#обзор — посты и обсуждения

306

.Сильный рост 💪🏻

🟣 События:

$EUTR #eutr

После полугода борьбы компания ЕвроТранс допустила полный дефолт, в результате чего Московская биржа зафиксировала неисполнение обязательств по трем выпускам облигаций, что привело к списанию с рынка свыше 30 миллиардов рублей.

$RU000A10BVW6

$RU000A10E4X3

$RU000A108D81

1️⃣ США, ИРАН И ОМАН МОГУТ УЖЕ ЗАВТРА ОБЪЯВИТЬ О ВРЕМЕННОМ СОГЛАШЕНИИ ПО ОРМУЗСКОМУ ПРОЛИВУ — AXIOS

ДЕЙСТВИЕ ЭТОГО ВРЕМЕННОГО СОГЛАШЕНИЯ ПРОДЛИТСЯ 60 ДНЕЙ, В ТЕЧЕНИЕ КОТОРЫХ НЕ БУДУТ ВЗИМАТЬСЯ НИКАКИЕ ПОШЛИНЫ ИЛИ МОРСКИЕ СБОРЫ

ПРОХОД СУДОВ — В ПЕРСИДСКИЙ ЗАЛИВ ЧЕРЕЗ ТЕРРИТОРИАЛЬНЫЕ ВОДЫ ИРАНА, ОБРАТНО ЧЕРЕЗ ВОДЫ ОМАНА В КООРДИНАЦИИ С ТЕГЕРАНОМ

ЗА ПЕРВЫЕ 30 ДНЕЙ СТОРОНЫ ТАКЖЕ ПЛАНИРУЮТ РАЗМИНИРОВАТЬ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ СУДОХОДНЫЙ КОРИДОР И ПОДГОТОВИТЬ ПОСТОЯННОЕ СОГЛАШЕНИЕ

2️⃣ Северная Корея предупредила Японию, что та «пожалеет» о наращивании своей военной мощи; КНДР рассматривает возможность дальнейших действий.

3️⃣ Сортировочный центр Wildberries в Тульской области загорелся после атаки дрона, один человек пострадал.

4️⃣ Индия в ближайшее время не будет закупать новые российские истребители семейства «Сухой», в том числе Су-57, — секретарь Министерства обороны Индии Раджеш Кумар Сингх.

🟣 Обороты:

Лидер по обороту торгов внутри дня, наторговали на 3,2 млрд рублей, в зеленой зоне на 0,52%.

$ASTR

И это второй показатель по обороту торгов внутри дня, наторговали на 2,2 млрд рублей, зеленая зона на 18,3% 🚀

$PLZL

Идет третьим по обороту торгов внутри дня, на утренней торговой сессии наторговали на 1,86 млрд рублей, в зеленой зоне на 3,5%.

Сейчас четвертый показатель по обороту торгов внутри дня, 1,5 млрд рублей и зеленая зона на 1,4%.

Пятый по обороту торгов внутри дня, наторговали на 1,37 млрд рублей, в зеленой зоне на 1,32%.

Шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 1,25 млрд рублей и зеленая зона на 2,47%.

$ALRS

Завершаем рубрику седьмым местом по обороту торгов внутри дня, наторговали на 1,2 млрд рублей, в зеленой зоне на 3%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

360

510

.День неопределенности.

🟣 События:

⚡️ $TGKA

ТГК-1 отчет МСФО 1П2026: Чистая прибыль 7,4 млрд рублей, годом ранее 2,8 млрд рублей.

🥇 $ALRS

- ПУТИН ПРОВЕЛ ВСТРЕЧУ С ГЛАВОЙ КОМПАНИИ «АЛРОСА» МАРИНЫЧЕВЫМ

- АЛРОСА НА ФОНЕ КРИЗИСА В ОТРАСЛИ СОКРАТИЛА 25% ЗАТРАТ НА СУММУ 65 МЛРД РУБЛЕЙ, НЕ ОСТАНАВЛИВАЕТ ПРОЕКТЫ РАЗВИТИЯ - МАРИНЫЧЕВ

- СЕЙЧАС МИРОВАЯ АЛМАЗНАЯ ОТРАСЛЬ ПЕРЕЖИВАЕТ НАИБОЛЕЕ ГЛУБОКИЙ В ИСТОРИИ ОТРАСЛЕВОЙ КРИЗИС — ГЕНДИРЕКТОР АЛРОСЫ ПАВЕЛ МАРИНЫЧЕВ НА ВСТРЕЧЕ С ПУТИНЫМ

🌽 $RAGR

Котировки РусАгро в моменте снижались почти на 4% на фоне новостей о том, что акционеры не приняли решение по дивидендам за 2025 год, однако опасения рынка относительно отмены ранее согласованных выплат в размере 16,48 рубля на акцию оказались напрасными, поскольку эти дивиденды уже были одобрены 28 июля и будут выплачены за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

1️⃣ ИРАН И ОМАН ВСТУПИЛИ В НОВУЮ ФАЗУ ПЕРЕГОВОРОВ ПО СУДОХОДНЫМ ПУТЯМ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА

2️⃣ Путин поговорил по телефону с президентом Бразилии, — Кремль.

Путин выразил признательность президенту Бразилии за стремление оказать содействие в поиске мирного урегулирования украинского конфликта. Также они обсудили дальнейшее укрепление двусторонних отношений.

3️⃣ Путин подписал закон об отказе в выкупе акций иностранцам. Закон позволяет отказать инвесторам, вышедшим из капитала российских компаний

🟣 Обороты:

Лидер по обороту торгов с показателем 13,3 млрд рублей, в зеленой зоне не 1%.

