Глобальная картинка по Роснефти выглядит так... Вчера на новостях - закрыли шип. Просто ЗАКРЫЛИ ШИП, который уже был! Пробой средней линии нисходящего канала - это уже вопрос... Даже если пробой и будет - сильно выше верхней границы канала улетим вряд ли.
Так же хочу напомнить, что Роснефть платит не особо щедрые дивиденды - и летает чисто на эмоциях.
Честно, я не помню - писал я про это здесь или нет, но я описывал эту методику уже не один раз. Потому, что это одна из самых понятных методик, особенно в состоянии неопределенности рынка.
Когда рынок, или конкретный актив торгуется в боковике, и мы не видим очевидных сигналов, куда будет выход из боковика - мы ставим заявки типа "стоп-лос" по краям боковика. Сверху - заявка на покупку, снизу - заявка на продажу. Напоминаю, что мы при этом - не в позиции.
Когда идёт выход цены - цена "хватает" нашу заявку - и улетает вместе с ней зарабатывать нам деньги. Это - в идеале... Но!
Бывает такое, что цена вышибает сначала одну заявку, потом возвращается - вышибает другую - в этот момент - мы снова не в позиции, но в небольшом минусе.
Но лучше пусть вынесет обе заявки, чем весь портфель нафиг. Поэтому - ставить стоп-лос на вход в позицию только в одну сторону - это так же, как войти в позицию - и не поставить стоп.
Когда одна из заявок сработала - в идеале - нужно передвинуть вторую заявку. Это
уменьшает потенциальный убыток.
Кстати... Новатэк вчера поднялся выше 1100.
Если у кого-то остались позиции - лучше стопы поставить или подвинуть.
Бумага пришла к уровню, ткнула - но пробить пока не получилось. Тоже - пока наблюдаем...
⚡️ МИНФИН США ПО УКАЗАНИЮ ПРЕЗИДЕНТА ТРАМПА НЕМЕДЛЕННО ВЫДАЕТ ВРЕМЕННУЮ ЛИЦЕНЗИЮ, РАЗРЕШАЮЩУЮ ПОСТАВКИ РОССИЙСКОГО ДИЗЕЛЬНОГО ТОПЛИВА НА МИРОВЫЕ РЫНКИ
1% составляет доля дизтоплива в РФ
Также у РФ запрет на дизтопливо до конца октября
⚡️ Россия готова поставить на мировой рынок 500 тыс. тонн дизеля в ноябре и 1 млн тонн в декабре, заявил Новак ТАСС.
🚀 Экспорт российского дизеля в перспективе может достичь 3 млн тонн в месяц, заявил ТАСС Новак.
МИНФИН США ЗАЯВИЛ О ВЫВОДЕ ПОСТАВОК ДИЗЕЛЬНОГО ТОПЛИВА ИЗ РФ ИЗ-ПОД АМЕРИКАНСКИХ САНКЦИЙ ДО 7 АПРЕЛЯ 2027 ГОДА
💫 На этих новостях Нефтяные компании и Совкомфлот заракетили В стаканах планки на покупку. Продавцов нет! $LKOH $FLOT $ROSN
9 октября российский фондовый рынок пережил впечатляющий рывок вверх. Индекс Мосбиржи на вечерней сессии вырос на 3,87% и превысил отметку в 2400 пунктов — впервые с 30 июня. Поводом стало заявление президента США Дональда Трампа об итогах телефонного разговора с Владимиром Путиным. По словам американского лидера, стороны договорились о поставках российской нефти и нефтепродуктов на мировой рынок. Минфин США немедленно выдал временную лицензию, разрешающую поставки российского дизельного топлива. Лидерами роста мгновенно стали нефтегазовые бумаги: $ROSN прибавила 10,19%, $FLOT — 9,07%, $LKOH — 8,42%, $SNGS — 7,69%, $TATN — 6,47%.
Картина знакомая до боли. Рынок, измученный многомесячным сползанием, хватается за любую позитивную новость, как утопающий за соломинку. Напомню, что ещё в июле 2026 года индекс Мосбиржи падал 17 недель подряд — это самое длинное непрерывное снижение с 1997 года. С весеннего пика рынок потерял около 28%, откатившись к уровням, которые в последний раз наблюдались в первые дни после начала СВО. На этом фоне любой намёк на деэскалацию воспринимается как сигнал к покупкам.
Но давайте посмотрим правде в глаза. Этот сценарий повторяется с пугающей регулярностью.
В ноябре 2016 года, после победы Трампа на выборах, российские акции взлетели на 26% за неполные три месяца. Инвесторы были уверены: новый президент США снимет санкции, отношения с Москвой наладятся, а российский рынок ждёт золотой век. Уже в январе 2017-го Трамп на пресс-конференции заявил, что «ещё очень рано говорить» о снятии ограничений. К концу февраля индекс Мосбиржи (тогда ещё ММВБ) упал на 10% от январского пика. Те, кто покупал на эйфории, потеряли существенную часть вложений за считанные недели.
В апреле 2018 года российский рынок снова пережил резкий отскок — и снова на твите Трампа. Американский президент призвал Россию «готовиться» к удару по Сирии, рынок рухнул, а затем также быстро отскочил на новостях о возможных переговорах. Итог: к концу недели индексы растеряли почти весь рост.
