#обзор
1K публикаций
⚖️ Разбор компании Центральный телеграф
🔸История компании: $CNTL $CNTLP
▫️Основана в 1852 году.
▫️1929 год - открытие Дома связи имени Подбельского на Тверской улице, где разместился Центральный телеграф.
▫️1995 год - государственное предприятие преобразуется в акционерное общество «Центральный телеграф».
▫️2021 год - началась реконструкция здания с целью вернуть ему облик 1927 года и превратить в общественное пространство с офисами, выставочными залами и ресторанами.
▫️2025 год - новым владельцем здания Центрального телеграфа стал Т-Банк. $T
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2009 года.
🔸Чем занимается компания: предоставлением услуг связи физическим и юридическим лицам в Москве и Московской области.
🔸Состав основных акционеров: Ростелеком - 60% акций. $RTKM
🔸Free-float: 21,3%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 1,19 млрд рублей, что на 6,32% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутствует есть чистый убыток 0,35 млрд рублей
🔸Дивиденды:
Вот тут уже интересно:
• Акции обыкновенные - выплата была в 2024 году;
• Акции привилегированные - выплата была 10.07.2025 (3,28% доходности).
🔸Капитализация компании: 1,8 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов:
• Акции обыкновенные - 167 млн рублей;
• Акции привилегированные - 467 тыс рублей.
🔸Штат сотрудников: 77 человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 72 рублей в 2010 году акция обыкновенная и до 30 рублей в 2020 году акция привилегированная.
📉Самый лой: цена опускалась до 8,7 рублей в 2022 году акция обыкновенная и до 5,3 рублей акция привилегированная в 2026 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 9,06 рублей за акцию обыкновенную и 5,46 рублей за акцию привилегированную.
🔸Облигации: в данный момент на рынке облигации не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: крайне низколиквидный инструмент. Поэтому возможно рассмотреть вариант работы по ходу движения при вливание ликвидности, но на очень маленький процент от депозита. И реальность такова, что всплески возможны лишь на общей стабильности на рынке.
🔹В среднесрочной перспективе: тут можно сделать акцент, что в таком формате, на мой субъективный взгляд, можно рассматривать только акции привилегированные, и то с надеждой на стабильные дивиденды, для лёгкой диверсификации, да и то где-то внизу их брать до 0,5% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: крайне скептически смотрю на данный формат работы с этим инструментом, в теории конечно возможно, но я для себя решила, что такой формат по отношение к данному инструменту мне абсолютно неинтересен. Пока не ясно, как они пройдут вероятно крайне тяжёлый 2026 год.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Оставить комментарий
25
.Ближний Восток, чего ждать? 🤔
🟣 События:
1️⃣ ПЕНТАГОН ПОДГОТОВИЛ СПИСОК ЦЕЛЕЙ ДЛЯ УДАРОВ В ИРАНЕ НА СЛУЧАЙ, ЕСЛИ ТРАМП ОТДАСТ ПРИКАЗ ВОЗОБНОВИТЬ АТАКИ — CNN СО ССЫЛКОЙ НА ИНФОРМИРОВАННЫЕ ИСТОЧНИКИ
В ПЕНТАГОНЕ РАССМАТРИВАЮТ В КАЧЕСТВЕ ЦЕЛЕЙ ОБЪЕКТЫ ЭНЕРГЕТИКИ ИРАНА, А ТАКЖЕ ЭЛЕМЕНТЫ ИНФРАСТРУКТУРЫ
ТАКЖЕ ТРАМП В СУББОТУ ОБСУДИЛ ДАЛЬНЕЙШИЕ ШАГИ В КОНФЛИКТЕ США ПРОТИВ ИРАНА С ВЫСОКОПОСТАВЛЕННЫМИ ЧЛЕНАМИ АДМИНИСТРАЦИИ, СООБЩИЛИ ИСТОЧНИКИ CNN
СОГЛАСНО ЭТОЙ ИНФОРМАЦИИ, ВО ВСТРЕЧЕ В ГОЛЬФ-КЛУБЕ ТРАМПА В ШТАТЕ ВИРДЖИНИЯ УЧАСТВОВАЛИ ВЭНС, ДИРЕКТОР ЦРУ РЭТКЛИФФ, А ТАКЖЕ УИТКОФФ
ТЕЛЕКАНАЛ ОБРАЩАЕТ ВНИМАНИЕ, ЧТО ТРАМП РАЗОЧАРОВАН ИЗ-ЗА ПРОДОЛЖАЮЩЕЙСЯ БЛОКАДЫ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА И ЕЕ ВЛИЯНИЯ НА МИРОВЫЕ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ
BRENT $BRM6 $BRN6 ПОДНЯЛАСЬ ВЫШЕ $111 ЗА БАРРЕЛЬ ВПЕРВЫЕ С НАЧАЛА МАЯ
БИТКОИН $BTM6 $BTK6 УПАЛ НИЖЕ $77,000
Рост цен происходит также на фоне новых заявлений Трампа в адрес Ирана. 17 мая он предупредил, что для Тегерана «часы тикают», и пригрозил ударом «гораздо сильнее, чем раньше», если страна не предложит более выгодные условия.
2️⃣ Ряд авторитетных и популярных в ОАЭ аккаунтов намекают на скорый американский удар по Ирану.
3️⃣ В Сенате США рассказали о работе над новым проектом антироссийских санкций
В Конгрессе США продвигается работа над новым законопроектом, который позволит вводить санкции против стран, покупающих российскую нефть.
4️⃣ ЮГК - АУКЦИОН НЕ СОСТОЯЛСЯ - ГИС ТОРГИ
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 790 млн рублей и в красной зоне на 0,36%.
отреагировали на то,что торги не состоялись, ушли в красную зону на 6,76%, при обороту торгов внутри дня 780 млн рублей.
третий по обороту торгов внутри дня, 775 млн рублей, в красной зоне на 0,99%.
$T
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 660 млн рублей и просадка на 0,9%.
сейчас это пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 657 млн рублей и ушли в красную зону на 0,92%.
сейчас это шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 390 млн рублей и в красной зоне на 1,35%.
седьмой по обороту торгов внутри дня с показателем в 330 млн рублей и в красной зоне на 0,43%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Сигналов для покупки нет. На что инвестору обратить внимание на неделе?
Ни роста, ни падения: минувшая неделя на российском рынке прошла в боковике. Индекс МосБиржи почти не сдвинулся с места (~2633 пункта), оставаясь ниже психологической отметки 2650 пунктов.
