ValueHunter
Смирнов Александр
На платформе с 29.09.26
‼️Какие акции купить прямо сейчас🔥
СПИСОК:https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM
Смотрю я на отчёт $UWGN за первое полугодие и честно говоря, глазам не верю. Выручка обвалилась на 90,1% год к году — до 4,9 млрд рублей. EBITDA ушла в минус 1,2 млрд против плюс 22,2 млрд годом ранее. Чистая прибыль рухнула на 95,5%, до 1 млрд. Рентабельность по EBITDA отрицательная — минус 23,7%. Такое ощущение, что компания просто перестала продавать.
А ведь дело именно в этом. Выручка от продажи вагонов рухнула на 96% — с 46,8 млрд до 1,8 млрд рублей. Общую картину чуть поддержали другие направления: ремонт подвижного состава прибавил 10%, операционный лизинг вообще вырос на 348%. Но это капля в море. Производство вагонов на Тихвинском заводе сократилось с 19 703 единиц в 2024 году до 8 850 в 2025-м. В мае 2026 года компания заявляла о сокращении 350 человек из-за падения выпуска. По отрасли в целом выпуск грузовых вагонов в первом полугодии упал на 35%, а за восемь месяцев — на 27%. То есть даже на фоне общего спада ОВК провалилась в разы глубже рынка.
Остальное в отчёте комментировать уже сложно. Убытки достигают уровня валовой прибыли, не говоря уже об операционной. На чистую прибыль компания вышла исключительно за счёт финансовых доходов от процентов по депозитам и выданных займов на 26 млрд рублей. Причём аудитор прямо в отчёте ругается, что непонятно кому выдали эти деньги и информацию ему не предоставили. Запасы не распродаются, скорректированный операционный денежный поток отрицательный.
Лично я смотрю на это как на показательный пример. После такого отчёта снижение выручки на 15-20% у других компаний уже не выглядит катастрофой. Если кому-то хочется увидеть, как в отчётности выглядит глубокий кризис, то ОВК сейчас — идеальный наглядный материал. Волатильность и риски тут настолько высоки, что я бы просто наблюдал со стороны.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉 : https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM
Ну вот, смотрю я на новости и вижу — акционеры $TATN на собрании одобрили выплату дивидендов за первое полугодие 2026 года. Размер составил 32,88 рубля на акцию. Реестр тех, кто имеет право на получение выплат, закрывается 13 октября. То есть решение нужно принимать до этой даты, дальше уже без вариантов.
Лично я смотрю на эту историю спокойно. Татнефть традиционно один из самых надёжных плательщиков дивидендов в нефтяном секторе, и текущая выплата это только подтверждает. Сумма вроде бы не рекордная, но на фоне общей волатильности стабильность тут подкупает.
Если прикинуть доходность по текущим котировкам, получается вполне приличный уровень для рынка. Но я бы не зацикливался только на цифрах. Тут важнее общая политика компании — она годами остаётся предсказуемой, а это в текущих условиях дорогого стоит.
Волатильность и риски в нефтегазовом секторе никто не отменял, так что я бы просто наблюдал за тем, как компания будет справляться с нагрузкой во втором полугодии. Пока история выглядит устойчиво.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉 : https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM
Смотрю я на новости $AKRN и вижу, что совет директоров рекомендовал выплатить 146 рублей на акцию. Причём деньги берут не из текущей прибыли, а из нераспределённой прибыли 2021 года. Общая сумма выплат может составить 5,37 млрд рублей. Дата закрытия реестра предложена на 2 ноября.
Вот этот момент с источником выплаты мне кажется самым интересным. Компания достаёт деньги из запасов, накопленных несколько лет назад. Это может говорить о двух вещах: либо менеджмент хочет поддержать акционеров на фоне текущей неопределённости, либо текущих доходов не хватает для полноценных выплат. В любом случае, это скорее разовое решение, чем новая дивидендная политика.