А что произошло в феврале 2025 года? «Трамп-ралли» на ожиданиях мирных переговоров подбросило индекс Мосбиржи на 37,5% — с 2400 до 3300 пунктов за два месяца. Уже к июлю 2026-го рынок рухнул до 2066 пунктов, обновив многолетние минимумы. +37,5% обернулись падением почти на 40%.
История российского фондового рынка вообще не знает примеров, когда политически мотивированный рост оказывался устойчивым. В 1998 году после дефолта индекс РТС рухнул на 93,3% — с пика октября 1997-го до дна октября 1998-го. В 2008-м мировой финансовый кризис обвалил рынок на 80% от исторического максимума. В 2022-м геополитический шок уронил индекс Мосбиржи на 61%. Каждый раз находились оптимисты, которые верили, что «на этот раз всё будет иначе». Каждый раз они ошибались.
Почему нынешний отскок с высокой вероятностью окажется таким же недолговечным?
Во-первых, природа новости. Договорённость о поставках дизеля — это тактический, а не стратегический прорыв. Санкции против российского энергетического сектора остаются в силе. Временная лицензия Минфина США — это не отмена ограничений, а техническое решение, которое может быть отозвано в любой момент. Рынок отреагировал не на изменение фундаментальных условий, а на снижение краткосрочной неопределённости.
Во-вторых, макроэкономический фон остаётся крайне тяжёлым. Ключевая ставка ЦБ находится на уровне, который делает депозиты более привлекательными, чем акции. Приток частных инвесторов, который наблюдался в первом полугодии, сменился оттоком: люди выводят деньги с рынка, а не вкладывают их. Дивидендные выплаты сокращаются — компании направляют средства на обслуживание дорогого долга и инвестиции, а не на выплаты акционерам.
В-третьих, геополитика остаётся непредсказуемой. Даже если предположить, что нынешняя договорённость — начало большого разворота, путь к нормализации будет долгим и полным откатов. Российский рынок уже не раз показывал, что он движется не на основе фундаментальных показателей, а на основе новостного фона и ожиданий. А ожидания — материя крайне изменчивая.
Что это значит для инвестора?
Рост на 3,87% за вечернюю сессию — это не начало нового бычьего тренда. Это отскок в рамках затяжного нисходящего движения. Подобные ралли случались неоднократно, и каждый раз за ними следовало ещё более стремительное падение. В 2017-м — падение на 10% за месяц. В 2025-м — обвал на 40% за полгода. В 2026-м — 17 недель непрерывного снижения.
Рынок, который растёт на твите, не может расти устойчиво. Устойчивый рост требует фундаментальных изменений: снижения ставки, роста корпоративных прибылей, притока капитала, снятия санкций. Ничего из этого пока не произошло.
Покупать на эйфории — значит покупать на пике. А пики, как показывает история, имеют свойство оказываться локальными максимумами перед очередным обвалом.
🔹 Сбербанк за 9 месяцев 2026 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 18,2% - до 1 трлн 501,2 млрд рублей, чистая прибыль в сентябре выросла на 12,1% - до 168,5 млрд рублей.
🔹 Совет директоров "ЛУКОЙЛа" рекомендовал акционерам утвердить решение о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2026 года в размере 535 рублей на одну акцию.
🔹 Сбербанк продолжит работать с заблокированным активами в рамках стандартных мер, так как ЦБ РФ согласовал выделение их только на сумму около 6 млрд рублей, сообщил зампред правления, финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов.
🔹 Тренд на ухудшение финансового состояния корпоративных заемщиков сохраняется на протяжении последних нескольких месяцев, но это не повод пересматривать прогноз по общей стоимости риска на 2026 год, сообщил зампред правления, финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов.
🔹 ООО "Ландскейп констракшн хаб" ("ЛКХ") допустило технический дефолт при выплате 21-го купона облигаций серии БО-01 на сумму 1,274 млн рублей.
🔹 Московская биржа с 13 октября переводит все 15 выпусков облигаций девелопера "Самолет" из котировального списка первого уровня в третий. В качестве причины названо несоблюдение требования о наличии не менее чем двух кредитных рейтингов у эмитента либо самих облигаций.
🔹 Предварительные данные за сентябрь говорят об ускорении темпов роста экономики в III квартале по сравнению с первым полугодием, заявил зампред Банка России Алексей Заботкин.
🔹 Федеральный бюджет РФ в январе-сентябре 2026 года, по предварительным данным, был исполнен с дефицитом в размере 5,186 трлн рублей, или 2,2% ВВП, свидетельствует краткая ежемесячная информация Минфина.
🔹 Инфляция в РФ в сентябре составила 0,35%, годовой показатель ускорился до 6,35%, на 5 октября - до 7,13%, сообщил в пятницу Росстат.
За 9 месяцев 2026 года Сбербанк заработал 1,5 трлн рублей чистой прибыли, нарастив её на 18,2%. Рентабельность капитала составляет 23% — уровень мировых лидеров вроде JPMorgan и Goldman Sachs. При этом акция торгуется с мультипликатором P/E около 4x. Разбираю, почему рынок оценивает «дойную корову» дешевле, чем она заслуживает, и что выбрать — дивиденды Сбера или купон ОФЗ.
