Уважаемые инвесторы, которые владеют акциями таких прекрасных компаний, как: Мечел, Инарктика, ВТБ, ВК, Самолёт, Ренессанс, Газпром.
Чем вы руководствовались, когда их покупали? Что брали в расчёт? Очень интересно послушать вашу логику.
Заранее спасибо
За последние два года банки построили тихую, почти незаметную машину. Они берут самые рискованные кредиты в стране (кредитки, рассрочки людей с долговой нагрузкой выше 80%), переупаковывают их в бумаги с рейтингом ААА и продают нам с вами
Как это работает в цифрах
1️⃣ Пул. Банк выдал кредиты под 30-40% годовых. Люди платят по минималке, но платят
2️⃣ Продажа. Банк скидывает этот пул специальному юрлицу (СФО). С баланса банка риск уходит, а по правилам ЦБ банк должен был держать под эти кредиты кучу капитала. Теперь не должен
3️⃣ Облигации. СФО выпускает облигации под 16-24% и продаёт их инвесторам. Сначала купоны платят из платежей заёмщиков.
4️⃣ Прибыль банка. Заёмщики платят 30%, инвесторам отдают 16%. Разница (избыточный спред) оседает у банка как прибыль
«Но это же надёжно, там рейтинг ААА!» — скажете вы.
Рейтинг ААА получает только старший транш (очередь). Если заёмщики начнут массово не платить, первыми сгорят деньги самого банка (младший транш) и подушка безопасности. Инвесторы получат своё. Но только до тех пор, пока не грянет системный кризис
В 2008 году в США на этом сгорел весь мир. Сейчас эту же схему раскатали в России
Почему эта схема взлетела только в 2025-2026? Из-за закона 355-ФЗ. Раньше банк обязан был держать 20% риска по таким кредитам на своём балансе («своя шкура в игре»). Теперь планку снизили до 5%. Банкам стало выгодно выгружать всё в СФО.
Схема «Банки покупают друг у друга»
ЦБ заметил, что банки начали хитрить. Из всех облигаций под потребкредиты (выпущено около 320 млрд рублей), 19% выкупили сами банки-оригинаторы, а еще 4% — другие банки.
Что это значит? Банки просто менялись этими бумагами. Формально снимали нагрузку на капитал, а по факту риск оставался внутри банковской системы. Меняли этикетку «рискованный кредит» на «надёжная ААА-бумага».
ЦБ нанёс ответный удар.
С осени 2026 года ЦБ закрыл эту лазейку штрафными надбавками. Запретил банкам покупать бумаги друг друга.
Куда теперь денется риск? К вам. К обычным частным инвесторам и пенсионным фондам.
Банковской системе надо выполнять нормативы. Чтобы их выполнять, банки выгружают риски в облигации и продают их физлицам. Граждане своими личными сбережениями обеспечивают выполнение нормативов всей банковской системы.
Народ становится резервуаром, куда сливается кредитный риск банков. Причем риск по кредитам зачастую тех же самых граждан.
Истина всегда проста. Но путь к ней усложняют болтуны.
Они создают микротревоги и микродействия беспокойного ума. Тревогу без угроз. Беспокойство из воображения. Иллюзию того, что можно всё обдумать и предусмотреть. Борьбу без приближения к сути.
Ясность и простота — единственный путь к реальным преображениям. Но преврати простое в сложное — и ты продашь идею. Вы все это наблюдаете в разных блогах. Главное — много и бесконечно создавать беспокойство.
На рынке есть правила, написанные кровью. Не в переносном смысле. Через слёзы, разбитые надежды и потерянные деньги тех, кто поверил в «великую историю».
Одно из таких правил звучит так: если вы инвестируете в акции ВТБ, Газпрома или ВК — расплата придёт. Вопрос только в том, когда именно вы её получите.
Для меня основа инвестиций — это работа менеджмента, стабильность дивидендов и полное отсутствие обмана. В этих бумагах нет ничего из этого списка. Вообще ничего.
Менеджмент годами кормит обещаниями. Дивиденды либо отменяются, либо их размер — это издевательство. А отношение к миноритариям такое, будто вас не существует. Вы для них — не акционер. Вы — источник бесплатного финансирования.
Если дикий спекулятивный рост котировки заставил вас закрыть глаза на то, как с вами обращались все эти годы — вы не инвестор. Вы участник лотереи, который убеждает себя, что это стратегия.
