Итак, продолжим.
Октябрь подходит к концу, а это значит я пишу заметку за прошедший месяц. Внес 100к, итого внесено за все время 2.3🍋.
Сделал корректировку портфеля и продал много компаний, переложил в оставшиеся по итогу 6 компаний: сбер, т, х5, транснефть, новатэк, мать и дитя. Очень не хотел продавать, особенно нефтянку, но мне не оставили выбора, компании выросли очень сильно.
P.S. портфель зелёный, радости мало, хочется скидок
Итак, продолжим.
September всё. Внёс за этот месяц 200к, так как в августе пополнения не было, поэтому внес сразу за два месяца + бонус. Мой небоскрёб финансовой независимости потихоньку начинает прибавлять этажи. Заметил, что безубыток портфеля примерно на уровне 2300 по индексу. То есть другими словами, портфель сейчас +- в нуле, но меня это не волнует.
Моя базовая цель: инвестировать в 6-7 компаний, каждая из которых будет давать дивидендами в год примерно две заработные платы. После этого, при помощи только реинвестирования дивидендов делать новые зарплаты из новых компаний для диверсификации, ведь в какой-то год кто-то заплатит, а кто-то нет.
P.S. Чем дольше цены на акции интересующих меня компаний низкие, тем лучше. Как только я сделаю 12 пассивных зарплат в год (12 этажей небоскреба), так сразу можем начинать расти😅
Итак, продолжим.
Август подошёл к концу. Был в отпуске, в инвестиционном тоже. Ничего не покупал, потому что вообще не следил за биржей.
С сентября снова займусь пополнениями. По плану вносить 60к каждый месяц этого года, чтобы к концу года внесений было на миллион деревянных. Вносить получалось больше запланированного, а в прошлом месяце вообще занёс больше годовой нормы
Любые долгие просадки мне только на руку, больше куплю акций по бросовым ценам.
P.S. Так как цель на год выполнена с головой, надо бы придумать новую.
Итак, продолжим.
Июль был жаркий. Внесено: 🍋🍋/🍋. Пополнил счёт в июле ещё на 🍋! Не смог устоять и не купить отличные компании по бросовым ценам🫠
Покупал все компании портфеля, стараясь не делать больших перекосов. 13 компаний от 6% до 9% на каждую.
Портфель в минусе (1924к/2000к), но жду ещё дивиденды (около 50к) и компании уже в дивгэпе (возможно они его не закроют ещё долгое время, но меня это более чем устраивает, значит смогу подкопить денег и купить дешевле больше акций) и ещё что-то на осень/зиму.
Рынок отрастает, ничего сейчас не покупаю. Наращиваю накопительные счета и фонды ликвидности, если цены пойдут вниз, то буду докупать, если же пойдем вверх (но с чего бы ему так делать?), то ничего не буду делать.
P.S. Дальше меньше, ни шагу вперёд 🤣. Негатив закончится внезапно👃 Think about it🧠
Фонды ликвидности набрали популярность во время высокой ключевой ставки. Оставлять деньги в фондах во времена её роста было одним из самых правильных решений. Но времена меняются, а Московская биржа только подтягивается.
И вот месяц назад мне поступило уведомление от ФинУслуг: «Давай к нам, у нас есть фонд ликвидности, а мы тебе ещё и бонус 500 рублей дадим». Ну и пройти мимо такого «заманчивого предложения» я не мог — вложил минимальные для бонуса 10 000.
Чем фонд отличается от других 🤷♂️
Для этого блока даже написать нечего, потому что отличий от других нет. Единственное, чем они выделяются, — отображение доходности в годовых. Но тут с подвохом: она считается за последние 30 дней. Если не прочитать об этом, можно и с подсчётами пролететь.
Есть немало людей, которые сравнивают доходности всех фондов ликвидности. Возможно, и этот они тоже будут тестировать.
Тогда зачем вкладывать туда деньги? 🤔
ФинУслуги начинались с возможности открыть вклад в любом из доступных там банков, не оформляя дополнительные продукты. Потом появилась куча дополнительных опций. Но главное, чем они привлекали, — возможностью спрятать деньги из банковского приложения.
Знаю многих (да и сам такой), кто хочет откладывать деньги так, чтобы каждое открытие было приятным сюрпризом: что начислили проценты. Ну или просто не видеть, сколько есть накопленного, пытаясь избавиться от желания их потратить.
И учитывая, что любой уважающий себя банк (он же брокер) уже добавил себе фонды ликвидности в свои инвесткопилки, где даже брокерского приложения не нужно, чтобы управлять деньгами, — смысл в продукте от Мосбиржи один: спрятать накопления с глаз долой.
Знаю реального человека, который прятал в ФинУслугах деньги от жены. Она видела, сколько денег у него в банке, но посмотреть в другое место не догадалась. А когда случайно наткнулась — была сильно удивлена.
Может, новый продукт увеличит дивиденды $MOEX для нас? 📈
Кто-то точно воспользуется сервисом, а значит, Мосбиржа заработает больше денег. Но будет ли полезен фонд в текущих обстоятельствах, когда хоть и с задержками, но ключевая ставка идёт вниз? Покажет время и то, сколько людей проголосуют за продукт рублём.