Что произошло: финансовый скальпель
Сбербанк подтверждает статус «дойной коровы» российского рынка. За 9 месяцев 2026 года чистая прибыль выросла на 18,2%, до 1,5 трлн руб. Рентабельность капитала (ROE) составляет 23% — это уровень мировых лидеров (JPMorgan, Goldman Sachs). Драйвером роста стали чистые процентные доходы (+24,1%) на фоне высоких ставок.
Вместе с тем банк нарастил объём резервов на 41,4% (до 580,7 млрд руб.), страхуя себя от возможных потерь. При этом стоимость кредитного риска снизилась до 1,4%, что говорит о сохранении качества кредитного портфеля. Эффективность подтверждается сокращением доли расходов в доходах до 26%. Общий капитал достиг 8,2 трлн рублей.
Кто реально контролирует Сбер
Это критически важный пункт. Сбер — это не просто частная компания, а стратегический инструмент государства.
: мажоритарный акционер — Центральный банк РФ (Банк России), ему принадлежит 50% + 1 акция.
Free-float (свободный рынок): всего 48% акций находятся в свободном обращении. Мосбиржа подтвердила этот коэффициент после уточнения данных эмитентом.
Российский частный капитал: из этого объёма free-float на руках у российских частных инвесторов находится всего ~4,1% от общего капитала. Остальные 44% — это нерезиденты (иностранцы).
Зачем это знать: высокий процент нерезидентов объясняет, почему при любых геополитических рисках Сбер падает сильнее рынка — иностранцы первыми бегут в кэш.
Дивиденды Сбера против ОФЗ: битва доходностей
Многие инвесторы задаются вопросом: «Зачем брать риск акций, если ОФЗ дают почти столько же?». Сравниваем цифры на 10 октября 2026 года.
Сбер (SBER): прогнозный дивиденд на 2026 год — 41,5–43,5 руб. на акцию. Текущая доходность — 14–15%.
ОФЗ (гособлигации): доходность к погашению по 5–10-летним бумагам составляет 16,4–16,9%.
Анализ: доходность Сбера практически сравнялась с доходностью длинных ОФЗ. Главное отличие: в ОФЗ вы фиксируете 16,9% годовых и спите спокойно. В Сбере вы получаете 15% кэшем ПЛЮС возможность того, что сама акция подорожает. Если ЦБ начнёт снижать ставку в 2027 году, Сбер может улететь на 20–30% вверх, в то время как тело ОФЗ вырастет, но купон останется прежним.
Мировая арена: Сбер против Goldman Sachs и JPMorgan
Сбербанк давно перестал быть просто «крупным банком в России». На глобальном поле он выглядит как тяжеловес.
Капитализация: рыночная стоимость Сбера в ходе торгов в мае 2026 года впервые с ноября 2021 года превысила $100 млрд, достигнув 7,35 трлн рублей. Рыночная стоимость Сбера ($78,9 млрд) сейчас выше, чем у американского инвестиционного гиганта Goldman Sachs ($77,6 млрд).
Эффективность (ROE): у Сбера ROE составляет 22–23%. Для сравнения: у JPMorgan — около 15–17%, у канадского RBC — 16,3%.
Оценка (P/E): здесь кроется главная аномалия. Сбер торгуется с мультипликатором P/E ~4x, в то время как западные банки (JPMorgan, RBC) торгуются с P/E 13–15x.
Вердикт: по качеству прибыли и эффективности капитала Сбер — это банк уровня мировых лидеров. Но рынок даёт ему экстремальный дисконт из-за геополитики.
Плюсы и минусы
Плюсы: ROE 23% при огромном запасе капитала (Н1.0 — 13,2%); экосистема (FinTech) начинает давать стабильный поток выручки; акция торгуется значительно ниже балансовой стоимости.
Минусы: стагнация комиссионных доходов (упали на 0,8% за 9 месяцев); зависимость от ставки (если 14% задержатся надолго, стоимость риска начнёт давить на прибыль).
Инвестиционное решение
Сбер (SBER) — Покупать. Несмотря на то, что доходность ОФЗ сейчас выглядит агрессивно (16,9%), Сбер предлагает «дивидендный опцион». В сценарии снижения ставки Сбер переоценится вверх на десятки процентов, ОФЗ тоже вырастет в теле, но не даст ликвидности (купоны маленькие). При ROE 23% и мультипликаторе P/E ~4x рынок оценивает банк слишком дёшево, практически приравнивая его риски к рискам государственного долга.
Итог: покупка ОФЗ — это фиксация текущей реальности. Покупка Сбера — ставка на то, что завтра будет дешевле и лучше. При текущей ставке 14% и прибыли в 1,5 трлн руб. за 9 месяцев, акция остаётся одной из самых привлекательных на российском рынке.
А теперь вопросы к вам, которые помогут раскрыть картину:
Вопрос 1. Если Сбер торгуется с P/E 4x при ROE 23%, а западные банки — с P/E 13–15x при ROE 15–17%, это объективная оценка геополитических рисков или рынок просто недооценивает российский банк?
Вопрос 2. Доходность ОФЗ (16,9%) сейчас выше дивидендной доходности Сбера (15%). Что для вас важнее — гарантированный купон или потенциальный рост тела акции при снижении ставки?
Вопрос 3. Если ключевая ставка останется на уровне 14% дольше, чем ожидается, какой из двух инструментов — Сбер или ОФЗ — окажется более устойчивым и почему?
