Автор объясняет, почему мы совершаем иррациональные поступки, даже думая, что действуем логично.

⸻

1️⃣ На рынке чаще с прибылью остается тот, кто умеет отключать “быстрые” реакции

Во время обвала 📉 рынка в 2022 году Система 1 среди инвесторов главенствовала. Те немногие, кто подключил Систему 2 и увидели всю картину целиком, не только не продавали надежные подешевевшие активы, а докупали их.

Система 1 — быстрое, интуитивное, автоматическое мышление. Система 2 — медленное, вдумчивое, аналитическое мышление.

⸻

2️⃣ Эвристика доступности: мы переоцениваем важность информации, которая легко вспоминается

Инвестор может ошибочно считать, что «Газпром 🏭 всегда надёжен», просто потому, что он на слуху, а не потому, что фундаментально хорош. Тот факт, что бумага в топе активов народного портфеля, об этом ярко свидетельствует.

⸻

3️⃣ Потери ощущаются сильнее, чем прибыль: лишиться 10000 рублей ощущается гораздо больнее, чем удовольствие от получение той же суммы 👨‍💻

⸻

4️⃣ Избыточная уверенность: мы часто переоцениваем свои знания и предсказательные способности.

Яркий пример попытки дождаться разворота курса 💵 доллара в последние пол года. Многим негибкость их убеждений, несмотря на объективные факторы "за", стоило потери 💵 значительного капитала.

⸻

5️⃣ Иллюзия понимания: после событий людям кажется, что «всё было очевидно»

«Я знал, что акции Мосбиржи вырастут после отмены ограничений, стоило купить больше».

Вы принимали решение в тот момент, когда были известны не все факторы, к тому же, прошлое не подается исправлению. Не вините себя, это бессмысленно. Если электричка 🚉 уехала без нас, мы просто ждем другую.

#книги #размышления #инвестирование #обучение

Джим Коллинз в одной из глав своей 📘 книги "От хорошего к великому" ставит перед читателем несколько вопросов:

✅ У вас есть список того, что нужно сделать?

❌ А список того, что нужно перестать делать?

"...те, кто создал компании добившиеся выдающихся результатов, наравне со списками необходимых дел использовали и списки того, что нужно прекратить делать"

⚡️ Тот же подход полностью справедлив для успешной карьеры трейдера:

Стратегия 📝 включает в себя не только понимание, какие инструменты технического анализа дают вам сигнал на вход, где корректно поставить тейк и стоп, но и понимание в какие дни вы не торгуете, какие бумаги обходите стороной.

🗣 На рынке полная свобода действий, никто не стоит над нами сверху, поэтому особо важно уметь себя ограничивать. Иначе импульсивных, лишних сделок, а с ними и потерь депозита не миновать. Сегодня это как никогда важно.

Вот примеры некоторых таких ограничений, которые позволяют сделать торговлю комфортной:

1️⃣ Не брать большой объем для сделок в бумагах 3-го эшелона, где низкая ликвидность. Вовсе не торговать такие бумаги;

2️⃣ Не торопиться со входом в бумагу, если в течение дня ее ATR уже был пройден;

3️⃣ Не концентрироваться на инструментах вне интереса инвесторов и трейдеров в данный момент. Даже если рисуется хорошая твх, можно прождать очень долго, упуская другие прибыльные трейды;

4️⃣ Не набирать весь планируемый объем от позиции сразу, лишая себя возможности добрать актив на проливах. Делать это частями;

5️⃣ Отдыхать от торговли в дни, когда ожидается высокая волатильность из-за неопределенности, вступать в бой уже по факту.

🗣Яркие примеры здесь дни решений по ставке ЦБ, заявлений от политиков. Рынок могут переставить кратно выше или ниже в моменте, стопы выбивают как у лонга, так и шорта. Зачем же себя мучать и пытаться открывать позиции раньше времени.

Гораздо спокойнее зайти уже от факта, потеряв пару % прибыли, зато уже уверенно и с пониманием ситуации, рисков.

Вариаций здесь может быть много, все зависит от вашего подхода. Наличие подобных самоограничений (какими бы они ни были, главное, чтобы помогали вашему успеху) путь к комфортной торговле без выгорания.

💡 Адаптируйте рынок под себя, а не идите у него на поводу. А у вас есть такие списки?)