Второй показатель по обороту торгов внутри дня, наторговали на 4,9 млрд рублей, красная зона на 0,7%.

$SGZH

Идет третьим по обороту торгов внутри дня, наторговали на 4,85 млрд рублей и в зеленой зоне на 2,4%.

Четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем 4,6 млрд рублей, небольшая красная зона на 0,12%.

Это пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 4,2 млрд рублей, красная зона на 0,92%.

$VTBR

Шестой показатель по обороту торгов внутри дня, наторговали на 3,95 млрд рублей, в красной зоне на 2%

Завершаем седьмым местом по обороту торгов внутри дня, к закрытию основной торговой сессии наторговали на 3,8 млрд рублей и красная зона на 1,8%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

2 комментария

701

Capital_Flow

⚡️ Что по рынку к вечеру, вечерние мысли?!

📊 $IMOEX #обзор #ТФ1Ч [Индекс Московской биржи]

📈 На данный момент индекс убавляет ~0,1% к закрытию прошлой торговой сессии. Сегодня на утренней сессии индекс открылся гэпом вверх и начал тестировать прошлые максимумы 2280 пунктов. Пробить их не смогли, после этого пошел откат и я начал смотреть Шорты по плану. Как раз 2275-2280 пунктов была отличная зона для набора Шортов по плану, но я взял мало, как обычно! Рынок постепенно начал скатываться и по итогу пришел к отметке 2250 пунктов, где я рекомендовал закрываться по Шортам. Повода валиться вниз у нас нас, а вот техническая коррекция прям просилась. Главное не жадничать в таких ситуациях, потому что по сути восходящий тренд продолжается, несмотря на какие-то локальные откаты. Очень хорошо показали откат металлурги $NLMK $CHMF $MAGN , за последнее время набилось очень много Лонга там.

✔️План работы строил от Шорт при удержании 2280 пунктов, либо от 2300. Все отлично отработало, коррекцию мы получили четко от первой ТВХ 2280 до поддержки 2250. Я присматривался к ММК Северстали $AFLT $NVTK , а взял только ММК и $YDEX . Ладно ММК выполнил цель, а вот Яндекс был сильнее рынка и его закрыл в ноль. В общем мало взял позиций в Шорт, нихера почти не заработал +0,5% к депозиту за день.

❗️ К вечеру рынок шел постепенно вниз, но за час до закрытия ОС начали поджиматься к трендовой линии. Случился пробой вверх, пробили 2250, пробили локальный тренд, вылетели вверх почти до 2275. На чем? Не понятно. Ну тут как бы бессмысленно искать причины, потому что без новостей и прочего мы стараемся расти. Также было на падающем тренда, нет позитива = падаем, тут нет негатива = растем. Такова ситуация, надо к ней привыкать и осознавать ее. $SBER никак не хочет уходить в коррекцию, все пытается идти дальше. $GAZP $LKOH $TATN $ROSN сегодня падали из-за нефти, которая улетела на очередных новостях. Рынок в моменте вроде бы двигается понятно, а потом по щелчку пальца переключается и творится какая-то дичь. Поэтому я стараюсь все сделки делать в первой половине дня, когда работает анализ, техника, логика. Дальше уже 50/50 почти всегда.

🗣️ А что вы думаете рынку? Не забудьте поддержать пост реакцией! 👍

⭐️ PRIVATE| ⭐️ Чек-Лист | ⭐️ Отзывы

501

#облигации #обзор #аналитика #инвестиции #инвестор #расту_сбазар #базарразбор #новичкам

⚖️ Разбор компании МТС

#milka1992

🔸История компании: $MTSS

▫️Основана в 1993 году.

▫️1994 год - запуск первой базовой станции в Москве в мае и начало коммерческой деятельности в июле 1994 года в стандарте GSM-900.

▫️1997 год - начало расширения услуг на другие регионы России.

▫️1998 год - приобретение ЗАО «РТК», что позволило получить разрешения на строительство сетей в ряде областей Центральной России.

▫️2000 год - слияние ЗАО «МТС» и ЗАО «РТК» для создания ОАО «МТС».

▫️2007 год - старт развертывания сети 3G.

▫️2010 год - представительства МТС были открыты во всех регионах РФ.

▫️2012 год - запуск сети 4G, которая к концу 2015 года охватила всю территорию России.

▫️2021 год - МТС зарегистрировала ООО «Финансовые системы и технологии» в рамках реализации разработки B2B финтех-продуктов.

▫️2023 год - МТС приобрела 100% АО «Гольфстрим охранные системы», специализирующегося на предоставлении услуг безопасности и решений умного дома.

▫️2024 год - МТС стала мажоритарным акционером компании «Юрентбайк.Ру», увеличив свою долю с 11 до 80%, сервис был переименован в «МТС Юрент» и интегрирован в экосистему МТС.

🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2004 года.

🔸Чем занимается компания: огромная экосистема.

🔸Состав основных акционеров:

АФК-система - 42,09%; $AFKS

ООО Стрим диджитал - 4,37%.

🔸Free-float: 41%.

🔸Отчет МСФО за 2025 год:

▪️Выручка: 807,2 млрд рублей, что на 14,7% больше по отношению г/г.

▪️Чистая прибыль: 35,3 млрд рублей, что на 28% меньше по отношению г/г и это при условии, что в прошлом году за этот период было 47 млрд рублей (правда 19 млрд это было от продажи бизнеса в Армении).

🔸Дивиденды: кто бы что не говорил, стабильные выплаты начиная с 2004 года, выплата была 08.07.2026 в размере 35 рублей на одну акцию или 16,91% дивдоходности.

