#обучение
344 публикации
P.s: Чтобы не смешивать аналитику и программу, все посты, связанные с обучением, я буду помечать хештегом #обучение
Кому тема образовательных продуктов не близка или не актуальна, такие публикации можете пропускать 👆
Оставить комментарий
606
Анонс личного взаимодействия со мной
Я часто вижу, что инвесторы, даже накопив приличные суммы, продолжают действовать по тем же принципам, что и раньше: искать «интересные идеи», торговать без четкой стратегии, реагировать на новости, инвестировать несистемно. Пока капитал небольшой, это допустимо. Но когда на счету уже миллионы, такие решения могут стоить слишком дорого
Последние годы я всё чаще получаю запросы от инвесторов, кто хочет выстроить конкретную стратегию под себя. У кого уже есть капитал, но нет времени копаться в отчетностях, следить за изменениями и принимать решения каждый день
Для таких случаев я создал формат личной работы с доступом в инвестиционное сообщество
Этот формат для тех, кто хочет управлять капиталом осознанно и спокойно, с поддержкой и чётким пониманием, что происходит с его деньгами
Внутри:
— Совместное выстраивание персональной стратегии инвестирования под ваш капитал и цели — то, что подходит именно под вашу ситуацию
— Регулярные индивидуальные консультации со мной, где разбираем ваши позиции, корректируем стратегию и ищем новые возможности
— Доступ к аналитике и закрытым идеям, которые мы используем в работе с собственным и клиентским капиталом
— Групповые разборы в премиум-группе — я разбираю портфели и ситуации каждого в формате мини-группы с возможностью учиться на ошибках и рекомендациях других
— Живая общая встреча в Москве, где мы обсуждаем подходы и решения на уровне частных инвесторов
— Индивидуальная консультация по развитию и цифровизации бизнеса — для предпринимателей, кому интересно развиться не только в рамках фондового рынка
А также многое другое!
Ключевая цель: сохранить и приумножить капитал, снижая риски и меньше погружаясь в мелкую рутину, курируя свои действия вместе с опытным человеком
Более подробно я рассказал о данном формате в этом видео на 9 минут
📱 VK Видео для удобства
Так как такой формат будет требовать больших временных затрат, будет ограниченный набор — максимум 10 человек
В первую очередь рассматриваю инвесторов с капиталом от 500 тыс ₽ и выше
Чтобы попасть в отбор, нужно написать в аккаунт поддержки, команда свяжется с вами, проведет собеседование и, если заметим обоюдный интерес, расскажем детали и поможем подобрать, какой формат подойдет именно вам
Что нужно написать в поддержку?
1. Имя
2. Опыт инвестирования
3. Запросы/цели на программу
4. Размер капитала для инвестиций (все ответы конфиденциальны)
@kuznetsov_support
Пока висит это сообщение, заявки принимаются!
Стагфляция: самый опасный диагноз для экономики
Все знакомы с термином «инфляция» — это устойчивый рост цен, при котором деньги теряют свою покупательную способность. Однако есть более коварное и опасное явление - стагфляция. Понимание его природы критически важно для принятия взвешенных инвестиционных решений.
Что такое стагфляция?
Термин состоит из двух слов:
· Стагнация - это застой в экономике. Проявляется в снижении производства, объемов торговли, росте безработицы и падении реальных доходов населения.
· Инфляция - это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги.
Объединив эти два понятия, мы получаем стагфляцию - парадоксальную ситуацию, при которой экономический спад и депрессия сочетаются с высоким уровнем инфляции.
До 1960-х годов считалось, что экономический спад и высокая безработица ведут к снижению или стабилизации цен. Стагфляция опровергла это правило, показав, что можно одновременно иметь стагнирующую экономику и растущие цены.
Почему стагфляция так опасна?
Она создает порочный круг, из которого правительствам и центральным банкам крайне сложно вырваться.
· Для граждан: растут цены, падают реальные доходы, сокращаются рабочие места. Жить становится дороже, а возможностей для заработка - меньше.
· Для экономики: бизнес не может планировать, инвестиции замораживаются, потребление падает.
· Для властей: классические методы борьбы не работают. Если бороться со стагнацией через стимулирование, это разгонит инфляцию еще сильнее. Если бороться с инфляцией путем повышения ключевой ставки, это усугубит спад и безработицу.
Исторические примеры:
· США, 1970-е годы. Нефтяные эмбарго привели к резкому росту цен на энергоносители. Уровень инфляции в США достиг двузначных цифр, при этом безработица также оставалась высокой.
· Россия, первая половина 1990-х. Глубокий спад ВВП сопровождался гиперинфляцией, когда цены выросли в тысячи раз.
Основные причины стагфляции:
1. Ценовой шок на ключевые ресурсы.
Резкий скачок цен на сырье, критически важное для экономики. Это увеличивает издержки производителей по всей цепочке, провоцируя инфляцию издержек, и одновременно снижает прибыль компаний и покупательную способность населения, что ведет к стагнации.
2. Ошибочная экономическая политика государства.
· Слишком мягкая денежно-кредитная политика: массированная эмиссия денег для стимулирования экономики приводит к раскручиванию инфляции, но не создает реального роста.
· Избыточное госрегулирование: чрезмерное вмешательство государства в рынок и бизнес подавляет деловую активность, что тормозит развитие и приводит к стагнации.
Что делать инвестору в условиях стагфляции?
В фокусе инвестора должны быть активы, которые могут сохранить стоимость или показать рост в такой среде:
1. Сырьевые товары и товары первой необходимости. Нефть, газ, металлы, сельхозпродукция. Их цена часто напрямую растет в периоды инфляции. Рассмотреть можно через ETF на сырье или акции компаний-производителей.
2. Акции компаний с сильной рыночной властью. Речь о бизнесах, которые могут перекладывать растущие издержки на потребителей без критического падения спроса (фармацевтика, коммунальные услуги, потребительские товары первой необходимости).
3. Инфляционно-индексируемые облигации. Их номинальная стоимость и купонные выплаты привязаны к официальному уровню инфляции.
4. Золото и другие драгометаллы. Традиционные защитные активы, которые исторически показывали себя хорошо в периоды высокой инфляции и неопределенности.
5. Крепкие валюты. Диверсификация части портфеля в стабильные иностранные валюты может помочь сохранить капитал.
Стагфляция — это серьезный вызов, при котором классические стратегии «купи и держи» на растущем рынке могут не сработать. Ключевыми становятся защита капитала, диверсификация по некоррелирующим активам и фокус на реальную, а не номинальную доходность. Понимание этой экономической болезни — первый шаг к тому, чтобы ваши инвестиции пережили ее с минимальными потерями.
Еще больше полезной информации вы сможете найти в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли
Заявки на бирже: как контролировать риски и фиксировать прибыль?
Покупка и продажа ценных бумаг и других активов на фондовом рынке происходит с помощью заявок, которые инвестор выставляет брокеру, и уже брокер отправляет эти заявки на биржу.
В зависимости от целей инвестор может использовать биржевые заявки (рыночную или лимитную заявку, а также заявку «Лучшая цена») и стоп‑приказы (стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит).
В данном посте постараюсь рассказать, чем заявки отличаются друг от друга и как они работают:
Заявка «Лучшая цена» на бирже — это заявка, которая исполняется по наилучшей цене спроса или предложения. Сделки проводятся с учётом достаточности объёма нужного актива и по лучшей стоимости из всех представленных в текущий момент в биржевом стакане предложений.