Инвесторы проигнорировали недавние попытки закрепиться выше 2700 — без новостей по переговорам покупать никто не спешит. Единственное оживление — в валюте: доллар опустился ниже 73 рублей, рубль уверенно крепнет. Нефть завершила торги около 109,5 доллара за баррель Brent.
Минэкономразвития заметно охладило ожидания по экономике: рост ВВП России в 2026 году ожидается на уровне 0,4% (предыдущая оценка — 1,3%). В 2027 и 2029 годах прогнозируется ускорение до 1,4% и 2,4% соответственно. Инфляция замедлится до 5,2% к концу текущего года, а в последующие годы выйдет на целевой уровень 4%. Реальные располагаемые доходы населения вырастут на 0,8%.
Росстат, сместив публикацию на пятницу из-за праздничных дней, представил данные о замедлении инфляции. За неделю 5–12 мая она составила 0,07%, в апреле — 0,14% месяц к месяцу. Годовая инфляция, по расчётам Минэкономразвития, на 12 мая снизилась до 5,47% с 5,51% неделей ранее.
Наступающая неделя будет богата на корпоративные события: 18 мая ВТБ проведет День инвестора, где, как надеются рынки, наконец объявят дивиденды за 2025 год — они могут оказаться одними из самых щедрых. Понедельник — последний день для покупки акций «Фикс Прайс» с дивидендной доходностью 16,8%.
На 19–20 мая запланирован официальный визит президента РФ Владимира Путина в Китай. Любые сигналы о развитии газового сотрудничества способны активизировать покупки в бумагах «Газпрома».
Во вторник совет директоров компании проведёт заседание по вопросу дивидендов, однако ожидания рынка относительно возврата к выплатам остаются сдержанными. Также «ВУШ Холдинг», «Т-Технологий» и НМТП в течение недели рассмотрят вопрос о выплатах за прошлый год.
Из отчетностей: свои результаты за первый квартал 2026 года по МСФО представят «Т-Технологии», «Циан», ВК, МТС-Банк и МТС. А банк «Санкт-Петербург» отчитается за апрель по РСБУ.
Ближайшая динамика индекса Мосбиржи будет ограничиваться двумя факторами: геополитической неопределённостью и укреплением рубля.
При отсутствии позитивных новостей, в первую очередь касающихся украинского урегулирования, рынок с большой вероятностью вернётся в боковой коридор 2600–2660 пунктов. Однако появление благоприятных геополитических сигналов способно спровоцировать стремительный выход за отметку 2700 пунктов.
📍 Из корпоративных новостей:
• Лидеры: ЮГК $UGLD (+4%), ДВМП $FESH (+2,1%), Хэдхантер $HEAD (+2%), Система $AFKS (+0,9%).
• Аутсайдеры: ЭсЭфАй $SFIN (-18,2%), Россети Северо-Запад $MRKZ (-5,9%), ТГК-14 $TGKN (-4,8%).
18.05.2026 - понедельник
• $UGLD Итоги аукциона по продаже госпакета акций
• $PLZL закрытие реестра по дивидендам 56.8 руб
• $FIXR последний день с дивидендом 0.11 руб
• $HNFG СД по дивидендам за 2025 год
Если было полезно - прожимайте реакции под постом! Для меня это лучшая мотивация.
#акции #новости #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
популярный пост
Обзираю_через_З
Доброе утро всем!
Не знаю, обращали ли вы внимание , но время стало двигаться с какой-то бешеной скоростью. Только недавно поднимали бокалы шампанского за наступление нового года, а уже последняя неделя учебного года в школе. Буквально вчера снег лежал на улице, а уже на рынках развалы из клубники и абрикос. Совсем недавно Сбербанк $SBER торговался по 320 - впрочем, тут стабильность, он и сейчас стоит столько же. И еще из стабильного — каждый понедельник у вас есть свежий #обзираю_через_з - краткий дайджест последних новостей и обзор основных событий наступившей недели. Лаконично о главном, как раз на одну кружку кофе.
На прошлой неделе состоялся визит американского президента в Китай. Фондовый рынок был в эйфории, росли акции не только у тех, кого взяли с собой на президентский борт — $NVDA $AAPL$TSLA — максимумы обновил весь S&P500 . 19-20 мая к Си полетит российский президент. Посмотрим, удастся ли повторить такой трюк нашему фондовому рынку. Очень хотелось бы. Но — к бабке не ходи - если кого-то из олигархов возьмут с собой, то активы его должны вырасти. Других-то триггеров на нашем рынке пока не предвидится.
Еще из важного, но непонятного: арбитражный суд Москвы удовлетворил в полном объеме иск ЦБ к бельгийской Euroclear о взыскании €200 млрд. Это примерно 18,2 трлн рублей. Звучит красиво, но есть глупый вопрос — как это скажется на нас? Есть идеи?
Статистика по инфляции от Росстата внушает оптимизм : в апреле самый низкий показатель за этот год — 0.14% (ранее в марте было 0,60% , в феврале 0,73% , а в январе аж 1,62% в январе). Жаль , что веры в цифры Росстата уже нет...
Еще из прекрасного — новостной заголовок : «Путин поручил закрепить положительную динамику в экономике РФ, чтобы рост становился более устойчивым». А эта положительная динамика точно с нами в одной комнате? Или это в лучших традициях новояза речь идет об отрицательном росте?
Теперь пройдемся по основным пунктам, на что обратить внимание на наступившей неделе. Это если вдруг вы относитесь к категории неисправимых оптимистов и продолжаете торговать российский рынок, особенно на новостях.
• Сегодня можно ждать скачки в котировках $UGLD , потому как Росимущество обещает объявить итоги аукциона на приобретение доли в ПАО "Южуралзолото". Компания была национализирована в прошлом году и ралли в котировках золота её обошло стороной - до тех пор, пока не будет понятен новый владелец, трейдеры не сильно стремились становиться акционерами компании.
• Количество тех, кто выплачивает дивиденды, сильно уменьшилось по сравнению с прошлым годом, поэтому СД с повесткой о рекомендации дивидендов всегда приковывают особое внимание. На этой неделе следим за $HNFG , $OZPH (тут речь пойдет о дивидендах из нераспределенной прибыли аж 2024г. в размере 4,6765322467 руб. на акцию и еще за 2025 год в размере 0,27 руб), WUSH BLNG DZRD NKSH NMTP $MGKL NAUK
• Отдельное удовольствие — очередной сезон сериала от $GAZP «Мечты сбываются или мечты сдуваются?». Ответ на этот вопрос узнаем во вторник.