🔸Капитализация компании: 365,7 млрд рублей.

🔸Средний дневной оборот торгов: 710 млн рублей.

🔸Штат сотрудников: свыше 29.000 человек.

🔸Кредитный рейтинг: ruААА.

📈Супер хай: цена акции поднималась до 352 рублей в 2013 году.

📉Самый лой: цена опускалась до 108 рублей в 2008 году.

📊Сейчас цена находится у уровня 188 рублей за акцию.

🔸Облигации: на рынке представлены 18 серий облигаций, выплаты купонов идут вовремя.

$RU000A101FH6

$RU000A10F9B7

$RU000A10BGY3

$RU000A1075E4

$RU000A10DFN4

$RU000A10F8N4

$RU000A1083U4

$RU000A10BW62

$RU000A10B1N3

$RU000A10AV98

И другие

🔷Заключение:

🔹В краткосрочной перспективе: сейчас отсутвует должный уровень ликвидности, так как на первых полосах другие истории, но периодически всплески волатильности присутвуют.

🔹В среднесрочной перспективе: на данный момент тяжело судить, так как отчеты не радуют - да, долг большой, для себя решила, что при цене ниже 169 рублей мне такой формат интересен.

🔹В долгосрочной перспективе: на мой субъективный взгляд лучший подход для планомерного набора лесенкой с удержанием позиции до 5% от депозита. Но не стоит забывать, что опасность кроется в вопросах новой дивидендной политики, какая она будет и когда ее примут вопрос времени, но до конца года должны уже озвучить.

$MTU6

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Больше полезных постов в моем основном канале!

2 комментария

368

INVEST_KITCHEN

Разбор выпуска: ВИС Финанс БО-П14 — Определяем условия апсайда

Группа "ВИС" - холдинг, который ведет операционную деятельность с 2000 года, работает в основном с использованием механизма государственно-частного партнёрства.

За время работы компания построила около сотни крупных объектов энергетической, промышленной, транспортной, социальной и нефтегазовой инфраструктуры в 23 городах России и Европы.

📍 Параметры выпуска Вис Финанс БО-П14:

• Рейтинг: A+ (прогноз «Стабильный») от Эксперт РА, АА- (НКР, прогноз «Стабильный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем: не более 2,5 млрд рублей

• Срок обращения: 2,5 года

• Купон: не выше 17,00% годовых (YTM не выше 18,39% годовых)

• Выплаты: ежемесячно

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 04 августа 2026

• Дата размещения: 06 августа 2026

📍 Финансовые результаты за 1 квартал РСБУ за 2026 год:

• Выручка: 810,98 млн рублей. Это на 74,25% больше, чем за аналогичный период 2025 года (465,43 млн рублей).

• Чистая прибыль: 12,56 млн рублей. Рост составил 33,09% по сравнению с I кварталом 2025 года (9,44 млн рублей).

• Активы: 18,3 млрд рублей (против 13,02 млрд рублей годом ранее).

• Капитал и резервы: 142,76 млн рублей — рост на 61,64%.

• Долгосрочные обязательства: 14,47 млрд рублей (+13,09%).

• Краткосрочные обязательства: около 3,69 млрд рублей.

• Чистый долг/EBITDA: 1,8х (без проектного финансирования)

Средняя доходность в рейтинговой группе А+ при сопоставимой дюрации ~ 17%. Однако, наиболее релевантно сравнивать с доходностью предыдущего выпуска эмитента ВИС Финанс БО-П13 $RU000A10FJ16 – 17.83%.

• Со стартовым купоном 17% в выпуске ВИС Финанс БО-П14 присутствует премия порядка 60 базисных пунктов (0.9%) к средней доходности в рейтинговой группе А+ и присутствует премия порядка 60 базисных пунктов (0.9%) к доходности предыдущего выпуска эмитента ВИС Финанс БО-П13.

Премия к доходности ВИС Финанс БО-П13 будет сохраняться до купона 16.5%.

• Эмитент перешел в разряд серийных, выходя с размещениями почти каждый месяц, и это мало нравится инвесторам. Однако, в июле два кредитных агентства подтвердили кредитный рейтинг ВИС Финанс со стабильным прогнозом, что может обнадеживать. Кроме того, в организаторах выпуска замечена Синара, которая часто грешит тем, что продает свои бумаги в стакан, оказывая давление на цену на старте торгов.

Наше мнение:

Считаем, что участие в этом размещении интересно с купоном не ниже 16.75%, что транслируется в эффективную доходность 18.1%, поскольку присутствует премия к доходности более длинного выпуска ВИС Финанс БО-П13.

⭐️ Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой канал в MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.

'Не является инвестиционной рекомендацией

1 комментарий

870

.Утро коррекции или размышления 💭

🟣 События:

🏭 $SZU6

Россия сохранила 10–11% долю в китайском импорте ЛПК в первом полугодии 2026 года, несмотря на 5-процентное снижение общих закупок КНР. РФ остается крупнейшим поставщиком пиломатериалов в КНР (доля 42%), при этом рост экспорта сдерживают логистические расходы и крепкий рубль - Коммерсантъ

🛒 $LENT и 🚚 $FESH

Лента и ДВМП - данные ценные бумаги перевести с торгового дня 12.08.2026 из раздела «Первый уровень» в раздел «Третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа.

💻 $BAZA

Отчет МСФО за I полугодие 2026: выручка ₽2,5 млрд (+30% г/г), OIBDA ₽1,17 млрд (+26% г/г); подтверждён прогноз на год — рост выручки +30-40%, рентабельность OIBDA ~60%

1️⃣ Минобороны РФ:

«ПВО за ночь сбила 320 БПЛА над российскими регионами».