• Плюс: актив покупается моментально по лучшей цене на бирже.
• Минус: разница в цене покупки может достигать 0,3%
Рыночная заявка – сделка по текущей рыночной цене.
Когда использовать? Когда важна скорость, а не цена. Например, акции стремительно растут, и вы хотите успеть купить их до следующего скачка.
• Плюс: гарантированное исполнение.
• Минус: цена сделки может оказаться невыгодной, особенно при резких колебаниях рынка.
Лимитная заявка: выставляете цену, по которой готовы купить или продать, и ждете. Сделка произойдет, когда рынок дойдет до этого уровня.
Когда использовать? Когда хочется купить подешевле или продать подороже. Например, есть желание взять акции Сбера, если цена опустится до 250 руб.
• Плюс: полный контроль над ценой.
• Минус: сделка не состоится, если рынок не достигнет вашей цены.
Стоп-заявка (стоп-лосс и стоп-лимит) срабатывает автоматически при достижении указанной цены:
• Стоп-лосс ограничивает убытки.
• Стоп-лимит – автоматическая покупка, если цена превысила заданный уровень.
Когда использовать? когда нужно защитить капитал. Например, вы купили акции Газпрома за 125 руб. Если цена упадет до 110 руб., стоп-лосс закроет позицию и зафиксирует убыток, пока он не стал слишком большим.
• Плюс: эффективно защищает от крупных потерь.
• Минус: может сработать, если скачок был резкий и кратковременный.
Take Profit фиксирует прибыль, если цена достигла вашей цели.
Когда использовать? Когда хочется зафиксировать свою прибыль до разворота рынка.
Например, вы купили акции Самолета за 1340 руб. и выставили take profit на 1400 руб. Как только цена достигнет уровня, система закроет сделку.
• Плюс: позволяет не упустить прибыль.
• Минус: цена может продолжить расти после исполнения заявки.
Как же выбрать заявку?
• Для быстрой сделки: рыночная
• Если важен контроль над ценой: лимитная
• Для защиты капитала: стоп-заявка
• Чтобы зафиксировать прибыль: take profit
А какие заявки чаще используете вы? Делитесь в комментариях.
✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.
#обучение #аналитика #акции #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Ценная бумага
Что такое ценная бумага ?
Ценная бумага — это документ, который подтверждает различные права владельца. Главным образом, это право на исполнение имущественных обязательств — получение части прибыли компании, возврата занятых денег и прочее. Но не только. Также это может быть право на участие в делах компании — например на собрании акционеров. Предъявив ценную бумагу, вы можете осуществить свои права (например, получить дивиденды , проголосовать на собрании) или передать их другому владельцу (например, продать или переуступить).
Важно понимать, что у ценной бумаги, как у юридического документа, есть свои критерии. Необходимо соблюдение несколько требований:
•Бумага должна иметь обращение на рынке, то есть ее можно купить или продать свободно, совершать с ней иные сделки.
•Каждая бумага выпуска наделяет владельца одинаковыми правами.
•Бумага удостоверяет имущественные права на стандартный актив, к примеру, баррель нефти определенной марки, слиток золота определенной пробы или акция определенной компании. Если объект не стандартизирован, то права на него может заверять не ценная бумага, а другой юридический документ.
•Ценная бумага сделана по форме, закреплена реквизитами и подтверждена уполномоченным лицом.
•Ценная бумага является публично достоверной. Это значит, что владельцу достаточно предъявить ценную бумагу, чтобы осуществить свои права по ней.
•Ценными бумагами считаются те, которые официально признаются государством, поскольку при выпуске подлежат обязательной государственной регистрации.
•Ценные бумаги имеют стоимость, причем чаще всего их стоимость регулируется рынком, то есть спросом и предложением.#обучение #ценнаябумага #инвестиции #знания #акции
Теории и мифы в мире инвестиций 4
Инвестируя, мы часто руководствуемся не только цифрами, но и интуицией, а также устоявшимися в обществе убеждениями. Сегодня разберем два популярных мифа, которые могут оказаться фатальными для вашего капитала.
Миф №1: «Хуже уже не будет»
Распространенная психологическая ловушка - вера в то, что после сильного падения обязательно последует рост. Мы утешаем себя поговорками: «После ночи всегда наступает рассвет» или «За черной полосой всегда идет белая». Однако на финансовых рынках за темной полосой нередко наступает кромешная тьма.
Крах рынка железнодорожных перевозок в США:
✔️1979 год: отрасль на пике. Вагонные поставки достигли рекордных 95 000 единиц. Инвесторы были уверены в стабильности и перспективах.
✔️1981 год: шокирующее падение. Поставки рухнули более чем вдвое — до 44 800 единиц. Это был самый низкий показатель за последние 20 лет. Многие думали, что дно достигнуто.
✔️1982-1983 годы: обвал продолжился. В 1982 году показатель упал до 17 000, а в 1983 — до катастрофических 5 500 единиц.
Вывод: некогда процветающая и надежная отрасль, не вызывавшая сомнений, сократилась на 90% за крайне короткий период. Те, кто покупал активы на падении в 1981 году, уверенные, что «хуже не будет», понесли колоссальные убытки.
Миф №2: «Все в конце концов восстанавливается»
Вторая опасная иллюзия - вера в то, что любая упавшая в цене акция или целая отрасль обязательно вернутся к прежним уровням. Это не так.
Технологический прогресс безжалостен.
Любая, даже всемирно известная компания, может не просто пережить кризис, а бесследно исчезнуть. Вспомните индустрии, которые казались неотъемлемой частью жизни:
✔️Производители дискет;
✔️Заводы по выпуску CD-плееров и аудиокассет;
✔️Компании, делавшие пейджеры;
✔️Гиганты по производству стационарных телефонов.
Когда-то человек не мог представить себе жизнь без этих вещей. Но прогресс не остановить. Популярные и полезные технологии заменяются более удобными, компактными и универсальными. Акции компаний, которые их производили, так и не восстановились, потому что их бизнес-модель безнадежно устарела.
Что это значит для инвестора?
Эти два мифа четко дают нам понять:
1. Нельзя слепо покупать на падении. Падающий актив может продолжать падать, а компания — обанкротиться. Всегда необходим тщательный анализ причин снижения.
2. Не бывает акций «купил и забыл навсегда». Мир меняется стремительно. То, что было прорывом вчера, сегодня может быть не актуально.
3. Необходимо постоянно следить за рынком. Важно регулярно анализировать не только свои активы, но и общую экономическую ситуацию, и особенно - развитие новых технологий, которые могут разрушить целые отрасли.
Жизнь полна неожиданностей, и к ним должен быть готов каждый инвестор. Диверсификация, постоянное обучение и критическое мышление — ваши главные союзники против разрушительной силы инвестиционных мифов.
Еще больше полезной информации вы сможете найти в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли
#инвестиции #инвестор #обучение #финансы #трейдинг #книги #акции #облигации
Ключевая ставка
Что такое ключевая ставка?
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у Центрального банка. Это главный инструмент денежно-кредитной политики.
