💰Ну а теперь в продолжение первой части наших рассуждений давайте поговорим о том, что греет душу любому частному инвестору — о дивидендах! МТС Банк в этом плане ведет себя добросовестно. Компания следует своим корпоративным практикам и данным обещаниям, распределяя от 25% до 50% чистой прибыли не реже раза в год.
В прошлом году банк направил на дивиденды 25% чистой прибыли — 89,31 руб. на акцию. По итогам 2025 года коэффициент остался в точности тем же, но сам размер выплат вырос до 96,12 руб. на акцию, за счёт увеличения размера прибыли.
Не составляет большого труда посчитать, что при текущих котировках это даёт неплохую доходность ДД=9,2%.
🗓 Реестр закрывается 9 июля (с учётом режима торгов Т+1), а выплаты акционеры получат не позднее 14 августа.
Позитивная динамика первых 5 мес. 2026 года позволяет рассчитывать, что по итогам всего текущего года выплаты окажутся ещё выше. Это может стать драйвером для переоценки капитализации эмитента рынком.
Тем более с учётом того, что у эмитента комфортный запас по достаточности капитала. Этот фактор позволяет как выплачивать дивиденды своим акционерам, так и дальше масштабировать бизнес за счёт органического роста и M&A‑сделок.
К слову, МТС Банк активно пользуется этими возможностями: в 2026 году он провёл две сделки: купил страховую компанию РНКБ Страхование и ЭКСИ Банк, мы ранее обсуждали каждую из сделок. Оба приобретения логично вписываются в стратегию развития транзакционного бизнеса и расширения комиссионных доходов. И тут важно отметить, что это не хаотичные покупки, а чёткие и уверенные шаги по созданию более устойчивой и диверсифицированной модели.
Сейчас акции МТС Банка ($MBNK) торгуются с привлекательным мультипликатором P/BV=0,36х — это самый низкий показатель в отечественном банковском секторе. Для долгосрочных покупок это может быть интересным уровнем, тем более вблизи зоны поддержки 1050–1100 руб.
В общем, я продолжаю верить в эту историю, и думаю по мере дальнейшего снижения "ключа" она заиграет интересными красками и порадует опережающим ростом котировок. Но без терпения тут не обойтись, уж извините.
❤️ Ставьте лайк, если дочитали этот пост до конца, и он оказался для вас полезным и интересным.
📌 Ну и конечно же подписывайтесь на мой телеграмм-канал и MAX, и будьте на шаг впереди рынка!