• На этой неделе закроются реестры на дивиденды у : $PLZL (56.80 руб. на акцию) , $FIXR ( 0.11 руб.), $T ( 4.50 руб.) , LPSB ( 0.55 руб.) . Если вы эти активы держали — поздравляю, ждите поступлений на свой брокерский счет. И желаю, чтобы геп закрылся быстро.
• Вроде совсем недавно прошло IPO у $DOMRF , а уже в среду истекает локап-период, может поштормить. Хотя это одно из самых удачных размещений Мосбиржи за последниегоды, поэтому сильной волатильности можем избежать.
Если какие-то из этих событий могут Вас порадовать утром понедельника — значит, я не зря потратила время на еженедельную «нетленку» для Вас.
И не забывайте — время летит быстро, поэтому в ближайшее время многое надо успеть — объесться клубникой, пропитаться на пикнике дымком от шашлыков и обязательно выгулять новый сарафан. А потому — берегите себя!
#новости #пульс #аналитика #обзор #новичкам
⚖️ Разбор компании НКХП
🔸История компании: $NKHP
▫️Основана в 1893 году.
▫️Терминал основан в 1893 году.
▫️1993 год - новейшая история, было зарегистрировано в Новороссийске «НКХП».
▫️2009 год - НКХП имел мощности рассчитанные на перевалку около 2 млн тонн зерна в год.
▫️2014 год - компания нарастила мощности и увеличила объемы перевалки до 3,55 млн тонн в год.
▫️2015 год - производственная мощность составляет 45 тысяч тонн муки в год, 36% от всего объема отгрузок шли на экспорт.
▫️2017 год - компания ввела в эксплуатацию новые элеваторные мощности в 100 тысяч тонн.
▫️2018 год - после реконструкции терминал стал самым крупным из всех российских глубоководных терминалов по перевалке зерна. Пропускная способность порта была увеличена в 1,5 раза - до 1,6 тысячи тонн в час.
🔻Это самое крупное предприятие в своём секторе в России.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2015 года.
🔸Чем занимается компания: перевалкой зерна с железнодорожного транспорта на морской для дальнейшего экспорта, а также производит муку, крупы и отруби.
🔸Состав основных акционеров:
• АО «Объединённая Зерновая Компания» владеет пакетом из 50% и одной акции - контрольный пакет;
• 30% акций принадлежит «Деметра Холдинг».
❗️Самое интересное, что Деметра Холдинг владеет пакетом из 50% и минус 1 акция в АО «Объединенная Зерновая Компания». Выходит, что главный акционер НКХП это «Деметра Холдинг».
🔸Free-float: 19%.
🔸Отчет за 2025 год:
▪️Выручка: 7,7 млрд рублей, что на 31,4% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 3,3 млрд рублей что на 49,2% хуже по отношению г/г
🔸Дивиденды: выплата была 18.12.2025 в размере 9 рублей на одну акцию или доходность около 1,73%. В 2025 году было три выплаты, сумарно 23,71 рубль на одну акцию или 4,5 дивдоходности.
🔸Капитализация компании: 35,21 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 20,11 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: более 2000 человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 2300 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 167 рублей в 2017 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 501 рубля за акцию.
🔸Облигации: в данный момент на рынке облигации не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: очень давно не было резких движений, возможно скоро, очень скоро увидим, исходя из ситуации вокруг всего эшелона.
🔹В среднесрочной перспективе: компания очень эффективно проходит все временные срезы и отлично работает над снижением долговых обязательств, так что это один из приоритетных вариантов торговли данным инструментом на мой субъективный взгляд. Но есть вторая сторона, называется отчет и вот тут все плохо.
🔹В долгосрочной перспективе: вот тут остаётся только искать точку входа, ведь спред между лоем и хаем просто огромен, но рано или поздно СВО завершится, санкции будут сняты, а КС уже 14,5% и на мой субъективный взгляд можно рассмотреть удержание до 1,5% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Воскресная встреча инвесторов. Итоги недели.
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшая неделя снова доказала, что майские праздники дают восстановиться не только инвесторам, но и Индексу Мосбиржи. Причем если взглянуть на график, во вторник-среду даже были попытки превысить отметку 2700, но рубль продолжал укрепляться и давить на рынок. Так в пятницу образовалась распродажа из-за нехватки позитивных новостей. Неделя закончилась на позиции 2633 (+1,2%📈).
1️⃣ Основная поддержка рынка сохраняется на геополитике которая на этой неделе была не на первом плане. Однако, на будущей неделе может вернуть свое лидерство на основе визита В.В. в Китай 19-20 мая. Как мы с вами заметили, поездка Трампа толком принесла прогрессивных результатов как он планировал. Разве что сделка с Китаем о готовности заказать 200 самолетов Boeing.
2️⃣ Для консервативных инвесторов которые выбирают долговой рынок, обратим внимание, что с начала года ставка снизилась только на 1,5%, а в июне можно ожидать «паузу» снижения ставки. Поэтому флоатеры не теряют привлекательность. Для избегания риска дефолта ориентируйтесь только на облигации с высоким кредитными рейтингом ААА. Среди вариантов флоатеров наша команда выбрала Ростелеком ПАО 001P-07R или МБЭС 2P-02
3️⃣ Из корпоративных новостей недели стоит отметить взлеты акций по индивидуальным причинам. Так всех порадовало решение Хэдхантера👨🔧 об обратном выкупе акций (байбек) размером 15 млрд руб со сроком 12 месяцев. Позитив такого решения в том, что Хэдхантер выкупит акции в свободном обращении и пополнит свой капитал. Акции в пятницу сразу выросло на +2%📈
🗣Сделки недели:
Куплены акции Русагро🍅 за 107,4 руб (25 шт.).
🗣Дивиденды и купоны недели:
Выплата дивидендов Хэдхантер🔖: 1631 руб
Выплата купонов Газпром Капитал БО-003Р-20⛽️: 16,1 юаней
$RU000A108GR8 $RU000A107DS5 $HEAD $RAGR
Не ИИР
Полипласт снова тут как тут. 17,75%? Беру, но трясусь вместе с вами
Слышу этот вопрос всё чаще: «Ты уже переживаешь?» Да бросьте. Я сам держу прошлый валютный выпуск Полипласта. Поэтому переживаю, но не привык паниковать раньше времени. Этот парень не даёт нам скучать. Уже шестнадцатый выпуск за полтора года! Вы только вдумайтесь.
Конечно, после той истории с Монополией и кучи трупов на рынке ВДО, холодок по спине пробегает у всех. И у меня тоже. Потому смотреть на очередную «дозу» от Полипласта будем трезво, но с интересом.
Кто они такие, чтобы разбрасываться бумажками?
Огромный холдинг. Крупнейший в России по строительной химии. 8 заводов, куча научных центров, 60% сырья сами печатают. Это вам не гаражная контора.
