#goldmansachs — посты и обсуждения

Главы двух крупнейших американских нефтяных компаний — ExxonMobil и Chevron — сделали тревожное заявление: мир столкнулся с критической нехваткой перерабатывающих мощностей, и это будет держать цены на бензин, дизель и авиакеросин на высоком уровне в ближайшие месяцы, независимо от динамики сырой нефти.

🔧 Почему нефть есть, а топлива нет?

Финансовый директор ExxonMobil Нил Хансен назвал переработку нефти «самым болезненным ограничением в энергетической системе» и добавил: «Рынок, возможно, не обращает на это должного внимания». По данным Melius Research, сегодня почти 10% мировых мощностей по переработке нефти фактически отключены. Причины:

Закрытие Ормузского пролива — стратегический маршрут, через который до войны проходило 20% мировых энергопоставок, фактически заблокирован

Атаки на российские НПЗ — по данным Bloomberg, за последние 100 дней были поражены как минимум 24 из 34 крупных заводов

Экспортный запрет Китая на нефтепродукты

Глава ExxonMobil Даррен Вудс подчеркнул: «Я никогда не видел, чтобы доступные мощности были так же низки по сравнению со спросом, как сейчас. Отраслям потребуется время, чтобы выбраться из этой ямы».

🛢️ Два сценария от Goldman Sachs: «база» и «ударный»

Аналитики Goldman Sachs видят два возможных пути развития ситуации:

Базовый сценарий (деэскалация):

Brent в 4-м квартале 2026 года — $80 за баррель

В 2027 году — $75 за баррель

Предполагает снижение напряжённости между США и Ираном до конца года

Ударный сценарий (сохранение блокады Ормуза):

Brent может превысить $120 за баррель уже в 4-м квартале

Средняя цена в 2027 году — более $100 за баррель

При этом Goldman отмечает, что риски смещены «в сторону повышения» из-за продолжающихся перебоев в проливе.

📊 Что говорят российские аналитики?

Доцент Финансового университета при правительстве РФ Валерий Андрианов считает, что взлёт цен до $100–150 за баррель реален только в случае наземной операции США в Иране. При этом он отмечает: Вашингтону невыгоден и откат котировок к $60, так как это сделает многие сланцевые проекты убыточными.

Управляющий партнер Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин прогнозирует диапазон $75–85 за баррель при сохранении дипломатического канала.

Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин обращает внимание на эффект для России: если против Ирана снова введут жёсткие экспортные ограничения, это может заметно сократить скидку, с которой сейчас продаётся российское сырьё.

🔥 Ситуация с НПЗ в России: отдельная история

По данным Bloomberg, нефтепереработка в России в июле 2026 года упала до минимума за 21 год — менее 4 млн баррелей в сутки, что примерно на 1,5 млн баррелей ниже прошлогоднего уровня. Доктор экономических наук Игорь Липсиц предупреждает: «Есть реальная угроза, что выбитые НПЗ восстанавливаться не будут». Причина — цикл «восстановили — снова прилетело» делает ремонт экономически бессмысленным. Это создаёт риск затяжного топливного кризиса в России на годы вперёд.

📉 Прогноз EIA: дефицит предложения в 2026 году — 2,55 млн барр./

сутки

Управление энергетической информации США (EIA) в майском докладе резко ухудшило прогнозы:

В 2026 году предложение нефти упадёт на 4,75 млн барр./сутки

Дефицит предложения достигнет 2,55 млн барр./сутки

Запасы нефти во 2-м квартале сократятся на рекордные 8,5 млн барр./сутки

EIA исходит из того, что Ормузский пролив будет фактически закрыт до конца августа, а восстановление производства и торговли займёт до конца 2026 — начала 2027 года.

💭 Итоговый вывод: к чему придёт рынок к октябрю-ноябрю?

Если горячий период конфликта в Ормузском проливе сохранится, мировой топливный рынок ждёт идеальный шторм:

Нефть Brent — в диапазоне $100–120 за баррель (по оценкам Goldman)

Цены на топливо (бензин, дизель, керосин) будут расти ещё быстрее нефти, так как узким горлышком становится не сырьё, а переработка — более 10% мощностей выведено из строя

Запасы нефтепродуктов приближаются к историческим минимумам, а сезонный спрос (зимнее отопление в Северном полушарии) только усилит давление

Россия — в зоне особого риска из-за собственного кризиса переработки, который может затянуться на годы

Как отметил гендиректор Chevron Майк Вирт: «Я думаю, что в третьем квартале и, возможно, в дальнейшем мы увидим некоторое повышение цен на нефтепродукты».

⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный и аналитический характер и не является инвестиционной рекомендацией. Прогнозы аналитиков — это их мнение, а не гарантия будущих событий.

 Ставьте 🚀, если пост был полезен! Спасибо!