Проще говоря, это стоимость денег для банков. От этой «стоимости» напрямую зависят проценты по кредитам и депозитам для обычных граждан и бизнеса. Логика передачи этой стоимости по цепочке выглядит так:
Центробанк повысил ключевую ставку → коммерческие банки стали брать займы у ЦБ под больший процент → чтобы сохранить прибыль, банки повышают процент по кредитам для населения и компаний → брать кредиты становится менее выгодно → денежная масса в экономике сокращается → снижается покупательская способность, бизнес привлекает меньше инвестиций и развивается медленнее → это охлаждает экономику и сдерживает инфляцию.
Как изменение ключевой ставки влияет на экономику и вашу жизнь?
Повышение ключевой ставки:
✔️Кредиты дорожают. Ипотека, автокредиты, займы для бизнеса становятся менее доступными.
✔️Инфляция снижается. Дорогие кредиты и снижение спроса вынуждают бизнес со временем замедлять рост цен или даже снижать их. Эффект проявляется с запаздыванием в 6-12 месяцев.
✔️Растет безработица. Удорожание кредитов и падение спроса снижают рентабельность бизнеса. Нерентабельные компании закрываются, что ведет к сокращению рабочих мест.
✔️Снижается потребительская активность. Люди начинают больше экономить и меньше покупать из-за высоких цен и нежелания брать дорогие кредиты.
✔️Растут ставки по депозитам. Банки начинают конкурировать за средства населения, предлагая более выгодные проценты по вкладам, чтобы привлечь ресурсы.
Понижение ключевой ставки:
✔️Кредиты дешевеют. У людей и компаний появляется больше доступных денег.
✔️Бизнес начинает активнее развиваться. Низкие ставки по кредитам стимулируют открытие новых предприятий, расширение производства и увеличение ассортимента товаров и услуг.
✔️Безработица падает. Активный рост бизнеса создает новые рабочие места.
✔️Растет спрос. Наличие дешевых денег побуждает людей больше тратить на товары и услуги.
✔️Инфляция ускоряется. Высокий спрос и дешевые кредиты разгоняют рост цен, что в конечном итоге может вынудить ЦБ снова поднять ставку.
✔️Снижаются проценты по депозитам. Хранить деньги на вкладах становится невыгодно, что подталкивает людей к поиску альтернативных инвестиций или к увеличению трат.
Как ключевая ставка влияет на курс национальной валюты?
Это один из ключевых вопросов для инвесторов.
✔️Когда ЦБ ПОНИЖАЕТ ставку, коммерческим банкам становится выгодно брать дешевые кредиты в национальной валюте (например, в рублях) и конвертировать их в иностранные валюты (доллары, евро) для спекулятивного заработка или размещения под более высокий процент за рубежом. На рынке возникает избыток национальной валюты, что ведет к ее обесцениванию.
✔️Когда ЦБ ПОВЫШАЕТ ставку, это делает национальную валюту привлекательной для сбережений. Высокие проценты по депозитам и доходность гособлигаций начинают привлекать иностранных инвесторов. Чтобы купить активы в этой валюте, они вынуждены продавать доллары и евро, создавая на них спрос. Банки также начинают продавать иностранную валюту, чтобы купить национальную и заработать на высокой ставке. Это приводит к укреплению курса национальной валюты.
Ключевая ставка — это не просто сухой экономический показатель. Это мощный рычаг, который напрямую влияет на кредиты, цены, работу бизнеса, ваши сбережения и курс национальной валюты. Понимание ее механизма помогает принимать более взвешенные финансовые и инвестиционные решения.
Еще больше полезной информации вы сможете найти в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли
#инвестиции #инвестор #обучение #финансы #трейдинг #книги #акции #облигации
Теории и мифы в мире инвестиций 3
Продолжаем разбирать популярные заблуждения, которые мешают инвесторам принимать взвешенные решения. Сегодня речь пойдет о двух опасных иллюзиях: о ложном чувстве безопасности из-за низкой цены акции и о негибком подходе к продажам.
Заблуждение 1: «Акция стоит всего 2$, что на них можно потерять?»
Очень часто низкая цена акции воспринимается как сигнал о низком риске. Это одна из самых распространенных и опасных ошибок.
Почему это заблуждение:
✔️Риск потери капитала абсолютен. Неважно, сколько стоит одна акция - 3, 150 или 900 долларов. Если компания обанкротится и цена ее акций упадет до нуля, вы потеряете 100% вложенных средств. Плохие дешевые акции так же рискованны, как и плохие дорогие.
✔️Важен объем инвестиций, а не цена акции. Если вы инвестируете 1000$, вы рискуете всей этой суммой независимо от того, купили вы несколько дорогих акций или много дешевых. Падение стоимости портфеля будет одинаковым в денежном выражении.
✔️Частичная потеря - слабое утешение. Утверждение, что акции редко падают до нуля, не меняет сути. Рассмотрим пример падения до 50 центов:
1. Инвестор, купивший акцию за 50$, потеряет 99% своих инвестиций.
2. Инвестор, купивший акцию за 3$, потеряет 83%.
Оба сценария являются катастрофическими для капитала.
Цена одной акции сама по себе не является мерой риска. Гораздо важнее анализировать фундаментальные показатели компании, ее бизнес-модель и долгосрочные перспективы. Дешевизна - не синоним безопасности.
Заблуждение 2: «Продам, как только цена достигнет 20$»
Жесткая установка на продажу по определенной, часто психологически значимой, цене может сыграть с инвестором злую шутку.
Почему это заблуждение:
✔️Рыночная ирония. Нередко бывает так, что акция приближается к заветной отметке в 20$, достигает 19,5, а затем разворачивается и начинает длительное падение, опускаясь, например, до 10, а затем и до 2$.
✔️Ловушка надежды. Этот процесс может растянуться на годы. Все это время инвестор будет держать в портфеле деградирующий актив, руководствуясь не анализом, а старым обещанием, которое он дал себе. Это приводит к заморозке капитала и упущенной выгоде.
✔️Отсутствие гибкости. Рынок динамичен. Ситуация в компании и ее перспективы могут кардинально измениться с момента покупки. Жесткий ценовой ориентир не учитывает эти изменения.
Что делать вместо этого:
Решение о том, продолжать удерживать акции или продать их, должно основываться не на произвольной цифре, а на постоянном мониторинге фундаментальных показателей. Задавайте себе вопросы:
✔️Остаются ли тезисы для покупки актуальными?
✔️Ухудшается ли финансовое состояние компании?
✔️Появились ли на горизонте более привлекательные идеи для инвестиций?
Успешное инвестирование требует гибкости и дисциплины, основанной на анализе, а не на эмоциях и жестких цифрах. Избавьтесь от этих двух заблуждений, чтобы принимать более рациональные решения.
Еще больше полезной информации вы сможете найти в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли
#инвестиции #инвестор #обучение #финансы #трейдинг #книги #акции #облигации
«Онлайн-курсы по трейдингу. Проблемы рынка. Рекомендации новичкам.»
Написал статью для «Комсомольской правды» на тему: «Онлайн-курсы по трейдингу. Проблемы рынка. Рекомендации новичкам.»
Так вышло, что уведомление о необходимости внесения правок я проморгал и не успел к дедлайну редакции...