Входит в список системообразующих. Треть выручки — экспорт. Доля на мировом рынке — до 5% по некоторым позициям. И рейтинг «А» от АКРА и НКР.
То есть, формально — надёжно. Но формальности я предлагаю отложить.
Зачем им опять наши деньги?
Вы только посмотрите на аппетиты. За 2025 год выручка взлетела под 70%, до 236 миллиардов. Прибыль выросла на 45%. EBITDA — выше 25% рентабельности.
Казалось бы, живи и радуйся. Но есть нюанс.
Финансовые расходы выросли на 81%. Долгов набрали, как перед большой войной: 235 миллиардов рублей. Это плюс 70% за год. Причём 70% этого долга — по плавающей ставке. Чистый долг / EBITDA — почти 4. Это многовато.
И самое вкусное: на счетах всего 4,5 ярда денег. А долгов коротких — под 186 миллиардов. Чувствуете этот диссонанс?
Что за зверя нам предлагают?
Выпуск БО-16. 2 миллиарда рублей, номинал 1000 рублей.
Купон — до 17,75% годовых. Выплаты каждый месяц.
Срок — 3 года. Никакой оферты и амортизации.
То есть, кидают деньги на стол и говорят: «Сиди и получай три года, не дёргайся».
Организаторы — Альфа и Газпромбанк. 20 мая сбор заявок, 25 числа размещение.
Моё мнение? Два пальца вверх, но с закрытыми глазами
Плюсы очевидны. Крупный эмитент, рейтинг «А», реально растущий бизнес. Доходность почти 18% годовых на три года — в текущих реалиях это жирно и вкусно.
А теперь спустимся с небес на землю.
Минусы бьют в лоб. Долговая нагрузка чудовищная. Компания — наркоман на кредитной игле. Свободный денежный поток глубоко в минусе, минус 65 миллиардов за год. Жрут инвестиции. Чтобы расплатиться в 2027-м, им нужно найти около 30 ярдов только по облигациям.
Я сижу в их валютном выпуске. И честно скажу: без труда верю, что кассовый разрыв может случиться. Надеюсь, что пик ставок и затрат пройден.
Но если спросите, брать ли БО-16 под 17,75%? Давайте без дураков. Беру. Но отчёт по МСФО за полугодие буду листать с первого дня, как маньяк.
Вы главное не расслабляйтесь. #Полипласт не остановить. Но и за бортом оставлять вас не хочется.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⚖️ Разбор компании ЮГК
🔸История компании: $UGLD
▫️Основана в 1976 году.
▫️Приватизация прошла в 1993 году.
▫️В 1997 году компания была на грани банкротства и перешла под контроль нынче всем известному Константина Струкова.
▫️В 2001 году компания получает контроль над рудником в Хакасии.
▫️В 2002 году году получает контроль над рудником Березняковского месторождения.
▫️В 2006 году получает контроль над двумя рудниками в Челябинской области.
▫️В 2007 была попытка выхода на банкротство, вот отсюда туда и идут те самые сложности, о которых мы с вами слышали, так как был подан иск о своём банкротсве, иск был подан от имени ОАО "Южуралзолото", но все активы компании к этому моменту были переведены в ОАО «Южуралзолото Группа Компаний».
▫️2024 год компания «ААА Управление Капиталом», входящая в группу Газпромбанка, купила у Константина Струкова 22% акций компании.
▫️В июле 2025 года заместитель генерального прокурора Юрий Пономарев обратился в Советский райсуд Челябинска с иском о национализации активов Константина Струкова - в доход государства было предложено изъять все принадлежащие Струкову акции в ПАО «Южуралзолото группа компаний» и 100 % ООО «Управляющая компания ЮГК». В иске указано, что несмотря на запрет совмещать госслужбу с бизнесом, Константин Струков с 2000 года является депутатом законодательного собрания Челябинской области, а с 2017 года - его зампредом и входит в состав комитета по экологии и природопользованию. Одновременно он является президентом ООО «Управляющая компания ЮГК» (УК ЮГК) и владеет акциями коммерческих предприятий.
▫️11 июля 2025 года суд обратил все активы Константина Струкова и его семьи в собственность государства Исполняющим обязанности президента ЮГК была назначена вице-президент компании Лариса Ивлева.
Константин Струков был основным акционером Петропавловск, которая отлично залетела на биржу и еще быстрее была признана банкротом и инвесторы до сих пор судятся.
🔸IPO: прошло в 2023 году и было привлечено 7 млрд рублей, после IPO Константину Струкову принадлежало около 94%.
🔸Чем занимается компания: золодобытчик.
🔸Состав акционеров: с недавних пор основным акционером является Росимущество - 90% акций.
🔸Free-float: 10%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 108,8 млрд рублей, что на 43,4% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 16 млрд рублей, что на81,2% больше по отношению г/г.
▪️Чистый долг: 83,8 млрд рублей, вырос на 10% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: так и не было, хотя разговоров было много, но все возможно впереди.
🔸Капитализация компании: 166,8 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 332,5 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 88 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAA-.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 1,11 рублей за акцию в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 0,4768 в 2025 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 0,7186 рублей за акцию.
🔶 Облигации: на данный момент на рынке представлено две облигации:
$RU000A10B008
$RU000A10D4P0
🔷Заключение:
🔻Когда было событие:
Компания «Полюс» продала проект «Марокское» золотодобывающей компании «Южуралзолото» (ЮГК). Сделка предусматривает продажу 100% доли в уставном капитале проекта «Марокское»
Я писала, что эта сделка точно не из лучших.
🔹В краткосрочной перспективе: под спекуляции в формате интрадей точно можно рассмотреть, на мой субъективный взгляд, лучший наверное формат сейчас.
🔹В среднесрочной перспективе: теперь все туманно, ведь при переходе в Росимущество у всех возникла мысль о стабильных дивидендах, но как было сказано - Росимущество продаст акции новому собственнику и пока вот вообще непонятно, кто будет участвовать в аукционе покупки, ведь Полиметалл и Селигдар уже отказались.
🔹В долгосрочной перспективе: в принципе все тоже самое, что и со среднесроком, за исключением того, что цена до сих пор очень волатильна, но отчет за 2024 год отличный и за 2025 год хороший. Если убрать за скобки факт того, что мы даже близко не знаем, кто станет новым собственником, то на мой субъективный взгляд такой формат имеет место быть.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
.Сложное завершение недели.
Инфляция 0,07% против дефляции 0,02% неделей ранее.
🟣 События:
1️⃣ Журналист: Сэр, вы обсуждали Северную Корею с председателем Китая?