Лично я смотрю на эту историю нейтрально. С одной стороны, акционеры получат деньги, и это приятно. С другой — выплата из старой прибыли не создаёт устойчивого потока. Если компания сможет регулярно платить из текущих результатов, это будет куда более сильным сигналом. А пока это скорее жест доброй воли, чем системное изменение.
Волатильность и риски в секторе удобрений никто не отменял, так что я бы просто наблюдал за тем, как Акрон будет выстраивать свою дивидендную историю дальше. Пока картина выглядит скорее точечной, чем фундаментальной.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉 : https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM
Ну вот, смотрю я на $CNRU и вижу плюс 30%. Это, скажем прямо, полный провал моей антиидеи. Запуск байбека и хорошие цифры за второй квартал сделали своё дело — рынок оценил компанию по достоинству, и бумага улетела вверх. Тут уж ничего не попишешь, бывает.
Я, честно говоря, рассчитывал на другой сценарий. Но рынок есть рынок, и он в конечном счёте всегда прав. Ошибся — признаю. Самое глупое в такой ситуации — упираться в собственное мнение и пытаться доказать, что рынок неправ. Он уже всё доказал своими котировками.
Теперь буду думать, как отыгрываться. Не в смысле догонять ушедший рост, а в смысле пересматривать логику и искать новые точки. Иногда полезно признать, что первоначальный сценарий не сработал, и двигаться дальше с холодной головой, а не с обидой на график.
Лично я на такие ситуации смотрю философски. Провал антиидеи — это не конец света, а повод пересмотреть взгляды. Главное — не зацикливаться и не пытаться переубедить рынок. Волатильность и риски никто не отменял, так что буду наблюдать и искать следующие возможности.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉 : https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM
Смотрю я на $OZON и вижу странную картину. Котировки держатся в районе трёх тысяч, как будто последние месяцы вообще ничего не случилось. А ведь события там были серьёзные. Есть физический ущерб, причём не символический. Компания перестраивает бизнес-модель, и это происходит с потерей части маржи. Плюс ко всему ухудшилась экономика селлеров, а это уже бьёт по оборотке самого Озона и Озон-банка.
Вот эта связка мне кажется самой неприятной. Когда селлеры чувствуют себя хуже, они меньше закупают, медленнее оборачивают товар, чаще берут паузы. Всё это напрямую отражается на денежных потоках маркетплейса и его банковского плеча. А чем слабее денежные потоки, тем туманнее перспективы дивидендов. Если компания не может генерировать достаточно свободных средств, то и возвращать акционерам будет особо нечего.
Лично я смотрю на это с осторожностью. Рынок, судя по котировкам, пока не закладывает эти риски в цену. Либо инвесторы верят, что Озон быстро справится и всё компенсирует, либо просто не обращают внимания на детали. Но мне кажется, что здесь накопился целый клубок проблем, который не решается за один квартал.
Волатильность и риски тут на первом плане. Я бы не делал поспешных выводов, но и игнорировать эти сигналы не стал бы. Тут скорее вопрос наблюдения за тем, как компания будет справляться с нагрузкой на бизнес-модель и экономику селлеров.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉 : https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM
Смотрю я на новость по $SBER и вижу, что интегральные системы банка станут базой для формирования объединённой микроэлектронной компании. То есть Сбер не просто остаётся банком, а двигается в сторону технологического направления.
Компания будет аккумулировать ресурсы для развития микроэлектронного производства и получит средства от технологического сбора. Это значит, что на это направление пойдут вполне конкретные деньги, а не просто декларации о намерениях.
Моё мнение — позитивное. Микроэлектроника сейчас одно из ключевых направлений, и если Сбер сможет там собрать работающую структуру, это добавит ему веса за пределами классического банкинга. Но стоит помнить, что такие проекты долгие и требуют серьёзных вложений, так что эффект будет виден не сразу. Волатильность тут сохраняется, так что я бы просто наблюдал за тем, как эта история будет разворачиваться.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉 : https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM
