GOLD-9.25Фьючерсный контракт GOLD-9.25
GOLD-9.25
Фьючерсный контракт GOLD-9.253 672,80 ₽
+0,10 ₽ (0.00 %)
📌 Сегодня предлагаю поговорить о золоте – почему этот драгоценный металл продолжат дорожать, стоит ли ждать обвала цен, и как на этом можно заработать.
1️⃣ ЧТО С ЦЕНАМИ?
• 17 октября цена 1 унции золота впервые в истории достигла 4380 долларов США. К утру понедельника стоимость снизилась до ≈4260 долларов за унцию.
• С начала 2025 года цена на золото выросла на 62,6%. С начала 2024 года рост составил +110%, с начала 2023 года +133%. Итого получаем средний рост за последние 3 года на 44,3% в год, и впереди ещё остались ноябрь и декабрь.
• В рублях цена золота сейчас около 11,1 тысяч рублей за 1 грамм, с начала 2025 года рост всего +31%, но средний рост за последние 3 года +57,7%.
2️⃣ ПРИЧИНЫ РОСТА ЦЕН:
• Золото – актив, который вызывает наибольшее доверие у населения по всему миру в нестабильные времена. Сейчас среди драйверов роста цен на золото:
1) Нестабильность отношений между США и Китаем;
2) Снижение доллара США к мировым валютам;
3) Внутренние причины США: приостановка работы правительства США, проблемные кредиты у банков США, высокая ключевая ставка ФРС (начало её снижения).
3️⃣ РЕАКЦИЯ МИРА:
• Сейчас в интернете всё больше появляется фото огромных очередей за покупкой золотых слитков. Самые большие очереди в Китае, Японии и Австралии, при этом в Японии одна компания уже остановила продажу слитков, так как не смогла удовлетворить весь спрос.
4️⃣ ОБВАЛ БЛИЗОК?
• История учит, когда за чем-то выстраиваются очереди на улицах, это означает только одно – актив сейчас на своём пике, и скоро будет разворот. Вспомним очереди перед обменниками, когда люди покупали доллар по 130-140 рублей.
• Тем не менее, сильная коррекция цен на золото маловероятна, в отличие от алмазов. За последние 10 лет самая глубокая коррекция золота произошла в 2022 году, тогда цена снизилась на ≈22% за полгода, после чего рост до новых максимумов возобновился.
5️⃣ КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ЗОЛОТЕ?
• Кажется, самый очевидный вариант – физическое золото в слитках. Но здесь есть ряд проблем – большие спреды (разница между ценой покупки и продажи), дорогое хранение, низкая ликвидность и риск потери/повреждения. Поэтому обычно слитки рассматривают как способ сохранить капитал, а не приумножить.
• Второй способ – акции золотодобытчиков, но здесь есть риски устойчивости компании, её долга, спада добычи и продаж, роста налогов и многие другие. На нашем рынке единственной здоровой и растущей компанией сектора сейчас является Полюс. В 1 полугодии прибыль Полюса выросла на 20,6% год к году при рентабельности по EBITDA 72,3%. Чистый долг/EBITDA = 1,0х, за 2025 год див. доходность может составить около 7%, но по мультипликаторам явной недооценки пока нет.
• Фонды на золото – более консервативный инструмент, чем акции. Напомню, с начала 2025 года золото подорожало на 62,6% в долларах и на 31% в рублях. В фондах на золото можно было заработать: Альфа-Капитал ($AKGD) +25,8%, Т-Банк ($TGLD) +25,1%, ВТБ ($GOLD) +24%, Сбер ($SBGD) +22,3%.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Такой стремительный рост цен на золото и очереди за золотыми слитками выглядят безумно, поэтому небольшая коррекция золота в течение ближайших нескольких месяцев всё же может произойти. Но в 2026 году есть довольно высокие шансы увидеть стоимость 1 золотой унции по 5000 долларов США.