Трамп: Да, обсуждал.
Журналист: И к чему это привело?
Трамп: Как вы знаете, у меня очень хорошие отношения с Ким Чен Ыном.
Журналист: У вас был с ним какой-то контакт?
Трамп: Да.
Журналист: Какого рода?
Трамп: Это не имеет значения, я не собираюсь вам рассказывать, но у меня с ним хорошие отношения. Он проявлял уважение к нашей стране, и я хочу, чтобы он продолжал проявлять уважение.
2️⃣ Трамп уехал из Китая без прорывов по торговле и Ирану, — Reuters.
По данным агентства, Пекин не дал Вашингтону конкретной помощи по завершению войны с Ираном, а переговоры по торговле не принесли серьёзных результатов.
При этом во время закрытых переговоров Си Цзиньпин предупредил Трампа, что ситуация вокруг Тайваня может перерасти в конфликт.
3️⃣ Си Цзиньпин осенью посетит США с госвизитом, — МИД Китая.
СД РОСНЕФТИ РЕКОМЕНДОВАЛ ФИНАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2025Г В 2,27 РУБ./АКЦИЯ
СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ «РОСНЕФТИ» СОСТОИТСЯ 19 ИЮНЯ В БОЛЬШОМ КАМНЕ — КОМПАНИЯ
🟣 Заключение:
▫️ Достаточно непростое завершение недели.
$GMKN - ушла, как и весь рынок, на первый взгляд в сильную коррекцию. И как будто ситуация без шансов на выправление, но не стоит забывать, что сегодня так же падал весь Американский рынок, так как поездка Трампа явно не оправдала ожидания инвесторов.
▫️ Драйвером роста может послужить здесь и сейчас нефть $BRM6 , так как ситуация на Ближнем Востоке не стала смотреть в сторону позитива, а вариант эскалации нарастает.
• Поэтому я буду пристально следить за $LKOH , $TATN . Ведь, если нефть поедет выше, то наша нефтянка не сможет вечно идти в другом графике. А так же буду следить за нашими газовщиками $GAZP $NVTK .
• Но есть и второй вариант при котором расти будет сектор цветных и драгоценных металлов и здесь я буду пристально наблюдать за $PLZL , $SELG , $UGLD , мы с вами знаем - без Золота никуда. И конечно $RUAL . Следующая неделя обещает быть интересной, делитесь - какие у вас мысли?
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
.Пятничная коррекция.
🟣 События:
1️⃣ ВВП России в марте прибавил 1,8%, — Путин в ходе совещания по вопросам экономики.
Другие заявления:
— Безработица в России остается на минимальном уровне в 2,2%;
— Принятые в последнее время правительством РФ решения в экономике стали давать позитивный результат;
— Путин отметил позитивные статистические данные в экономике за март;
— Путин поручил закрепить положительную динамику в экономике РФ, чтобы рост становился более устойчивым;
— Деловая программа ПМЭФ будет обширной.
Путин наградил экс-главу Белгородской области Гладкова орденом Александра Невского, — замполпреда в ЦФО Еремин.
2️⃣ ТРАМП ОБ ИРАНЕ: Я НЕ ПРОТИВ ТОГО, ЧТОБЫ ИРАН ПРИОСТАНОВИЛ СВОЮ ЯДЕРНУЮ ПРОГРАММУ НА 20 ЛЕТ, НО ЭТО ДОЛЖНО БЫТЬ «РЕАЛЬНОЕ» ОБЯЗАТЕЛЬСТВО
НЕ ДАЛ НИКАКИХ ОБЕЩАНИЙ ПО ТАЙВАНЮ; ПОДРОБНО ОБСУЖДАЛ СИТУАЦИЮ НА ТАЙВАНЕ; МЫ НЕ СТРЕМИМСЯ К КОНФЛИКТАМ; НЕ ОБСУЖДАЛИ ПОШЛИНЫ С КИТАЕМ; В ХОДЕ ПЕРЕГОВОРОВ ЧИПЫ $NVDA H200 НЕ ОБСУЖДАЛИ
МИД ИРАНА: ИРАН ГОТОВ ВОЗОБНОВИТЬ БОЕВЫЕ ДЕЙСТВИЯ, А ТАКЖЕ ГОТОВ К ДИПЛОМАТИЧЕСКИМ РЕШЕНИЯМ.
ТРАМП: В БЛИЖАЙШИЕ НЕСКОЛЬКО ДНЕЙ Я ПРИМУ РЕШЕНИЕ О СНЯТИИ САНКЦИЙ С КИТАЙСКИХ НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЙ, КОТОРЫЕ ЗАКУПАЮТ ИРАНСКУЮ НЕФТЬ
ТРАМП: ЕСЛИ МЫ НЕ ПОЛУЧИМ ИРАНСКУЮ ЯДЕРНУЮ ПЫЛЬ, МЫ ВОЙДЕМ В ИРАН
— Обсуждали ли вы вообще Украину с председателем Си? И есть ли какое-то продвижение по этому вопросу?
— Да, обсуждал. Мы обсуждали это. Это вопрос, который мы хотели бы урегулировать. Всё шло хорошо, но прошлой ночью они [украинцы] понесли большие потери.
3️⃣ Трамп уехал из Китая без прорывов по торговле и Ирану, — Reuters.
По данным агентства, Пекин не дал Вашингтону конкретной помощи по завершению войны с Ираном, а переговоры по торговле не принесли серьёзных результатов.
При этом во время закрытых переговоров Си Цзиньпин предупредил Трампа, что ситуация вокруг Тайваня может перерасти в конфликт.
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «СУРГУТНЕФТЕГАЗА» РЕКОМЕНДОВАЛ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ПО ИТОГАМ 2025 Г. В РАЗМЕРЕ 0,85 РУБ. НА ОДНУ АКЦИЮ - КОМПАНИЯ
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня и за весь день под закрытие основной торговой сессии 3,88 млрд рублей, это точно не очень много, кстати в красной зоне на 1,02%.
Второй по оборту торгов внутри дня с показателем в 3,73 млрд рублей и в красной зоне на 0,5%
Третий по обороту торгов внутри дня, 3,16 млрд рублей и в красной зоне на 0,84%.
Четвёртое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,49 млрд рублей, в зелёной зоне на 0,43%.
$T
Пятое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 2,16 млрд рублей и красная зона на 1,55%.
Шестой показатель по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 1,98 млрд рублей, кстати красная зона всего на 0,25%.
Седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 1,78 млрд рублей и ушли в красную зону на 2,11%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
популярный пост
Какие ОФЗ и корпоративные облигации будут надежными в условии риска дефолта?