Но так как статья готова, я ее дополнил своими личными рекомендациями и выложил на VC. Уверен, что для тех, кто планирует начать этот путь, она будет очень полезна.
https://vc.ru/id5385783/2322409-onlain-kursy-po-treidingu-problemy-rynka-rekomendacii-novichkam
—
Также вчера был спонтанный эфир в связи с последним обвалом на рынке, где я разобрал, как отработали себя DCA-стратегии на падении рынка, показал, как настроить подобную на золоте, и в конце дал небольшой обзор рынка.
https://rutube.ru/video/9377513e7d7729a435dbb2e93261c4c3/
https://vkvideo.ru/video-211171041_456239047
*Что касается ЦФА на золото , скоро напишу отдельный пост на эту тему, почему я проявляю к нему такое пристальное внимание в последнее время и практически для всех клиентов закладываю его в стратегию накопления. Там произошли очень интересные события за последние два года, приоритеты у сильных мира сего изменились, и не обращать внимания на это уже нельзя.
—
И наконец залил еще одно видео: «Стоит ли начинать работать, если бюджет ограничен и счет небольшой.»
Это очень частый вопрос сегодня, надеюсь в этом видео я дал исчерпывающий ответ.
Если коротко - да, стоит. Но через меня есть шанс того, что за мои услуги вы заплатите столько же, сколько получите прибыль по итогу года от такого счета. Поэтому рекомендую самостоятельно регулярно пополнять свои портфели, минимум раз в квартал, чтобы все было win-win.
https://rutube.ru/video/0d56a7f97c15936fd8c62d668e16fcba/
https://vkvideo.ru/video-211171041_456239048
6 признаков опасных компаний
Легендарный инвестор Питер Линч славится не только стратегией выбора победителей, но и умением видеть тревожные сигналы. После разбора идеальной компании по его мнению, логично изучить и обратную сторону. Линч выделял несколько типов акций, с которыми инвестору стоит быть предельно осторожным.
1. Самые популярные акции в отрасли.
Когда акция становится модной и о ней говорят все, это часто происходит на волне слухов и завышенных ожиданий, а не благодаря сильным фундаментальным показателям. Такой ажиотажный рост может принести краткосрочную доходность, но так же быстро приводит к резкому обвалу. Цена актива отрывается от реальной стоимости бизнеса, создавая пузырь, который неизбежно сдувается.
2. Компании, позиционирующие себя как «вторые».
Появление «вторых Apple», «вторых Tesla» или «вторых Amazon» - частый симптом рыночной лихорадки. Практически никогда такие претенденты не достигают высот оригинала. Более того, сам факт появления множества подражателей может сигнализировать о том, что пик роста и инноваций в самой отрасли или у компании-лидера уже пройден.
3. Компании, практикующие неразумные поглощения.
Когда успешная компания вместо развития основного бизнеса, повышения дивидендов или выкупа акций начинает активно скупать другие бизнесы - это тревожный знак. Руководство тратит огромные суммы на диверсификацию, часто выходя за рамки своей компетенции. Результат - сложная интеграция и непонимание, как управлять новым активом, что в итоге приводит к крупным убыткам.
4. Компании, растущие на слухах и обещаниях.
Эти компании громко заявляют, что вот-вот решат глобальную проблему: дефицит энергии, неизлечимую болезнь и т.п. Однако их решения либо нелогичны, либо невероятно сложны для практической реализации. Их ореол «перспективности» не подкреплен реальной прибылью или продуктом. В долгосрочной перспективе инвестиции в них чаще всего приводят к убыткам. Ключевой принцип: не торопитесь покупать на обещаниях. Дождитесь, когда компания начнет стабильно приносить прибыль.
5. Компании, зависящие от одного крупного клиента.
Если от 30% до 50% выручки компании зависит от одного-единственного заказчика, это создает экстремальные риски. Потеря этого клиента, разрыв контракта или даже просто давление с его стороны с целью снижения цен немедленно ударят по финансовым результатам. Такая бизнес-модель крайне уязвима.
6. Компании с броскими и яркими названиями.
Яркое, вызывающее доверие название само по себе ничего не значит. Оно может создавать ложное ощущение надежности и солидности, которое не подкреплено ни фундаментальными показателями, ни качеством бизнеса. Оценивайте суть, а не упаковку.
Вывод: Умение распознавать потенциально опасные инвестиции так же важно, как и умение находить перспективные. Дисциплина и скептицизм - ваши главные союзники в избежании ненужных рисков.
Еще больше полезной информации вы сможете найти в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли
#инвестиции #инвестор #обучение #финансы #трейдинг #книги #акции #облигации
13 признаков идеальной компании
Питер Линч, легендарный управляющий фондом Magellan, в своей книге «Метод Питера Линча» систематизировал критерии поиска перспективных компаний, способных принести инвесторам кратный рост. Вот разбор 13 ключевых признаков этих компаний.
1. Простое, неброское название.
Компания с названием вроде «Агропромсервис» изначально привлекает меньше внимания спекулянтов и аналитиков, чем модный IT-стартап. Это позволяет ей долго оставаться «в тени» и развиваться без завышенных ожиданий.
2. Простая и скучная деятельность.
Производство крепежа или логистические услуги не вызывают ажиотажа. Но именно такие рутинные бизнесы часто составляют каркас экономики и годами стабильно генерируют денежный поток.
✔️Комбинация этих факторов - гарантия того, что профессиональные инвесторы пройдут мимо, пока компания не продемонстрирует выдающиеся результаты. Когда она станет модной и переоцененной, Линч советует рассматривать выход из позиции.
3. Какая-либо неприятная деятельность.
Например, переработка отходов или производство химикатов. Подобные бизнесы часто игнорируются инвесторами и крупными фондами, что может создавать ложное негативное восприятие и искусственно сдерживать цену акций.
4. Компания, отделившаяся от основного бизнеса.
Такой бизнес обычно уже имеет налаженные процессы, а обретенная независимость позволяет менеджменту действовать более гибко и эффективно. Инвесторы часто не понимают или избавляются от этих акций, создавая возможность купить их по низкой цене.
5. Когда-то популярные акции, отвергнутые профессионалами.
Циклические компании или те, кто пережил временные трудности, часто выпадают из поля зрения институциональных инвесторов. Если фундаментальные проблемы компании решаемы, а бизнес-модель жизнеспособна, это может быть оптимальной точкой входа.
6. Слухи о причастности к чему-то негативному.
Как и в пункте 3, подобные «стигмы» (например, утилизация отходов, казино) отпугивают широкий круг инвесторов, создавая потенциал для недооценки.
7. Компании, которые производят гнетущее впечатление.
Все, что связано со смертью (ритуальные услуги) или болезнями. Большинство людей на психологическом уровне избегают таких тем, что снижает инвестиционный спрос и создает рыночную неэффективность.
8. Не растущая отрасль.
Высокий рост отрасли привлекает толпы конкурентов. В зрелых или стагнирующих отраслях (сеть мотелей, производство комплектующих) конкуренция слабее, что позволяет эффективным компаниям захватывать долю рынка и генерировать стабильный денежный поток.
9. Компания имеет свою нишу.
Классический пример Линча — компания, добывающая гравий в конкретном регионе. Она является локальным монополистом, так как высокая стоимость доставки делает невыгодной конкуренцию извне. Наличие эксклюзивной лицензии или патента (как в фармацевтике) также создает мощный защитный барьер.
10. Продукт, который покупают всегда.