Вопрос 4. Нерезиденты держат 44% free-float Сбера. Если геополитическая ситуация улучшится, как быстро они вернутся и что это даст российской акции?
Пишите свои ответы в комментариях — давайте разберёмся вместе.
⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о покупке или продаже ценных бумаг принимаются вами самостоятельно с учётом вашего риск-профиля и финансовых возможностей. Автор и канал не несут ответственности за возможные убытки.
Ставьте 🚀, если пост был полезен.
#Инвестиции #Сбер #SBER #Акции #Дивиденды #ФондовыйРынок #ОФЗ #ЦБРФ #БанковскийСектор #РоссийскийРынок #ИнвестициивАкции #Финансы #ЭкономикаРФ #FreeFloat #ГолубыеФишки #Мосбиржа #Аналитика #Капитал #JPMorgan #GoldmanSachs
Самым популярным способом хранения накоплений в сентябре у российских граждан в сентябре стали наличные — таков результат исследования, проведенного «инФОМ» по заказу Банка России.
«Живые» деньги предпочли 38% опроса респондентов, что на 6 п.п. выше, чем было в начале года. Более того, это самый высокий результат с весны 2022 года.
Сторонники сбережений в виде налички обошли сторонников хранения денег на банковских счетах, которых набралось 37%. Кстати, год назад держатели банковских счетов безоговорочно лидировали — в сентябре 2025 года их было 43%. Вообще эта категория обладателей сбережений была самой многочисленной с 2014 года. Спрос на наличные заметно вырос с весны 2022-го и увеличивался по мере роста политической и экономической нестабильности.
В 2026-м популярность кэша устойчиво росла — с февраля по сентябрь его объем увеличился на 3,3 трлн рублей. Однако это, похоже, не предел: аналитики ЦБ прогнозируют, что за весь текущий год этот показатель достигнет 3,7 трлн рублей. Однако в 2027-м, по их мнению, темпы роста станут меньше, и объем наличности увеличится только на 2 трлн рублей.
Экономист, директор Института Нового общества Василий Колташов называет несколько причин роста популярности наличных денег.
— Первая причина заключается в девальвации рубля, которую мы пережили в течение прошедшего лета. Она, по сути, перечеркнула всю доходность по депозитам. Понятно, что при устойчивом рубле и ограниченной инфляции имеет смысл держать деньги именно на депозитах и получать реальные доходы.
Но когда доходность по депозиту составляет 13%, а рубль падает на 20%, в такой ситуации владельца средств на депозите могут охватить тревожные настроения. И такие настроения присутствовали у многих наших сограждан.
Вторая причина заключается в достаточно активной работе неприятельского ЦИПсО. Противник достаточно активно использовал описанную выше ситуацию, чтобы раскачать массовое беспокойство российских граждан.
Причем большой упор в его работе был сделан на регионы. Людям постоянно внушали мысль, что перевести накопления в наличные — это единственный способ спасти свои деньги.
Даже сейчас можно зайти в «Одноклассники» или «ВКонтакте», не говоря уже про запрещённые у нас соцсети и сервисы, как тебе будет предложено большое количество роликов на эту тему.
«СП»: Встречались такого плана материалы…
— Они изготовлены в том числе с использованием искусственного интеллекта. На этих видео «глава ЦБ Эльвира Набиуллина» якобы говорит о необходимости изъятия средств граждан с вкладов и их использования для спасения экономики. А после этого якобы ее высказывания в ролике появляются различные мальчики в накрахмаленных рубашках, изображающие из себя экономистов, финансовых аналитиков, которые и рассказывают, что надо срочно бежать и забирать деньги в виде наличности, потому что можно их лишиться.
Неприятель делает ставку на панику, которая охватывает экономически неграмотную часть населения. Кроме того, у нас до сих пор на каких-нибудь стримах, телевизионных программах экономисты обсуждают вопрос, стоит ли ожидать дефолта в России. Хотя понятно, что ничего подобного быть не может.
Однако правительство не говорит об этом, а люди, плохо понимающие ситуацию, начинают паниковать. Наши граждане очень остро воспринимают саму вероятность изменений, которые их могут коснуться непосредственно. Отсюда и повышение спроса на наличность.
«СП»: Рост популярности кэша — это временное явление?
— В целом широкое использование наличности — это не краткий всплеск, а явление долговременное, поскольку цифровой контроль за финансовыми операциями будет нарастать. Поэтому граждане будут стремиться защитить свои расходы, а также не показывать какие-то доходы.
Кроме того, наличность использует малый и средний бизнес. Они используют «живые» деньги всюду, где есть желание скрыть свои финансовые операции. Это связано с повышением НДС и другими изменениями в законодательстве. Вот и у некоторых предприятий появляется интерес производить оплату наличными для сокращения выплат НДС и сделать параллельные кассы — «белую» и «серую».
Так что, наличность у нас свою историю не закончила. Наоборот, мы видим, что наличность оказывается достаточно востребованной.
«СП»: Несет ли растущая популярность хранения сбережений в наличных деньгах какие-то угрозы нашей финансовой системе, которую мы долго выстраивали и считающуюся предметом нашей гордости, о чем регулярно говорят высокопоставленные лица?