За последнее время на долговом рынке стали чаще появляться риски дефолтов которые стали доходить и до крупных игроков рынка как Евротранс. На прошлой неделе такой риск был у трех выпусков облигаций Самолета🏠, но с задержкой он выплатил купоны.
По каким критериям выбирать облигации?
Сейчас на долговом рынке по-прежнему атмосфера недовольства инвесторов после последнего заседания ЦБ по изменению "ключа" до 14,5%. С тех пор индекс гос. облигаций RGBI опустился до уровня 119 п. и так сохраняется даже в мае. Сегодня 119,4 п.
Обратите внимание, что распродажа длится уже 3 недели и есть вероятность, что скорость выйдет из нее. Для этого нужны любые хорошие новости, например снижение инфляции и ослабление рубля, но плавное. Тут важно не количество, а сам факт. Ведь валюты не было 3 месяца.
В первую очередь необходимо исключить из портфеля высокодоходные облигации (ВДО). Также наблюдайте за ликвидностью облигаций. Самые медленные мало кого интересуют и вряд ли стоит ожидать роста их доходности. А вот более высокую доходность наша команда ждет от ОФЗ, которая может составить 20-30% к концу года. Это касается длинных ОФЗ с фиксированным купоном:
🚩ОФЗ 26248
Доходность: 14,7%
Погашение: 16 мая 2040 г.
Купон: 61,08 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,25% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
🚩ОФЗ 26254
Доходность: 14,72%
Погашение: 03 октября 2040 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.
А какие корпоративные облигации сейчас надежные?
Корпоративные облигации с кредитным рейтингом АА и выше сейчас тоже еще доступные и дешевые по цене и могут обеспечивать низкий риск к дефолту или задержке выплат. Более надежными выделяем следующие эмитенты:
🚩Атомэнергопром АО 001Р-08
Дата погашения: 17.09.2030
Доходность: 14,57%
Купон: 36,65% (4 раза в год)
Накопленный купонный доход: 19,2 руб.
Кредитный рейтинг: ААА
🚩ГТЛК БО 002P-12
Дата погашения:02.03.2030
Доходность: 17,04%
Купон: 13, 36% (ежемесячно)
Накопленный купонный доход: 8,5 руб.
Кредитный рейтинг: АА
Из выбранных бумаг риск дефолта является минимальным. При этом дальнейшее снижение геополитических рисков конфликта на Ближнем Востоке с переходом на дипломатию, будет влиять на длительность распродажи не только акций, но и облигаций.
Не ИИР
⚖️ Разбор компании Корпоративный центр ИКС 5
🔸История компании: $X5
▫️Основана в 2006 году.
▫️Но давайте пойдём сначала! 1995 год - основание сети «Перекрёсток».
▫️1999 год - открытие первого магазина «Пятёрочка».
▫️2006 год - это год слияния двух сетей и создание бренда.
▫️2007 год - создание в России дочерней структуры ООО «Неоторг» (позднее «Управляющая компания ИКС 5»).
▫️2008 год - присоединение сети «Карусель».
▫️2012 год - открытие первого интернет магазина.
▫️2015 год - ИКС 5 выкупает сети «Наш» и «Гурман».
В этом же году выкупают сети: «Соседдушка», «Росинка».
▫️2018 год - общая сеть магазинов насчитыаает более 14.000 магазинов.
Выкупает сеть «Полушка».
Запускает «Постаматы».
▫️2019 год начинают работать первые КСО.
Открыто более 2200 постаматов.
▫️2020 год - запуск нового проекта сеть «Чижик» продуктовый дискаунтер.
▫️2022 год - ИКС 5 выкупает сеть «Prisma».
▫️2023 год - ИКС 5 выкупает следующие сети магазинов:
«Покупочка», «ПокупАлко», «Виктория», «Дешево», «Гроздь», «Амба».
▫️2024 год - «Чижик» открыл 2000 магазин, франшизная сеть «Около» выросла до 1000 магазинов.
▫️2026 год - открыто в общей сложности 29792 магазинов.
Завершение редомициляции.
🔻Это самый крупный продуктовый ретейлер в России.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2018 года.
🔸Чем занимается компания: самый крупный продуктовый ретейлер с элементами лёгкой диверсификации.
🔸Состав основных акционеров:
Фридман, Хан, Кузьмичев, через компанию владеют пакетом акций - 47,86%.
Axon Trust владеет пакетом акций - 11,43%.
🔸Free-float: 29%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 4,642 трлн рублей, что на 18,8% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 83,1 млрд рублей, что на 20,1% меньше по отношению г/г.
▪️Чистый долг: 937,2 млрд рублей, снизился на 0,7% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: спецдивиденд был выплачен в два платежа, сумарная дивдоходность составила 31,4%.
Ждем итоговые дивиденды за 2025 год, но большой роскоши ждать не приходится.
🔸Капитализация компании: 655 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 963 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 394.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 3740 рублей в 2025 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 780 рублей в 2022 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 2411 рублей за акцию.
🔸Облигации: сейчас на рынке представленны 14 серий облигаций, выплаты купонов вовремя.
$RU000A10AT35
$RU000A10AT27
$RU000A109KC0
$RU000A10CSX8
$RU000A10E6V2
$RU000A10C5Y0
И другие
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сейчас наблюдается явное расстройство инвесторов, так как многие думали, что шикарные дивы это постоянство, а не спецдивиденды. Да, сейчас это не самый любимый сектор у инвесторов.
🔹В среднесрочной перспективе: сложно сказать нет, ведь несмотря на то, что нравится это кому или нет, но это флагман нашего продуктового ретейла.
🔹В долгосрочной перспективе: тут несколько сложнее, ведь пока нет предпосылок к тому, что такие рекордные дивиденды нас могут ожидать в ближайшие годы, поэтому на мой субъективный взгляд это один из лучших и относительно надёжных инструментов для диверсификации своего портфеля! Но больших дивидендов ждать не приходится, до тех пор пока выручка Чижик не начнет догонять выручку сети Пятёрочка, пока что Чижик не догнал еще даже Перекресток.
❕На самом деле компания интересная и работу в долгую исключать не стоит.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚡️ Что по рынку к вечеру, вечерние мысли?!