Признайте это. Честно. Потому что если вы покупаете бумагу только потому, что она выросла на 20% за месяц, игнорируя тот факт, что компания годами плюёт на акционеров — вы просто отдаёте свои деньги тем, кто оказался умнее.
Кто-то же должен финансировать умных инвесторов. Почему бы не вы?
Рынок не прощает сентиментальности. Он забирает деньги у тех, кто путает зелёный график с хорошим бизнесом. И отдаёт их тем, кто смотрит на менеджмент, а не на тикер.
Если вы держите эти бумаги — это ваш выбор. Но не называйте это инвестированием. Называйте это так, как оно есть: ставка на то, что на этот раз обманут кого-то другого, а не вас.
Большинство инвесторов думают о покупке тогда, когда рынок уже заставил их обратить на себя внимание.
Актив быстро растёт — появляется желание успеть.
Рынок падает — возникает вопрос, достаточно ли уже дёшево.
Новости создают ажиотаж — решение хочется принять немедленно.
Проблема в том, что в этот момент инвестор уже находится под влиянием рынка.
Поэтому условия покупки полезно определить заранее.
Речь не обязательно о конкретной цене. Важнее понимать, при каких условиях актив вообще становится интересным для портфеля.
Это могут быть:
— приемлемая оценка;
— достаточный запас прочности;
— понятное соотношение потенциального результата и риска;
— соответствие актива структуре портфеля;
— подтверждение первоначальной инвестиционной гипотезы;
— наличие свободного капитала в рамках стратегии.
Такой подход меняет саму логику принятия решений.
Инвестор перестаёт спрашивать: «Покупать сейчас или подождать?»
Вместо этого появляется другой вопрос: «Наступили ли условия, при которых моя стратегия предполагает покупку?»
Разница принципиальная.
В первом случае решение формируется под воздействием текущей ситуации. Во втором — текущая ситуация проверяется на соответствие заранее установленным критериям.
Это не гарантирует идеальной точки входа. Её вообще невозможно стабильно определять заранее.
Но задача стратегии и не состоит в поиске идеального момента.
Её задача — не позволить страху, жадности и рыночному шуму каждый раз заново решать, что делать с капиталом.
Инвестор не обязан знать, куда завтра пойдёт цена.
Но он должен понимать, при каких условиях готов действовать сам.
#Axiom #Инвестиции #Дисциплина #Портфель #Фильтр
Решил с вами поделиться...пару лет назад я пригласил на дебаты двух интересных спикеров и экспертов в своих направлениях инвестирования
Эксперты спорили, задавали колкие вопросы друг другу, приводили аргументы...а для меня это был первый продюсерский опыт от приглашения гостей до организации площадки и контроля на этапе монтажа / публикации видео
Кто выиграл дебаты и смог склонить на свою сторону нейтрального зрителя (или переубедить противоположную сторону) - решать вам!
Смотрите, обсуждайте, спорьте, комментируйте ⬇️
Youtube https://youtu.be/aDwqr2SK0u4?si=f9o55PVThiBEiPTH
📍По теории ВиНЦ, с наступлением нового месяца пересмотрели график полностью и туннель не много сместился вверх, что радует
📍Сейчас мы следим за осевой линией на 41.625 и за уровнем 41.400. При закреплении под откроется дорога до первой оранжевой линии на 41.020, где мы пересмотрим график на наличие завершения нисходящего цикла
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$SNGSP #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
📍В предыдущем посту указывали, что ожидаем коррекцию вниз и параллельно наблюдали за первой желтой линией - по итогу коррекции не было и бумага ушла выше, пробив и сломав туннель, что хорошо
📍По теории ВиНЦ, мы пересмотрели график полностью и туннель расширился, что хорошо. Сейчас мы смотрим за второй оранжевой линией на 2 300.5 и пока ожидаем откупа к первой оранжевой линии на 2 319.5
📍Нужно увидеть закрепление над первой оранжевой линией, тогда будем считать, что нисходящий цикл завершился и глобально будем ждать движения к осевой линии на 2 372.0
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы уже в позиции — 👍
Если наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$X5 #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
Друзья, мы подали заявку на хакатон «Инвест. Премаркет» от Т-Банка. Наша идея — MindTrade, ИИ-агент, который спасет трейдеров от их же собственных эмоций.
Суть жесткая: пока вы смотрите на графики, камера смотрит на вас.
Мы хотим объединить T-Invest MCP (история сделок) и камеру смартфона (считывание пульса и микромимики через MediaPipe). Если ИИ видит, что вы в панике или азарте, он выдает предупреждение: «Твой пульс 95, ты устал, в прошлый раз такая сделка принесла минус. Давай подождем 5 минут».