— Наша финансовая система работает как маятник. Если мы вспомним 2024−2025-е годы, тогда тоже было движение рубля вниз, потом вверх. Эти колебания происходили несколько раз. Те, кто начинает сильно тревожиться и совершать эти эмоционально обусловленные действия, просто рискует потерять значительную часть своих средств, если станет доверять фейкам ципсошных пропагандистов в накрахмаленных рубашках. Не стоит терять связь с реальностью.
Между тем есть также операции Минфина Банка России, направленные на пополнение бюджета. Сейчас ослабление рубля произошло на фоне повышения мировых цен на нефть и удобрения, а в первую очередь продовольственных товаров. Не нужно путать такие ситуации и колебания с кризисом.
«СП»: Насколько широко используют наличные граждане развитых стран?
— В Евросоюзе они достаточно популярны. Даже в Германии. Наличность там стараются использовать для того, чтобы не показывать свои расходы. Можно сказать, для тамошних граждан это последний механизм обеспечения приватности покупок и трат.
Когда человек пользуется банковской карточкой — банк видит всё. То есть, в этом случае налоговые органы узнают, что он покупает, условно говоря, какую он икру заказывает в ресторане и так далее. А у людей есть желание тратить деньги без надзора.
При этом Европейский Союз находится на передовой борьбе с наличностью. Но именно там наличность как раз и воспринимается как символ свободы.
В #базарразбор конце сентября 2026 года активно обсуждали инициативу Минфина: ввести 20% налог на сверхдоходы золотодобывающих компаний. Многие восприняли это как удар по частным инвесторам — но это не так.
Кого касается новый налог
Он касается бизнеса — компаний, которые добывают золото и получили дополнительную прибыль из-за роста мировых цен. Частные инвесторы, покупающие слитки, монеты или биржевые инструменты, под этот сбор не подпадают. Для них ничего не изменилось.
Какие налоги действуют для физлиц
· При покупке инвестиционных слитков и монет НДС не взимается — льгота работает с 2022 года.
· Налог возникает только при продаже и только если есть прибыль — разница между ценой покупки и продажи.
· Ставка НДФЛ для резидентов РФ — 13%, а если годовой доход превышает 2,4 млн рублей — 15%. Для нерезидентов — 30%.
Главная льгота: три года владения
Если вы держали золото больше трёх лет — налог при продаже платить не нужно. Это касается слитков, монет, ОМС и биржевых инструментов на золото.
Если владели меньше трёх лет
Налог можно уменьшить двумя способами:
· применить имущественный вычет — до 250 000 рублей в год;
· вычесть из дохода фактические расходы на покупку — для этого сохраните чеки и договоры.
Важный нюанс про декларацию
Даже если вы продали золото в убыток или без прибыли, 3-НДФЛ всё равно нужно подать. Отсутствие налога к уплате не отменяет обязанности отчитаться. При этом по ОМС и биржевому золоту брокер обычно не выступает налоговым агентом — в отличие от акций, расчёт и подача декларации остаются на самом инвесторе.
Короткий вывод
Если вы просто храните золото как защиту капитала — правила для вас прежние. Если планируете продавать в ближайшее время — заранее прикиньте срок владения и сохраните документы о покупке, чтобы законно снизить налоговую базу.
А вы держите золото дольше трёх лет или продаёте раньше? 👇
Смотрю на историю $EUTR , и там падение на 85 процентов. Это настоящий чемпион среди всех историй, где компания долго водила инвесторов за нос. Мутные схемы вскрылись, причем дело дошло даже до мошенничества, а это уже совсем другая категория риска.
Пострадали и акционеры, и облигационеры. Последние лишились ни много ни мало 33 миллиардов рублей. Такие цифры сложно назвать просто неприятностью, это полноценная катастрофа для тех, кто доверился бумаге.
Мое мнение такое: эта история лишний раз напоминает, что за красивой отчетностью и обещаниями может скрываться что угодно. Когда менеджмент начинает путаться в показаниях и коммуникация становится мутной, это уже красный флаг, который нельзя игнорировать.
Я предпочитаю держаться подальше от активов, где прозрачность вызывает вопросы. Волатильность тут уже не про рыночные колебания, а про разрушение стоимости, и от этого никто не застрахован, если вовремя не задать неудобные вопросы.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю на $VKCO и вижу падение на 63 процента. Для меня это та самая компания, которая заслужила звание черной дыры для инвестиций. Есть стойкое ощущение, что прибыль ей вообще не нужна, менеджеры и так неплохо получают, а все косяки оплачивают акционеры через дополнительные эмиссии и бюджет.
Мое мнение такое: когда бизнес годами не показывает внятной отдачи, а деньги в него закачиваются все новыми порциями, это уже не история роста, а история про перекладывание рисков на чужие плечи. Акционеры в такой схеме оказываются крайними, и их интересы явно не на первом месте.
Красных флагов тут хватает. Допэмиссии размывают доли, расходы растут, а понятной точки выхода в прибыль не видно. Когда менеджмент мотивирован не результатом для владельцев, а собственным вознаграждением, ждать чуда не приходится.
Я предпочитаю обходить такие истории стороной, как бы громко они ни звучали. Волатильность здесь уже не про рыночные колебания, а про постепенное разрушение стоимости, и участвовать в этом желания нет.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю на $IVAT , где падение составило 62,5 процента. Забавно, но тут вроде как и без откровенных провалов, прибыль просела всего на 25 процентов. Казалось бы, не катастрофа, но рынок все равно переоценил бумагу вниз довольно жестко.