P.S. Удивительно, но факт: моим промокодом на ФинУслугах уже воспользовались несколько человек и получили свои бонусы. Не призываю и не уговариваю, но если будет полезно — применяйте RFRW9JVUJ 😉
💬 А каким фондом ликвидности пользуетесь вы? Или считаете, что есть более интересные инструменты? 👇
ВТБ - МСФО 9 мес 2026 Вопреки всем скептикам Я сам не ожидал, но ВТБ прям выдал жару за 9 мес 2026. Очень хорошо поработали: - Чистые процентные доходы за 3-й кв 2026 = квартальный максимум за все время работы банка: 219.8 млрд рублей. Прирост +81.5% год к году. А за 9 мес 2026 ЧПД = 625.4 млрд +133.4% г/г - Чистый комиссионный доход за 3-й кв 2026 = квартальный максимум за все время работы банка: 102.4 млрд рублей. Прирост 27% год к году. А за 9 мес 2026 ЧКД = 278.2 млрд +23% г/г - Прочие доходы за 9 мес 2026: 230.8 млрд рублей Итого: - Чистый операционный доход: 1.134 Трлн рублей Доходы огромные, для банка с капитализацией 742 млрд. Возможно все съедают операционные расходы и резервы? Смотрим: - Административно-управленческие расходы: 433.5 млрд рост +13.7% г/г т.е. рост прямых расходов меньше прямых доходов. - Резервы: 188.5 млрд рост 55.5% г/г. При этом качество кредитного портфеля стабильно: стоимость риска - 1%, доля проблемных кредитов - 3,6%, и резервы покрывают их в 1,5 раза с запасом. - Налоги: 103.4 млрд 20.2% от доходов ушло в налоги Итого: - Чистая прибыль за 3 кв 2026: 182,3 млрд руб - Чистая прибыль за 9 мес 2026: 407.5 млрд руб - Чистая прибыль LTM: 519.8 млрд руб - Прогноз ВТБ по чистой прибыли за 2026-й год: 600 млрд руб Напомню, что капитализация всего 742 млрд. При выплате 30% от чистой прибыли получаем 180 млрд в дивиденды или 24.26% дивидендной доходности Вопрос выплатит ВТБ дивиденды в 2027-м году или нет. С 2027- го года целевая достаточность капитала растет на 0.75% а с 2028-го года еще на 1.25% Это если ЦБ РФ не сделает послаблений. Достаточность капитала выросла до 10.5% при минимуме в 10%. Капитал т.е. собственные средства банка, вырос до 3 трлн рублей.
Продолжаю держать акции ВТБ
Как-то давно не было ракет тут...
• Срез недели: плюс 4,72%; 🟢
• Срез месяца: плюс 19,14%. 🟢
Консенсус прогноз аналитиков отличный.
• Срез недели: плюс 2,3%; 🟢
• Срез месяца: плюс 4,07%. 🟢
Уже можно давно осознать, что все неоднозначно.
• Срез недели: плюс 0,64%; 🟢
• Срез месяца: плюс 4,85%. 🟢
Уже давно для новичков, а для старичков как вчера, мы все когда-то могли видеть тут ликвидность, но не сейчас
• Срез недели: плюс 3,55%; 🟢
• Срез месяца: плюс 8,1%. 🟢
Раньше был более популярен среди инвесторов, но сейчас ликвидность не доходит до уровня 100 млн в день.
• Срез недели: плюс 1,94%; 🟢
• Срез месяца: плюс 1,15%. 🟢
Наверное новички не застали много дневные свечи вверх.
• Срез недели: минус 1,02%; 🔴
• Срез месяца: плюс 10,58%. 🟢
Пока что не сильно кому-то интересны они.
• Срез недели: минус 0,1%; 🔴
• Срез месяца: плюс 3,51%. 🟢
Тут многие ждут отличный отчет.
• Срез недели: плюс 1,78%; 🟢
• Срез месяца: плюс 12,42% 🟢
Реально стабильные дивиденды.
• Срез недели: плюс 4,9%; 🟢
• Срез месяца: плюс 3,13%. 🟢
Сегодня тоже позеленел.
• Срез недели: минус 3%; 🔴
• Срез месяца: минус 10,62%. 🔴
Сегодня нет той популярности у инвесторов, как когда-то...
• Срез недели: минус 1,76%; 🔴
• Срез месяца: плюс 8,18%. 🟢
Так и не появилось ясности о будущем...
• Срез недели: минус 0,75%; 🔴
• Срез месяца: плюс 9,83%. 🟢
На самом деле довольно интересная компания и вы это можете увидеть прочитав мой разбор.
• Срез недели: минус 2,38%; 🔴
• Срез месяца: плюс 10,02%. 🟢
🐮 Продолжение рубрики в следующем месяце.
❗️ ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале.
Разработчик Claude подал заявку на IPO 26 октября. Оценка компании при размещении может достичь $2 трлн — в таком случае IPO рискует стать крупнейшим в истории.
Клиенты «Финама» со статусом квалифицированного инвестора уже могут подать предварительную заявку на участие в IPO Anthropic через международных партнеров компании.
Почему вокруг размещения столько внимания?
В последнем раунде Anthropic оценивали в $965 млрд. Теперь потенциальная капитализация может увеличиться более чем вдвое. При этом компания станет первым публичным игроком такого масштаба, специализирующимся непосредственно на разработке ИИ.
Цифры тоже впечатляют:
— выручка за I полугодие 2026 года — $16,3 млрд против $1,2 млрд годом ранее;
— чистый убыток — $80,7 млрд против $13 млрд;
— свободные денежные средства — около $131,6 млрд.
Привлеченные на IPO средства Anthropic планирует направить на чипы, дата-центры и дальнейшее развитие ИИ-моделей. Обязательства компании по инвестициям в вычислительную инфраструктуру с конца 2025 года уже достигли $417 млрд.
📌 IPO Anthropic может стать важным тестом для всего сектора: от результатов размещения будет зависеть, насколько высоко рынок готов оценивать быстрорастущих, но пока глубоко убыточных разработчиков ИИ.
Подать предварительную заявку на участие в IPO Anthropic через «Финам» могут только квалифицированные инвесторы. Инвестиции в иностранные финансовые инструменты связаны с дополнительными рисками.