Почему это нужно: 90% новичков теряют депозиты не из-за плохой аналитики, а из-за FOMO и паники. Мы не предсказываем рынок, мы блокируем ваши импульсивные действия.
Где подвох: Мы понимаем, что это выглядит как слежка. Поэтому видео не сохраняется, всё считается локально, а к счету у ИИ доступ только на чтение.
Теперь мне нужен ваш совет, особенно тех, кто проходил хакатоны.
Если мы пройдем во второй этап (21 ноября — очная защита в Москве, Питере, Новосибе и Нижнем), как нам лучше подать это жюри из Т-Банка?
Что жюри посчитает гениальным ходом, а что — полным бредом и нарушением приватности? Что бы вы спросили у нас, сидя на их месте?
Пишите в комментариях. Нам важен каждый аргумент, чтобы не слить защиту! 🔥
Вчера Brent потеряла 7,6% — сильнейшее падение с июля. Сегодня опускалась к $103 за баррель. От октябрьского пика $118 уже почти −13%.
Нефтяники тоже просели от максимумов последних двух недель:
$LKOH — −6% (6380 → 6000 руб.)
$ROSN — −6% (395 → 370 руб.)
$TATN — −6,4% (652 → 610 руб.)
$SIBN — −8% (584 → 535 руб.)
Рынок поверил в мир США и Ирана? Там Катар активно выступает посредником, но правда уже не первый месяц. А США уже нанесли новые ограниченные удары по иранскому острову. Так себе фон для устойчивого снижения цен.
А может дело в том, что сегодня в США промежуточные выборы. Плюс 11 стран Европы недавно объявили об ускоренном высвобождении 42,6 млн баррелей нефти и нефтепродуктов из резервов до конца января. Это часть прежних мер, просто темп ускорили. Но в любом случае запасы затем придётся восстанавливать. На мой взгляд, устойчивое падение Brent сильно ниже пока не выглядит очевидным.
Или может все ждут АТЭС 18–19 ноября? Возможность встречи Путина, Трампа и Си активно обсуждается. (Давление США на Иран и история с Венесуэлой ограничивает, в первую очередь, доступ Китая к дешёвой нефти. Совпадение?) где всё решится и будет мир дружба жвачка? А может, перед саммитом США ещё раз решат разговаривать с позиции силы и влупят по Ирану по-полной?
Столько вопросов )
Но не в одном варианте что-то дешёвая нефть на ближайший год не проссматривается.
---
Частный инвестор, автор канала «Ричард Хэппи», бесплатных курсов по облигациям и дивидендным акциям, а также стратегий автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги».
Всем привет!
Покупка в стратегию #деньгинаповторе
Цель стратегии: создание пассивного дохода при помощи инвестиций. Каждый вторник пополняем брокерский счет на 1500 rub и делаем сделки.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
🟢 ПОКУПКА
Тикер: #RTKMP
Цена покупки: 44.65 rub
3 лота
«Сбер-преф»
Тикер: #SBERP
Цена покупки: 290.79 rub
1 лот
«ВТБ»
Тикер: #VTBR
Цена покупки: 54.99 rub
1 лот
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🪙 МГКЛ допустила второй техдефолт по облигациям — на этот раз по 8-му купону выпуска 001Р-02 на 20,14 млн рублей.
Первый техдефолт случился по купону выпуска 001Р-07 на 24,7 млн рублей. В те же дни налоговики приостановили операции по счетам МГКЛ и восьми из 11 её «дочек».
Мощно, стильно, ожидаемо.
🛴 Проект поправок Минтранса не меняет операционную и бизнес-модель Whoosh и не несет рисков для финансовой устойчивости компании. В документе предложены те требования, которые сервис уже давно выполняет на уровне системных и технологических ограничений, — пресс-служба компании.
При этом так же хотят запретить курьерам ездить по тротуарам — Минтранс уже подготовил соответствующие поправки в ПДД.
В ведомстве объясняют инициативу ростом числа доставщиков на мощных электросамокатах и мопедах, которые могут представлять опасность для пешеходов.
📉 Ближний восток затмевает украинский трек - индекс теряет опору 200 ЕМА
Российский рынок продолжает испытывать сильнейшее давление со стороны Ближнего Востока. Геополитическая повестка разрывается на два фронта, и если по украинскому направлению появилась долгожданная конкретика, то иранский узел затягивается все туже, генерируя абсурдные и противоречивые новости. Как итог, индекс #IMOEX сегодня пережил масштабную волатильность, потеряв опору под ногами и в моменте провалившись ниже ключевых поддержек.