• Моё мнение – в акциях Полюса скоро отразится рост цен на золото, как в акциях Норникеля уже начал отражаться рост цен на палладий и платину. Долгосрочный драйвер роста Полюса – проект Сухой Лог, который позволит удвоить добычу золота к 2030 году. За 2 недели акции Полюса подешевели на 9% (див. гэп 3% и, возможно, продажи крупного игрока, как в X5), лично я продолжаю ждать цену ≈2000 рублей, чтобы добавить Полюс в свой портфель. К посту прикрепил графики цены золота и акций Полюса – как видите, они очень похожи. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
📉 Российский рынок продолжает нервничать на фоне геополитики и бюджетных инициатив. Минфин предложил повысить НДС до 22% и снизить порог по упрощёнке с ₽60 млн до ₽10 млн с 1 января 2026 г. Индекс Мосбиржи потерял 0,8% и держится в диапазоне 2700–2600 п., где видна поддержка. Торги проходят на низких оборотах — минимум за 3 года.
$MOEX $IMOEX
💸 Несмотря на это, рынок демонстрирует множественные импульсы в разные стороны: это идеальное время для внимательного инвестора!
🏆 Топ событий недели
🔹 ВТБ — зампред Пьянов подтвердил: дивиденды за 2025 и 2026 гг. “точно будут”.
$VTBR
🔹 Магнит — рост на 8% после закрытия шортов, отыграл часть движения на следующий день.
$MGNT
🔹 Золото $GDU5 — обновило хаи выше спрос мировых ЦБ, ожидания снижения ставки ФРС, геополитические факторы.
🔹 М.Видео — акции в моменте потеряли 28% после предложения СД провести допэмиссию 1,5 млрд акций; текущие акционеры рискуют размытием доли.
$MVID
🔹 Мечел — Костин заявил, что компания выживет при поддержке банков.
$MTLR
Мосбиржa продолжает колебаться, но при этом присутствует потенциал для отскока на краткосрочных позициях.
Время высокой волатильности = возможности для умного входа.
Множество разнонаправленных импульсов создают шанс поймать как краткосрочные, так и долгосрочные движения.
Ранее был выход из боковика, теперь назревает потенциальная фиксация и движение в новом диапазоне.
$GDU5
📌 Минфин РФ проводит анализ потенциальной эмиссии облигаций на рынке Китая.
📌 Стоимость золота достигла исторического максимума, преодолев отметку в 3600 долларов США за тройскую унцию.
📌 IT-компания «Яндекс» осуществила закрытое размещение 678 563 обыкновенных акций с целью реализации опционной программы для сотрудников. Данный объем составляет 18,34% от максимально возможной эмиссии в 3,7 миллиона акций, как указано в проспекте эмиссии компании.
📌 Доля маркетплейса «М.Видео-Эльдорадо» в совокупном объеме онлайн-продаж достигла 10% по итогам августа 2025 года. Рост обусловлен расширением номенклатуры предлагаемых товаров и привлечением новых поставщиков. Средний чек на платформе увеличился на 50% в годовом исчислении, достигнув 20 398 российских рублей (₽)
📌 Ритейлер «Магнит» планирует расширить сеть магазинов формата ultra-convenience под брендом «Заряд от Магнита», открыв 150 торговых точек до конца 2025 года. Новые магазины, площадью 100-120 квадратных метров, будут ориентированы на реализацию товаров повседневного спроса. Первый магазин указанного формата был открыт в августе текущего года в городе Москве.
📌 Группа «Аэрофлот» выделила 1,1 миллиарда долларов США на урегулирование страховых выплат с зарубежными лизингодателями по 36 воздушным судам. Страховое урегулирование по 17 самолетам завершено. Планируется завершить аналогичные процедуры по 17 воздушным судам до конца сентября 2025 года, а по оставшимся двум – до конца 2025 года.
📌 Реализация проекта «Мурманский СПГ» компании «Новатэк» мощностью 20,4 миллиона тонн в год перенесена на 2032 год. Информация содержится в утвержденном правительством Российской Федерации комплексном плане развития инфраструктуры до 2036 года. Строительство магистрального газопровода Волхов - Мурманск, пропускной способностью 40 миллиардов кубических метров газа в год, предназначенного для обеспечения сырьем нового завода, запланировано к завершению в 2031 году. Ранее ввод газопровода в эксплуатацию планировался к 2030 году.