Причина, на мой взгляд, простая. Инвесторы постепенно поняли, что уникального продукта у компании нет, а конкуренты ничуть не хуже. Когда у бизнеса нет явного преимущества, он превращается в одного из многих, и тогда за него никто не готов платить премию.
Оценка P/E около 8 выглядела привлекательно только на бумаге. Как только стало ясно, что рост прибыли не гарантирован, а позиции на рынке шаткие, даже такой мультипликатор показался слишком дорогим. Рынок быстро пересчитал справедливую цену, и получилось то, что получилось.
Мое мнение такое: отсутствие уникальности это тихий убийца оценки. Пока компания растет, этого никто не замечает, но как только темпы замедляются, вопросы появляются сразу. Тут как раз тот случай.
Я предпочитаю наблюдать за такими историями со стороны. Волатильность никто не отменял, но когда нет понятного конкурентного преимущества, рассчитывать на устойчивый разворот сложно.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю на $DELI , где падение составило 59 процентов, и тут картина довольно печальная. Бизнес изначально не мог существовать без кредитов, а высокая ставка просто добила эту модель. Когда каждый рубль заемных денег стоит дорого, а маржа и без того тонкая, конструкция начинает трещать.
Дошло до того, что падает даже выручка. Это уже тревожный звонок, потому что сервис вроде бы должен расти, а он сдает позиции. Показатель ND/EBITDA добрался до чудовищных 5,8х, а это значит, что долговая нагрузка давит на бизнес всей своей тяжестью.
Самое неприятное, что компании приходится продавать парк, а это главный актив. Когда приходится распродавать то, на чем зарабатываешь, чтобы просто остаться на плаву, это уже не оптимизация, а борьба за выживание.
Мое мнение такое: тут наглядно видно, как высокая ставка ломает истории, построенные на заемных деньгах. Волатильность в таких бумагах никто не отменял, и предсказать разворот сложно, пока долговая нагрузка не начнет снижаться.
Я предпочитаю держаться подальше от активов, где бизнес-модель держится на постоянных заимствованиях. Рисков слишком много, а понятной точки опоры не видно.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю на $ROSN и набрасываю для себя ориентиры. Сверху вижу три цели: первая около 375 рублей, вторая на 400, третья уже на 425. Это те зоны, где бумага может встретить сопротивление и где стоит присматриваться к реакции цены.
Снизу опорные уровни тоже выстроились в ряд: 325, затем 300 и дальше 275. Эти отметки важны, потому что от них зависит, сохранится ли текущая конструкция или движение пойдет в другую сторону. Пока цена держится выше ближайшей поддержки, сценарий с движением наверх остается рабочим.
Мое мнение такое: тут важно не гнаться за всем сразу, а распределять риски. На одну позицию я бы не задействовал больше 10 процентов от портфеля, потому что волатильность в нефтянке никто не отменял, и резкие движения вполне возможны в обе стороны.
Всегда стоит держать в голове, что любой сценарий может не сработать, и это нормально. Главное не концентрировать слишком много в одной идее, тогда даже неудачный расклад не выбьет из колеи.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю на $MAGN и прикидываю для себя ориентиры. Сверху вижу три цели: первая около 24 рублей, вторая на 26, третья уже на 28. Это те зоны, где бумага может упереться в сопротивление, и там стоит внимательно следить за реакцией цены.
Снизу опоры выстроились так: 20 рублей, затем 18 и дальше 16. От этих отметок зависит, сохранится ли текущая конструкция или движение пойдет в другую сторону. Пока цена держится выше ближайшей поддержки, сценарий с ростом остается рабочим.
Мое мнение такое: тут важно не гнаться за всей идеей сразу, а распределять риски. На одну позицию я бы не задействовал больше 10 процентов от портфеля, потому что волатильность в металлургах никто не отменял, и резкие движения вполне возможны в обе стороны.
Всегда стоит помнить, что любой сценарий может не сработать, и это нормально. Главное не концентрировать слишком много в одной идее, тогда даже неудачный расклад не выбьет из колеи.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю на $T , и бумага завершает торги снижением. Удержание под часовой МА-13 подталкивает цену дальше вниз, и в пятницу логичной целью выглядит дневная МА-13, которая сейчас выступает поддержкой. Именно от нее я и жду вероятного откупа.
По текущим уровням у меня складывается спекулятивный взгляд вниз. Ориентир по ограничению риска вижу в районе 266,5 рубля, а фиксировать результат разумно по мере подхода к дневной МА-13. Это как раз та зона, где движение может затормозить.
От той же линии, если появится отскок, можно рассматривать и обратный сценарий, уже с расчетом на откуп. Тогда ориентир по ограничению риска смещается чуть ниже дневной МА-13, чтобы не ловить ложный пробой.
Мое мнение такое: тут все завязано на поведении цены у дневной скользящей. Пока она держит, шансы на разворот вверх сохраняются, а вот уверенный уход ниже заметно сместит баланс в пользу продавцов. Волатильность никто не отменял, так что резкие движения вполне возможны.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю на $PLZL и диву даюсь. Вроде бы все складывается идеально — золото дорожает, рубль собирается слабеть, классический расклад для золотодобытчика. Но по факту бумага упала на 60%, и это, мягко говоря, неприятный сюрприз для держателей.
