Что выбрать с долгим горизонтом? 2 часть
Где искать доходность на долгосрок?
Мы прошлись по Яндексу , Промомеду , Озонфарме , Сберу и другим кратко.
Основной горизонт 10-25 лет.
Т-Технологии. Чистая прибыль к 2035 600-800 млрд. Центральный университет. За счет лучших кадров может быть еще эффективнее.
Целевая капитализация 8-10 триллионов.
Озон. Тут нет чего-то сверх потенциального. Чистая прибыль 100-200 млрд к 2035.
Норникель. Небольшой хедж. Никель , Медь , Платина , Золото, Серебро , Палладий . Все вместе дадут хорошую прибыль к 2035 на фоне дефицитов меди , никеля , платины. Целевая капитализация 8 триллионов. Суперцикл металлов. Длиться может до 2040.
По нефти нет особо вариантов. Разве , что Газпромнефть. Уж очень они вкладываются в R&D.
В химии. Нижнекамскнефтехим. Новые мощности. Высокая оценка Сибура к IPO , значит сравняются на 1-3 триллионах. Дивиденды плюсом.
В Турции за время девальвации с 2015 больше всего выросла химия . И у нас. Нижнекамскнефтехим здесь будет соперничать со Сбером , кто больше всего вырос за все время. Не ИИР.
Что выбрать с долгим горизонтом? 1 часть
Где искать доходность на долгосрок?
Такой вопрос не ставиться большинством , основные ориентиры 1-3 года. Но мы знаем Баффета и других например Линч у которых доходность за десятилетия была двухзначной. А у Линча за 13 лет 20% годовая доходность. Но рекорд у фонда Медальон , который по каким-то математическим формулам показывает 50% десятилетия . За такой срок капитал этих фондов превышает ввп многих стран из нижней части таблицы по ввп номинал.
Их основные рекордсмены те которые просто следовали за индексом , и держали в портфеле бумаги из индекса. Это самое простое. Далее идут все бумаги вместе , то есть 500 или 4000 по американскому рынку. Из индекса можно выбирать дивидендные истории которые с полной доходностью будут опережать рынок .
Но это другой мир. Для мосбиржи есть свой индекс и около 50 эмитентов в индексе. Основной вес у нефтяных компаний.
Если в долгосрок на 2050 год.
Впервую очередь нужно смотреть на капитализацию. Многие эмитенты изначально размещаются по максимальной оценке. Из-за этого например Газпром когда-то был топ-3 в мире по капитализации. Оценка Газпрома была сравнима с ВВП по номиналу , который с тех пор в рублях вырос многократно , а Газпром так и не пришел триллиону долларов по капитализации.
Реальность фондового рынка . 6 миллионов открытых ИИС. Активных 1 миллион. Из 145 миллионов 1 млн . человек активно пополняет/торгует заботиться о второй пенсии. В цифровом мире , это крайне низкий показатель жду 25 миллионов к 2050 активных ИИС. Количество эмитентов акций с 250 до 1000 к 2050. Количество ПДС участников до 100 млн. человек к 2050. Сейчас 10 млн человек.
Все это будет способствовать увеличению капитализации 75% ввп к 2035. И вероятно 100 и выше к 2050. ВВП в 2050 оценочно в рублях 800 триллионов. 800/60=13.3
Индекс будет меняться в сторону технологических , фармацевтических , агропромышленных , финансово-технологических, чтобы достичь 800 триллионов нужен разнонаправленный экспорт , экспорт технологий , биотеха , агро , химии и новых материалов и существенные резервы чтобы покрывать годовые расходы бюджета в районе 50 триллионов . Прям как пенсия , но у государства на балансе. Не ИИР.
Дорога к капиталу.
Буду проходить путь к финансовой грамотности.
Начало: 2026 Капитал - 150000 рублей.
Реальность низкая зп по региону.
1.Цель привить дисциплину.
2. Цель к 2030 1 миллион капитала. Слишком амбициозно.
3. Цель к 2035 3 миллиона. Засчет дисциплины , в том числе дисциплины пополнения ежемесячно .
4.Цель прибавка к пенсии. Для этого ПДС , пока не выбрал , возможно страховые продукты.
5. Цель годовая доходность дивидендная и купонная в размере годового дохода . Фактически сейчас 600000 годовая. Для этого нужен капитал 6 миллионов и годовая доходность 10%.
6.Цель диверсификация. По различным активам и счетам и физическому хранению.
#пенсия #Пдс #накопления #финансоваяграмотность #капитал