2️⃣ Складское помещение Wildberries получило повреждения при отражении атаки БПЛА в Тверской области, — глава региона Королев.

3️⃣ Задолженность стройкомпаний перед работниками выросла вдвое — Коммерсантъ

Официальная задолженность российских стройкомпаний по зарплате по итогам июня составила 1,46 млрд руб., это более чем вдвое превышает показатель годовой давности. Реальная сумма может быть заметно больше из-за большого объема серой занятости. На строительный сектор давит сокращение госзаказов, снижение активности девелоперов жилья и промышленных компаний.

🟣 Обороты:

Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 3 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,33%.

$SGZH

Второй показатель по обороту торгов внутри дня, 2,3 млрд рублей, в зеленой зоне на 5,1%.

Третье место по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,9 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,3%.

Четвёртое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,85 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,16%.

Пятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,5 млрд рублей, в красной зоне на 3,21%.

$MAGN

Шестое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 900 млн рублей и в зеленой зоне на 2,34%.

#ВИвСМИ #обзор #VSEH #быстреерынка $VSEH

Седьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 790 млн рублей и в красной зоне на 0,86%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

2 комментария

732

Vse_instrumenti

Компания

Июльский дайджест 🗞️

Июль был жарким: мы рассказали о рекордном росте ассортимента, запустили оплату бизнес-картами, отметили 2 года листингу, отчитались о результатах 2-го квартала и, конечно, попадали в СМИ. О чем говорили эксперты ВИ.ру в своих статьях и комментариях — смотрите в дайджесте👇

🔈 Коммерсантъ: E-com дозрел

Комментарий категорийного директора ВИ.ру Олега Соколова о развитии рынка e-commerce в B2B-сегменте

🔈 Коммерсантъ: Домам добавили мозгов

Категорийный менеджер направления «Электрика и стройматериалы» ВИ.ру Сергей Чижков рассказал о росте спроса на товары категории «умный дом» в B2B

🔈 Retail.ru: Весной бизнес нарастил закупки строительных материалов и оборудования на фоне сезонного увеличения работ

По данным ВИ.ру, в марте–мае этого года спрос на строительные материалы среди B2B вырос на 15% по стране

🔈 RG.ru: Рынок стройматериалов в России разделился по типу товаров

Комментарий директора продаж B2C-клиентам ВИ.ру Александры Иванченко

🔈 Т-Бизнес секреты: Как СТМ обретает успех: важность уникального характера и ценностей бренда

Экспертная колонка директора департамента развития СТМ и импорта ВИ.ру Марии Агранович

Таким был июль! 🗓

Не пропустите следующий выпуск — подписывайтесь на наш аккаунт и следите за новостями 🔔

VSEH
-0,09%

693

453

.Продолжающийся рост, но через боковик.

🟣 События:

$RASP

Распадская отчет РСБУ за первые полгода 2026 года

Базовый убыток на акцию 0,80015 рублей, годом ранее базовый убыток на акцию 0,91410 рублей.

$LENT

Лента отчет МСФО за первые полгода 2026 года

Базовая прибыль на акцию 92 рубля, годом ранее базовая прибыль на акцию 124 рубля.

$MOEX

ОБЪЕМ ТОРГОВ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ В ИЮЛЕ ВЫРОС Г/Г ДО 210,5 ТРЛН РУБЛЕЙ (СО 150,3 ТРЛН РУБ) - БИРЖА

📰 ТРАМП: НИЧТО НЕ ДОЙДЁТ ДО ИРАНА БЕЗ ОДОБРЕНИЯ США

ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ КОНТРОЛИРУЕТСЯ ВМС США

Руководство Ирана невероятно двуличное! Они просят о встрече, некоторые даже сказали бы «умоляют», начинаются переговоры, и запланированы новые встречи в ближайшем будущем, а они открыто и с гордостью заявляют, что никаких обсуждений не ведется, что ничего не обсуждается, и что они общаются только с «Оманом». Затем они продолжают говорить свои обычные небылицы, утверждая, что они будут «мощно контролировать» Ормузский пролив, хотя на самом деле он уже полностью контролируется Военно-морскими силами США и нашей «блокадой», или, как некоторые говорят, «Стальной стеной Соединенных Штатов». Ничто не доходит до Ирана, если только мы сами этого не хотим, и ничего не будет доходить, пока не будет достигнута сделка или полное капитуляция. Хочет Иран это признавать или нет, мы, на самом деле, говорим о решении проблемы, которую они создали на протяжении десятилетий. Все очень просто: ИРАН НИКОГДА НЕ ДОЛЖЕН ОБЛАДАТЬ ЯДЕРНЫМ ОРУЖИЕМ! Спасибо за ваше внимание к этому вопросу.

🟣 Обороты:

Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем 6,7 млрд рублей, в зеленой зоне на 1,41%.

Второй по обороту торгов внутри дня с показателем 5,12 млрд рублей, плотно закрепился в зеленой зоне на 2,89%.

Третий по обороту торгов внутри дня, к закрытию основной торговой сессии наторговали на 5 млрд рублей, с большим запасом в зеленой зоне на 2,87%.

Сейчас это четвертый показатель по обороту торгов внутри дня, 3,4 млрд рублей, зеленая зона на 1,86%.

Следом идет с показателем по обороту торгов внутри дня 3,4 млрд рублей, в зеленой зоне на 1,92%.

$SGZH

Шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 2,6 млрд рублей, очередной сильный рост на 22,77%. 🚀

$ROSN

Завершаем пост седьмым показателем по обороту торгов внутри дня, 2,5 млрд рублей и при сильной коррекции нефти $BRU6 немного ушли в красную зону на 0,53%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

490

408

⚒️ Норникель (GMKN) | Ждем возобновления дивидендных выплат?

