29 октября ИКС5 $X5U6 опубликовал свежий отчёт. Мне важно понимать как идут дела у компании, так как акции ИКС5 занимают немалую долю в моём 💼портфеле (скрин👆 состава из сервиса учёта инвестиций прилагаю).
Давайте вместе разберёмся, стоит ли сейчас инвестировать в ИКС5 и каких дивидендов ждать.
📈Что по котировкам
Акции ИКС5 торгуются в районе 2 400 ₽. За месяц бумага взлетела🚀 на +30%. Однако с начала 2026 года она всё равно в убытке на −20%, и даже с учётом последнего бурного роста отстаёт от рынка🤨
Читая прогнозы аналитиков, я вижу, что они позитивно настроены к акции и ждут её роста📈 до 3000 ₽ на горизонте года. Если эксперты не ошибаются, это может дать около +27% прибыли на котировках👍
📊Что по финансам
Главное из последнего отчёта (цифры за девять месяцев 2026 года):
✅Выручка выросла на 11,4% → 3,8 трлн ₽
🔻Чистая прибыль упала на 16,5% → 63,8 млрд ₽
✅Свободный денежный поток (FCF) положительный — 18,3 млрд ₽ (именно из этих денег нам будут платить дивиденды)
🔻Чистый долг/EBITDA вырос с 0,84х до 1,20х
Компания зарабатывает, но не всё идеально: прибыль падает, а долг растёт🤔На это есть две причины.
1️⃣Расходы
Затраты на персонал подскочили на 18,4%, а на доставку — вообще на 49,3% (курьеры стоят всё дороже).
2️⃣Кредиты
Высокая ставка ЦБ делает обслуживание долга сложным. У ИКС5 чистый долг составлял 361,1 млрд рублей, и судя по отчёту он только увеличился. Но надо отдать должное: компания не является закредитованной и вполне комфортно справляется с долговой нагрузкой😀
➕Плюсы ИКС5
✅"Чижик" впервые обогнал "Перекрёсток" по выручке. Выручка в третьем квартале достигла 139,6 млрд ₽, тогда как у «Перекрёстка» — 132,4 млрд. Рост на 34,5%. Люди идут туда, где дешевле, и это работает. Жаль, что в моём городе нет "Чижика".
✅Трафик вырос на 2,3% — покупателей становится всё больше. Да я и сам покупаю сейчас только в «Перекрёстке» или «Вкусвилле»😀
✅Онлайн-продажи растут: прибавили 34%, их доля уже 6,4% от выручки. Я 90% покупок в Перекрестке совершаю именно онлайн❗️
Как видим, сам бизнес продолжает активно развиваться, и это радует👍
💰Дивиденды
Собрание акционеров для решения по дивидендам назначено на 30 ноября, но уже сейчас можно прикинуть, сколько мы получим, глядя на финансовый отчёт🧐
ИКС5 платит дивиденды дважды в год, деньги на выплату берутся из свободного денежного потока (FCF). FCF за 9 месяцев составил 18,3 млрд ₽. Если разделить эту сумму на количество акций (около 271,6 млн штук), получается в районе 67 ₽ на бумагу. Это не много, около 2.8% дивдоходности😔
Но, справедливости ради, ИКС5 и так уже в 2026 выплатила больше 20% дивидендов❗️Правда это были "спецдивиденды", накопленные за несколько лет (компания не платила их с 2022 по 2024 годы).
📌Заключение
Для меня ИКС5 остаётся привлекательной бумагой. Сейчас - это лидер нашего потребительского сектора.
Сам бизнес растёт, но не без трудностей - прибыль снизилась, курьеры и персонал дорожают, да и долг увеличился. Но компания крепкая и хорошо справляется с проблемами💪
Вот рост котировок📈 на +30% за месяц, честно говоря, больше похож на спекулятивный разгон, чем на что-то фундаментальное. Возможно, рынок закладывает ожидания щедрых дивидендов, но судя по финансам вряд ли ИКС5 сможет нас сильно обрадовать.
Короче, что делаю я: сижу ровно, ничего не докупаю и не продаю, а просто продолжаю держать бумагу. Дождусь ноября, посмотрю, что решат по дивидендам, а там уже буду думать😎
А вы каких дивидендов ждёте от ИКС5❓Делитесь в комментариях👇
👉 Мой Telegram 👉 Я в MAX