Ренат Валеев в своей книге "Искусство трейдинга"

🗣 Если метод известен всем — он не даст устойчивого преимущества на рынке. Истинная ценность — в уникальном подходе

Ремарку об этом можно найти и в 📘книге "Разумный инвестор"

Очень много чудесных методик, индикаторов 📈 показывали эффективность на рынке до тех пор, пока не были известные широкому кругу людей, позволяя зарабатывать на отклонениях рынка.

Как только, сам автор или популяризаторы инструментов для анализа (контент - их хлеб) прикладывали свою руку, чтобы распространить их в массы, так весь позитивный эффект сходил на нет или вовсе приводил к отрицательному результату 📉

Часто самые популярные фигуры технического анализа становятся поводом для манипуляций со стороны крупных игроков на рынке

Самый яркий пример на моей памяти - поведение индекса в августе 2023 г. Можете посмотреть на графике. Тогда казалось, что у нас вырисовывается фигура голова и плечи (везде об этом говорили и писали), плюс не смогли преодолеть сопротивление от 15 августа.

⚠️ Все пропало - далее последует снижение!!!

В действительности же мы обновили максимумы "головы" (шортисты вероятно пострадали), а в конечном итоге все равно пошли ниже к основанию фигуры.

В то же время бывает, что самые популярные фигуры и индикаторы все-таки идеально отрабатываются, поскольку опять же их видят и используют институциональные участники рынка. Надо же и им от чего-то отталкиваться

⚡️ В таких изменчивых условиях иметь свою методику, которая работает именно для вас, помогает с большей долей вероятности принять верное решение, просто необходимо

#цитаты #книги #обучение

«Самое важное правило торговли — играть от защиты, а не от нападения. Каждый день я исхожу из того, что каждая моя позиция может быть неверной»

Пол Тюдор Джонс в одном из интервью Джеку Швагеру «Маги рынка» 📖

А ведь действительно. С самого начала важно подумать, сколько мы можем потерять 💵 на этой сделке, построении бизнеса, создании любого другого проекта, на котором мы хотим заработать (если речь не про благотворительность 💱, конечно).

Это особый стиль мышления, к которому не у каждого получается прийти, или не все готовы сознательно его принять как единственно верный

Мысли про прибыль захватывают все внимание, ведь именно ради этого мы пришли на рынок - сохранить и приумножить наш капитал. Но это сказывается на качестве. Что жаждешь больше всего, то стремительнее ускользает из рук. Концентрируюсь на % доходности мы становимся необъективными, и вот мы уже игнорируем аргументы против нашей идеи, появляется обманчивая уверенность.

В свою очередь размышление с точки зрения потенциальных потерь позволяют отбирать нам лучшие варианты. Мы смотрим, насколько может снизиться бумага 📉, если мы ошибаемся. Сколько тогда составят наша цена за ошибку? Это отрезвляет.

"Нет, все-таки сейчас я не готов, да и хотелось бы дождаться больше подтверждений моей правоты. Безопаснее будет остаться в стороне и пропустить возможный рост. Вернусь к идеи, когда соотношение риска и прибыли будет приятнее "

Коэффициент риск/прибыль позволяет и отметать пустяковые сделки, не распылять свое внимание. Эталоном считается значение 1 к 3, если мы видим, что потенциал движения 🪧 с учетом выставленной стоп-заявки равно или выше этого соотношения, тогда уже можно подумать об открытии позиции в выбранном направлении.

⚡️ Рынок извечен, пока живет капитализм. На нем всегда появляются новые идеи - чаще или реже. Важно иметь терпение и дождаться подходящего момента. Как мы помним из недавнего поста, "ни у одного здравомыслящего человека нет причины и нужной информации, чтобы торговать каждый день"

(https://finbazar.ru/post/kak-chasto-torgovat-otvet-dzhessi-livermora)

The Essays of Warren Buffett: Сборник мудрости величайшего инвестора

Общая информация

«The Essays of Warren Buffett: Lessons to Students from the World’s Greatest Investor» – это сборник писем Уоррена Баффета к акционерам Berkshire Hathaway, составленный его партнером Чарли Мангером. Книга представляет собой уникальное собрание практических советов и философских размышлений о бизнесе и инвестировании.