Группа представила отчет вчера и цифры оказались лучше консенсуса:
29 октября Госдума единогласно приняла в первом чтении законопроект № 618‑9, предусматривающий введение налога на сверхдоходы для золотодобывающих компаний. Разберём суть инициативы и её возможные последствия.
Основные параметры законопроекта
Ставка налога:
20% — для золотодобытчиков;
30% — для большинства других полезных ископаемых.
Условие начисления: рост мировой цены сырья в рублёвом выражении не менее чем на 10% относительно базового уровня.
Ограничение размера платежа: разница между 15% расчётной выручки и начисленным НДПИ.
Планируемая дата вступления в силу: 1 января 2027 года.
Период расчёта: 2026–2028 годы.
Сроки уплаты: 2027–2029 годы.
Оценки поступлений и разногласия
Минфин прогнозирует, что за три года бюджет получит дополнительно 683 млрд рублей благодаря новому налогу. В то же время Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) даёт более высокую оценку: потенциальные платежи могут достичь 1,1 трлн рублей.
Расхождение в оценках связано с разными подходами к моделированию сценариев цен на сырьё и учётом отраслевых особенностей.
Позиции сторон
Представители отрасли выражают опасения по поводу следующих моментов:
Расчёт налога по мировым ценам без прямого учёта фактической прибыли может существенно увеличить финансовую нагрузку на предприятия.
Волатильность валютных курсов и логистические издержки не учитываются в формуле расчёта, что создаёт дополнительные риски.
Неопределённость в отношении базового уровня цен, от которого будет отсчитываться рост на 10%.
Минфин отмечает, что готов рассмотреть корректировки для компаний, для которых новый налог может создать риск банкротства. Это предполагает возможность введения индивидуальных условий или льгот для наиболее уязвимых предприятий.
Текущий статус и дальнейшие шаги
На данный момент законопроект прошёл первое чтение в Госдуме. До 12 ноября принимаются поправки ко второму чтению — именно на этом этапе могут быть уточнены и скорректированы ключевые параметры налога. Окончательные условия пока не утверждены, поэтому ситуация остаётся динамичной.
Возможные последствия для отрасли
Введение налога может привести к следующим эффектам:
Сокращение инвестиций в новые проекты и геологоразведку из‑за снижения свободных денежных потоков.
Пересмотр дивидендной политики ряда компаний в сторону сокращения выплат акционерам.
Усиление консолидации отрасли: мелкие и средние игроки могут оказаться под давлением, что приведёт к росту сделок M&A.
Фокус на повышение операционной эффективности: компании будут активнее внедрять технологии для снижения издержек.
Изменение структуры экспорта: возможен рост продаж на внутреннем рынке или переориентация на другие виды сырья с более благоприятным налоговым режимом.
Заключение
Принятие налога на сверхдоходы — важный шаг в регулировании сырьевого сектора. С одной стороны, инициатива позволит увеличить доходы бюджета в период высоких цен на сырьё. С другой — требует тщательной проработки механизмов расчёта, чтобы не подорвать устойчивость золотодобывающих предприятий.
Инвесторам и участникам рынка стоит внимательно следить за ходом обсуждения поправок ко второму чтению: именно в этот период сформируются окончательные параметры налога, которые определят его реальное влияние на отрасль.
Сейчас искусственный интеллект — это не просто технология, а главный магнит для денег. Акции компаний, связанных с ИИ, растут так, будто будущее уже наступило: заголовки кричат про революции, инвесторы торопятся запрыгнуть в поезд, а цены на акции взлетают вверх быстрее, чем сами компании успевают зарабатывать. Но именно эта гонка и пугает опытных участников рынка. Потому что когда ажиотаж становится сильнее реальных цифр — появляется риск пузыря. И он может лопнуть буквально в любой момент.
Самое простое правило пузыря: если акции растут в разы, а прибыль компаний почти не меняется — значит, рынок ставит не на бизнес, а на ожидания. В случае с ИИ это особенно заметно: инвесторы покупают не текущие результаты, а обещание будущего. Цена акций может опережать прибыль в 5–10 раз, а иногда и больше. Это не значит, что технология плохая, но это значит, что рынок может переоценивать её прямо сейчас. И чем сильнее отрыв от реальных показателей, тем болезненнее бывает коррекция.
На примере Китая видно, как быстро рынок может менять настроение. В отдельных сегментах, связанных с ИИ и смежными технологиями, падение котировок доходило до 40% и выше. Компании, которые ещё недавно казались самыми перспективными, резко теряли в капитализации. Это не «страшилка», а сигнал: когда хайп стихает, рынок начинает смотреть на цифры. И если цифры не поспевают за ожиданиями, происходит резкое снижение цен.
Одна из самых важных вещей, о которой редко говорят новичкам: крупные фонды и институциональные инвесторы почти никогда не ждут пика, чтобы начать выходить. Они начинают сокращать позиции ещё тогда, когда новости всё ещё хорошие, а графики уверенно идут вверх. Почему так происходит? Потому что у них есть доступ к аналитике, моделям и пониманию, когда оценки становятся слишком высокими. Для них это не про «угадать вершину», а про управление рисками: если мультипликаторы (то есть отношение цены к прибыли) становятся аномальными, пора снижать долю в секторе. Иногда это выглядит как тихая перебалансировка: крупные игроки постепенно перекладываются в другие активы — менее рискованные или даже противоположные по циклу. Это не всегда заметно в новостях, но в отчётах фондов такие сдвиги можно увидеть.
