АО "Тинькофф Банк"RU000A10G155
АО "Тинькофф Банк"RU000A10G155
102 000 000,00 ₽
-
🔸История компании:
▫️Реорганизована в 2024 году.
▫️История начинается с 1994 года, именно тогда был основан Банк Химмашбанк.
▫️2006 год - Олег Тиньков покупает Химмашбанк и переиминововает его в Тинькофф.
▫️2007 год - банк обратился к прямой адресной рассылке предложений оформления кредитных карт. В числе получателей писем оказались клиенты компаний-партнёров банка - страховых компаний, автомобильных дилеров, операторов сотовой связи.
▫️2007 год - оценка банка соответствует 95 млн долларов.
▫️2008 год - банк отправил более 8 миллионов приглашений, а в целом кампания продолжалась до 2010 года. Положительный ответ на письма дали от 1,5 до 3% получателей.
▫️И так же в 2008 году - начал работу интернет-банк «Тинькофф Кредитные Системы»
• Банк оценен в 200 млн долларов.
▫️2009 год - «Тинькофф Кредитные Системы» начал приём вкладов и выпуск дебетовых карт, а также запустил реферальную программу для клиентов с хорошей кредитной историей, выплачивая им вознаграждение за привлечение новых заёмщиков.
▫️2011 год - «Тинькофф Кредитные Системы» представил мобильный банк для смартфонов с операционными системами iOS и Android (версия для Windows 8 появилась год спустя).
▫️2013 год - был анонсирован новый продукт - ALL Airlines. Участники рынка предполагали, что им может стать авиакомпания-лоукостер, однако 11 апреля была представлена кредитная карта с возможностью накопления миль, не зависящих от бонусных программ авиакомпаний.
▫️В этом же году прошёл листинг на Лондонской бирже, оценка банка была на уровне 3,2 млрд рублей, что в 8 раз превышало капитализацию.
▫️2015 год - была запущена ипотечная платформа по привлечению клиентов для банков-партнёров: «Тинькофф Банк» привлекает клиентов и помогает им подготовить документы и провести ипотечную сделку. Первыми партнёрами стали «Дельта Кредит», «Транскапиталбанк», «Банк жилищного финансирования», «Интеркоммерц», позднее к ним присоединился «Абсолют Банк». Банк получает комиссию от банка-партнёра по факту сделки, при этом для клиента сервис бесплатный.
▫️2015 год - банк закрыл сделку по покупке трёх этажей общей площадью 8 тысяч м2 в МФК «Водный» рядом с метро «Водный стадион». Там разместилась штаб-квартира.
▫️2017 год - банк открыл свой первый собственный банкомат, до этого использовались только банкоматы партнёров.
▫️2018 год - банк получил лицензию профучастника рынка, позволяющую оказывать брокерские и депозитарные услуги.
▫️В 2018 году - банк начал выпуск карты для детей «Тинькофф Junior».
▫️2019 год - Тинькофф запустил собственное онлайн-агентство путешествий.
▫️2019 год - был запущен голосовой помощник «Олег».
▫️2022 год - стало известно, что TCS Group купила швейцарский криптовалютный сервис Aximetria.
▫️2022 год - группа «Интеррос» приобрела 35% акций TCS Group Holding. Президент компании «Интеррос» Владимир Потанин.
▫️2024 год - банк провёл ребрендинг и получил название «Т-Банк».
▫️2024 год - головная структура группы – «ТКС Холдинг» - приобрела 91,9% акций «Росбанка», доведя свой пакет до 99,4%.
▫️2026 процесс консолидации 100% акций точка Банк.
🔻После реорганизации в состав группы Т-технологии входят:
• Т-БАНК;
• Т-Мобайл;
• Тинькофф Центр Разработки;
• Т-ФИНАНС;
• Т-МОБ;
• ТКС;
• ТЦР и другие организации.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2019 года.
🔸Чем занимается компания: российский технологический холдинг, работающий в сфере финансов и лайфстайл-услуг, развивая собственную экосистему для частных лиц и бизнеса.
🔸Состав основных акционеров: Владимир Потанин 41,4% акций.
🔸Free-float: 56%.
🔸Облигации: на рынке сейчас представлены 10 серий облигаций от дочерних компаний, выплаты купонов происходят вовремя.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2019 года.
🔸Free-float: 56%.
🔺Отчет МСФО 1П2026:
▪️Чистая выручка: 414,2 млрд рублей рублей, что на 26% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 74,5 млрд рублей, что на 7% меньше по отношению г/г (все дело в формирование дополнительных резервов).
