Авто Финанс Банк выходит на рынок с новым выпуском облигаций серии БО-001Р-20.
16 ноября банк соберёт заявки на биржевые облигации серии БО-001Р-20 объёмом 7 млрд рублей. Разбираем параметры выпуска и финансовые показатели.
Параметры размещения Фикс БО-001Р-20:
Срок: 3 года;
Купон: фиксированный, не выше КБД МосБиржи на сроке 3 года +260 б.п. Прогноз от Сбера: ориентир купона: 15-17%; Прогноз от Т-Инвестиций: ориентир купона: 16-16,85%;
Доходность: КБД МосБиржи ОФЗ с погашением через три года на Московской бирже — около 15,4%. Максимальная доходность к погашению (YTM) не превысит 18%.
Купонный период: 30 дней;
Амортизация и оферта: отсутствуют.;
Сбор заявок: 16 ноября 2026 г.;
Дата размещения: 19 ноября 2026 г.;
Кредитный рейтинг: «АА» от АКРА «Позитивный» 28.09.2026 и «АА» от РА Эксперт «Стабильный» от декабря 2025 года.
📊 Финансовое состояние за 1п 2026 года (МСФО):
активы — 210,3 млрд рублей (+9,1% с начала года);
капитал — 34,6 млрд рублей (+3,3%);
достаточность капитала Н1.0: 16,5%;
чистый процентный доход — 6,748 млрд руб. (+43,3%);
расходы по резерву под ожидаемые кредитные убытки — сократились в 4 раза до 0,87 млрд руб.;
чистый процентный доход после вычета резерва — 5,879 млрд руб. (+29,5%);
чистые комиссионные доходы — 27,137 млн руб. (+23,5%);
чистая прибыль — 3,1 млрд рублей (+33% год к году);
рентабельность капитала (RoE) — около 18,3%.
Это уже 20-й выпуск: в обращении находится 9 облигационных программ банка суммарно на 69 млрд рублей — свои обязательства эмитент обслуживает без просрочек. Предстоит погасить в один выпуск в декабре и два выпуска в 2027 году.
Итого: главное в выпуске — доходность 16–18% при рейтинге «АА» и ежемесячном купоне: редкое сочетание для розничного банка такого уровня. Поддержка со стороны финансов: прибыль +33% год к году, стоимость риска снижается, капитал с запасом в 16,5%. Банк исправно обслуживает 9 программ на 69 млрд рублей и готовится погасить три выпуска в 2026–2027 годах без признаков напряжения. Ставка фикс на 3 года — стоит учитывать сценарий изменения ключевой ставки.
Подписывайтесь здесь будет много интересного!!! Интересные материалы доступны в моем МАКС и ДЗЕН-каналах.
«Все материалы данного канала представляют собой субъективное мнение автора и носят исключительно информационно-аналитический характер. Публикации не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями в смысле ст. 6.2 Федерального закона от 22.04.1996 г. № 39- ФЗ «О рынке ценных бумаг». Инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с высоким риском, включая риск полной потери инвестированных средств.
#финансы #фондовый_рынок #инвестиции #финбазар #финансоваяграмотность #обзор #обучение