🕊️ Даты переговоров названы, но рынок глух
Утро началось с мощного геополитического аванса. Стив Уиткофф официально объявил: трехсторонние переговоры РФ, США и Украины пройдут в Абу-Даби 10–11 ноября. Главой российской делегации останется Владимир Мединский. Повестка встречи амбициозна: деэскалация, послевоенное устройство и гуманитарные вопросы.
Параллельно закипела работа по организации трехсторонней встречи Владимира Путина, Дональда Трампа и Си Цзиньпина на саммите АТЭС (что подтвердил Песков). Добавил оптимизма и Александр Лукашенко, заявив, что конфликт завершится в ближайшие месяцы.
Кроме того, Кремль жестко отрезал Европу от ноябрьских переговоров, заявив, что ЕС не сможет участвовать в формате Абу-Даби, хотя диалог о будущей системе безопасности с ними рано или поздно предстоит.
На этом фоне бенчмарк радостно прыгнул вверх, достигнув на открытии 2483 пунктов.
🛢️ Ближневосточный хаос топит нефть и IMOEX
Однако утренний рост захлебнулся в потоке ближневосточного негатива. Информационное поле вокруг Ирана продолжает кипеть:
Сначала Катар анонсировал 36-часовое окно для ответа США и Ирана по новому предложению. Президент Ирана заявил о разрешении на консультации, а Al Jazeera и Al Arabi сообщили о взаимных уступках и готовности США подписать меморандум по ядерной программе и разморозке активов.
• Рынок моментально отреагировал обвалом энергоносителей: нефть спикировала на 3%, а газ в Европе рухнул на 8%.
Эта нефтяная турбулентность нанесла очередной удар по отечественному нефтегазовому сектору. Тяжеловесы потянули индекс #IMOEX в крутое пике: бенчмарк пробил скользящие 20 EMA и 200 EMA и ушел на дневной минимум к 2423 пунктам. Лишь к вечеру индекс смог слегка выправить положение, отскочив к 2445 пунктам — ровно на границу 200 EMA. После новостей от государственных СМИ Ирана, которые выпустили жесткое опровержение: никаких подвижек нет, сделка не близка.
📌 Резюме по рынку и ситуации
Технически день выглядит слабо: украинский позитив ушел на второй план, раздавленный ближневосточными ожиданиями. Тем не менее, общая картина сохраняет потенциал. По мере приближения 10 ноября фокус инвесторов неизбежно сместится обратно на Абу-Даби и АТЭС. Фундаментальные драйверы в виде мирных переговоров никуда не исчезли, и они вполне способны развернуть рынок вверх после того, как сырьевая паника уляжется.
📰 Корпоративные события
$PRMD Промомед — Препарат Тирзетта® получил регистрационное удостоверение в Азербайджане (шестая страна присутствия).
$MGKL МГКЛ — Вступил в силу запрет на короткие позиции (шорты) по акциям компании.
$FLOT Совкомфлот — Росимущество начало отбор юрлица для организации продажи 7,8% минус 1 акция компании.
По приглашению Промомед посетил Саранский завод по производству лекарств Биохимик, принадлежащий компании $PRMD
🛫 В сам Саранск, столицу республики Мордовия (это в России, если что) мы добрались самолетом, без приключений
А дальше приключения сразу начались: Была объявлена тревога о ракетной опасности, и мы вместе со всеми сотрудниками завода перешли в бомбоубежище. Благо, с нами была Великолепная Кира Заславская - директор по новым продуктам и член совета директоров Промомед. Она прямо в бункере провела для нас, блогеров, небольшую лекцию о заводе Биохимик, под которым мы находились в тот момент
🏭 Завод Биохимик работает с 1959 года, а с 2015г - это главная производственная площадка Промомеда: в год завод производит более 215 миллионов упаковок различных лекарств. Основа любого лекарства - действующее вещество, активная фармацевтическая субстанция или АФС. И на Биохимике производят 150 разных АФС в шести цехах
Именно здесь производят такие хиты компании, как Тирзетта, Велгия и Квинсента для лечения сахарного диабета и ожирения
По словам Компании этот рынок еще далек от насыщения: Минздрав считает, что 25% россиян страдают ожирением, и количество пациентов, обращающихся за лечением, постоянно растет. А само лечение подразумевает многомесячный прием препаратов, производимых Промомедом. Причем, согласно клиническим рекомендациям, доза лекарства, необходимая конкретному пациенту, со временем растет, что гарантирует длительный нарастающий спрос на продукты Компании. Уже сейчас в день продается свыше 13100 пачек Тирзетты
💊 Но вернемся к заводу. Он огромный (22 гектара) и современный - самый новый цех заработал в этом году. Многие сотрудники работают на заводе целыми династиями. Здесь производят лекарства в таблетках и в ампулах, мази и суппозитории - всего 16 разных форм выпуска на любой вкус. Чтобы работать в некоторых цехах сотрудникам надо постоянно носить спецодежду как в голливудских фильмах про ученых (фото прилагаю), все из-за строгого поддержания класса чистоты помещений.