На примере Китая видно, как быстро рынок может менять настроение. В отдельных сегментах, связанных с ИИ и смежными технологиями, падение котировок доходило до 40% и выше. Компании, которые ещё недавно казались самыми перспективными, резко теряли в капитализации. Это не «страшилка», а сигнал: когда хайп стихает, рынок начинает смотреть на цифры. И если цифры не поспевают за ожиданиями, происходит резкое снижение цен.
Если ты не управляешь миллиардами, это не значит, что тебе не нужно учитывать поведение крупных игроков. Наоборот — понимание их логики помогает не оказаться в самом уязвимом положении. Вот на что стоит смотреть, чтобы не попасть под волну коррекции:
- Мультипликаторы. Если у компании P/E (отношение цены к прибыли) сильно выше среднего по рынку или по отрасли — это повод задуматься. Особенно если прибыль почти не растёт.
- Динамика цен против прибыли. Если акции выросли на 100–200%, а выручка — всего на 20–30%, это тревожный сигнал.
- Общий хайп. Когда про ИИ говорят буквально везде, а новые фонды и идеи появляются каждый день — это признак перегретого рынка.
- Отчёты фондов и инсайдеров. Крупные продажи акций топ-менеджерами и снижение доли фондов в секторе — ранние маркеры того, что профессионалы начинают фиксировать прибыль.
Самое главное правило: не пытаться поймать точный момент падения. Это почти невозможно даже для профессионалов. Вместо этого лучше заранее продумать простой план:
- Держать часть денег в стороне. Небольшой запас кэша помогает не паниковать и действовать спокойно.
- Диверсифицировать. Не держать весь портфель в одном секторе, даже если он кажется самым перспективным.
- Заранее решить, при каких условиях ты будешь сокращать позицию. Например: «если сектор падает на 20% от максимума — снижаю долю наполовину».
Пузырь ИИ может лопнуть в любой момент — не потому, что сама технология плоха, а потому, что ожидания рынка часто опережают реальность. Китай уже показал, как быстро может меняться настроение инвесторов. Крупные игроки умеют заранее снижать риски и перераспределять капитал, и это важный урок для всех. Для обычного инвестора смысл не в том, чтобы предсказывать падение, а в том, чтобы не зависеть от него. Спокойный подход, понимание базовых сигналов и заранее продуманные правила помогают не поддаться хайпу и не потерять деньги, когда ажиотаж начнёт спадать.
#пузырьнарынке #ИИ #инвестиции #фондовыйрынок #управлениерисками
Давненько я уже не разбирал американские компании на канале, так как с далекого 2022 года инвестиции на зарубежных рынках стали менее актуальными для большей части аудитории. Однако, когда есть повод - просто не могу пройти мимо.
❗Вчера компания отчиталась за 3кв2026 и акции падали на ужасном отчете аж на 13%. Не то, чтобы такие падения в бигтехах удивительны, но они стали довольно редкими в последние годы, особенно для компаний, которые перед этим не сделали 5-10х роста.
📊 Смотрю я по скринеру, что компания заработала 3кв2026 всего $2,12 прибыли на акцию против ожиданий $3,02. Забавно, что существенное влияние на результат оказала переоценка ряда ценных бумаг (по большей части доли в SpaceX), которая составила $8,2 млрд. Без этого эффекта EPS был бы около $2,79 на акцию, что тоже мимо прогноза, но всё же не так страшно выглядит.
👆 Если аналогичным образом убрать переоценки с результатов 3кв2025, то получим EPS $1,82, Получается, что рост скор. прибыли на акцию составил 53,2% г/г, вместо ожидаемых 66% г/г. Темпы роста просто безумные для такого гиганта, который является очень сомнительным бенефициаром ИИ-бума, но американскому инвестору мало!😁
Кстати, результаты по выручке уложились в общий прогноз. Выручка в 3кв2026 выросла на 25% г/г, что тоже нехило. При этом, выручка по сегментам Google Services, Search и рекламе на YouTube не оправдала ожиданий.
❌ Вишенкой на торте стал отрицательный FCF второй квартал подряд, который вырос до $9,1 млрд и нереализованные ожидания по операционной прибыли.
😀 Я ни в коем случае не говорю, что компания в текущей стадии рынка является дешевой, особенно если мы глянем скор. fwd P/E 2026 = 33,6 без учета надутой прибыли от переоценки акций SpeceX на балансе и ряда других нераскрытых в отчете компании, НО вы только гляньте каких темпов роста от компаний требует американский рынок и считает их слабыми.
ℹ️ Самое интересное, что среди бигтехов хватает компаний, которые растут куда хуже и стоят еще дороже. Кстати, от Apple с его P/E больше 40 в 3кв2026 ожидается рост EPS всего на 7% г/г! Почему здесь 7% роста - норм, а для гугла 53% - печаль? На этот вопрос ответа не существует. Просто связь с реальностью на финансовых рынках временно потеряна, но практика показывает, что она всегда возвращается рано или поздно.
Принятие риска и инвестиция в акции должны давать более интересную потенциальную доходность, чем банковский вклад. Только вот на американском рынке последние несколько лет E/P S&P500 составляет 3,8%-4%, а трежерис дают 4-5% без риска.
Госдолг растёт, все дела... Только вот он рос не намного медленнее и раньше, да и М2 тоже увеличивается очень плавно. Предпосылок для девальвации нет (если не будет ядерки), но инфляция, конечно, может ускориться.