Причина, короче, в расходах. Компания, по сути, плюнула в акционеров, скрыв масштаб затрат, которые взлетели аж на 225%. Такое дело, что когда реальная картина по издержкам вскрылась, рынок отреагировал мгновенно и довольно жестко.
Отказ от дивидендов тоже не добавил котировкам оптимизма. Инвесторы, которые шли в бумагу ради выплат, остались ни с чем, и это усилило давление на цену.
Моё мнение: несмотря на благоприятный внешний фон по золоту, доверие к менеджменту сейчас под вопросом. Пока компания не покажет прозрачную отчетность и внятную дивидендную политику, говорить о развороте рано. Волатильность тут высокая, так что рассуждать о перспективах стоит с большой осторожностью.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Пробежался по $SBER и набросал для себя ориентиры. По росту вижу три цели: 300, 320 и 340 рублей. Первая — это, по сути, ближайшая остановка, дальше уже более амбициозные отметки. Такое дело, что до 340 надо еще дойти, и путь этот явно не будет прямым.
Снизу смотрю на поддержки: 260, 240 и 220 рублей. Если вдруг пойдем вниз, эти зоны будут главными точками, где покупатели могут попытаться перехватить инициативу. Потеря каждой из них открывает дорогу к следующей, так что за ними стоит следить внимательно.
Моё мнение: бумага крупная и ликвидная, но волатильность в ней тоже присутствует, особенно на фоне общего рынка. Тут важно не зацикливаться на одной идее, а держать в голове весь диапазон — как верхние цели, так и нижние поддержки.
По размеру позиции: на такую историю я бы не задействовал больше 10% от всего портфеля. Диверсификация никто не отменял, и это как раз тот случай, когда не стоит складывать все яйца в одну корзину.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
По $VTBR сейчас складывается техническая картина в пользу снижения. Бумага идет к нижней границе торгового коридора, которая проходит около 53 рублей. И вот что интересно — снижению в техническом плане помогает концентрация под линией часового индикатора МА-13. Такое дело, что индикаторы сейчас не на стороне покупателей.
По текущим уровням у меня складывается ощущение, что инициатива у продавцов. Движение к нижней границе коридора выглядит логичным продолжением текущей динамики.
Если смотреть на откуп, то район 53 рублей выглядит как зона, где можно караулить разворот. Выше 54,5 уже можно начинать думать о фиксации, если покупатели перехватят инициативу. Но тут важно понимать, что волатильность в бумаге никто не отменял, и технические уровни — это лишь ориентиры, а не гарантия.
Моё мнение: пока картина складывается в пользу продавцов, но ситуация может быстро меняться. Рассуждать о направлении стоит с поправкой на общий рыночный фон, а про риски забывать не стоит — они тут вполне ощутимые.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю на $NLMK и вижу, что бумага откатывает от верхней границы торгового коридора, который сам по себе складывается в бычью конструкцию типа треугольника. Такое дело, что фигура вроде бы за рост, но краткосрочно картина другая.
Текущее сочетание двух последних дневных свечей плюс концентрация под линией часового индикатора МА-13 работают в пользу снижения. Похоже, назревает тест линии дневного МА-13, и вот туда цена вполне может сходить.
По текущим уровням у меня складывается спекулятивный взгляд в сторону снижения, но с оговоркой на волатильность. Если смотреть на откуп, то от линии дневного индикатора может загореться среднесрочная идея на рост, причем ближайшей целью видится дневной максимум около 75,5 рубля.
Моё мнение: пока техническая картинка говорит в пользу краткосрочного отката, но среднесрочно треугольник оставляет надежду на продолжение роста. Риски тут вполне ощутимые, так что рассуждать о направлениях стоит с поправкой на общий рыночный фон и не забывать про аккуратность.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
По $SVCB картина складывается довольно позитивная. Бумагу смогли откупить от линии дневного индикатора МА-13, и это уже неплохой сигнал для покупателей. Такое дело, что уровень снова выступил поддержкой, а не провалился.
На часовом графике картинка тоже смотрится в плюс — концентрация над линией МА-13 указывает на то, что краткосрочно инициатива у покупателей. Короче, оба таймфрейма сейчас говорят в одну сторону.
Ближайшей целью пока выступает цена 10 рублей. Если покупатели удержат инициативу, в течение новой торговой недели котировки вполне могут вернуться к отметке 10,25 рубля. Такое дело, что до этих уровней рукой подать, так что движение может быть довольно быстрым.
Моё мнение: спекулятивно картина выглядит интересно, но волатильность в банковском секторе никто не отменял. Рассуждать о целях стоит с поправкой на общий рыночный фон, а про риски забывать не стоит — они тут вполне ощутимые.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Несколько часов назад опубликовали такую новость после телефонного разговора Путина и Трампа:
Поставки дизельного топлива из России освобождены от американских санкций до 7 апреля 2027 года, сообщил Минфин США
Это в целом звучит логично, учитывая, что ситуация с нефтью и топливом бьет по ценам во всем мире.