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
#новости #обзор_рынка #акции #облигации $NVTK $AFLT $MGNT $MVID $YDEX $GDU5
📍 Несмотря на шквал событий, индекс Мосбиржи снова оказался у отметки 2900 п. — неделя завершилась без выраженного движения. $MOEX $IMOEX
🏦Ни саммит ШОС в Китае, ни Восточный экономический форум во Владивостоке не подарили инвесторам настоящих драйверов.
• Даже заявления мировых лидеров о перспективах жизни до 150 лет лишь добавили пищу для размышлений, но не для покупок.
📊 Главная интрига — заседание Банка России, которое состоится уже 12 сентября. Слишком много переменных, поэтому стратегия осторожного инвестора — держать консервативный курс и не прыгать на эмоциях.
🏆 Ключевые события
🛢 Газпром — котировки просели: меморандум с Китаем по «Силе Сибири-2» инвесторы восприняли сдержанно. Бумаги понимают: меморандум — это ещё не контракт, а затраты на стройку могут надолго обрезать дивидендные возможности. $GAZP
🚢 НОВАТЭК — позитив на новостях о том, что первый танкер с «Арктик СПГ-2» (несмотря на санкции США) добрался до Китая. $NVTK
🏦 ВТБ — глава банка Андрей Костин подтвердил планы конвертировать префы в обычку к 2026 году, а также провести допэмиссию на ₽80–100 млрд. Детали и цену обещают раскрыть до конца сентября. $VTBR
📦 Ozon — начал регистрацию российского юрлица в рамках редомициляции. Финальная точка ожидается в октябре. $OZON
🥇 Золото — исторический рекорд по фьючерсам: $3650 за унцию. С начала года +38%, металл снова выступает убежищем на фоне глобальной турбулентности. $GDU5
🏗 Группа Эталон — с 8 сентября возобновлены торги обыкновенными акциями; бумаги переведены во II уровень листинга. До конца года ожидается SPO для финансирования покупки активов у АФК «Система». $ETLN
💊 Ozon Фармацевтика — ЦБ приостановил эмиссию акций в рамках открытой подписки. Причина — технические замечания к проспекту. На фоне июльского SPO free-float компании вырос до 14%. $OZPH
📊 Мосбиржа — с 5 сентября добавила ещё 98 акций в список бумаг, доступных для утренних и вечерних торгов. С 6 сентября они доступны и по выходным.
Трамп за 1 день заработал на криптовалюте World Liberty Financial (WLFI) больше, чем за всю жизнь на недвижимости. $WLDUSD
⚖️ Вывод: рынок замер в ожидании решения по ключевой ставке. Пока — осторожный баланс, без резких движений. Но волатильность может вернуться уже через несколько дней.
📌 Правительство РФ увеличило поддержку экономики, направив свыше 100 млрд рублей на субсидирование программ льготной ипотеки. 📌 На товарно-сырьевых рынках золото достигло исторического максимума. Фьючерсные контракты с поставкой в декабре превысили отметку в $3600 за тройскую унцию, что свидетельствует о повышенном спросе на драгоценный металл в условиях нестабильной экономической конъюнктуры. 📌 ПАО «Газпром» и Китайская национальная нефтегазовая корпорация (CNPC) укрепили стратегическое партнерство подписанием нового меморандума. Документом предусматривается строительство газопровода «Сила Сибири – 2» и транзитного газопровода «Союз Восток» через территорию Монголии. Поставки газа по данному проекту составят 50 млрд куб. м в год в течение 30 лет. Кроме того, стороны согласовали увеличение объемов поставок по газопроводу «Сила Сибири» с 38 до 44 млрд куб. м ежегодно и по «Восточному маршруту» с 10 до 12 млрд куб. м в год, что расширяет энергетическое сотрудничество между Россией и Китаем. 📌 ГК «Абрау-Дюрсо» диверсифицирует производство совместно с компанией «Ренна», запуская выпуск мороженого эскимо в бельгийском шоколаде с ароматом игристого вина. 