📊 $IMOEX #обзор #ТФ1Ч [Индекс Московской биржи]
📈 На данный момент индекс убавляет ~0,75% к закрытию прошлой торговой сессии. Сегодня на утренней сессии индекс открылся без резких движений, пытались пойти повыше, но моментально приструнили индекс. Пошло снижение, которое к слову началось еще до открытия фьючерсов. Далее на основной сессии тухляк продолжился, акции в основном стояли на месте, отдельные активы росли $AFKS $MTSS , какие-то падали $VTBR $RUAL . У акций не было единого направления, какой-то общей структуры, поэтому я старался вычислять точечные сделки. Так мне приглянулась АФК в Лонг, она была сильной, проходили покупки. Меня смутил индекс, поэтому я решил закрыться, а через 20 минут полет. А индекс стоял почти без движений.
✔️План работы строил от Шорта от зоны сопротивления 2710-2700 пунктов по аналогии вчерашнего плана, рассчитывая на продолжение отката. Лонг я бы готов рассматривать ТОЛЬКО ПОСЛЕ ЗАКРЕПЛЕНИЯ выше диапазона 2700-2710. В принципе как такового драйвера роста и драйвера падения не было, но так как новых новостей нет, то логично ждать от сопротивления откат к ближайшей поддержке 2660. Все максимально четко отработало, торговал снова точечно. За день заработал +1,1% к депозиту!
💿 $MAGN +0,95% шорт на пробой 26,13 ✅
🔋 $NVTK +0,35% буквально скальпинг на отскок ✅
💰 $AFKS -0,05% рано вышел, идея реализовалась ✅
❗️После обеда рынок резко пробил отметку 2680, которая удерживала рынок от коррекции и улетел по заданной траектории вниз. Как раз до этого импульса я заметил слабость, решил взять слабую акцию в моменте ММК + мне еще понравился $GAZP на закрепление ниже 123,5, но я не был на 100% уверен в падении, поэтому меня устроила 1 позиция. По итогу многие акции, которые смотрелись слабо рухнули вместе с индексом к поддержке 2660 по плану. Ждать какой-то глубокой коррекции не особо разумно, на это буквально нет повода. А вот после роста с 2600 до 2700 откатиться на 40-50 пунктов вполне технически красиво и правильно. В отсутствии драйвера коррекции рынок отскочил от 2660, но надолго ли — непонятно. В целом новости от Путина не подтверждаются, рынок начинает разочаровываться. Я бы не сказал, что какие-то большие продажи идут, но многие фиксируют набранные Лонги. Посмотрим как рынок себя поведет завтра!
🗣️ А что вы думаете рынку? Не забудьте поддержать пост реакцией! 👍
"Совкомбанк способен ускорить рост своих доходов? Прогноз по дивидендам".
Дружно приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.
Основой дальнейшего роста прибыли Совкомбанка будет цикл дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ.Аналогичная чувствительность к ставке существует у ВТБ🏦. Оба банка являются бенефициарами такого сценария и первыми позитивно среагируют только на снижение во 2-й половине года.
Чтобы компенсировать давление высокой ставки, Совкомбанк развивает свой бизнес в других направлениях: страхование, лизинг, факторинг, площадку цифровых закупок. Также в апреле 2025 г. Совкомбанк завершил сделку поглощения Хоум банка. Сумма сделки была 50 млрд руб. А только месяц назад, 15 апреля выкупил 100% страховой компании "Капитал Life".
А о чем говорит годовой отчет банка?
Результаты Совкомбанка мы оценили обнадеживающими. За 2025 г. Совкомбанк заработал выручку 972 млрд руб. Это уже на 35% выше результатов за 2024 г. Однако, есть другая сторона медали: чистая прибыль составила 53,2 млрд руб. Вот тут банк уже уступил на 31% предыдущему 2024 г. Основную долю прибыли банку приносит комиссионный доход, который вырос на 24% до 48,9 млрд руб. Мы выделили ключевые пункты отчета, чтобы поговорить о будущих дивидендах.
✨Подписывайтесь в нашу команду, чтоб усвоить трейдинг и добиться уменьшения риска!✨
Наш математик Василий лично доволен отчетом банка и с удовольствием оставил свой прогноз по дивидендам, которые должен выплатить за 2025 г. Большинство банков используют дивидендную политику 50% от прибыли, но Совкомбанк 25%. Так решено в целях роста капитала. Итак, чистую прибыль 53,2 млрд разделим на общее количество акций 22517 млн. Получаем 2,35 руб. Забираем из суммы 25%. Получаем дивиденды 0,55 руб за акцию.
Риски❌
1️⃣После сделки покупки Хоум банка, Совкомбанк находится на стадии восстановления, поэтому сейчас временно замедлится рост прибыли из-за таких расходов.
2️⃣Ключевой проблемой всего банковского сектора остается высокая ставка ЦБ. Так банк сейчас выдает кредиты в минимальном количестве, как и его конкуренты.
Не ИИР
⚖️ Разбор компании ФСК Россети
🔸История компании: $FEES
▫️Основана в 2002 году.
▫️2013 год - ОАО «Холдинг МРСК» переименовано в ОАО «Россети».
▫️2014 год - произошло изменение формы собственности с открытого акционерного общества (ОАО) на публичное акционерное общество (ПАО).
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2008 года.
🔸Чем занимается компания: управлением, развитием и эксплуатацией Единой национальной (общероссийской) электрической сети (ЕНЭС), обеспечивая передачу электроэнергии между регионами и поддерживая ее надежное снабжение по всей России.
🔸Состав основных акционеров:
Росимущество - 77,56% акций.
🔸Free-float: 16%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 1,834 трлн рублей, что на 21,8% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 203,4 млрд рублей, годом ранее убыток 116,9 млрд рублей.
🔸Дивиденды: выплата была в 2021 году.
🔸Капитализация компании: 147 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 147 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 235.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 0,45 рублей в 2011 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 0,05 рублей в 2014 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 0,06882 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлены 12 серий облигаций, выплаты купонов идут вовремя.
$RU000A10BT34
$RU000A10DM96
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сейчас практически все Россети в состояние роста, но на фоне общего спада рынка моментами тоже проседают.
🔹В среднесрочной перспективе: всегда модернизация заканчивается, а еще - давайте вернёмся немного назад, в начало разбора и посмотрим на основного акционера - увидим, что в случае необходимости - дивидендные выплаты будут возобновлены.
🔹В долгосрочной перспективе: можно пока лишь поглядывать на дивидендную историю, поэтому мое субъективное мнение, что при расчёте хорошей точки входа - лучше предпочтение отдать среднесроку.
$FSM6
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Что купить на 3–5 лет и не платить налог? Подборка долгосрочных облигаций
Почему длинные облигации приносят больше дохода, чем короткие? Все просто: чем на больший срок одалживаешь деньги, тем выше плата за это.
Согласитесь, одолжить тысячу рублей на пару недель — это одно. А доверить крупную сумму на 10 лет — совсем другое. За это время и с заемщиком (эмитентом) всякое может случиться, и деньги могут обесцениться.