Вывод:
Покупая по текущим рынок США можно застрять в сильную и долгую просадку по аналогии с началом 2000х, ситуация +/- такая же и это не "другое". Компьютеры и интернет тоже в свое время как и ИИ сильно повысили производительность труда, но коррекцию это не отменило. Единственное, с нейронками проще засадить хомяков в переоцененные бумаги, любая модель простому обывателю легко объяснит, почему рынок и дальше покажет иксы😁 Только вот ИИ - это как и компьютеры в свое время - инструмент повышения эффективности, но если нет никакой компетенции, то эффект будет обратным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Прочитал, точнее прослушал книгу Александра Элдера “Как играть и выигрывать на бирже”. Впечатления двойственные - мне очень понравилось, и, если честно, половину я не совсем понял. Хочу рассказать почему это стоит прочитать новичку.
Александр Элдер - не просто трейдер. Он профессиональный психиатр, который эмигрировал из СССР в США с 25 долларами в кармане. Именно медицинский взгляд на поведение человека делает книгу особенной, он смотрит на рынок не как на набор графиков, а как на толпу людей, которыми движут страх и жадность.
Вся книга построена вокруг концепции “Трёх M”: Mind (Психология), Method (Метод), Money (Деньги/Риск-менеджмент). Сразу хочу сказать, что это не книга про волшебный индикатор и не про три свечи, которые сделают тебя богатым. Это книга про то, как не слить депозит и остаться в игре достаточно долго, чтобы научиться.
Что мне больше всего понравилось в книге.
1.Психология. Элдер честно говорит, что технически торговать не так уж сложно, а вот психологически это самая сложная игра на планете. Он разбирает саморазрушение трейдера, сравнивая его с поведением алкоголика, и предлагает конкретные ритуалы самоконтроля. FOMO, желание отыграться, иллюзия понимания после трёх статей. Кстати, всё это у меня было и пока ещё есть. Элдер дал этому язык и рамку, чтобы замечать такие состояния до того, как они стоят денег.
2.Правила 2% и 6% - самое практичное во всей книге. Правило 2%: риск в одной сделке не более 2% капитала. Правило 6%: если сумма убытков за месяц достигла 6%, ты прекращаешь открывать новые позиции до конца месяца. С ноября я решил попробовать торговать именно по такой схеме. Метафора Элдера - рынок может убить тебя одним укусом акулы (один огромный лосс) или стаей пираний (серия мелких убытков). Если ты вынес из книги хотя бы только это, поверь она уже окупилась. Я вынес, особенно после крупных потерь за октябрь, я понял, что нужно что-то менять.
3.Система “Трёх Экранов”. Фирменный метод: старший таймфрейм определяет тренд, средний ищет откат, младший даёт точку входа. Это не грааль, но дисциплинирующая структура, которая не даёт входить против тренда.
4.Дневник сделок. Без записи причин входа и своих эмоций нельзя отличить мастерство от везения. Как я и говорил, уже начал вести. Добавляет дисциплину. Наверное, стоит записывать все таки эмоции тоже. Над этим ещё думаю.
5.Идеальной системы нет. Преимущество маленькое и добывается дисциплиной. Неприятно слышать, но полезно. После прочтения я вообще многое осознал. Как минимум за это спасибо автору.
Книга тяжёлая для новичка, потому что даёт много слоёв сразу: психологию, технику, риск, системную торговлю. Нечего зацепить, нет одной кнопки, но вот что важно: большое количество аналогий у Элдера реально помогает разобраться даже такому новичку, как я. Он объясняет сложные вещи через простые образы - акулы и пираньи, алкоголик и 12 шагов, три экрана. Именно эти аналогии и держат внимание, когда материал плотный.
Я изучал материал в формате аудиокниги и лично испытал огромное удовольствие при прослушивании. Голос, интонации, сама подача делают материал живее, чем текст на экране. Для меня это оказался идеальный формат: можно слушать в дороге и возвращаться к сложным местам.
К сожалению, я нашел определённые ловушки для себя. После прочтения возникает риск поклонения индикаторам. Элдер сам предупреждал об этом, но новички всё равно превращают Triple Screen или Force Index в разрешающую кнопку. А зелёный бар на графике это не бизнес-план и не гарантия.
И главное - книга не обещает прибыль. Она даёт архитектуру процесса, а не доказательство того, что копирование экранов Элдера сделает тебя богатым. Она учит выживать, а не гарантирует альфу.
Обязательно прочитаю (прослушаю) книгу еще раз. На втором проходе, когда уже есть свои ошибки, такие книги читаются совсем иначе.
Но это будет попозже, где-то через год. Сейчас я не пытался освоить всё сразу, это нереально. Но я вынес из неё три вещи и внедряю на практике, а именно - фиксированный риск на сделку, стоп-лосс до входа, дневник. Остальное буду использовать по мере опыта. Рекомендую всем, но честно предупреждаю - будет трудно. И это нормально, ведь у новичков, которым всё сразу легко, обычно просто ещё не было серьёзного убытка. А большое количество аналогий у Элдера, как раз то, что помогает не утонуть в сложности и получить удовольствие от процесса. Сейчас начал читать “Воспоминания биржевого спекулянта” Лефевра. Пока что очень захватывающе! Как закончу, напишу отзыв обязательно.
Спасибо за внимание и удачи вам в это нелёгкое время!
🏦 Зампред ВТБ Дмитрий Пьянов заявил, что это обсуждается в рамках плана восстановления финансовой устойчивости компании. По его словам, «Самолет» может стать первым крупным кейсом применения комплексного соглашения о санации по новому закону о банкротстве. ВТБ - второй по величине кредитор застройщика, при этом конвертацию долга в акции в банке считают маловероятной.
⚖️ Суть механизма: если соглашение поддержат независимые кредиторы с более чем 50% требований, а затем его утвердит арбитражный суд, новые условия станут обязательными для всех кредиторов, включая несогласных. Срок санации - до 4 лет с продлением еще на 2 года. Механизм доступен компаниям с активами от ₽1 млрд, но я так понял заработает только с 2027 года. Так что в этом году санации не будет.