Я лично посетил 4 цеха, и в одном удалось походить в таком костюме. А спецзащита некоторых сотрудников даже включает капюшоны с подачей воздуха. В некоторых помещениях спецзащита защищает не только лекарство от человека, но и человека от токсичного производства. При этом почти все, что может быть автоматизировано, делается без участия людей. Всем на экскурсии очень понравилось, как роборуки работают на разливе шприцов
🎓 После мы переместились в Саранский МГУ (где М = Мордовский): Там при поддержке Промомеда проходила всероссийская конференция-фестиваль молодых ученых «Фарма – это любовь». Компания заранее заботится о нужных ей кадрах и активно работает со студентами и аспирантами со всей РФ. В МГУ мы поучаствовали в награждении победителей фестиваля. Главные награды вручали глава республики Мордовия Артём Здунов и основатель Промомеда Пётр Белый
🧔🏼♂️ Среди блогеров было несколько тех, кто активно принимает лекарства Промомеда направленные на снижение веса. Их пример показал, как можно "скинуть" более 20кг лишнего веса для поддержания здоровья. А по словам Киры Заславской, кроме ожирения действующее вещество тирзепатид помогает еще с лечением других зависимостей и исследования продолжаются. Сейчас в фокусе компании препараты для лечения редких (орфанных) заболеваний. Многие такие препараты пациенты получат бесплатно, благодаря поддержке государства.
🥇 Уже сейчас Промомед занимает первое место на розничном рынке по объему реализации за 9 месяцев 2026 года и лидирует в ключевом для бизнеса сегменте Эндокринологии. Сейчас на руках есть отчет по МСФО за 1 полугодие
Выручка растет +76% год-к-году, до 22,8млрд руб
Такой же прирост в 76% к прошлому году показала EBITDA, дойдя до 7,7 млдр руб
При этом чистая прибыль растет даже быстрее, до 2.6млдр руб, на +83% год-к-году
Сейчас в разработке у компании более 150 новых лекарств. И это отличный шанс внимательнее присмотреться к акциям компании
Пишите ✍️ интересны ли вам акции Промомед
Поставь лайк 👍 этому посту
#Аэрофлот # Европлан # Россети # Ленэнерго # инвестиции # дивиденды #финансы # фондовыйрынок #аналитика #энергетика #транспорт #лизинг #AFLT #LEAS #MRKP #LSNGP#базар
🐮 Всех поздравляю с наступающим праздником, Днем Народного Единства!
❗️Но я завтра для вас опубликую интересные посты по облигациям, буду ждать ваших комментариев, заходите в Базар! 🤗
🟣 События:
#новости 📰
1️⃣ ПЕРВАЯ ЛЕДИ США МЕЛАНИЯ ТРАМП СОБЕРЁТ ПРЕДСТАВИТЕЛЕЙ РОССИИ И УКРАИНЫ В БЕЛОМ ДОМЕ 5 НОЯБРЯ — RTRS СО ССЫЛКОЙ НА БЕЛЫЙ ДОМ
ОНА ПЛАНИРУЕТ ВЫСТУПИТЬ С РЕЧЬЮ О МИССИИ В АЛЁШКАХ
«Это событие знаменует собой выдающийся момент в американской истории», — говорится в сообщении.
Представители Белого дома отметили, что Мелания Трамп «самостоятельно инициировала диалог» между Россией и Украиной, а также добилась прекращения огня в Алешках. В четверг, 5 ноября, в 11:00 по восточному времени (19:00 мск) она выступит в Белом доме с заявлением по поводу этой миссии.