▫️ Капитализация: 1862 млрд ₽ / 121,8₽ за акцию

▫️ Выручка TTM: 1219 млрд ₽

▫️ Прибыль TTM: 224 млрд ₽

▫️ Скор. прибыль TTM: 241 млрд ₽

▫️ Скор. P/E TTM: 7,7

▫️ fwd p/e 2026: 7,3

▫️ fwd див. 2026: 10,7%

✅ Первое полугодие для компании выдалось отличным, благодаря пузырю в золоте и высоким ценам на палладий/платину. Прибыль удвоилась, а скорректированная чистая прибыль (без учета курсовых разниц и обесценений) - увеличилась на 158% г/г.

👆 Во 2п2026 результаты будут уже более скромными, так как пузырь в драг. металлах начал сдуваться, а рубль всё еще остается крепким. По моим прикидкам, прибыль будет около 257 млрд р по итогам года, что предполагает fwd p/e = 7,3.

✅ Компания может вернуться в дивидендным выплатам.

Сильные финансовые результаты “Норникеля” за первое полугодие 2026 года могут стать основанием для возобновления выплаты промежуточных дивидендов. Об этом заявил первый вице-президент - финансовый директор компании Сергей Малышев по итогам публикации отчетности по МСФО.

👆 Этот комментарий немного воодушевил инвесторов, но пока нет точного понимания по определению размера дивидендов. В целом, учитывая размер чистого долга, прогнозируемый FCF и CAPEX , а также действующее положение о див. политике, выплата может быть не меньше 30% от EBITDA. Это предполагает fwd дивиденд за 2026й год около 200 млрд р (10,7% к текущей цене акций).

✅ Чистый долг с учётом обязательств по аренде сейчас составляет 704 млрд р, соотношение ND/EBITDA комфортное (1,3х).

❌ В 2026м году компания ожидает небольшое снижение производства металлов платиновой группы, а также сохранение производства меди и никеля на прежнем уровне.

👆 При этом, в ближайшие 3 года производство меди и никеля должно будет вырасти примерно на 10%, а металлов платиновой группы - на 12%.

📊 В долгосрочной перспективе ожидается дефицит только на рынке меди, так что ждать резкого роста цен на корзину металлов особо не стоит. Более того, на мой взгляд, в меди тоже сейчас надувается пузырь, это не инвестиционный металл и его рыночная цена уже в разы превышает среднюю себестоимость добычи.

Вывод:

Бизнес уверенно прошел непростые времена и сохранял относительно высокую рентабельность даже при крепком рубля и низких ценах на ключевые металлы. По мультипликаторам Норникель всё еще не выглядит дешево на фоне других компаний на рынке РФ, но многое зависит от размера дивидендов, которые объявит компания (если объявит). При выплате 30% от EBITDA интересной идеи в акциях не будет, а вот при 60% - доходность будет солидной.

В предыдущем обзоре писал, что дешево акции не выглядят. Сейчас уже намного дешевле, но интересного дисконта для покупки всё еще нет.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #GMKN #Норникель

GMKN
+1,74%

1.1K

⚖️ Разбор компании Татнефть

#milka1992

🔸История компании: $TATN $TATNP

▫️Основана в 1950 году.

▫️1943 год - открытие первого месторождения промышленного значения в Шугурово, Татарстан.

▫️1978 год - было открыто сто два месторождения, за 35 лет работы.

▫️1994 год - объединение «Татнефть» преобразовано в акционерное общество.

▫️1996 год - включение АДР на акции ОАО «Татнефть» в листинг Лондонской фондовой биржи.

▫️1998 год - ОАО «Татнефть» – первая российская компания, прошедшая процедуру официального листинга обыкновенных и привилегированных акций в РТС (Российской торговой системе).

▫️1998 год - олучение листинга АДР на акции ОАО «Татнефть» на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

▫️1999 год - получение листинга обыкновенных и привилегированных акций на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).

▫️2002 год - достигнут рекордный объем производства и продаж нижнекамских шин. В октябре ОАО «Нижнекамскшина» впервые за последние 10 лет нарастило объем производства до 1 млн 13 тысяч шин в месяц. Столько же шин реализовано Торговым домом «КАМА» по итогам месяца.

▫️2006 год - началось сотрудничество «Татнефти» и «АвтоВАЗа».

▫️2010 году - впервые за свою историю «Татнефть» начала промышленную добычу нефти за рубежом - в Сирии.

▫️2020 год - создано новое структурное подразделение «Татнефть-Цифровое развитие» - единый центр компетенций по ключевым ИТ-процессам.

▫️2024 год - в состав Татнефти входят следующие компании:

• «Танеко» - завод по переработке нефти;

• «Нижнекамскшина» - производство шин;

• «Нижнекамский завод грузовых шин» - производство шин для грузовых автомобилей;

• «Нижнекамсктехуглерод» - производство технического углерода;

• «Ярполимермаш-Татнефть» - производство оборудования;

• «Торговый Дом «Кама» - торговля шинной продукцией;

• «Бугульминский механический завод» - завод по производству и ремонту оборудования;

• «ЛениногорскРемСервис» - сервисные и ремонтные работы;

• «СКС-Технология», «СКС» - инженерные услуги и работы;

• Банковская группа «Зенит» - предоставляет банковские и другие финансовые услуги.

▫️2025 год - функционирует 2006 заправок более 1500 АЗС на территории России.

🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2002 года.