Кому от этого может стать хорошо, а кому поплохеет:
🔹 Дольщикам скорее хорошо: стройка будет завершена, квартиры передадут. Но это всё равно неточно...
🔹 Облигационерам плохо: явно будет реструктуризация публичного долга, условия которой навяжут через суд. С другой стороны при банкротстве необеспеченный долг оказался бы в конце длииинной очереди.
🔹 Акционерам непонятно, но скорее плохо: обойдется без банкротства и размытия долей, но банки-санаторы будут выкачивать из компании все соки для возврата долгов,а об акционерной стоимости можно будет забыть. Но это беда «стратегов», а не спекулянтов.
📈 На этой новости акции «Самолета» немного подросли.
✈️ С хроникой пикирующего SMLT (с моими комментариям впридачу) можно ознакомиться в свежем материале Forbes.
📍Как и писали ранее, что нужен драйвер для слома туннеля, драйвер не появился и бумага пошла в коррекцию - в рамках теории ВиНЦ
📍Сейчас мы смотрим за уровнем 6 214.5, при закреплении под ним продолжится движение вниз до уровня 6 112.5, где мы пересмотрим график
📍Длинные цели пока не ставим для себя, т.к. нужно учитывать новостной фон
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$LKOH #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
Яков Якубов, Год Нисанов, Зарах Илиев, братья Захаряевы и другие уважаемые представители азербайджанского села еврейского происхождения контролируют значительное количество торговой недвижимости в городе.
🗽 Интересно, что в Нью-Йорке множество объектов стрит-ритейла контролируется представителями еврейской диаспоры из Сирии. А началось всё с Суэцкого канала.
🚢 После его открытия в 1869 году торговля ушла с сухопутного пути через Сирию. Города Алеппо и Дамаск частично потеряли коммерческое значение, поэтому значительная часть населявших эти города еврейских торговцев решила переехать в Нью-Йорк. К 1918 году в американском городе жило уже около 5000 сирийских.
🍬 В основном выходцы из Сирии торговали фруктами и сладостями. Разносили свой товар по домам и чистили обувь. Через какое-то время диаспора закрепилась в Бруклине.
🧵 К середине XX века сирийские нашли для себя интересную нишу - торговлю кружевом, тканью и бельём. Впоследствии этот бизнес превратился в швейное производство и собственные розничные сети. Представители диаспоры контролировали такие сети, как Young World, Ashley Stewart, Rainbow, Conway, Duane Reade.
💰 В 1970-е и 1980-е годы деньги, вырученные в рознице, начали инвестироваться в недвижимость. Сирийские делали эти вложения в самый сложный период для города. Можно сказать, заходили на дне.
🏢 Одним из крупнейших игроков был Стэнли Чера со своей Crown Acquisitions. Он начал скупать торговую недвижимость в Манхэттене в середине 1970-х. Второй крупнейший игрок, Джефф Саттон с компанией Wharton Properties присоединился к скупке стрит-ритейла в начале 1990-х.
🤝 Диаспора известна своей закрытостью и тем, что они очень часто делают совместные сделки. Покупают и продают друг другу объекты, партнёрятся друг с другом и т.д.
🌍 Сейчас их компании масштабируются. Например, Thor Equities Джо Ситта работает уже не только в Нью-Йорке и не только в США. У компании есть активы в Лондоне, Париже, Мадриде, Милане и Мехико.
🏙 В настоящее время сирийским принадлежит значительное количество недвижимости на первых этажах домов в Нью-Йорке. В этом сегменте они создают нехилую конкуренцию институциональным игрокам и REIT типа Vornado, SL Green и Brookfield.
📍Как и писали в предыдущем посту опираясь на теорию ВиНЦ, если драйвер не появится, то будем ожидать движения к первой желтой линии на 1 157.9 - так и произошло
📍Сейчас мы смотрим за первой желтой линией и видим, что на линии падение притормозилось, что хорошо
📍Пока ожидаем не большой отскок от линии, а далее пересмотрим график. Сейчас важно поймать верный вектор направление: ретест второй желтой линии, либо дальнейшее снижение к осевой линии
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$NVTK #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
Возвращение ВТБ к 50% выплаты на дивиденды маловероятно в ранние годы стратегии на 2027-2029 годы. Возможно распределение 25%, — Пьянов
Допэмиссия ВТБ для сделки с RWB не повлияет на достаточность капитала банка.
Параметры допэмиссии ВТБ неизменны — она пройдет по нижней границе в 300 млрд рублей.
ЕЖЕНЕДЕЛЬНАЯ ЗАКУПКА: НОВАЯ КОМПАНИЯ В ПОРТФЕЛЕ И ПОПОЛНЕНИЕ СТАРЫХ ПОЗИЦИЙ 📈
На этой неделе направил на покупки около 8 926 ₽. В портфеле появилась новая компания, а остальные покупки - это увеличение позиций, которые я уже постепенно формирую.
Что купил и почему?
✅ B2B-РТС
Главное пополнение недели и новая компания в портфеле.
B2B-РТС - оператор электронных торговых площадок. Мне интересна эта история сочетанием растущего бизнеса, высокой рентабельности и дивидендов. Не так давно делал разбор отчета компании на канале.
Дополнительный аргумент - дивиденды. Компания направляет акционерам значительную часть прибыли. При этом оценка остается умеренной.
Для меня это интересная комбинация растущего бизнеса и денежного потока акционерам. Начинаю формировать позицию.
✅ Газпром нефть
Продолжаю наращивать позицию. Мне нравится сочетание сильного операционного бизнеса, способности генерировать денежный поток и дивидендного потенциала.