2️⃣ В СРЕДУ В БРЮССЕЛЕ ПРОЙДЁТ ВСТРЕЧА ПРЕДСТАВИТЕЛЕЙ ЕС, УКРАИНЫ И США
УЧАСТНИКИ ОБСУДЯТ ПЛАН ЭКОНОМИЧЕСКОГО ВОССТАНОВЛЕНИЯ УКРАИНЫ И БУДУЩИЕ ГАРАНТИИ БЕЗОПАСНОСТИ
3️⃣ ЗЕЛЕНСКИЙ: ПРИГЛАШЕНИЕ РОССИЕЙ МЕНЯ В МОСКВУ ЯВЛЯЕТСЯ «ДЕСТРУКТИВНЫМ»
4️⃣ ИРАН, РЕЗАИ: ОТВЕТ США НА ТРЕБОВАНИЯ НЕ БЫЛ УБЕДИТЕЛЬНЫМ
ИРАН НЕ УДОВЛЕТВОРЕН ОТВЕТОМ США НА ВЫДВИНУТЫЕ ТЕГЕРАНОМ УСЛОВИЯ ПО ОТКРЫТИЮ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА - СЕКРЕТАРЬ СОВБЕЗА ИРАНА
5️⃣ ИРАН: НИКАКИХ НОВЫХ ДОГОВОРЕННОСТЕЙ С США НЕ ДОСТИГНУТО — IRIB ЦИТИРУЕТ ПРЕДСТАВИТЕЛЯ ПЕРЕГОВОРНОЙ ГРУППЫ О ХОДЕ ПЕРЕГОВОРОВ
🟣 Обороты:
Снова лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 18,9 млрд рублей, в красной зоне 6,32%.
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 9,1 млрд рублей, в красной зоне 1,2%.
Третье место по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,3 млрд рублей, в красной зоне 1,4%.
Четвертое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,8 млрд рублей, в зеленой зоне 2,92%.
Пятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,4 млрд рублей, в зеленой зоне 0,62%.
$T
Шестое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,5 млрд рублей, в зеленой зоне 0,14%.
Седьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,5 млрд рублей, в зеленой зоне 0,3%.
Восьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,7 млрд рублей, в красной зоне 0,77%.
Девятое место по обороту торгов внутри дня, 2,69 млрд рублей, в красной зоне 0,46%.
Десятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,3 млрд рублей, в зеленой зоне 5,09%.
Очень скромно, всего на одиннадцатом месте по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,29 млрд рублей, в красной зоне 1,12%.
Двенадцатое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 2,2 млрд рублей, в красной зоне 1,43%.
Завершаем рубрику, на закрытие основной торговой сессии наторговали на 2,15 млрд рублей и в красной зоне 2%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Ежемесячная рубрика, в которой показываю, сколько денег приносят мне инвестиции, откуда приходят выплаты и как меняется денежный поток.
Для меня купоны и дивиденды постепенно превращаются в своеобразную инвестиционную зарплату. Выплаты поступают в разные даты, поэтому денежный поток распределён практически по всему календарю.
🍀 Что показывает мой портфель сейчас?
По прогнозу на следующие 12 месяцев:
🔸 Ожидаемые выплаты за год: 2 051 479 ₽
🔸 В среднем за месяц: 170 957 ₽
🔸 В среднем за день: 5 620 ₽
🔸 Ближайшие ожидаемые поступления: 5 618 ₽
Прогнозируемый годовой доход увеличился с 1 831 083 ₽ до 2 051 479 ₽, прирост составил 220 396 ₽, основные причины:
• Покупка облигаций, добавляются купоны по новым бумагам
• Покупка акций, добавляются ожидаемые дивиденды
• Увеличение количества бумаг, растёт сумма будущих выплат
• Изменение прогнозов дивидендов, Snowball пересчитывает ожидаемый доход по акциям
• Изменение купонов или параметров выплат, меняется прогноз по облигациям
• Продажа бумаг, доход от проданных активов исключается или уменьшается, часть на спекулятивном счете продано хорошо в +
• Изменение методики прогноза, расчётный доход может измениться без сделок
Интересно наблюдать, как меняется эта цифра, но 😈 при этом важно учитывать, что речь идёт о прогнозе на следующие 12 месяцев, а не о фактически полученных деньгах. Фактические суммы могут отличаться от прогноза: компании могут менять дивидендную политику, а по облигациям возможны изменения графика выплат или вообще дефолт, а я держу несколько преддефолтников 😈
🍀 Из чего состоит портфель?