🔸Чем занимается компания: это вертикально-интегрированная российская нефтяная компания, которая занимается разведкой, добычей, переработкой и сбытом нефти и газа. И другие сферы бизнеса описанные выше.

🔸Состав основных акционеров: Татарстан - 34%.

🔸Free-float: 32% акции обычные и 100% акции привилегированные.

🔸Отчет МСФО за 2025 год:

▪️Выручка: 1,81 трлн рублей, что на 10,8% меньше по отношению г/г.

▪️Чистая прибыль: 158,62 млрд рублей, что на 48% меньше по отношению г/г.

🔸Дивиденды: выплата была 14.07.2026 года в размере 11,61 рублей или 2,06% дивдоходности.

🔸Капитализация компании: 1300 млрд рублей.

🔸Средний дневной оборот торгов:

• обычная - 790 млн рублей;

• привилегированная - 171 млн рублей.

🔸Штат сотрудников: 81.000 человек.

🔸Кредитный рейтинг: ruААА.

📈Супер хай:

• цена акции поднималась до 838 рублей в 2018 году обычные;

• до 778 рублей в 2020 году привилегированные.

📉Самый лой:

• цена опускалась до 15 рублей в 2002 году обычные;

• до 21 рубля в 2008 году привилегированные.

📊Сейчас цена находится:

• у уровня 528 рублей за обыкновенную;

• 510 рублей за привилегированную.

🔸Облигации: на рынке от головной компании не представлены.

🔷Заключение:

🔹В краткосрочной перспективе: сейчас на фоне геополитики бывают частые резкие движения, которые можно работать.

🔹В среднесрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это один из самых перспективных вариантов. Даже с учетом того, что два года подряд отчеты хуже и хуже, потенциал роста сохраняется. Отчет РСБУ обрадовал.

🔹В долгосрочной перспективе: не могу однозначно сказать, что на мой взгляд более интересно - среднесрок или долгосрок, но сейчас цена естественно высоковата, я рассматриваю вариант входа в долгосрок при ближайшей коррекции и вход лесенкой. На мой взгляд сейчас оптимальная точка входа около 430 рублей.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

$TTU6 $TPU6 $TTZ6 $TPZ6

496

🪙 Дивидендный портфель.

#дивы_milka1992

❗️Не забывайте ставить реакции на посты, комментируйте.

🐹 «Хомячий» портфель.

🔹Сбербанк: 20% от портфеля. $SBER

▫️Дивиденды: выплата была в размере 37,84 рублей или 13,49% доходности 17.07.2026.

▪️Капитализация компании: 6074 млрд рублей.

🔹Лукойл: 20% от портфеля. $LKOH

▫️Дивиденды: выплата была 30.04.2026 в размере 278 рублей на акцию или 5,12% доходности.

▪️Капитализация компании: 3198 млрд рублей.

🔹Московская Биржа: 20% от портфеля. $MOEX

▫️Дивиденды: выплата была 08.07.2026 в размере 19,57 рублей на одну акцию или 12,25% доходности.

▪️Капитализация компании: 353 млрд рублей.

🔹Транснефть привилегированная: 20% от портфеля. $TRNFP

▫️Дивиденды: выплата была 17.07.2026 в размере 204,7 рублей на одну акцию или 17,63% доходности.

▪️Капитализация компании: 165 млрд рублей.

🔹Ростелеком привилегированная: 20% от портфеля. $RTKMP

▫️Дивиденды: выплата 17.07.2026 в размере 2,71 рублей или 6,75% доходности.

▪️Капитализация компании: 145 млрд рублей.

🔷Заключение:

🔹 Повторюсь: это не рекомендация к действию, а лишь один из многих вариантов «Хомячих» портфелей. Ищите по хештегу, который указан в начале поста и выбирайте чем наполнить свой, если такая потребность имеется.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

775

.А рынок продолжает расти 🔥

🟣 События:

$AQUA

Инарктика отчет РСБУ за первые полгода 2026 года

Чистая прибыль 921,030 млн9 рублей, годом ранее чистая прибыль 523,97 млн рублей.

$LENT

«Группа Лента» объявляет о росте выручки на 28,8% росте LFL-продаж на 6,5% во 2 квартале 2026 года

1️⃣ Трамп: переговоры с Ираном возобновятся 3 августа

Накануне Трамп объявил об отмене атак на Иран на фоне прогресса в переговорах. Вашингтон согласился с просьбами Тегерана и других стран Ближнего Востока «отложить любую атаку, если условия сделки согласованы», утверждал президент США.

2️⃣ Рубио: США в ближайшие недели изучат, реально ли возобновление переговоров по Украине.

3️⃣ Wildberries сообщил об атаке на свой складской комплекс во Владимирской области.

4️⃣ ИРАН НЕ ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ С США, ДИАЛОГ ПРОДОЛЖАЕТСЯ ТОЛЬКО С ОМАНОМ ПО ВОПРОСУ СУДОХОДСТВА В ОРМУЗСКОМ ПРОЛИВЕ— МИД

🟣 Обороты:

лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,75 млрд рублей и в зеленой зоне на 1,43%.

сейчас это второй показатель по обороту торгов внутри дня, 2,95 млрд рублей и в зеленой зоне на 4,5%.

третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,89 млрд рублей и в зеленой зоне на 4%.

сейчас это четвертое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 1,45 млрд рублей, в зеленой зоне на 2%.

$ROSN

пятое место по обороту торгов внутри дня, 1,2 млрд рублей, в красной зоне на 1,2%, на фоне нефти совсем разное.

$VTBR

шестое место по обороту торгов внутри дня, 1,19 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,35%.