Важные факторы для оценки - цены на нефть, курс рубля, налоговая нагрузка и капитальные затраты. Но при текущей оценке компания остается интересной для долгосрочного портфеля.
✅ ДОМ.РФ
После разбора результатов за 9 месяцев продолжаю покупать.
Нравится, что прибыль растет быстрее бизнеса, сохраняется высокая рентабельность, а комиссионное направление становится все заметнее.
Отдельная часть моей инвестиционной идеи - рост дивидендов. Напомню, ориентируюсь на возможность их удвоения за пять лет.
✅ Мать и дитя
Здесь ставка на долгосрочный рост.
Медицинский бизнес обладает хорошей устойчивостью спроса, возможностью переносить инфляцию в цены и развивать сеть клиник. Дополнительный плюс - крепкий баланс.
Мне интересна компания как история роста прибыли и стоимости бизнеса на горизонте нескольких лет.
✅ Т-Технологии
Продолжаю увеличивать позицию в одном из наиболее интересных растущих финансовых бизнесов российского рынка.
Здесь для меня сразу три источника потенциальной доходности: рост прибыли, увеличение дивидендов и обратный выкуп акций.
Рассчитываю, что развитие бизнеса позволит компании и дальше увеличивать выплаты акционерам.
ИТОГ НЕДЕЛИ
Моя стратегия остается прежней: покупать бизнесы, которые способны увеличивать прибыль и дивиденды, а затем реинвестировать полученные выплаты.
Мне не нужна акция, которая просто выросла за последний месяц. Мне нужна компания, которая через несколько лет сможет приносить больше денег своим акционерам.
А если интересно не просто следить за моими покупками, но и понимать, почему я выбираю конкретные акции, подписывайтесь на канал. Здесь разбираю отчетность, считаю справедливую стоимость и делюсь собственными инвестиционными решениями.
🌲1500 дней Pocket Money - 1500 дней побед и разочарований.
Примерно 4 года назад мы анонсировали проект #pocket_money или Карманные деньги.
Начальные инвестиции - 10 тыс рублей, пополнение каждую неделю по 500 р.
Некоторые инвесторы подхватили эту иницитиву, но не все продолжили участие. Не все хотят богатеть долго). Кого-то просто подкосил российский рынок, а особенно блокировки и заморозки.
За 4 года портфель вырос с 10 тысяч до 148,3 тыс рублей. Пополнения - 117 тыс. Доход - 31,3 тыс.
Годовая доходность около 10,5 %.
В любом случае рост есть, и это хорошо. В основном благодаря купонам и дивидендам. За всё время получил их на 37,8 тыс рублей, а за 12 мес - почти на 15,6 тыс.
Доля облигации сейчас - 31 %. Думаю, что можно ещё докупить и довести их до 40 %.
Состав портфеля.
Почти все самые известные российские компании есть в портфеле. Д-диверсификация. Всего 37 шт.
38% портфеля занимают Лукойл, Сбер, Татнефть. $LKOH $SBER $TATNP
Самые большие доли в облигациях:
Брусника, Вуш, ОФЗ, А101, Апри.
В основном отдаю предпочтение компаниям, которые стабильно платят и повышают дивиденды. Дивиденды и купоны продолжаю реинвестировать.
Из последних покупок: акции Татнефти прив, облигации Синара 1р4, Вуш 06.
Если было полезно/интересно, то можете поставить оценку. 🚀
Продолжаем инвестировать.
$SBER $LKOH
На 30 октября 2026 года криптоиндустрия столкнулась с крупнейшей кражей в своей истории. С горячих кошельков Binance было выведено около **$6,3 млрд** ($6,36 млрд по оценке TRM Labs). Основная часть средств ушла всего за 20 минут через десять блокчейнов, включая Ethereum, Bitcoin, Tron и Solana. Аналитики связывают атаку с северокорейской группировкой TraderTraitor.
Разбор показывает, что крах спровоцировала не магия хакеров, а системный технический сбой в инфраструктуре. Под угрозой оказались ключевые механизмы управления активами.
🖥️ Вектор атаки: как именно это произошло
Первоначальная версия Binance указывала на скомпрометированный ноутбук DevOps-инженера как на точку входа. Однако в ходе расследования биржа признала, что были «дополнительные точки проникновения» и инцидент стал результатом сочетания нескольких факторов. Ключевой деталью стало отсутствие признаков прямой кражи приватных ключей.
Настоящая уязвимость находилась в системе подписи транзакций (signing infrastructure). Атакующие получили доступ к внутреннему контейнеру службы, что позволило им инициировать запросы на вывод средств от имени биржи. Система подписи, которая должна была отклонить несанкционированные операции, одобрила их, посчитав легитимными. Технически это выглядело так: злоумышленники смогли предложить транзакцию «очень безопасному подписанту», и он её подписал, чего делать был не должен.
Для максимизации ущерба использовалась функция EIP-7702 в сети Ethereum. Эта функция позволяет обычным кошелькам использовать функции смарт-контрактов. Атакующие с её помощью передали контроль над горячим кошельком Binance своему коду, что позволило одним махом вывести 167 464 ETH и 63 других токенов, включая 1,615 млрд USDT. Примечательно, что атака была тщательно спланирована: злоумышленники провели две «репетиции» на тестовых кошельках за несколько часов до основного удара.
🛡️ Технические меры защиты: что делать другим компаниям
Этот инцидент — не просто повод для новостей, а прямое руководство к действию для любой компании, работающей с цифровыми активами.
1. Защита конечных устройств и доступов
Ноутбук DevOps-инженера стал лишь отправной точкой, но именно через него злоумышленники получили доступ к внутренним системам. Компаниям необходимо внедрять строгую сегментацию сети, чтобы компрометация одного устройства не давала доступа к критическим сервисам, а также использовать принцип наименьших привилегий и обязательную многофакторную аутентификацию для всех сотрудников.
