#обзор

​#milka1992

🔸История компании: ​$OGKB

▫️Основана в 2005 году после реорганизации Интер РАО ЕЭС. ​$IRAO

▫️2007 год - компания провела IPO. Из 6 млрд акций 4 млрд выкупил «Газпром».

▫️2012 год - была введена парогазовая установка на Киришской ГРЭС.

▫️2013 год - введена в эксплуатацию Адлерская ТЭС.

▫️2019 год - завершено строительство Грозненской ТЭС.

🔸IPO прошло в 2007 году.

🔸Чем занимается компания: выработкой и реализацией электрической и тепловой энергии.

🔸Состав основных акционеров: Газпром сам и через дочерниее структуры контролирует около 78% акций. ​$GAZP

🔸Free-float: 15%.

🔸Отчет МСФО за 2024 год:

▪️Выручка: 56,658 млрд рублей, что на 8,7% больше по отношению г/г.

▪️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток 4,778 млрд рублей и он уменьшился в 3,3 раза по отношению г/г.

🔸Дивиденды: стабильные выплаты были с 2017 по 2023 год, крайняя выплата была 03.11.2025 в размере 0,0598167018 рублей или 14,42% доходности.

🔸Капитализация компании: 49,11 млрд рублей.

🔸Средний дневной оборот торгов: 23,46 млн рублей.

🔸Штат сотрудников: свыше 7500 человек.

📈Супер хай: цена акции поднималась до 0,8425 рублей за акцию в 2021 году.

📉Самый лой: цена опускалась до 0,277 в 2024 году.

📊Сейчас цена находится у уровня 0,3399 рублей за акцию.

🔸Облигации: в данный момент на рынке облигации  не представлены.

🔷Заключение:

🔹В краткосрочной перспективе: малая ликвидность, но всплески на общем рынке бывают и она достаточно неплохо летает, но и перед сезоном дивидендов хорошо растет.

🔹В среднесрочной перспективе: есть к чему приглядеться при условии активного улучшения финансовых показателей, но рост тарифов ЖКХ этому поможет. Да, с одной стороны надёжная компания, с другой стороны низколиквидная. Нужно искать точку входа и там уже интересно.

🔹В долгосрочной перспективе: на мой субъективный взгляд нам нужен итоговый отчет за 2025 год, но данный формат работы по данному инструменту я для себя считаю приоритетным, ведь как минимум еще два подорожания тарифов ЖКХ мы в течение календарного года увидим, но допускаю удержание позиции до 2,5% от депозита.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Сэтл Групп – крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе России. Компания работает на строительном рынке более 30 лет. По состоянию на 1 февраля 2026 года объём текущего строительства составляет 1 185 тыс. кв. м., что обеспечивает компании 11 позицию в рейтинге.

Входит в перечень системообразующих компаний. Компания стабильно лидирует на рынке Санкт-Петербурга, опережая ближайшего конкурента ЛСР и прочих девелоперов.

Параметры выпуска Сэтл Групп 002Р-07:

• Рейтинг: А «Негативный» от АКРА; А «Стабильный» от НКР

• Номинал: 1000Р

• Объем: 5,5 млрд рублей

• Срок обращения: 2 года

• Купон: не выше 17,25% годовых (YTM не выше 18,68% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 11 марта 2026

• Дата размещения: 16 марта 2026

В мае 2025 года агентство АКРА ухудшило прогноз по рейтингу компании до «Негативного», сославшись на ухудшение коэффициентов обслуживания долга. Основным бенефициаром такого решения стала жесткая денежно-кредитная политика ЦБ, которая оказывала давление на заемщиков в прошлом году.

Однако осенью (29 сентября) рейтинг был подтвержден уже на уровне А от агентства НКР со «Стабильным» прогнозом. По идее, снижение ставки должно заставить АКРА передумать и пересмотреть прогноз в лучшую сторону. Но гадать пока рано: что имеем, то и имеем.

Обзор новых размещений: Брусника 002Р-06 | Балтийский лизинг БО-П22 | Селектел 001Р-07R | АФК Система 2Р-12 | Вис Финанс БО-П11 | Илон-001Р-01 | МГКЛ 1PS-02 | ЭкоНива 1P-01

Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года:

• Выручка: 63,6 млрд руб. (-3,2% г/г);

• EBITDA LTM: 35,3 млрд руб. (-28,7% г/г);

• Рентабельность EBITDA: 35,8%;

• Чистая прибыль: 2,9 млрд руб. (-78,9% г/г);

• Операционный денежный поток: вырос в 2 раза — до 39 млрд руб.