По распределению активов наибольшую долю занимают:
• Облигации: 43,7%
• Энергетика: 17,1%
• Финансы: 10,9%
• ETF: 8,5%
• Товары повседневного спроса: 7,2%
• Недвижимость: 3,5%
В облигационной части преобладают корпоративные выпуски, их доля составляет 92,8%. Государственные занимают 4,1%, муниципальные 3,1%.
Мне важно, чтобы денежный поток формировался из разных источников, а не зависел от одной компании, одной отрасли или одной выплаты.
🍀 Что делаю с полученными деньгами?
Не рассматриваю купоны и дивиденды как свободные деньги для повседневных расходов. Большую часть выплат реинвестирую обратно в портфель, получается своеобразный круговорот денег: активы приносят доход, доход превращается в новые покупки, а те постепенно увеличивают будущий денежный поток.
Мне интереснее следить не только за стоимостью портфеля, но и за тем, сколько реальных денег он способен приносить. Хочу видеть, как постепенно растёт моя инвестиционная зарплата. 💸
Не ИИР
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем МАКС канале или Telegram канале
✨ Курсы валют и золота на завтра (4 ноября 2026, по данным ЦБ РФ):
💰 Валютный курс
· 🇺🇸 Доллар США: 81,6699 ₽ (вырос на 69,65 копейки) 📈
· 🇪🇺 Евро: 91,6010 ₽ (вырос на 1,14 рубля) 📈
· 🇨🇳 Китайский юань: 12,1816 ₽ (вырос на 1,02 копейки) 📈
---
✨ Золото (учётная цена ЦБ)
· 💰 Российское: последнее доступное значение — 10 187,57 ₽/грамм (с 3 ноября, снижение на 240,45 ₽) 📉
---
🌍 Важно понимать:
· Официальные курсы доллара и евро ЦБ рассчитывает на основе внебиржевого рынка, а юань служит ориентиром для биржевых торгов .
· Учётная цена золота ЦБ — это ориентир для бухгалтерского учёта, а не цена покупки в банке.
---
📌 Краткий итог: Завтра рубль ослабнет ко всем трём основным валютам — евро подорожает наиболее заметно (более чем на 1 рубль), доллар закрепится выше 81 ₽. Учётная цена золота в рублях скорректировалась вниз 🔥
#БелаяДюна #Инвестиции #Калининград #Курорт #Балтика #Недвижимость #Туризм #Инвестпроект#базар
Да не будет ничего хорошего в ближайшее время... Читаю книгу "Воспоминания биржевого спекулянта" и там один из персонажей (Индюк) говорит - "Сейчас время быков..." Так вот по моему дилетантскому мнению - Сейчас рынок медведей 🤓
Банк 6-й квартал подряд наращивает NIM. Оправданно ли котировки полируют дно?
📊 Сильные цифры за Q3 26:
▪️ Чистый процентный доход: 220 b₽ (+82% г/г)
▪️ Чистый комиссионный доход: 102 b₽ (+27% г/г)
▪️ Чистая прибыль: 182 b₽ (+82% г/г)
▪️ NIM: 2,7% (+1,2 п. п. г/г)
На чём растут показатели:
▪️ Сдвиг в сторону корпоративного кредитования. Доля в портфеле — 73% (+4 п. п. г/г) до вычета кредитных резервов. COR корпоративных кредитов — 0,6%, благодаря чему средний COR банка — 1% на протяжении 3 кварталов. В отчётном периоде COR снизился на 0,1 п. п. г/г. Тогда как COR портфеля физлиц — 2% (без изменений г/г). Резервирование растёт, но умеренным темпом.
▪️ Опережающее удешевление фондирования. Средняя доходность кредита — 13,5% (-1,8 п. п. г/г), процентных обязательств — 10,6% (-3,8 п. п.). Грубо говоря, депозиты в ВТБ подешевели в 2 раза быстрее, чем кредиты. Это и позволило вырасти марже.
▪️ Увеличение объёмов расчётно-кассовых операций. Это более 70% комиссионного дохода. Сам доход в течение всего года растёт темпом по 20–30% г/г.
⚠️ Никуда без прочих статей
Сюда вошли 71 b₽ от переоценки ОФЗ (год назад убыток), 36 b₽ по валютным операциям и золоту (х2 г/г), 25 b₽ от выбытия дочек и СП.
👌 Подтверждение прогнозов на 2026
Цель неизменна: прибыль 600 b₽. За 9 месяцев получили 407 b₽. В Q4 снова нужны будут продажи активов, небанковские доходы — на одном повышении NIM 200 b₽ не заработают. В 2027 ожидается прибыль не меньше, чем в 2026.
