Будущий инвестор

Доброго утречка всем отдыхающим!

В прошлом посте я разобрал структуру и понятие такого инструмента, как флоатеры. Теперь разберем мои любимы активы с точки зрения доходности, диверсификации и будущих ожиданий.

1) ОФЗ — это государственные облигации с дальним сроком погашения.

Я беру дальние выпуски с фиксированным купоном. Сейчас рынок предлагает по ним доходность в районе 16,7% годовых в зависимости от срока и цены . Конкретные примеры, которые обсуждают на рынке: ОФЗ 26245, 26253, 26254, 26246 .

Почему я их держу: это не про текущий купон, а про рост тела при снижении ключевой ставки в 2027 году. Чем длиннее бумага, тем сильнее она реагирует на смягчение ДКП. Если ЦБ пойдёт вниз, цена таких ОФЗ может вырасти на 10–20% и больше.

Риск: пока ставка остаётся высокой, цена может стоять на месте или проседать. Это бумага не для «здесь и сейчас», а на горизонт года.

2) Группа Позитив — флоатер с рейтингом AA.

Это флоатер зачастую с купоном Рейтинг AA(RU) от АКРА и ruAA от «Эксперт РА» . Но здесь тоже важно понимать моменты покупок. В моем случае держу с коротким сроком погашения.

Почему я её взял:

Спред +4% — это выше, чем у AAA-флоатеров (там обычно +1,3–1,5%). За счёт этого купон ощутимо больше.

Рейтинг AA — на ступень ниже AAA, но всё ещё очень высокий. Компания — лидер в кибербезопасности, выручка растёт, долговая нагрузка низкая.

На основе мое стратегии подобные бумаги составляют структуру диверсификации со сред. доходностью в 14-16% год. чистой прибылью.

Не ИИР, думайте всегда своей и только холодной головой.