Структура и содержание

Письма акционерам разделены на 25 глав, каждая из которых посвящена определенной теме:

Принципы инвестирования

Оценка бизнеса

Управление рисками

Психология рынков

Корпоративное управление

Финансовое планирование

Человеческий капитал

Этика бизнеса

Ключевые идеи

Основные концепции, которые Баффет развивает в книге:

Долгосрочная перспектива в инвестировании

Ценность простого подхода к оценке компаний

Важность характера и честности в бизнесе

Принцип маржина безопасности

Сила компаундинга

Важность понимания бизнеса

Психология рынков и поведение толпы

Практическая ценность

Инвестиционные уроки из книги:

Методы оценки стоимости бизнеса

Подход к выбору акций

Стратегия формирования портфеля

Принципы управления капиталом

Способы защиты от рыночных рисков

Влияние на инвесторов

Книга оказала значительное влияние на целое поколение инвесторов, включая:

Формирование культуры долгосрочного инвестирования

Развитие принципов стоимостного инвестирования

Популяризацию концепции “умного” инвестирования

Создание сообщества последователей философии Баффета

Для кого предназначена книга

Целевая аудитория:

Начинающие инвесторы

Профессиональные финансисты

Студенты экономических специальностей

Предприниматели

Все, кто интересуется инвестициями и бизнесом

Почему стоит прочитать

Уникальность издания заключается в том, что:

Содержит практические советы от одного из самых успешных инвесторов

Объясняет сложные концепции простым языком

Содержит реальные примеры из практики

Помогает сформировать правильное мышление инвестора

Дает понимание психологии рынков

Заключение

«The Essays of Warren Buffett» – это не просто книга об инвестициях, а глубокое исследование философии успешного бизнеса и инвестирования. Она помогает понять не только технические аспекты инвестирования, но и важные жизненные принципы, которые лежат в основе успеха.

Книга остается актуальной даже спустя годы после публикации, поскольку базовые принципы инвестирования и ведения бизнеса не меняются со временем. Это обязательное чтение для всех, кто хочет глубже понять механизмы финансового мира и научиться принимать более взвешенные инвестиционные решения.

#инвестиции #Баффет #BerkshireHathaway #финансы #бизнес #инвестирование #книги 

Много книг я прочитал….

Топ базовых книг чтобы разрушить рамки и убеждения. (публикация 1)

#1«Это началось не с тебя» Марк Уолинн.

#2 «Игры в которые играют люди» Эрик Берн

#3 «Самый богатый человек в Вавилоне» Джордж Клейсон

​💡10 выводов из книги "Мой сосед — миллионер" (Томас Дж. Стэнли и Уильям Д. Данко):

1. Живите скромнее своих возможностей. Большинство миллионеров избегают роскоши, предпочитая скромные дома и обычные машины, чтобы сохранять высокий уровень сбережений.

2. Сбережения и инвестиции — основа богатства. Они систематически откладывают значительную часть дохода и вкладывают в активы, которые приносят пассивный доход.

3. Финансовая независимость важнее статуса. Миллионеры ценят свободу от долгов и зависимостей больше, чем демонстрацию социального положения.

4. Бизнес и самореализация. Многие миллионеры — владельцы малого бизнеса или самозанятые, что позволяет им контролировать доходы и риски.

5. Бережливость в повседневной жизни. Они избегают импульсивных трат, покупают подержанные авто, следят за скидками и не переплачивают за бренды.

6. Нет потребительским долгам. Кредитные карты используются с умом, а высокопроцентные займы исключаются.

7. Финансовая грамотность и воспитание. Учат детей управлять деньгами, планировать бюджет и избегать расточительности.

8. Долгосрочное мышление. Богатство создаётся десятилетиями дисциплины, а не спекуляциями или наследством.

9. Различие между доходом и капиталом. Высокий доход не гарантирует богатства — ключ в накоплении активов, а не в тратах.

10. Единство целей в семье. Супруги разделяют финансовые принципы: экономят вместе, избегают конфликтов из-за денег и совместно планируют будущее.

Эти выводы подчеркивают, что путь к богатству основан на дисциплине, осознанном потреблении и стратегическом управлении ресурсами, а не на удаче или высоких доходах.

#книги #миллионер #сосед