Top.Mail.Ru

🛢 ​$BANE - мультипликаторы выглядят дёшево, но прибыль тает


Разберу финансовые показатели компании за последние годы и мультипликаторы. 📊


Выручка держится в целом стабильно:

2023 - 1032 млрд руб.

2024 - 1143 млрд руб.

2025 - 1002 млрд руб.

LTM - 1143 млрд руб.


Но чистая прибыль показывает совсем другую динамику. 🟥

2023 - 177,4 млрд руб.

2024 - 104,7 млрд руб.

2025 - 49,2 млрд руб.

LTM - 104,7 млрд руб.


То есть за 2025 год прибыль рухнула более чем в два раза относительно 2024 и почти в 3,6 раза относительно 2023. Причина - рост операционных расходов. ⚠️


Свободный денежный поток тоже просел:

2023 - 85,1 млрд руб.

2024 - 88,9 млрд руб.

2025 - 67,8 млрд руб.

LTM - 88,9 млрд руб.


Теперь по мультипликаторам. 💬

P/E - 1,9

P/S - 0,2

P/FCF - 2,2

P/BV - 0,2

ROE - 11,7%


Все показатели лучше среднего по сектору. Выглядит это крайне дёшево. 🤑


Но есть нюанс. Мультипликаторы считаются по LTM, где прибыль еще включает сильные прошлые периоды. Если брать только 2025 год с прибылью 49,2 млрд руб., картина уже не такая радужная. 📉


Вывод: формально $Башнефть торгуется с очень низкими мультипликаторами, что может привлекать внимание. Но ключевой вопрос - сможет ли компания остановить падение прибыли из-за растущих расходов. Пока динамика настораживает. 🧐


Не является инвестиционной рекомендацией.


‼️В профиле я уже дал список лучших по доходности облигаций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥


👉 Скорее переходи и смотри, чтобы зафиксировать их доходность!

913
Комментарии
0/2000
Сообщение
Тебя ждёт миллион инвесторов
Регистрируйся бесплатно, чтобы учиться у лучших, следить за инсайтами и повторять успешные стратегии
Мы используем файлы cookie, чтобы улучшить ваш опыт на нашем сайте
Нажимая «Принять», вы соглашаетесь на использование файлов cookie в соответствии с Политикой конфиденциальности. Можно самостоятельно управлять cookie через настройки браузера: их можно удалить или настроить их использование в будущем.
BANE мультипликаторы выглядят дёшево но прибыль тает Разберу финансовые показатели компании за | БАЗАР