Товары повседневного спроса: безалкогольные напитки, средства гигиены, продукты питания. Спрос на них относительно устойчив при любых экономических условиях, что обеспечивает компании стабильные доходы и предсказуемость.
11. Компании, которые пользуются технологиями, а не производят их.
В сфере высоких технологий огромная конкуренция и сложно предсказать победителя. Гораздо менее рискованно инвестировать в компанию, которая активно внедряет технологии для повышения своей эффективности (например, ритейлер, оптимизирующий логистику с помощью ПО). Если цены на оборудование упадут, ее затраты снизятся, а прибыль возрастет.
12. Акции покупают инсайдеры.
Если руководство и сотрудники компании вкладывают собственные средства в ее акции, это сильный позитивный сигнал. Это означает, что менеджмент заинтересован в успехе и росте благосостояния акционеров. Покупки инсайдеров часто указывают на то, что они считают акции недооцененными.
13. Выкуп акций (Buyback).
Об этом у меня уже был отдельный пост, кому интересно, можете заново ознакомиться.
Еще больше полезной информации вы сможете найти в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли
#инвестиции #инвестор #обучение #финансы #трейдинг #книги #акции #облигации
"Классификация игроков рынка. Какие бывают типы инвесторов?".
Рады приветствовать вас, наших друзей и новичков рынка
Надеемся после длинных выходных успели набраться сил и "перегрузить" мозг для новых перспективных сделок упираясь на стратегию. Между прочим когда даже у новичка есть стратегия, фавориты и готовность к риску, существуют разные инвесторы. Исходя из разных целей, выделим 3 типа и их инструменты.
1️⃣Консервативный - главная цель сохранить свой капитал и медленными темпами увеличивать с минимальным риском. Основным инструментом в этом году стали ОФЗ и корпоративные облигации. Например, ОФЗ 26230 с длинным сроком до 2039 г. Доходность: 14,7%
По поводу акций для снижения риска выбор настроен на перспективные компании, которые в течении года демонстрировали свою устойчивость. Например, Новатэк🏭 продолжил расширять бизнес поставками СПГ на европейский и азиатские рынки несмотря на санкции. Можно добавить Полюс🌟, который на прошлой неделе получил санкции, но на рынок никак не действовали.
2️⃣Агрессивный - главная цель инвестора получить максимальный доход и пойти на высокий риск. Агрессивные чаще выбирают сделки во время волатильности и глубоких просадок. Поэтому основным инструментом остаются акции которые закупаются с надеждой дохода уже в 2026 г.
Из акций самый яркий пример можно привести из акций Сургутнефтегаза (прив.)🛢️. Сегодня компания мало кого интересует, но при росте курса доллара выше 90 руб, акции начнут расти. Суть в том, что 75% кубышки из валюты, остальное в рублях. Чаще так действуют спекулянты.
3️⃣ Умеренный - главная цель поддерживать сбалансированный портфель и выбор на средний риск и доходность. Почаще всех инвесторы проводят диверсификацию портфеля и выбирают долгосрочную стратегию.
Поэтому основные сделки настроены на проверенные компании (голубые фишки). Самым заметным примером можно взять Сбер🏦 со свежим позитивным отчетом за III квартал 2025 г. и есть перспектива роста кредитов всего банковского сектора.
Не ИИР
$NVTK $SNGSP $PLZL $SBER $SU26230RMFS1
От новичка к профи: книги, которые прокачают ваши инвестиции
Новичок вы или уже опытный инвестор — главное в инвестициях это постоянно развиваться. Сегодня подготовил для Вас список книг, которые помогут углубить знания и стать более уверенным в своих действиях на рынке.
• "Разумный инвестор", Бенджамин Грэм
Автор разбирает реализацию инвестиционной политики и уделяет внимание правилам поведения грамотного инвестора.
• "Руководство Богатого Папы по инвестированию", Роберт Кийосаки
Книга представляет собой руководство для тех, кто хочет стать влиятельным и богатым инвестором. Автор делится основными правилами финансирования и разбирает 10 рычагов управления инвестиционными процессами.
• "Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному". Уильям Бернстайн
Автор рассказывает об основах инвестирования и разработке инвестиционного портфеля, а также сосредотачивает внимание на одном главном совете — никогда не забывать о том, что на рынке могут происходить резкие обвалы.
• "Обыкновенные акции и необыкновенные доходы" Филиппа Фишера
Эта книга рассматривает, как выбирать акции компаний с долгосрочным потенциалом роста, обращая внимание на их инновации и управленческие качества.
• "Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора", Питер Линч
В книге нет волшебных формул успеха, зато есть методы оценки человека как потенциального инвестора, советы по поиску инвестиционных возможностей и интерпретации финансовых показателей.
• "10 главных правил для начинающего инвестора", Бертон Малкиел
Профессор экономики Принстонского университета предлагает простую пошаговую стратегию, которая позволит достичь успеха частному инвестору с минимальными рисками.
• "Психология рынка" Андрея Костолани
Анализ психологии инвесторов и рыночных циклов. Костолани объясняет, как эмоции и настроения могут влиять на поведение рынка и как этим можно воспользоваться.
• "Финансовая отчётность", Алексей Герасименко
В книге представлен алгоритм грамотной финансовой отчётности, дающий возможность анализировать текущее положение компании и принимать правильные стратегические решения с учётом российской специфики.
• "Акции на долгий срок" Джереми Сигела
Классика для долгосрочных инвесторов. Сигел показывает, почему акции — лучший выбор для тех, кто хочет получить высокий доход на горизонте 10–20 лет.
• "Заметки в инвестировании", УК Арсагера
Книга об инвестициях и управлении капиталом, в которой представлена квинтэссенция более чем 30-летнего опыта инвестиций целой команды профессионалов.
Мне всегда интересно, что читают другие люди — особенно то, что их действительно увлекло или заставило о чём-то задуматься. В комментариях смело делитесь своими последними книжными находками.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#акции #обучение #новичкам #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Опасные игры.
Всем привет дорогие друзья! Я пишу свои посты спонтанно. Ничего не планирую заранее, а так, что первое в голову стукнуло, о том и пишу!😂 Поэтому, если что, не судите строго!
В сегодняшнем посте я хочу рассказать о том как можно легко потерять деньги на бирже. И по возможности уберечь начинающих инвесторов от необдуманных поступков.
Начинающий инвестор, это как маленький ребёнок который хочет перейти проезжую часть. Он не знает правила дорожного движения, он не видит опасности. Ему бы в песочнице играть, а не улицу переходить.
Многие начинающие инвесторы приходят на рынок чтобы срубить бабла по быстрому. Например приходят с десятью тысячами и думают, вот сейчас поиграем на бирже и заработаем десять миллионов.
Ну это ещё не беда, десятку потерять не страшно. Не такие уж и большие деньги. Гораздо хуже когда приходят на рынок с гораздо бОльшими суммами и очень сильной самоуверенностью.
Купят что нибудь, подождут какое-то время и ничего интересного не увидят. Начнут искать, где же тут бабки заколачивают? И найдут, пройдут тестирование и подключат маржиналку.
Для тех кто не в курсе, объясняю. Маржиналка это маржинальная торговля. Это когда можно совершать сделки с "плечом", то есть на заёмные деньги. А ещё это называется спекуляция или трейдинг.
