Инвестиции – это наш профиль…
Инвестиционное законодательство децентрализовано и представляет собой масштабную систему федеральных законов.
Ключевые блоки:
1. Инвестиции на финансовых рынках (биржа, ценные бумаги, краудфандинг)
Этот блок регулирует деятельность частных инвесторов, брокеров, управляющих компаний и инвестиционных платформ:
• ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Базовый закон для фондового рынка, определяет правила выпуска и обращения акций, облигаций и других инструментов, регулирует деятельность брокеров, бирж и депозитариев, а также делит инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных, защищая права последних.
• ФЗ № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»
Регулирует коллективные инвестиции, устанавливая правила создания и управления паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) и акционерными инвестфондами.
• ФЗ № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ»
Закон о краудфандинге. Регулирует инвестиции через интернет-площадки в стартапы и малый бизнес (через займы или покупку утилитарных цифровых прав).
• ФЗ № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах (ЦФА)»
Регулирует выпуск, учет и обращение цифровых аналогов акций и облигаций на блокчейне, а также оборот цифровой валюты.
2. Реальный сектор и капитальные вложения (бизнес, стройка, производство)
Законы этого блока регулируют вложения в материальные активы, инфраструктуру и основные средства предприятий:
• ФЗ № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»
Фундаментальный закон для реального сектора, закрепляет права инвесторов, гарантирует защиту от национализации и принудительных изъятий, а также регулирует инвестиции в капитальное строительство и модернизацию производств.
• ФЗ № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ»
Определяет правовой режим для зарубежного капитала, гарантирует иностранным инвесторам стабильность условий и регулирует репатриацию прибыли.
• ФЗ № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства».
Дополняет предыдущий закон и регулирует порядок осуществления иностранных инвестиций в компании.
3. Государственно-частное партнерство (ГЧП) и крупные проекты
Специальные режимы, при которых инвесторы вкладывают деньги в государственные объекты в обмен на долгосрочные преференции:
• ФЗ № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях»
Закон, по которому инвестор строит или реконструирует государственную инфраструктуру (платные дороги, порты, ЖКХ), эксплуатирует её, получает доход, а затем возвращает государству.
• ФЗ № 224-ФЗ «О государственно-частном партнерстве...»
Регулирует совместные проекты бизнеса и государства, при которых объект (например, частная клиника или школа) может оставаться в собственности инвестора.
• ФЗ № 69-ФЗ «О защите и поощрении капиталовложений (СЗПК)»
Закон для крупного бизнеса, гарантирует инвесторам неизменность налоговых и регуляторных условий (стабилизационная оговорка) на срок до 20 лет при крупных вложениях в новые инвестиционные проекты.
4. Льготные налоговые и географические режимы
Законы, предоставляющие инвесторам максимальные льготы по налогам и таможенным пошлинам на определенных территориях:
• ФЗ № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах (ОЭЗ)»
Регулирует создание промышленных, технических и туристических зон (например, ОЭЗ «Алабуга», «Технополис Москва»), резиденты которых получают нулевые или сильно сниженные ставки по налогам на прибыль, имущество и землю.
• Налоговый кодекс РФ (Статьи об ИИС и ЛДВ)
Регулирует налоговые стимулы для частных инвесторов на бирже, статья 219.1 НК РФ устанавливает правила для Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС-3), дающих право на налоговые вычеты на взносы и на доход, а также правила льготы на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ).