🔸Дивиденды: выплата будет 09.10.2026 в размере 4,7 рублей на одну акцию или 1,84% доходности, компания вышла на стабильные выплаты.
🔸Капитализация компании: 691,3 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 3,13 млрд рублей.
🔸Кредитный рейтинг: ruА+ (это камень в огород тех, кто считает облигации с кредитным рейтингом ниже ruAAА опасными, вы ведь сейчас читаете это в Пульсе и торгуете в Т-инвестициях, значит доверяете брокеру, не так ли?)
📈Супер хай: цена акции поднималась до 840 рублей в 2021 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 84 рублей в 2020 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 257 рублей за акцию.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: тут инструмент интересен во всех временных срезах, отличная ликвидность позволяет работать с длинной передержкой, отлично подходит под скальпинг, один из любимых инструментов трейдеров под интрадей.
🔹В среднесрочной перспективе: после приобретения компании Владимиром Потаниным финансовая сторона стала более стабильна, прогнозы даже перевыполняют, до хая далеко и при определённых условиях истхай могут переписать.
• Давайте возьмем факт того, что финансовые показатели показывают рекорды уже второй год подряд. Кстати, в 2026 уже в октябре состоится четвертая выплата дивидендов.
🔹В долгосрочной перспективе: тоже интересно, с учетом подбора точки входа, но тут особая точность не нужна, так как мы плавно переходим к ежеквартальным выплатам дивидендов. Да, пока маленькие выплаты, но если цифры и дальше будут радовать, то нет сомнений, что и дивиденды будут расти.
Мое субъективное мнение, что можно рассмотреть удерживание позы до 7% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📊 Размещения и финальные купоны:
▪️ Газпром нефть $RU000A10G5L3 с КС+1,6% до КС+1,5% и $RU000A10G5K5 с КС+1,8% до КС+1,7%
▪️ Россети $RU000A10G247 с КС+1,4% до КС+1,2%
▪️ НПС Капитал $RU000A10G5F5 с 17,75% до 17,5% и $RU000A10G5H1 с КС+4,5% до КС+4%
▪️ ПКБ $RU000A10G270 с 18% до 17,5%, 1 млрд руб
▪️ Суборд ТБанка $RU000A10G155 ушёл по верхней границе ориентира под 18%,
▪️ ЗАСЛОН $RU000A10G2M8 разместился под 17,5%,
▪️ ДиректЛизинг $RU000A10G5G3 под 26,5%.
▪️ Книгу Мэйл.Ру Финанс 001Р-04 на 5 млрд руб закрыли 17 сентября, КС+1,7%. На бирже выпуск ещё не торгуется. Акции эмитента это $VKCO.
📉 Рейтинги
Десять действий, из них четыре снижения, одно повышение и пять подтверждений.
Снижения рейтингов:
▪️ Эксперт РА понизил Башкирскую содовую компанию с ruBBB+ до ruBBB−, сразу на две ступени
▪️ АКРА понизила ПКФ с B до C и продлила статус «под наблюдением»
▪️ НКР снизило Ландскейп Констракшн Хаб с CC до D, это уровень дефолта
▪️ НКР снизило Волгоградский завод весоизмерительной техники тоже с CC до D
Обе компании с рейтингом D на той же неделе раскрыли сообщения о неисполнении обязательств. Этот существенный факт по закону публикует сам эмитент, и заголовок у него один и для просрочки на день, и для отказа платить, поэтому каждое такое сообщение я дефолтом не считаю. А рейтинг D означает именно его.
Повышение одно: НКР подняло Байсэл с BB− до BB.
Подтверждены:
▪️ Россети Ленэнерго $LSNG на ruAAA,
▪️ Банк ДОМ.РФ на AA+,
▪️ СтройДорСервис на BBB+
▪️ Технология на BB.
▪️ У Агро-Фрегата рейтинг B− сохранён, но прогноз изменён на негативный.
Мои разборы на Финбазаре за эту неделю
Облигации Нацпроектстроя
Облигации Европлана
Размещение облигаций VK
Размещение облигаций ЛОЭСК
Облигации СФО «СБ Секьюритизация 6»
Как рейтинг влияет на ставку купона
#базарразбор #расту_сбазар #облигации #размещение #итогинедели #рейтинги #офз #флоатер
* * *
Разбираю облигации на основе финансовой отчетности, без инфошума в тг-канале: https://t.me/+oQUpx_Tb6q81MDE6
