Рос. портфель на неделе вырос на +2.3%, индекс Мосбиржи - на +4.4%
Российский рынок вырос на переговорах с США и подорожавшей нефти
- В середине недели рынок вырос после того, как Трамп заявил о скором разговоре с Путиным, но затем снизился: Песков сообщил, что звонок ещё не согласован
- Нефтяные компании чувствовали себя лучше рынка: Brent за неделю подорожала на 1.7%. Основной рост пришёлся на четверг из-за угрозы ударов США по Ирану и остановки добычи в Мексиканском заливе из-за урагана
- В пятницу индекс резко вырос после разговора Путина и Трампа: стороны договорились о поставках российского дизеля в США и на мировые рынки
Валютная позиция подросла
- В начале недели рубль ослаб после того, как Минфин увеличил покупки валюты: чистые покупки Банка России выросли с 1.92 до 12.12 млрд руб. в день.
- Рост нефти сдерживал ослабление рубля: Brent +1.7% за неделю, Urals +2.0%.
- При этом дефицит бюджета за январь-сентябрь составил 5.2 трлн руб., или 2.2% ВВП
Важные корпоративные события:
- Лукойл вырос на +12.9%: акции поддержали рост нефти и решение США разрешить поставки российского дизеля. Совет директоров рекомендовал дивиденд 535 руб. на акцию за девять месяцев
- Совкомбанк вырос на +4.6%. Группа увеличила плановый выкуп акций с 2 до 3 млрд руб. в квартал
- Яндекс упал на -4.1%: беспилотники повредили два дата-центра – в Сасово под Рязанью и в Калуге, в воскресенье остановлен третий во Владимире, днём не работали Go, Еда, Пэй и Карты. Сокращали позицию на неделе (как оказалось правильно)
Видео и аналитические материалы:
- Рубль и покупки валюты Минфином: прогноз курса и три опоры рубля. YouTube, VK, разбор.
- Казахстанский рынок: экономика, дивиденды и результаты Halyk. YouTube, VK, разбор.
- КЛВЗ Кристалл: доходность около 50%, технический дефолт и связанные стороны. YouTube, VK, полный разбор.
- Облигации Самолета: ликвидность, оферты 2027 года и зависимость от банков. YouTube, VK, полный разбор.
- Иск к Тимуру Турлову и Freedom: последствия для клиентов и перевод бумаг. YouTube, VK.
- Рынок акций, рубль и инвестиционные идеи в эфире БКС. YouTube, RuTube, VK.
- Облигации и акции: заимствования Минфина, длинные ОФЗ и риски ВДО. YouTube, VK.
- Облигации под потребительские кредиты: структура, риски пулов и премия к AAA. YouTube, VK, разбор.
- Что делать с деньгами ближайшие два года: запись эфира с Петром Краевым. YouTube, VK.
_______
US рынок вырос, обновив исторические максимумы: протоколы заседания ФРС дали сигнал, что регулятор не намерен продолжать повышение ставки, доходности Treasuries откатились от максимумов начала недели, а инвесторы выкупали просадки в ожидании сильного сезона отчётности, который открывают банки на следующей неделе. Сдерживали рост сомнения в ИИ-секторе (OpenAI подтвердила годовую выручку $50 млрд вместо ожидавшихся $68 млрд) и падение потребительских настроений до минимума с мая
(US Leaders +2.3% за неделю, Global Commodities +1.5%, Trending Ideas +1.2%, S&P 500 +1.2%)