Чтобы инвестор согласился рискнуть и расстаться с капиталом надолго, ему предлагают премию — либо повышенный процент, либо приятный дисконт при покупке. Таким образом, повышенная доходность — это компенсация за ваш долгосрочный риск.
Во что инвестирую сам: Обзор облигационного портфеля | Подборка длинных ОФЗ | Высокодоходные флоатеры
Также долгосрочные облигации сильнее всего реагируют на изменения ключевой ставки:
• Если ставка растёт → Цены падают → Доходность к погашению растёт (так как можно купить бумагу с большим дисконтом, дешевле номинала).
• Если ставка падает → Цены растут → Доходность к погашению падает (инвесторы массово скупают длинные бумаги, чтобы зафиксировать доход, из-за спроса цена уходит выше номинала).
Подборка длинных облигаций без оферт и амортизации:
• Казахстан выпуск 12 $RU000A101S08 Доходность — 14,85%. Купон: 7,92%. Текущая купонная доходность: 9,85% на 5 лет 1 месяц. Выплаты: 2 раза в год
• Атомэнергопром 001P-10 $RU000A10DYG9 (ААА) Доходность — 14,38%. Купон: 15,15%. Текущая купонная доходность: 14,10% на 5 лет 1 месяц. Выплаты: 4 раза в год
• Атомэнергопром 001P-08 $RU000A10CT33 (ААА) Доходность — 14,51%. Купон: 14,70%. Текущая купонная доходность: 14,00% на 4 года 4 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Сбербанк 001Р-SBERD9 $RU000A10CBA2 (ААА) Доходность — 14,42%. Купон: 0%. на 4 года 4 месяца.
Дисконтная облигация — это облигация без купонов. Её покупают дешевле номинала, а в конце срока получают номинал. Разница между ценой покупки и суммой погашения — это и есть доход.
• ТГК-14 001Р-07 $RU000A10BPF3 (ВВВ) Доходность — 21,59%. Купон: 21,50%. Текущая купонная доходность: 19,81% на 4 года. Выплаты: 4 раза в год
• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 14,45%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,07% на 3 года 10 месяцев. Выплаты: ежемесячно
• Газпром нефть ПАО 003P-02R $RU000A1017J5 (ААА) Доходность — 14,29%. Купон: 7,15%. Текущая купонная доходность: 8,59% на 3 года 6 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Вис Финанс БО-П12 $RU000A10EYJ1 (А+) Доходность — 17,37%. Купон: 16,50%. Текущая купонная доходность: 16,22% на 3 года 4 месяца. Выплаты: ежемесячно
• ПГК 003Р-04 $RU000A10EYV6 (АА) Доходность — 16,64%. Купон: 15,40%. Текущая купонная доходность: 15,33% на 3 года 3 месяца. Выплаты: ежемесячно
• Глоракс 001Р-05 $RU000A10E655 (ВВВ+) Доходность — 19,04%. Купон: 20,50%. Текущая купонная доходность: 18,98% на 3 года 1 месяц. Выплаты: ежемесячно
• РЖД БО 001P-45R $RU000A10CDZ5 (ААА) Доходность — 14,59%. Купон: 13,85%. Текущая купонная доходность: 13,77% на 3 года 1 месяц. Выплаты: ежемесячно
• ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 (А-) Доходность — 25,16%. Купон: 24,00%. Текущая купонная доходность: 23,00% на 3 года. Выплаты: ежемесячно
Данная подборка отражает скорее спектр доступных инструментов. Основной риск сосредоточен в облигациях «Самолета» и «ТГК-14». В краткосрочном периоде запас прочности у них есть, но при ухудшении рыночной конъюнктуры долговая нагрузка может стать критичной. В портфеле держу только короткие выпуски «Самолета»: БО-П14 и БО-П20.
Однако особенность подборки в том, что все выпуски можно выгодно использовать с льготой на долгосрочное владение (ЛДВ): если владеть бумагами свыше трёх лет, доход от их продажи не облагается НДФЛ.
В планах на будущее: подборка облигаций с признаками дефолта. Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на канал и включайте уведомления. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#облигации #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
Оставить комментарий
1.1K
⚡️ Что по рынку к вечеру, вечерние мысли?!
📊 $IMOEX #обзор #ТФ1Ч [Индекс Московской биржи]
📈 На данный момент индекс прибавляет ~0,1% к закрытию прошлой торговой сессии. Сегодня на утренней сессии индекс открылся по аналогии вчерашнего дня без сильных импульсов. Сперва пытались дернуть вниз, но плавно откупили и наметились пробивать зону 2700-2710 пунктов. Если думать логически и критически, то ждать пробоя важной сильной зоны сопротивления с первого раза без объемов на утренней сессии глупо. Поэтому я сегодня ставил на откат от данной зоны + накопилось многовато Лонга, который нужно скинуть. $SBER держится выше 325, а значит скоро придем к 330. $GAZP опять пытается расти, несмотря на коррекцию откупили под конец дня. $LKOH тоже откатил нормально без фанатизма, можно пробить 5300 и идти дальше.
✔️План работы строил от Шорта от зоны сопротивления 2710-2700 пунктов, рассчитывая на технический откат. План и прогноз четко отработали, а я не успел заскочил в Шорты, потому что не поверил в такой быстрый разворот. Думал проторгуемся, нарисуем пару свечей и пойдем вниз, а мы закололи и сразу начали падать. Только потом я пораскинул мозгами и понял, что ради 0,2% по индексу не стал брать Шорты. Но отыгрался на Лонгах $RUAL $AFKS и за день заработал +1% к депозиту!
❗️После движения вниз индекс тупо встал в проторговку на месте, падать нам не на чем, технический откат прошел успешно. По сути даже сейчас нет повода для падения и драйвера роста, но так как сентимент на рынке немного сменился шансов на рост побольше. Правда для того, чтобы уверенно говорить про продолжение роста нужно пробиваться сквозь 2710 пунктов. Хорошо сегодня растет $VKCO - видимо кто-то ее пампит. $TATN продолжает быть лидером среди нефтянки, очень сильная акция. $RUAL уверенно закрепляется выше тренда, ближайшая цель 39,65. Остальные акции не выделились какой-то силой или движениями. Ключевой уровень сверху и мы находимся прямо под ним. ПО УМУ нужно подождать закрепления выше, чтобы уверенно Лонговать. В ином случае риски сильно выше, но каждый принимает решение самостоятельно.
🗣️ А что вы думаете рынку? Не забудьте поддержать пост реакцией! 👍