2. Защита системы подписи транзакций
Это самое уязвимое звено. Недостаточно защитить приватные ключи; нужно защитить сам процесс подписи. Необходимо внедрять аппаратные модули безопасности (HSM) для хранения ключей, использовать мультиподпись (multisig) для критических операций и внедрять лимиты на объём транзакций и дополнительные проверки при крупных переводах.
3. Аудит и мониторинг смарт-контрактов
Использование таких функций, как EIP-7702, требует повышенного внимания. Компаниям следует проводить регулярные аудиты безопасности своих смарт-контрактов и внедрять системы мониторинга, которые отслеживают подозрительную активность в реальном времени. В случае с Binance именно быстрая реакция эмитентов стейблкоинов (Tether и Circle) позволила заморозить около $3 млрд украденных средств. Наличие таких партнёров и процедур экстренного реагирования критически важно.
4. План действий на случай инцидента
У Binance был чёткий план: они приостановили ввод и вывод средств, отозвали авторизацию скомпрометированных адресов и привлекли правоохранительные органы и партнёров по блокчейн-аналитике. Каждая компания должна иметь аналогичный, заранее прописанный план реагирования, который включает немедленную заморозку операций, уведомление партнёров (особенно эмитентов стейблкоинов) и публичное информирование пользователей.
💎 Итог
Кража на $6,3 млрд стала возможной не из-за одного гениального взлома, а из-за цепочки системных уязвимостей: от незащищённого ноутбука до слепого доверия системе подписи. Урок для рынка прост: безопасность цифровых активов — это не только защита ключей, но и защита всей инфраструктуры, включая людей, устройства и процессы. Игнорирование этих принципов может стоить компании не только денег, но и репутации.
🧮 Банковский сектор сейчас остаётся, пожалуй, одной из наиболее понятных и предсказуемых инвестиционных идей на фондовом рынке. ВТБ сегодня представил отчётность по МСФО за 9 мес. 2026 года, и я предлагаю по горячим следам проанализировать её вместе с вами:
Всем привет!
Сегодня покупка #465 с учетом оставшихся денег с прошлой сделки.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
🟢 Покупка #465
«Роснефть» 384.6 rub
2 лота
На форуме Московской биржи по корпоративному управлению развернулась дискуссия, которая может кардинально изменить правила игры для всего финансового рынка. Спор о том, как защитить инвесторов от недобросовестных аудиторов, обнажил глубокий конфликт между двумя подходами: радикальным сокращением числа проверяющих и ужесточением требований к ним.
Позиция Мосбиржи: отрасль больна
Глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов диагностировал проблему жестко и прямо. По его мнению, объем российского бизнеса в разы меньше количества аудиторских компаний, которые его обслуживают. Швецов заявил, что выступает за радикальное сокращение количества компаний и считает, что объем предложения должен соответствовать объему спроса.
К чему приводит перекос? Ответ неутешителен: либо демпинг, ведущий к деградации профессионализма, либо аудит с намеренно закрытыми глазами. Иными словами, когда аудиторов слишком много, а бизнеса на всех не хватает, начинается борьба за клиента любой ценой — вплоть до сокрытия реальных проблем в отчетности.
Позиция ЦБ: вход должен быть сложным, но конкурентным
Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин не согласился с идеей механического ограничения числа аудиторов. Он указал, что с точки зрения конкуренции это сложная история, и отметил, что не очень согласен с необходимостью ограничивать количество аудиторов. При этом он считает правильным сделать вход более сложным и более содержательным.
Чистюхин напомнил о компромиссе, который привел к текущей ситуации: сегодня в реестре ЦБ действуют минимальные требования для входа, а исключить компанию можно лишь после второго грубого нарушения. Он констатировал, что это надо менять.
Кейс ЕвроТранса: триггер реформы
Тему ответственности аудиторов подняла старший управляющий директор Мосбиржи Елена Курицына. Она напомнила о публичной компании, которая в конце прошлого года назначила нового аудитора, а через полгода допустила череду технических, а затем и фактических дефолтов. Аудиторы при этом выпускали заключение без оговорки.
Хотя эмитента не называли, описанные обстоятельства идеально совпадают с кейсом ЕвроТранса — самым громким дефолтом на российском рынке заимствований в 2026 году. Чистюхин назвал это явным и грубым нарушением со стороны аудитора и дал понять, что оценка еще будет дана.
Что это значит для инвесторов?
Проблема далеко не абстрактна. Частные инвесторы в сентябре вложили в облигации на Мосбирже 210,6 млрд рублей, а приток в ПИФы вырос за год в 3,2 раза, до 19,7 млрд. Чем больше физических лиц приходит на долговой рынок, тем сильнее их сбережения зависят от честности аудиторских заключений.
Показательно, что ЦБ и Минфин ранее не поддержали идею Ассоциации владельцев облигаций разрешить оспаривать в суде заведомо ложные заключения. В этих условиях более строгий допуск в реестр становится едва ли не главным барьером на пути недобросовестных игроков.
Итог: результат против инструмента
Спор между Швецовым и Чистюхиным — это не конфликт, а разные уровни одной проблемы. Как точно заметила модератор сессии Елена Курицына, Швецов говорит о результате, а Чистюхин — об инструменте. ЦБ хочет сделать вход в профессию осмысленным и конкурентным, а Мосбиржа настаивает, что без сокращения числа игроков рынок не оздоровится.
Ясно одно: кейс ЕвроТранса запустил механизм, который уже не остановить. Вопрос лишь в том, насколько радикальными окажутся изменения — и успеют ли они защитить инвесторов до следующего громкого дефолта.