седьмое место по обороту торгов внутри дня, 1,15 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,56%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

1 комментарий

701

PokaNeBaffett

Обзираю_через_З

Доброе утро всем, кто начинает рабочую неделю с традиционного #обзираю_через_з !

Индекс Мосбиржи от июльского дна всё-таки оттолкнулся и завершил пятницу на уровне 2226 пунктов. Куда постучать, чтобы не сглазить?

Инфляция составила 0,04% после 0,17% неделей ранее. Правда, годовая ускорилась до 5,95%. Про статистические фокусы (недельная уменьшилась, а годовая выросла) как раз писала в среду — почему так происходит. Безработица повысилась до 2,2%. Формально это по-прежнему очень низкий уровень. Бизнес продолжает искать людей, люди — нормальную зарплату, а найти друг друга у них почему-то не получается.

Теперь к параду отчётностей.

• $SBER заработал за полугодие 1,02 трлн рублей чистой прибыли. Зеленый банк перемалывает высокие ставки в прибыль, и пока выглядит одним из немногих тяжеловесов, за которого в портфеле не стыдно.
• $YDEX увеличил прибыль в 17 раз, до 93,4 млрд рублей, при росте выручки на 18,8%.
• $OZON закончил полугодие с прибылью — 26,3 млрд рублей. Выручка выросла почти на 48%. Несмотря на то, что атаки на склады Wildberries рикошетом задевают котировки Озона, отчетность очень достойно выглядит.
• $GMKN удвоил прибыль, до 153,2 млрд рублей. Качественный бизнес способен зарабатывать даже тогда, когда экономика изображает «управляемое сжатие».
• $GAZP по РСБУ показал прибыль 78,4 млрд рублей против убытка годом ранее. Радоваться можно, но осторожно: Газпром уже не раз учил инвесторов, что между прибылью в отчёте и деньгами акционеров иногда лежит геополитическая пропасть.
• У $VTBR прибыль снизилась почти на 20%, хотя процентные доходы выросли в 2,8 раза, а комиссионные — на 20,7%. Вот за это я и люблю банковские отчёты: основные показатели растут, а итоговая прибыль падает. К менеджменту есть вопросики.
• Зато $DOMRF показал рост прибыли на 46%, до 57,2 млрд рублей, и рентабельность капитала 23,8%. На фоне проблем застройщиков компания выглядит как человек, который продаёт зонтики во время бесконечного дождя.
• По ЮГК $UGLD снова позитив: БТС-Мост Холдинг направил в ЦБ оферту на выкуп акций. Теперь ждём цену и условия — именно там обычно прячется самое интересное.
Еще из новостей : из-за топливного кризиса начали выставлять на продажу АЗС. Вот вам диверсификация нефтяной державы: нефть добываем, бензин дорожает, заправки продаём.

у а эта новость прямо вишенка на торте для фанатов фундаментального анализа. Теперь его можно вертеть на чем угодно - Трамп решил продавать банкам и хедж-фондам ранний доступ к своим постам. За $100 тысяч в месяц. Теперь официально модно торговать по Трампу. Все-таки чувак больше предприниматель, чем политик — надо же, на чем умудряется сливки снять.

❓Чем нас порадует новая неделя?

• Мосбиржа запустит торги однодневными фьючерсами с автопролонгацией на фиксинги американских ETF SPY и QQQ. У нас появится ещё один инструмент для торговли американским рынком — потому что обычных способов потерять деньги нам, видимо, уже недостаточно.
• В среду - Инфляция+ ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки+Минфин сообщит параметры операций с валютой и золотом в рамках бюджетного правила. Получится полноценный набор для тех, кто пытается угадать дальнейшую судьбу рубля, ставки и рынка одновременно.
• На этой неделе дивиденды заплатят $RAGR (16,48 рубля на акцию), $T (4,60 руб) и (235 руб).

Главный вывод прошедшей недели: отчёты у компаний лучше, чем настроение инвесторов. Банки, IT и маркетплейсы растут, металлурги страдают, а рынок может встретить отличный отчёт падением котировок.

На новой неделе в центре внимания окажутся инфляция, сигналы ЦБ, бюджетное правило и американский рынок труда. То есть всё то, что способно одним движением развернуть рубль, облигации и акции в разные стороны.
Так что фундаментальный анализ не отменяем. Просто держим рядом технический анализ, карты Таро и доступ к постам Трампа.

Хорошей нам недели. И пусть портфели растут быстрее официальной инфляции.
Берегите себя.

#обзор #аналитика #новичкам #новости

648

340

📊 Ближайшие дивиденды и другие важные события:

🔺05.08.2026

РусАгро $RAGR

Дивиденды

~15,86% (16,48 рублей).

🔺07.08.2026

Акрон $AKRN

Дивиденды

~1,31% (235 рублей).

Т-Технологии $T

Дивиденды

~1,73% (4,6 рубля).

➖➖➖➖➖

ЕвроТранс $EUTR

• ЕвроТранс БО-001Р-03

$RU000A1061K1

Выплатил проблемный купон по данному выпуску.

Дефолта в понедельник не будет.

• ЕвроТранс БО-001Р-07

$RU000A10BB75

Прошлая выплата купонов была с задержкой, завтра очередная выплата купонов. Ожидаем будет ли выплата купонов вовремя или снова через технический дефолт.

• ЕвроТранс БО-001Р-06

$RU000A10ATS0

Была задержка по выплате купона от 2 июля, завтра выплата очередного купона. Непонятно, будет ли через технический дефолт или своевременно.

• ЕвроТранс БО-001Р-05

$RU000A10A141

Прошлая выплата была произведена с задержкой 14.07, очередная выплата стоит на завтра (03.08).

