Часть 21. Как составить портфель только из фондов
Одна из сильных сторон фондов — из них можно собрать полноценный инвестиционный портфель, не покупая ни одной отдельной акции или облигации. Для многих инвесторов — это часто самый спокойный и понятный путь.
Разберём логику без усложнений. Любой устойчивый портфель отвечает на три вопроса:
❓ Как расти?
❓ Как снижать просадки?
❓ Где пережидать неопределённость?
Эти задачи решаются четырьмя классами активов:
🔹 Акции — рост капитала.
🔹 Облигации — стабильность и сглаживание волатильности.
🔹 Денежный рынок — ликвидность и защита от резких решений.
🔹 Золото — страховка от кризисов и инфляционных шоков.
Фонды позволяют закрыть все эти блоки просто и системно.
❗️ Фонд на акции даёт сразу:
🔹 диверсификацию по компаниям;
🔹 снижение риска ошибки в выборе отдельной бумаги;
🔹 участие в росте экономики.
Для базового портфеля подходят:
🔹 широкие фонды на рынок в целом;
🔹 фонды без сильной концентрации на одной отрасли.
📌 Чем длиннее горизонт, тем выше доля акций может быть.
❗️ Фонд на облигации:
🔹 снижает просадки в кризисы;
🔹 делает портфель психологически устойчивым;
🔹 помогает пережить периоды падений акций.
Важно понимать: облигационные фонды — это не «депозит», но они сглаживают колебания и дают предсказуемость.
❗️ Фонды денежного рынка — это:
🔹 парковка средств;
🔹 минимальные колебания;
🔹 удобный инструмент для ожидания точек входа.
Их часто недооценивают, но именно они:
🔹 защищают от импульсивных покупок;
🔹 позволяют спокойно переживать неопределённость.
❗️ Фонд на золото:
🔹 не для постоянного роста;
🔹 не для угадывания цен;
🔹 а для защиты портфеля в стрессовые периоды.
📌 Небольшая доля золота снижает общую волатильность портфеля.
И вот вам примеры простых распределений.
1️⃣ Консервативный подход (сохранение капитала):
🔹 Акции — 30%
🔹 Облигации — 40%
🔹 Денежный рынок — 20%
🔹 Золото — 10%
2️⃣ Сбалансированный подход (рост + стабильность):
🔹 Акции — 50%
🔹 Облигации — 30%
🔹 Денежный рынок — 10%
🔹 Золото — 10%
3️⃣ Агрессивный подход (долгий горизонт):
🔹 Акции — 70%
🔹 Облигации — 20%
🔹 Денежный рынок — 5%
🔹 Золото — 5%
Это не «лучшие» портфели, а логичные. Проценты подбираются под: цель, срок, отношение к просадкам.
👀 Почему портфель из фондов работает
Потому что:
🔹 вы не угадываете рынок;
🔹 снижаете влияние эмоций;
🔹 получаете диверсификацию сразу;
🔹 упрощаете управление портфелем.
Фонды превращают инвестиции из хаоса в систему. Портфель из фондов — это:
🔹 простой вход в инвестиции;
🔹 меньше ошибок новичка;
🔹 понятная логика роста и защиты.
Главное — не гнаться за идеальной доходностью, а собрать структуру, которую вы сможете удерживать годами.