Чтобы пройти тестирование, особого труда не нужно. Сначала дадут краткий курс об этом, можно прочитать, а можно и пропустить и пройти тесты наугад. Если с первого раза не получится, не беда, можно сразу же повторно пройти и так хоть тысячу раз, пока не получится.
И всё. Можно торговать рискованными инструментами. Фьючерсами например. Чтобы торговать фьючерсами, нужно только гарантийное обеспечение, а это лишь малая часть стоимости фьючерса, а всё остальное деньги брокера.
И если "угадал" то прибыль растёт очень быстро и так же быстро растёт убыток, если не угадал.
А когда убыток становится критическим, наступает маржин-колл, это когда приходит от брокера уведомление что нужно пополнить баланс иначе брокер принудительно закроет сделку и горе-инвестор останется с нулём на счёте.
Но ведь кто-то же зарабатывает на этом. Да, согласен, есть такие люди, но это профессиональные трейдеры. Чтобы заниматься этим профессионально нужны серьезные навыки.
Это как ходить по канату, одно неосторожное движение и всё. Этому нужно долго учиться, но даже если есть необходимые навыки, трейдинг остаётся очень опасным занятием.
И поэтому мой совет начинающим инвесторам, вкладывайте в инструменты с минимальным риском.
Тот кто хочет всё и сразу останется ни с чем.
Вот и всё что я хотел рассказать сегодня, если было полезно, ставьте 👍, или 🚀 и не забывайте подписываться!
Всем удачи, друзья и финансового благополучия!
#советы_начинающим #инвестиции #обучение
Разбираем драйверы недели, перспективы рубля и идеи для сохранения капитала
На прошлой неделе индекс Мосбиржи продолжил падение, потеряв 0,44%. На рынок давит слишком много проблем — от геополитики до курса рубля и бюджетной политики. Из-за этого расти ему сложно, а котировки сильно скачут.
Попытка подъема, поддержанная данными по инфляции и ослаблением рубля, не удалась. Как только индекс приблизился к отметке 2560 пунктов, стало ясно, что поддержки извне нет, и он снова развернулся вниз.
Отсутствие драйверов и череда предпраздничных выходных, скорее всего, приведут к снижению торговой активности. Напряженная геополитическая обстановка подталкивает часть инвесторов к осторожности: они фиксируют позиции или откладывают инвестиции.
Ожидаю, что на предстоящей короткой неделе индекс Мосбиржи будет колебаться в боковом диапазоне 2500 - 2565 пунктов без ярко выраженного тренда.
Инвесторы будут следить за инфляцией и другими данными, которые влияют на ставку ЦБ. Растущие надежды на новое снижение КС до конца года поддержат интерес к покупкам. В то же время рубль может немного ослабнуть из-за сезонного увеличения трат и ухудшения платёжного баланса. Если рубль подешевеет, это может положительно сказаться на акциях компаний экспортеров.
Из негативного: В октябре года индекс PMI обрабатывающих отраслей опустился до 48 — против 48,2 в сентябре. Темпы сокращения продаж стали самыми высокими за последние три месяца. Основные причины этому - финансовые трудности клиентов и ослаблением спроса.
Нефть немного подорожала в конце недели, но цена на марку Brent всё ещё не может преодолеть барьер в $65. Рынок замер в ожидании: все следят за слухами из США о возможных военных действиях против Венесуэлы. Если этот сценарий воплотится в жизнь, это может резко сократить поставки нефти и поднять цены выше $70.
Анонс предстоящих постов: На этой неделе основное внимание мы уделим поиску возможностей на первичном рынке облигаций. В фокусе будут облигации с плавающей ставкой (флоатеры) от МТС и Яндекса, а также долговые бумаги Росинтер Ресторантс.
Сейчас, когда рынок сильно подвержен новостному фону и полон неопределенности, главная задача для инвестора — вложить деньги так, чтобы хотя бы не потерять их, поэтому к выбору активов нужно подходить очень внимательно и я вам с этим помогу.
Из корпоративных новостей:
Лукойл $LKOH РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽1,95 трлн (-8,1% г/г), Чистая прибыль ₽352,48 млрд (-14,1% г/г)
Самолёт $SMLT РСБУ 9 мес 2025 г: Выручка ₽10,84 млрд (+54,1% г/г), Чистая прибыль ₽218 млн (снижение в 8,2 раза г/г)
Камаз $KMAZ РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽203,1 млрд (-11,2% г/г), Убыток ₽29,1 млрд против убытка ₽3,8 млрд годом ранее
Россети РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽275,43 млрд (+5,9% г/г), Чистая прибыль ₽153,15 млрд (рост в 64 раза г/г)
Соллерс РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽365,7 млн (+9,3% г/г), Чистая прибыль ₽4,02 млрд (-16,3% г/г)
Транснефть $TRNFP РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽955,1 млрд (+1,2% г/г), Чистая прибыль ₽105,1 млрд (+8,4% г/г)
СПб Биржа объем сделок российскими ценными бумагами по итогам октября 2025г вырос на 22,03% м/м до ₽170,31 млрд
ДОМ.РФ МСФО 9 мес 2025г: Чистая прибыль ₽62,28 млрд (+7,3% г/г), 3 кв 2025г: Чистая прибыль ₽23,16 млрд (-3,4% г/г)
ЮГК РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽17,65 млрд (-12,7% г/г), Убыток ₽5,1 млрд против убытка ₽3,26 млрд годом ранее
• Лидеры: Whoosh $WUSH (+3,6%), ФСК Россети $FEES (+1,85%), Русал $RUAL (+1,8%), Мать и дитя $MDMG (+1,58%).
• Аутсайдеры: Глоракс $GLRX (-1,58%), ЮГК $UGLD (-1,3%), Газпром нефть $SIBN (-0,77%).
03.11.2025 - понедельник
• $OGKB - ОГК 2 последний день с дивидендом 0.0598167018 руб за акцию.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#акции #аналитика #новости #отчет #инвестор #инвестиции #обучение #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Как не потерять деньги в первый год на фондовом рынке?
Средний срок жизни инвестора на российском фондовом рынке — 9 месяцев. Одна из причин: ожидания не соответствуют реальности.
Допустим, вы вложили в акции 50 тысяч рублей, хотели сразу заработать денег, а через год у вас осталось примерно столько же или же вовсе наблюдается убыток. Первая мысль: брехня этот фондовый рынок, но на самом деле, нужно просто подождать.
Очень многое зависит от того в какую фазу рынка вы пришли. Самое идеальное прийти, когда экономика и фондовый рынок находятся в коррекции. Именно этот период идеален для формирования долгосрочных позиций.
Вот только новичку это не объяснить. Нахождение портфеля в красной зоне убивают веру в то, что это занятие способно приносить профит.
Акции не дорожают гарантированно каждый год. Они могут три года не расти в цене, а затем за следующие два вырасти так, что за общие пять лет ваша доходность будет сильно выше ставки депозита.
Самое сложное — дождаться. Иначе вы уйдете с фондового рынка и пропустите годы роста. Для этого сначала нужно поставить маленькую цель и получить результат.
Это может быть что угодно. Например, оплатить с помощью дохода от фондового рынка все расходы на связь, абонемент в спортзал или отпуск в другой стране.
Главное — не завышать ожидания и как можно скорее получить какую-то отдачу. Иначе ничего кроме чувства вины у вас не будет.