Какой сценарий видится вам наиболее вероятным: деэскалация и стабилизация цен или затяжной конфликт с Brent выше $120? 👇

#нефть #Brent #ExxonMobil #Chevron #Ормузскийпролив #санкции #НПЗ #топливо #экономика #финбазар #аналитика #GoldmanSachs #EIA #Иран #США

Уолл-стрит заходит в ИИ по-крупному: Anthropic, Blackstone и Goldman Sachs собирают клуб за $1.5 млрд Честно говоря, когда читаешь такие новости, сначала цепляешься за цифры. 1.5 миллиарда долларов — это вам не шутки. The Wall Street Journal рапортует: компания Anthropic (та самая, что создала конкурента ChatGPT — Claude) договаривается о совместном предприятии с монстрами вроде Blackstone, Goldman Sachs, Hellman & Friedman и General Atlantic. Анонс ждут уже в понедельник. И самое интересное — как распределятся роли. Anthropic, Blackstone и Hellman & Friedman, судя по всему, вносят примерно по $300 млн каждый. Goldman Sachs чуть меньше — около $150 млн, но как основной партнёр. Но не сумма главная. Главное — зачем всё это. Проект задуман как консалтинговая служба по ИИ. Понимаете? Это не просто «вкинули деньги и ждут прибыли». Это практическая история: они будут помогать портфельным компаниям (тем, куда уже вложились частные инвестфонды) внедрять инструменты Anthropic прямо в их операции. То есть берут молоток (Claude, Claude Code) и идут забивать гвозди в реальном бизнесе. А знаете, что придаёт сделке дополнительный вес? Anthropic, по слухам, планирует выйти на биржу уже в этом году. И доходы у них растут — во многом благодаря инструменту для программистов Claude Code. Кодеры, кстати, его уже распробовали. К чему это нам, обычным людям? Да к тому, что ИИ-гонка окончательно перестала быть историей стартапов из гаража. На ринг выходят бойцы с Уолл-стрит, с многомиллиардными чеками и реальной инфраструктурой. Консалтинг по внедрению нейросетей — вот где скоро будет пыль столбом. И похоже, Anthropic сделала очень умный ход: не просто продавать подписки, а за ручку вводить корпорации в мир больших языковых моделей. Будет интересно посмотреть, как на это отреагируют конкуренты. Но одно ясно точно: ИИ-революция выходит на новый виток — финансовый и очень прагматичный. #Anthropic #Blackstone #GoldmanSachs #ИИ #ClaudeCode #УоллСтрит #Технологии #IPO #Венчур #искусственныйинтеллект

Вы в курсе, что сейчас творится в Ормузском проливе? Если раньше это был просто напряжённый маршрут, то сегодня пройти там — как попытаться проскочить через толпу дерущихся на узкой лестнице. Почти невозможно. Судовладельцы в панике. Реалистичные прогнозы? Через пару месяцев, может быть, всё устаканится. В лучшем случае.

В начале апреля Трамп бодро рапортовал в соцсетях: «Скоро откроем пролив, заберём нефть и озолотимся!» Звучало уверенно, правда? Прошло три недели. Итог — транзит впервые в истории практически остановлен. США ввели блокаду иранских судов. Тегеран в ответ выгнал свой «москитный флот» — катера с пушками, которые перекрывают движение. Красивое противостояние.

Но давайте по фактам. Раньше через пролив в день проходило около 135 судов. Сейчас — единицы. Это если повезёт. Вы вообще представляете, что чувствуют капитаны, когда с одной стороны американские военные корабли перехватывают всё, что движется, а с другой — иранские катера ведут себя непредсказуемо? Веселье, конечно, то ещё.

Один гендиректор судоходной компании сказал прямо: «То, что делают США, только расширяет зону риска. Сплошная показуха, а не блокада. Неопределённости стало только больше». И у него больше 400 моряков застряли в Персидском заливе.

Причём перехватывают суда даже далеко от Персидского залива. Представляете? До Шри-Ланки добрались. В субботу ВМС США остановили танкер в Аравийском море — через день после того, как ввели против него санкции.

Иран, кстати, держится за счёт многолетней самодостаточности. У них режим построен так, чтобы выдерживать любые встряски. Плюс свежие поступления от нефти. Так что они могут тянуть время. А у мировой экономики этого времени всё меньше.

Каждый день конфликта бьёт по карману. И не где-то там в Азии, а везде, включая Пендостан. Цены на нефть марки #Brent скачут. Добыча в странах Персидского залива упала на 57% по сравнению с довоенным уровнем. #GoldmanSachs подсчитали: даже если, пролив полностью откроют завтра, восстановление займёт месяцы. И оно будет лишь частичным.

Удобрения дорожают — значит, продукты питания тоже поползут вверх. Газовый рынок уже чувствует нехватку.

