Итоги недели на первичном рынке облигаций, 14–18 сентября

📊 Размещения и финальные купоны:

▪️ Газпром нефть $RU000A10G5L3 с КС+1,6% до КС+1,5% и $RU000A10G5K5 с КС+1,8% до КС+1,7%
▪️ Россети $RU000A10G247 с КС+1,4% до КС+1,2%
▪️ НПС Капитал $RU000A10G5F5 с 17,75% до 17,5% и $RU000A10G5H1 с КС+4,5% до КС+4%
▪️ ПКБ $RU000A10G270 с 18% до 17,5%, 1 млрд руб

▪️ Суборд ТБанка $RU000A10G155 ушёл по верхней границе ориентира под 18%,

▪️ ЗАСЛОН $RU000A10G2M8 разместился под 17,5%,

▪️ ДиректЛизинг $RU000A10G5G3 под 26,5%.

▪️ Книгу Мэйл.Ру Финанс 001Р-04 на 5 млрд руб закрыли 17 сентября, КС+1,7%. На бирже выпуск ещё не торгуется. Акции эмитента это $VKCO.

📉 Рейтинги

Десять действий, из них четыре снижения, одно повышение и пять подтверждений.

Снижения рейтингов:

▪️ Эксперт РА понизил Башкирскую содовую компанию с ruBBB+ до ruBBB−, сразу на две ступени
▪️ АКРА понизила ПКФ с B до C и продлила статус «под наблюдением»
▪️ НКР снизило Ландскейп Констракшн Хаб с CC до D, это уровень дефолта
▪️ НКР снизило Волгоградский завод весоизмерительной техники тоже с CC до D

Обе компании с рейтингом D на той же неделе раскрыли сообщения о неисполнении обязательств. Этот существенный факт по закону публикует сам эмитент, и заголовок у него один и для просрочки на день, и для отказа платить, поэтому каждое такое сообщение я дефолтом не считаю. А рейтинг D означает именно его.

Повышение одно: НКР подняло Байсэл с BB− до BB.

Подтверждены:

▪️ Россети Ленэнерго $LSNG на ruAAA,

▪️ Банк ДОМ.РФ на AA+,

▪️ СтройДорСервис на BBB+

▪️ Технология на BB.

▪️ У Агро-Фрегата рейтинг B− сохранён, но прогноз изменён на негативный.

Мои разборы на Финбазаре за эту неделю
Облигации Нацпроектстроя
Облигации Европлана
Размещение облигаций VK
Размещение облигаций ЛОЭСК
Облигации СФО «СБ Секьюритизация 6»
Как рейтинг влияет на ставку купона

#базарразбор #расту_сбазар #облигации #размещение #итогинедели #рейтинги #офз #флоатер

* * *

Разбираю облигации на основе финансовой отчетности, без инфошума в тг-канале: https://t.me/+oQUpx_Tb6q81MDE6