У меня есть позиция в Татнефти $TATN $TATNP , которую я открывал в конце августа и сейчас она показывает +21,77% (вот сейчас думаю продавать или ждать отсечки под дивиденды)
Эта новость показывает - как быстро рынок может переоцениться если придут действительно позитивные новости, а не ДЕМО-версия…ведь наш рынок $IMOEX это сейчас по факту геополитический опцион
Дело осталось за малым… досидеть до нужных событий 👀
Представь, что твоя биржевая стратегия — это маршрут поездки. Ты заранее прикинул, куда едешь, сколько бензина нужно, где заправиться и сколько остановок сделать. Но по дороге пошёл ливень, трасса встала в пробку, а заправка закрылась. Если продолжать ехать по старому плану, можно просто не доехать. Так же и на бирже: стратегия хороша, пока условия, под которые она создавалась, ещё работают.
Практические сигналы, когда действительно стоит пересматривать схему работы.
Сигналы «пора что-то менять»
1. Твои эмоции стали управлять сделками.
Если ты ловишь себя на том, что закрываешь позиции «чтобы просто не смотреть на минус», или наоборот — держишь убыточную позицию, потому что «обидно продавать», это уже не стратегия, а борьба с эмоциями. В скальпинге и работе в узком коридоре это особенно критично: там точность и дисциплина решают всё. Если схема заставляет нервничать сильнее, чем ты готов, — её нужно адаптировать.
2. Статистика перестала сходиться.
У тебя был понятный профиль сделки: вход по сигналу, стоп, тейк, ожидаемое соотношение риск/доходность, доля прибыльных сделок. И раньше это работало. А теперь доля прибыльных упала, средний убыток вырос, а «как будто всё делаю то же самое». Это самый объективный маркер: стратегия перестала давать прежнюю математику. Значит, рынок изменился или условия входа стали хуже.
3. Рынок сменил режим.
Раньше ты работал в тренде: брал импульс, тянул позицию, ставил трейлинг-стоп. А сейчас рынок ушёл в «боковик» с резкими разворотами внутри дня. Тренд-стратегия в боковике будет давать частые стопы и просадки. То же самое и наоборот: если ты привык к консолидации и узким коридорам, а рынок начал сильно двигаться, старые правила входа и выхода могут не успевать.
4. Изменились твои личные условия.
Это не про графики, но напрямую влияет на стратегию. Например, ты раньше мог держать просадку 15–20% и спокойно спать, а сейчас из-за расходов или переезда, даже 5% вызывают дискомфорт. Тогда нужно снижать риск: уменьшать объём, менять стопы, уходить от «агрессивных» входов. Это не слабость, а нормальная корректировка под реальность.
5. Инструменты, на которых ты торгуешь, стали менее ликвидными.
Падает оборот, растёт спред, появляются «проскальзывания» на заявках. Для скальпинга и лимитников это критично: если инструмент перестал быть предсказуемым, схема входа/выхода теряет смысл. Лучше либо сменить инструмент, либо поменять параметры стратегии.
6. Повторяются одни и те же ошибки из-за правил схемы.
Например, в твоей стратегии есть правило «входить на новости», а ты стабильно опаздываешь с заявкой или ловишь «ловушку ликвидности». Если ошибка повторяется не из-за невнимательности, а из-за самого правила — это повод его убрать или переформулировать.
Как менять стратегию без паники❗
Собери данные. Выпиши последние 20–30 сделок: прибыль/убыток, причина входа, причина выхода, была ли сделка по плану или «по ощущениям». Так ты увидишь, где именно стратегия перестала работать.
Определи конкретную проблему. Не «всё плохо», а «стоп срабатывает слишком часто» или «не успеваю войти на импульсе». Под эту проблему и меняй правило.
Меняй по одному элементу. Сначала скорректируй стоп, потом — условия входа, потом — размер позиции. Так ты поймёшь, что именно помогло.
Протестируй на небольшом объёме. Если ты скальпируешь в узком коридоре, попробуй сначала на 10–20% от обычного объёма или на бумаге. Это снизит риск и даст статистику.
Зафиксируй новый вариант. Напиши 3–5 правил новой схемы и держи их перед глазами. Это защитит от «возврата к старому» на эмоциях.
Пример:
Работаешь лимитными заявками снизу коридора, ориентируешься на уровни поддержки и новостной фон. Раньше это давало стабильный результат. Но в последние недели рынок стал «ломать» уровни резкими движениями, стопы срабатывают чаще, а отбои не отрабатывают.
Что можно сделать:❗
Сузить коридор для входов. Брать только самые сильные уровни и только при подтверждении (например, по объёму или свечному паттерну).
Изменить тип заявок. Добавить частичное исполнение: часть объёма лимитом, часть — рыночной заявкой при подтверждении движения.
Пересмотреть стопы. Вместо фиксированного стопа использовать динамический (по волатильности или по уровню шума инструмента).
Ввести «фильтр новостей». Не входить в первые 15 минут после важных данных, чтобы не ловить резкие выбросы.
Частые ловушки при смене стратегии❗
Менять всё сразу. Когда нервы на пределе, хочется «всё переделать». Лучше менять по одному параметру.
Подгонять стратегию под прошлые сделки. «Если бы я тогда поставил стоп здесь…» — это не анализ, а сожаление. Смотри на статистику, а не на отдельные кейсы.
Игнорировать ликвидность и комиссии. Иногда стратегия выглядит красиво на бумаге, но на практике съедается спредом и комиссиями.❗❗❗
КрОлЯ и БоБрИ