• ЕвроТранс 01

$RU000A10BVW6

Выплата должна была пройти 21 июля, выплаты до сих пор не поступили. Вероятнее всего завтра увидим.

❗️Была встреча ЕвроТранс с Газпромбанком для увеличения кредитной линии, чтобы перекрыть кассовый разрыв, ждем итогов.

➖➖➖➖➖

💡 Важные события по облигациям на неделе:

• АФК Система БО 002Р-07 $AFKS

$RU000A10DPV6

Относительно важное событие по облигациям завтра - ранее проблем с выплатами купонов замечено не было, но напомню: купон 18,75%.

• ГТЛК БО 002P-07

$RU000A10AU73

4 августа погашение и напомню: объем размещений здесь 15 млрд рублей.

• ВИС ФИНАНС БО-П07

$RU000A10AV15

Погашение будет 7 августа, объем размещения 1,5 млрд рублей.

➖➖➖➖➖

🔺 На что обратить внимание в понедельник:

• Сегодня был очередной прилет по складу WB. Вероятно это окажет влияние на котировки акций $OZON . Завтра пристально следим.

➖➖➖➖➖

#новости

ТРАМП ОТКАЗАЛСЯ ОТ НОВЫХ УДАРОВ ПО ИРАНУ РАДИ СДЕЛКИ

США готовы к бою против Исламской Республики Иран с таким уровнем военного террора, силы и мощи, какого не было со времен Второй мировой войны. Несмотря на это, Иран и другие страны Ближнего Востока только что обратились к нам с просьбой воздержаться от нападения, поскольку были согласованы условия сделки. Это включает в себя немедленное, полное и тотальное открытие Ормузского пролива и прекращение ядерной угрозы со стороны Ирана. Исходя из этой просьбы, я согласился, ради блага всего мира и, соответственно, ради выживания успешного и процветающего Ирана, отменить нападение при условии быстрого заключения сделки. Израиль присоединяется ко мне в этом обязательстве. Приступайте к работе, все, и сделайте это!

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Больше полезных постов у меня в профиле!

726

⚖️ Разбор компании Самолет

#milka1992

🔸История компании: $SMLT

▫️Официально история компании берет начало в 2012 году.

▫️В 2021 году - 10% акций «Самолет» приобрели владельцы ГК «Киевская площадь» Год Нисанов и Зарах Илиев.

▫️В 2022 году - был основан Самолет плюс. Да-да, та самая компания, при IPO которой «Самолет» рванет.

▫️В 2023 года - «Самолет» выкупает застройщика «МИЦ».

▫️В 2025 году - «Самолет» приобрёл 76% акций it-компании «Клиентский сервис».

🔸IPO: прошло в 2020 году по 950 рублей за акцию.

Рыночная капитализация на момент листинга оценивалась в 57 млрд рублей.

🔸Чем занимается компания: застройщик с очень интересной дочерней компанией «Самолет плюс», IPO которой ожидается в первом квартале 2026 года. Вернее ожидалось, теперь перевели на неопределённый срок.

🔸Состав основных акционеров:

▪️Кенин М.Б - 31,6% ( кому перешли его акции после смерти пока официально неизвестно);

▪️Голубков П.А. - 26,3%;

▪️Евтушевский И.В. - 5,9%.

🔸Free-float: 21%.

🔸Отчет МСФО за 2025 год:

▫️Выручка составила 366,82 млрд рублей, что на 8,19% больше по отношению г/г.

▫️Чистая прибыль отсутствует, есть чистый убыток в размере 2,29 млрд рублей, а в 2024 была чистая прибыль 8,16 млрд рублей.

🔸Дивиденды: было четыре выплаты, три в 2021 году и одна в 2022 году.

Совокупные выплаты дивидендов принесли инвесторам менее 8% дивдоходности.

🔸Капитализация компании: 35,39 млрд рублей.

🔸Средний дневной оборот торгов: 2,59 млрд рублей.

🔸Штат сотрудников: данные за 2025 год они не раскрывали.

🔸Кредитный рейтинг: ruA.

📈Супер хай: в 2021 году, цена акции поднималась до 5717 рублей за акцию!

📉Самый лой: в 2026 году, цена опускалась до 203 рублей за акцию.

📊Сейчас цена находится у уровня 367 рублей за акцию.

🔸Облигации: на рынке сейчас представлено 12 серий облигаций, выплаты в данный момент идут без задержек.

$RU000A10DCM3

$RU000A109874

$RU000A0JWYJ0

$RU000A10CZA1

$RU000A1095L7

$RU000A10BW96

$RU000A10E6U4

$RU000A100QA0

$RU000A107RZ0

$RU000A104JQ3

$RU000A10BFX7

$RU000A10EQ83

🔷Заключение:

🔹В краткосрочной перспективе: спекулятивная идея имеет место быть и движения в 2,5%-3% внутри дня тут норма, поэтому при общем движении рынка акции данного эмитента гуляют больше рынка. Почему бы и нет. Особенно видны движения перед заседаниями ЦБ.

🔹В среднесрочной перспективе: тут сложно сделать четкую оценку ситуации, ведь в 2025 году было стабильное снижение КС, но отчет отврательный. Сейчас снижение продаж квартир за первое полугодие 2026 на 32% у застройщиков.

🔹В долгосрочной перспективе: тут все сложнее стало, ждали в 2026 году IPO Самолет+, но снова отложили в долгий ящик и отчет (по РСБУ) за первый квартал 2026 года не радует, уже много раз в этом году переписали истлой, а вот позитива с точки зрения макро или геополитики пока не видно.

$SSU6

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Больше полезных постов в моем основном канале!