Фондовый рынок требует терпения. Большой результат придет, но не скоро. Придется откладывать деньги, докупать акции и терпеть, когда они дешевеют. Чтобы поддержать себя на этом пути, в первый год нужны маленькие цели.
Предсказать рост цены акций сложно. Поэтому самый очевидный способ получить гарантированную доходность на фондовом рынке — купить акции компаний, которые платят дивиденды.
С чего начать?
Весьма логично будет начинать с наиболее простых инвестиционных инструментов, а потом идти к более сложным по мере того, как вы будете развивать свою финансовую грамотность.
Если вы абсолютно ничего не знаете и не хотите разбираться, то можете начать с фондов. Инструмент позволяющий за один клик купить подборку надежных активов, отобранных по определенным критериям.
• Крупнейшие компании РФ $TMOS
• Дивидендные акции $TDIV
• Российские Технологии $TITR
Вы также можете купить различные облигации ли флоатеры. Их доходность более прогнозируемая и позволяет с наименьшими рисками начать получать первые деньги на бирже.
• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Доходность — 20,73%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,49% на 2 года 6 месяцев, ежемесячно
• Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (АА-) Доходность — 16,12%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 16,91% на 2 года 5 месяцев, ежемесячно
• Инарктика 002Р-03 $RU000A10B8P3
- Рейтинг: A+
- Купон: ключевая ставка ЦБ+3,4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Дата погашения: 22.03.2028
Если вы понимаете, что акции это — высокорисковый инвестиционный инструмент, но вам всё равно хочется в него вложиться, тогда помните о диверсификации.
Лучше всего купить российские ценные бумаги «голубые фишки» — это акции крупнейших российских компаний, вроде Новатэк $NVTK , Сбер $SBER , Яндекс $YDEX и другие.
По итогу:
План — это хорошо. Но если не выходит ему следовать — не страшно. Откладывайте деньги и покупайте акции тогда, когда вам комфортно. Нужно помнить о цели: составить в течение года такой портфель, который позволит видеть эффект от своего выбора.
На рынке множество различных инструментов позволяющих каждому в долгосрочной перспективе заработать. Эффект во многом будет зависеть от вашей склонности к риску или же жадности.
Не стоит гнаться за сверхдоходностью или же пытаться сделать больший процент дохода по сравнению с другими инвесторами. Вас это будет сбивать, не позволяя принимать решения с холодной головой. Всех благодарю за внимание и поддержку.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#акции #облигации #аналитика #новости #обучение #новичкам #инвестор #инвестиции #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
"Мой собственный вечный портфель на 10 лет. Любимые инструменты и компании"
1️⃣ Весь год наблюдали как драгоценные металлы только дорожали и не уходят в убыток. В моем портфеле чистое золото было куплено еще в 2023 г. за 4878 руб - 1 грамм. На сегодня актив вырос +109,4%🔥.
🗣Для стабильности на золота выделим 30% доли портфеля.
Надежность драгоценного метала будет более заметной, когда в период коррекции актив будет оставаться в плюсе. Так вечный портфель сможет в будущие годы только увеличить доход. В вечный портфель можно занести серебро, которое подешевле. Защитный актив обязательно нужен.
2️⃣ Теперь плавно переходим к другим распространённым инструментам: акции и облигации. Для них надо портфель разделить на доли если хотим портфель с прибылью. Сначала выбираем акции. Понимаю они сейчас выглядит в не лучшей форме, но у нас срок 10 лет. Свой выбор сделал на акции Полюса. Все сделки купли/продажи сформировали среднюю цену 660,6 руб (40 шт.). В результате актив вырос на +219%🔥.
Вечный портфель сам своим названием говорит нам заглянуть в историю компаний, чтобы не ошибиться. Также классически интересно выглядят дивидендные акции, но не любые. Здесь я смотрю на акции продовольственных ритейлеров - Х5 и Лента. Почему?
Всех пугает когда инфляция ускоряется, верно? Так ритейлеры просто переносят рост цен на полку и их продажи тоже растут быстрее. Вот самый свежий пример в отчете Х5 за III квартал с выручкой +18,5% и жду дивиденды 350-370 руб. Ритейлеры будут нужны 10 лет с продуктами первой необходимости и не страшно если акции иногда падают.
Не проходим мимо компаний IT-сектора. Это любимая моя отрасль рынка. Для вечного портфеля нужен лидер отрасли, поэтому мой фаворит Яндекс, свою надежность айтишник показал в свежем отчете за III квартал. Конкуренция не страшна.
🗣Для акций 40% доли портфеля.
3️⃣ Поводу облигаций выделим 30% доли портфеля. Почему?
Суть в том, что популярность облигаций существует за счет высокой ставки с декабря 2024 г. В будущие годы будут облигации постепенно терять интерес в цикле снижения ключевой ставки, а наш вечный портфель же на 10 лет. Для этого я выберу длинные ОФЗ (ок. 10 лет погашения) и корпоративные облигации с фиксированным купоном, чтоб доход купонов был стабильный и меньше риска.
Из корпоративных у меня отлично "летит" облигация "Атомэнергопром" (RU000A103AT8) с доходностью 16,8%. Ориентируюсь на компании перспективных отраслей. Наша Россия всегда богата ресурсами, например энергетика будет годами в интересе инвесторов.
Не ИИР
$RU000A103AT8 $PLZL $X5 $LENT $YDEX
"В чем выгода валютных облигаций? Чем они отличаются от рублевых? ".
Мы с радостью приветствуем наших друзей и инвесторов канала⭐️
Продолжаем наши уроки финансовой грамотности для новичков. В процессе инвестирования каждый сталкивается с выбором: какой актив приобрести, что принесет больше потенциальной прибыли при текущем уровне риска. Рублевые облигации с начала года до октября выросли на 11% на ожиданиях ослабления геополитического напряжения и цикла смягчения ДКП.
Однако, мы с вами наблюдаем полностью обратную картину на российском рынке. Особенно постоянное давление геополитических угроз Трампа против России. Интересным решением инвестора выглядит покупка валютных облигаций.
Валютные облигации (замещающие облигации) - это тоже бумаги, доход и купонные выплаты выглядят в валюте (доллар, евро, юань), но в России инвестор может получить выплаты рублями по официальному курсу ЦБ. Это значит доходность зависит от валютного курса. Суть выгоды еще в защите от девальвации в 2026 г.
Сейчас валютные облигации могут дать только доход 10-13%. С постепенным ростом курса валют, доход прибавиться до 20-24%. Сейчас много инвесторов с ожиданием, что рубль будет слабеть, спрос на валютные увеличивается. Как вы уже поняли, лучше сфокусироваться на экспортерах (Новатэк🏭, Полюс🌟, Норникель🏭) которые еще осенью остаются достаточно дешевыми и с изменением курса будут более прибыльными в облигациях. Из свежих долгосрочных рассмотрим следующие:
🚩Новатэк1Р5 (RU000A10C9Y2)
Доходность: 7,28%
Погашение: 11 января 2030 г.
Купон: 7% (ежемесячно 411,6 руб)
🚩Атомэнпр06 (RU000A10C3M0)
Доходность: 7,14%
Погашение: 13 июля 2029 г.
Купон: 7,2% (платит 4 года в год 219,34 руб)
Теперь среднесрочные валютные облигации для нетерпеливых:
🚩ЕврХол3P03 (RU000A10B3Z3)
Доходность: 7,15%
Погашение: 8 марта 2027 г.
