#полезное — посты и обсуждения

продвигая любовь к кэшбэкам в массы, я нашла интересную фишку у Т-банка — называется «Кэшбэк на районе».

иногда даже не знаешь, сколько всего спрятано от тебя, и скольким можно нужно воспользоваться!)

всем желаю побольше покупок со скидкой!

🛍️

⛽️ Почему Татнефть сейчас – это один из лучших вариантов для отыгрыша роста цен на нефть

На самом деле, компания и без роста цен на нефть является моим фаворитом в нефтегазовом секторе

• Маржинальность переработки нефти выросла сильнее (в 2,5 раза), чем цена URALS и держится на максимумах с 2022 года. Рост крэк-спредов привёл к рекордным выплатам. В марте только за счёт демпфера нефтяники могут получить 220млрд. компенсации

• Доля переработки в выручке Татнефти ~68%. Всё это генерирует НПЗ ТАНЕКО, который входит в одноимённую дочернюю компанию (полностью принадлежащую Татнефти). Комплекс отличается глубиной переработки и выходом светлых нефтепродуктов (нет выхода мазута с отрицательной маржой). Таким образом, с каждой тонны нефти ТАНЕКО производит больше дорогих продуктов, чем старые заводы, поэтому он и очень чувствителен к изменению маржинальности. А демпфер служит дополнительным усилителем прибыли для таких эффективных НПЗ, компенсируя разницу между высокими экспортными и регулируемыми внутренними ценами

👀 Недавно вышел отчёт РСБУ за первый квартал, но там нет прибыли дочерних компаний, куда и входит ТАНЕКО. Так что придётся ждать МСФО за первое полугодие, чтобы увидеть влияние на итоговую прибыль

😀 Capital Flow #полезное

Будем признательны вашим реакциям

🥳 Друзья, всем доброго времени суток!

У нас есть что-то интересное...

Подготовили для вас разбор грядущего IPO компании B2B-РТС. Времени это заняло прилично, но и результат радует глаз.

Действительно интересная возможность для многих участников торгов (для инвесторов уж точно). Книга заявок уже давно переподписана, а значит аллокация будет небольшой.

👀 B2B-РТС направляет на дивиденды больше 80% от чистой прибыли, а бизнес устойчивее некоторых голубых фишек. Сравнение с аналогичными компаниями тоже необычное, но об этом прочитаете уже в самом разборе:

https://telegra.ph/IPO-B2B-PTC-04-11-2

В лонгриде расписана вся базовая информация, которую нужно учитывать при участии в IPO. Даже если не собираетесь подавать заявку, то советуем прочитать, поскольку кейс является прецедентом

😀 В воскресенье посетим форум инвест базар, где найдём для вас ещё что-то интересное.

@CapitFlow #полезное

🏦 Побывал вчера на ТОЛКе

Много с кем увиделись и ещё больше познакомились. Конференция была скучной, т.к. ориентирована на новичков. Однако, в кулуарах прозвучало несколько интересных идей:

⛽️ Нефтянка ⛽️

Никому неизвестно, когда закончится конфликт, однако высокие цены на нефть останутся с нами надолго. Уничтоженную инфраструктуру нужно восстанавливать годами...

Дисконта URALS к BRENT теперь нет, и неизвестно, появится ли он вообще в обозримом будущем. Цена дизеля (то есть части переработанной нефти) выросла ещё больше, чем сама нефть.

Всё это в текущий момент недооценивается нашим рынком. Лукойл и Газпромнефть выросли всего на 6%. Именно эти бумаги и находятся в топе этой идеи для покупки.

🏦 Сбер

Недооценён и с точки зрения долгосрочных инвестиций сейчас является самым дешёвым. ROE находится на уровне среднего, но при этом Сбер стоит 0,8 от капитала (что по итогу доводит ROE до максимальных значений за всю историю). Исходя из этих мультипликаторов, сейчас наилучший момент за многие годы для покупки.

Вероятнее всего, переоценка произойдёт ближе к дивидендам этим летом

🏦 Очень многие говорили и об организаторе конференции – Т-технологиях. Расширяющийся бизнес очень вдохновляет ряд инвесторов. Неделю назад купили Авто.ру, и это ещё не последняя их M&A сделка.

🏦 Совкомбанк

Я сам купил бумагу пару дней назад и был сильно рад, когда увидел её в портфеле Олега Кузьмичёва (Mozgovik Research). Идея заключается в выводе их платформы B2B-PTC на IPO в ближайшее время и растущей прибыли на фоне снижения ключевой ставки.

👀 Это самое интересное, что удалось выцепить из всего услышанного на мероприятии. Через время ещё буду ссылаться на этот пост, чтобы оценить данные идеи

@CapitFlow #полезное

Пост писал админ канала, а не Илья*