👎 Дивидендное разочарование
Дивиденды будут не более 25% ЧП. Это 14% дивидендной доходности. На низкий payout указывает и достаточность капитала: Н20.0 — 10,5% при минимуме 10%. С 1 апреля 2027 года норматив повышается до 10,75%. Банк может нарастить достаточность, но она всё равно будет близка к пограничной.
📝 Итоги
▪️ Отчёт неоднозначный — углубление в менее рисковый корпоративный сегмент частично нивелируется ростом риска в розничном сегменте. Из-за этого NPL держится последние 12 месяцев на среднем уровне 3,6%.
▪️ Сохраняется влияние небанковских доходов. Без их учёта ЧП — всего 35 b₽ (-17% г/г). Нельзя сказать, что это разовые статьи, но их сложно прогнозировать.
▪️ Дивидендная доходность уступает ДОМ. РФ, Сберу, где риски ниже, и ряду других дивидендных компаний. Всё ещё висит допэмиссия, сроки которой с большой вероятностью перенесены на 2027 год. Вероятен рост резервов в связи с ударами по WB, пока в отчёте эффект полноценно не заметен. У банка нет сильных козырей, кроме низкой оценки, поэтому инвесторы продолжают обходить его стороной.
#акции #финансовый #мнение
#VTBR
Всем привет! Писал не раз, что хочу набрать в портфель эмитентов покрепче. Сильных изменений по ключевой ставке в период 2026–2027 года я не жду, а значит, проблем на рынке будет только больше. Собственно, и принял решение повысить качество портфеля, и, вероятно, это не последние изменения в нем. Проданные выпуски я не отношу к особо рисковым, но по ряду причин решил их продать:
🔹 Небольшая купонная доходность.
🔹 Снизить риски в эмитентах 🟡-грейда.
🔹 Риски сектора.
🔹 Торгуются выше номинала, но идет снижение стоимости под погашение и конъюнктуру рынка. (зафиксировать доходность)
🔹Зафиксировать убыток
По поводу «Глоракса»: я продал выпуск (001Р-04), чтобы с рынка взять (002Р-01), так как на вторичке установили на него цену 94,5%, но с рынка удалось взять дешевле и немного выпуска (001Р-05). А теперь к сути:
🔴 Продажи
🔸 Новые Технологии (001Р-08)
🔹 30 шт.
🔹 На сумму — 20 276,9 ₽.
🔸 Дельта лизинг (001Р-03)
🔹 20 шт.
🔹 На сумму — 20 283,4 ₽.
🔸 Медскан (001Р-01)
🔹 20 шт.
🔹 На сумму — 20 547,5 ₽.
🔸 Новые Технологии (001Р-07)
🔹 30 шт.
🔹 На сумму — 30 888 ₽.
🔸 Софтлайн (002Р-02)
🔹 4 шт.
🔹 На сумму — 4 169,84 ₽.
🔸 ОДК (001Р-03)
🔹 40 шт.
🔹 На сумму — 40 317,6 ₽.
🔸 Воксис (001Р-03)
🔹 30 шт.
🔹 На сумму — 30 645,7₽.
🔸 реСтор (001Р-02)
🔹 20 шт.
🔹 На сумму — 20 433 ₽.
🔸 ПР-Лизинг (002Р-03)
🔹 50 шт.
🔹 На сумму — 48 303,5 ₽.
🔸 Село зелёное (001Р-02)
🔹 20 шт.
🔹 На сумму — 20 361,2 ₽.
🔸 Глоракс (001Р-04)
🔹30 шт.
🔹 На сумму — 31 971 ₽.
🔸 Рольф (001Р-09)
🔹 30 шт.
🔹 На сумму — 30 206,3 ₽.
🔸 Эйч Эф Джи (001Р-01)
🔹 20 шт.
🔹 На сумму — 20 576,6 ₽.
🔸 АБЗ-01 (002Р-06)
🔹30 шт.
🔹 На сумму — 29 920,7 ₽.
🔸 Вим ликвидность (LQDT)
🔹 400 шт.
🔹 На сумму — 850, 04 ₽.
✅ С продаж получено — 379 751,28 ₽
Свободные средства еще остаются в ВИМ Ликвидности, пока не пополняю брокерский счет, но, вероятно, вернусь к пополнениям, но исключительно у надежных эмитентов.
📌 Интересно, какие были куплены бумаги и как изменился «Колючий портфель»? Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующий выпуск!
❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