📌 Совет директоров ПАО «НоваБев Групп» рекомендовал выплату дивидендов по результатам шести месяцев 2025 года в размере ₽20 на одну обыкновенную акцию. Датой закрытия реестра для получения дивидендов определено 16 октября 2025 года. Ориентировочная дивидендная доходность составляет 4,48%. 📌 МГКЛ приобрела инвестиционную платформу «Ресейл Инвест» для организации финансирования продавцов на онлайн-платформе «Ресейл Маркет». На начальном этапе ООО «Ресейл-АйТи» будет предоставлять займы селлерам под залог товаров. В перспективе «Ресейл Инвест» планируется использовать в качестве универсальной инвестиционной площадки по выдаче займов и организации закрытых размещений ценных бумаг для предприятий малого и среднего бизнеса. 📌 Компания INARCTICA завершила сезон зарыбления, выпустив в морские садки 10,7 млн мальков, что на 40% превышает показатели прошлого года и является рекордным объемом в истории российской аквакультуры. Увеличение числа мальков, выращенных на собственных предприятиях, составило 84%. 📌 Ритейлер «Магнит» заключил соглашения с ключевыми производителями Магаданской области для поставок продукции в магазины сети. Открытие первых торговых точек запланировано на четвертый квартал текущего года и включает три магазина формата «у дома» и один магазин дрогери «Магнит Косметик». В период с 2026 по 2028 годы «Магнит» намерен оптимизировать логистику и расширить сеть до 20–25 магазинов, что свидетельствует о стратегической экспансии ритейлера в регионе. 📌 Акционеры ПАО «Дорогобуж» утвердили выплату дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере ₽6 на одну обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 8 сентября 2025 года. Дивидендная доходность оценивается в 7,71%. 📌 Брокер GI-Solutions объявил о предложении по выкупу акций Solidcore Resources, учитываемых в НРД, по цене, соответствующей торгам на AIX, но не выше $ 3,85 за акцию. (Poly)
🔥 Для любителей облигаций и пассивного дохода:
https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #новости #обзор_рынка #акции #облигации $MGNT $AQUA $MGKL $BELU $ABRD $GAZP $GDU5
💴 - $CRU5 : ⏰ - 4Н 🛠 ТА - скользящие, ADX, объем. 📈- тренд - вниз (4H) ‼ - Без изменений. Боковик. При закрытии цены выше 11385 в 12 мск возможен разворот лонг. Нефть 💴 - $BRU5: ⏰ - 4Н 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, ADX. 📈- тренд - вниз (4H) ‼ - Без изменений. Ниже сильная граница 65,8, при закрытии ниже 66,28 могут и туда сходить. При закрытии цены выше 67.27 в 12 мск (4Н) возможен разворот в лонг. Золото 💴 - $GDU5 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, ADX 📈- тренд - вниз (4Н) ‼ - Все же почти от 3347,8 и нарисовали попытку разворота. Закрытие ниже этой точки - путь на дальнейшее снижение. При закрытии цены выше 3371,0 в 12 мск (4Н) возможен разворот в лонг. 💴 - $ETH: ⏰ - Day 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, ADX. 📈- тренд - вверх (day) ‼ - При закрытии дня ниже 3771.0 в 00 мск (day) возможен разворот в шорт. Сбер 💴 - $SRU5 ⏰ - 4Н 🛠 ТА - скользящие, стохастик, ADX. 📈- тренд - вверх(4Н) ‼ - Пока ждем-с. При закрытии ниже (4Н) 32091 в 12 мск возможен разворот в шорт. 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 ✍ Подписываемся, 🎤Общаемся 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #теханализ
Золото в очередной раз протестировало сильное сопротивление (горизонтальный уровень) и отвалилось от него.
Чем чаще подобное происходит-тем больше вероятность увидеть более импульсивное движение в одну из сторон.
Четкий вектор пока не задан, чуть ниже зона поддержки, формально двигается в боковике.
Для входа в позицию лучше подождать, не суетить и не торопиться, т.к растут риски.
С лагом за золотом двигается и крупнейший золотодобытчик-Полюс Золото, который тоже протестировал сильное сопротивление, но взять так и не смог.
$GDU5 $PLZL