Ещё месяц назад казалось, что всё рассосётся быстро. Было временное перемирие в апреле. Одна крупная судоходная компания даже начала изучать возможности для транспортировки. Иран заявил, что открывает пролив. Но Трамп свою блокаду не снял. И понеслось снова — атаки, захваты, хаос.

Что с людьми? 20 000 моряков застряли на судах в Персидском заливе. Судовладельцы проводят ежедневные проверки, консультации, следят за едой и водой. Контракты у экипажей истекают. Заменять их — дорого и сложно.

Один президент судоходной компании сказал: «Мы надеялись на быстрый исход. Но прошло уже семь недель. Реалистично ожидать, что на разбор этого гордиева узла уйдёт много времени».

Гарантий от правительств никто не даёт. Как выразился другой генеральный директор: «Мы поверим только тогда, когда увидим, что суда проходят через пролив безопасно и устойчиво».

А пока Ормузский пролив — это не маршрут, а зона боевых действий. И торчать там я вам не советую. Даже если очень хочется заработать состояние.

#аналитика #анализ #ормузскийпролив #иран #сша #энергокризис

Блокада Ирана и старт сезона отчетности. Как торговать сегодня?

Рынок США открывается в режиме Risk-Off (бегство от риска). Провал переговоров в Исламабаде и решение Вашингтона о морской блокаде Ормузского пролива перевернули рыночные настроения.

📊 Что происходит в цифрах (Premarket):

Индексы:

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 падают более чем на 1%. Инвесторы закладывают риски новой волны инфляции из-за цен на энергию.

Нефть:

Brent подскочил выше $103 за баррель (+8%). Возможен краткосрочный шорт-сквиз в энергетическом секторе.

Доллар:

Индекс доллара (DXY) укрепляется как защитный актив, давя на технологический сектор.

Золото:

Растет на фоне геополитической неопределенности, цель — диапазон $4700–$4800.

🔥 Главные события дня:

Геополитический шок:

Блокада Ирана фактически закрывает ключевой нефтяной путь. Это «черный лебедь» для логистики и инфляционных ожиданий.

Банковский сектор:

Сегодня стартует сезон отчетности 1Q2026. Goldman Sachs (GS) отчитывается до открытия. Результаты банков покажут, как высокая ставка (3.75%) и стагнация потребления влияют на маржу.

Макро:

В 10:00 (ET) данные по рынку жилья (Existing Home Sales). Ожидается умеренное снижение, но фокус рынка смещен на нефть.

💡 Торговые идеи на Intraday:

1. Long:

Энергетика и Оборонка (Buy the Conflict)

Тикеры: $XOM (Exxon), $CVX (Chevron), $OXY (Occidental), $LMT (Lockheed Martin).

Логика:

Прямые бенефициары роста цен на нефть и эскалации. Ищите вход на откате после открытия, так как гэп может быть слишком большим.

2. Short:

Авиалинии и Ритейл (Cost Pressure)

Тикеры: $AAL (American Airlines), $DAL (Delta), $WMT (Walmart).

Логика:

Рост цен на авиатопливо и снижение покупательной способности из-за инфляции бьют по маржинальности.

3. Нейтрально/Осторожно:

Технологический сектор

Тикеры: $NVDA, $TSLA.

Логика:

На премаркете NVDA теряет около 1.3%. Сильный доллар и рост доходностей облигаций (из-за ожиданий «ястребиной» паузы ФРС) делают техов уязвимыми.

⚠️ Disclaimer:

Рынок крайне волатилен из-за новостного фона. Соблюдайте риск-менеджмент и не перегружайте плечи!

Получите дополнительную скидку на торговые комиссии акциями США по моей партнёрской ссылке 👈

#USMarket #TradingIdeas #Oil #S&P500 #GoldmanSachs #Investing2026

Что случилось

Аналитики Goldman Sachs сделали мрачный прогноз. Если Ормузский пролив останется заблокированным ещё хотя бы на месяц, нефть марки Brent будет стоить больше $100 за баррель весь 2026 год. Базовый сценарий банка — восстановление поставок 11–12 апреля. Тогда к третьему кварталу цена упадёт до $82, а к четвёртому — до $80.

Но есть два других сценария

• Блокировка на месяц — Brent не опустится ниже $100 даже во второй половине года.

• Закрытие пролива надолго — цена взлетит до $120 в третьем квартале и до $115 в четвёртом.

Контекст

С начала войны нефть подорожала с $65 до $100. Мартовский рост цен стал рекордным с 1983 года. 7 апреля Трамп объявил двухнедельное перемирие с Ираном. За это время стороны должны договориться, в том числе о судоходстве в проливе. Переговоры могут начаться на этой неделе в Пакистане.

Мнение

Goldman Sachs не верит, что перемирие что-то решит. Пока Иран не откроет пролив, нефть будет дорогой. А если переговоры провалятся, цены улетят ещё выше.

#нефть #Brent #GoldmanSachs #Ормузскийпролив #Иран #прогноз #новости