Купон: 9,5% (ежемесячно 34,97 руб)
🚩РУСАЛ БО05 (RU000A105104)
Доходность: 6,45%
Погашение: 28 июня 2027 г.
Купон: 8% (платит 2 раза год 20,38 юаней)
Не ИИР
$PLZL $GMKN $NVTK $RU000A105104
Как не потерять деньги при участии в IPO? Алгоритм действий
После бума IPO 2023-2024 годов 2025-й стал периодом полного затишья. Ярким подтверждением тому служит тот факт, что за все это время на бирже появилась всего один эмитент — краудлендинговая платформа JetLend, чьи акции с момента размещения уже подешевели на треть. Согласитесь, не самый обнадеживающий старт.
Прогнозируется, что очередная волна размещений начнется по мере дальнейшего снижения ключевой ставки. Намерение провести IPO до конца года уже публично выразили компании: Glorax, Группа ВИС и Дом.РФ.
И вот тут возникает главный вопрос: как понять, стоит ли вкладываться на стадии IPO, или лучше переждать? Давайте вместе поищем на него ответ:
Зачем компании деньги:
В период высоких ставок у компания практически не остается возможности привлечь "дешевые" денег, кроме как стать публичной и постараться выйти на фондовый рынок.
IPO проводятся в двух форматах:
• Cash in. Компания проводит допэмиссию и привлекает средства для развития. Отношение инвесторов к Cash in размещениям изначально более доверительное.
• Cash out. Действующие крупные акционеры продают часть своих пакетов и получают все средства от IPO. На развитие компании деньги не идут. Не особо приятный сигнал.
Также не стоит исключать фактор уникальности, насколько много у компании потенциальных конкурентов и за счет чего, она будет выигрывать в этом противостоянии.
Будущий рост
Должны быть очевидны перспективы дальнейшего роста эмитента. Если бизнес компании зрелый и занимает внушительную часть рынка, то такая компания не особо будет пользоваться спросом со стороны инвесторов.
Важна справедливая оценка
Цена размещения должна предполагать сопоставимую оценку компании относительно уже торгующихся публичных эмитентов отрасли или, что ещё лучше, — дисконт к ним.
Объём размещения
Если объём размещения ниже, то это будет предполагать невысокий free-float и ликвидность на вторичном рынке, что оттолкнёт крупных игроков. Но в моменте это может сыграть на руку спекулянту.
При повышенном сбросе со стороны инвесторов данные акции будет проще разогнать и в первые минуты торгов можно увидеть резкий взлет котировок, но с инвестициями это не имеет ничего общего, просто казино.
На Мосбирже существуют Первый, Второй и Третий типы уровня листинга. Они становятся известны ещё до завершения сбора заявок на участие. Чем выше уровень, тем больший круг инвесторов может приобретать размещённые бумаги.
Дивиденды
Как правило, только выходящие на биржу компании не выплачивают высокие дивиденды, а сфокусированы на росте бизнеса. Тем не менее, если у компании есть понятная и прозрачная дивидендная политика, то это большой плюс для роста интереса со стороны розничных инвесторов.
Фактор хайпа
Это субъективный момент, но любой частный инвестор может уловить настроения толпы и её отношение к конкретному IPO ещё на этапе сбора заявок
Переподписка
В ходе сбора заявок в СМИ часто утекает информация от организаторов и брокеров про переподписку книги заявок. Это сигнал, что спрос высокий, а значит после размещения вероятен рост котировок акций.
Если сроки сбора заявок продлеваются — это признак того, что спрос низкий. Такие бумаги после размещения с высокой вероятностью не начнут сразу расти.
Фаза рынка
Как показал опыт - это один из главных моментов с которым стоит считаться, каждому новому эмитенту. Насколько не был бы уникальный бизнес и какими темпами бы он не рос, но если на рынке шторм 12 баллов, ему не выстоять.
Теперь Вас не так просто провести. Вы уже на другом уровне и видите, какую реальную цель преследует компания, объявляя о выходе на биржу. Благодарю за прочтение и поддержку автора.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#акции #обучение #ipo #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Что такое гэпы и всегда ли они закрываются? Как на этом заработать
За последнюю неделю российский рынок рухнул на 10% после ряда плохих новостей: отмены встречи Путина с Трампом и новых санкций против «Лукойла» и «Роснефти». Сегодня разберем ценовые разрывы, которые остались после этой распродажи.
Начнем с определения:
Гэп (в англоязычном варианте gap – "разрыв", "промежуток", "брешь") представляет собой существенный разрыв между ценами закрытия предыдущего торгового периода и открытия следующего. Увидеть его можно только при использовании свечного или барового формата ценовых графиков.
Причины появления гэпа
Чаще всего гэпы происходят между закрытием одного дня и открытием следующего. И вот основные причины, почему может появиться гэп:
• В то время, пока торги рассматриваемым инструментом не проводились, вышли новости, которые оказали влияние на покупателей и продавцов.
• Соотношение спроса и предложения (покупателей и продавцов) изменилось под воздействием не новостных факторов.
• День, предшествующий образованию гэпа, был обозначен, как последний день для покупки, чтобы участвовать в каком-либо корпоративном событии (выплата дивидендов)
Всегда ли закрываются гэпы?
Статистика говорит нам, что большинство гэпов закрываются.
Закрытие гэпа - это возвращение цены к уровням, которые были актуальны до гэпа. Визуально график проходит предшествующую дыру. Как будто заполняет её на последующих временных отрезках. Если, например, цена вчера была 100Р, а сегодня открылась 90Р, то есть смысл купить в расчёте на рост до 100Р.
Есть важный нюанс: однозначного ответа на вопрос «когда закроется гэп?» нету. То есть, произойдёт это в следующий день или через годы - не известно. А значит, торговля на гэпах - рисковое занятие.
Дивидендные гэпы, которые образуются на фоне растущего рынка, тоже закрываются достаточно быстро. Плюсом к этой логике событий является и то, что выплата дивидендов - это вовсе не плохая новость. Скорее даже хорошая. Просто для тех, кто кто покупает после гэпа, эта хорошая новость не отражается на кошельке. Просто улучшает настроение.
Несколько стратегий, как заработать на закрытии гэпа:
• Купить акции компании в промежутке между объявлением решения и датой отсечки. Основная её особенность — растянутость во времени, поскольку закрытие разрыва может оказаться весьма длительным процессом.
• Купить акции компании после объявления решения о дивидендах и продать их до даты закрытия реестра. В этом случае инвестор теряет право на получение дивидендов, но реализует прибыль за счёт курсовой разницы. Основное преимущество такого подхода — быстрое и практически гарантированное получение дохода.
• Купить акции в момент дивидендного гэпа по лучшей цене в расчёте на его закрытие и дальнейший рост цены актива.
Заключение
Гэп в трейдинге – ситуация повышенного риска. Начинающим трейдерам стоит избегать гэпов – отслеживать дивидендные отсечки, не оставлять позиций на выходные, следить за новостным фоном и крупными заявками в стакане. Но в теории на этом явлении можно делать профит, обладая нужными навыками анализа и трейдинга. Всех благодарю за внимание.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции - это лучшая мотивация для меня делать подобные разборы.
#акции #аналитика #обучение #новичкам #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #стратегия
'Не является инвестиционной рекомендацией