• Долг/скорр. EBITDA: 4,21х.

• Чистый долг (за вычетом средств на эскроу)/скорр. EBITDA LTM: 1,14х.

Ухудшение финансовых результатов связано с возросшей долговой нагрузкой и неблагоприятной конъюнктурой на рынке недвижимости. Также свою роль сыграл календарь строительных проектов: основной объем выручки по традиции будет отражен в учете ближе к концу года, по мере сдачи объектов в эксплуатацию.

В обращении находятся 4 выпуска биржевых бондов компании общим объемом 30 млрд рублей:

• Сэтл Групп 002Р-06 $RU000A10C2L4 Доходность к колл-опциону: 17,89%. Купон: 19,50%. Текущая купонная доходность: 18,76% на 10 месяцев, ежемесячно.

Что готов предложить нам рынок долга:

• Полипласт АО П02-БО-13 $RU000A10DZK8 (19,16%) А на 1 год 9 месяцев

• Село Зелёное оббП02 $RU000A10DQ68 (17,77%) А на 1 год 8 месяцев

• Медскан 001Р-01 $RU000A10BYZ3 (16,69%) А на 1 год 6 месяцев

• Новые технологии 001Р-08 $RU000A10CMQ5 (17,03%) А- на 1 год 5 месяцев

• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,88%) А- на 1 год 4 месяца

• А101 БО-001Р-01 $RU000A108KU4 (17,03%) А+ на 1 год 2 месяца

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (16,73%) А на 1 год

Что по итогу: Заявленный ориентир купона (16,75% - 17,25%) представляется рыночным для эмитента с рейтингом A. Если дадут ближе к максимуму, можно взять как короткую историю с ежемесячным доходом. Но супервыгодным это предложение не выглядит: много не заработаешь, если сравнивать с тем, что уже есть на рынке. Ради этого продавать другие бумаги и прыгать в новый выпуск точно не стоит.

Рассматривать участие стоит только в случае осознанной потребности включить в портфель девелопера с консервативной долговой политикой. При этом необходимо учитывать макроэкономический фон: сжатие ипотечного кредитования и стагнация на рынке жилья продолжают оказывать давление на сектор. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#облигации #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #купоны #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

#RAGR #Отчетность #Обзор #Инвестиции #Агросектор
🌾 Русагро $RAGR - Рекордная выручка, экспортная экспансия и давление кредитов. Разбираем итоги 2025 года
​
Отчет «Русагро» за 2025 год оставляет двоякое впечатление. С одной стороны, компания продолжает агрессивно расти, выстраивая мощную логистику и поглощая активы. Сегодня это безусловный лидер рынка: №1 по производству подсолнечного масла, потребительского маргарина и майонеза, №2 по сахару и свинине, а также 4-й в стране банк сельскохозяйственных земель. С другой стороны — жесткая макроэкономика ощутимо бьет по итоговой прибыли. Давайте разберем, что стоит за рекордными цифрами и почему на графике всё выглядит не так радужно.
​
💰 Фундаментальная картина: Рост масштабов на фоне дорогих денег
Бизнес-модель доказывает свою операционную устойчивость, хотя финансовые издержки растут:
✔️ Выручка: 396,4 млрд руб. (+17% г/г). Исторический максимум достигнут.
✔️ Скорректированная EBITDA: 56 млрд руб. (+11% г/г) при крепкой рентабельности в 14,1%.
✔️ Чистая прибыль: 20 млрд руб. (против 32 млрд в 2024 году). Снижение логично — сказался сильный рост стоимости льготных кредитов (программы АПК) и бумажные убытки от курсовых разниц на фоне укрепления рубля.
✔️ CAPEX: 35,5 млрд руб. (+20%). Компания активно инвестирует в будущее инфраструктуры.

К слову, высокая кредитоспособность группы подтверждена агентством АКРА — впервые присвоен рейтинг АА-(RU).
​
🚜 Драйверы роста: Синергия, порты и новые мощности
Все четыре ключевых направления бизнеса показали свою силу, несмотря на локальные трудности:
🔹 Мясной бизнес — абсолютный локомотив (+71% к выручке). Консолидация «Агро-Белогорье» и рост загрузки кластера в Приморье дали мощный синергетический эффект. Достигнут исторический максимум производства живка на свиноматку.
🔹 Масложировое направление (+7%): «Русагро» заняла лидирующую позицию среди экспортеров масла в Азию и на Ближний Восток. И это на фоне того, что Аткарский МЭЗ 9 месяцев стоял на модернизации! Выручил запуск перевалки масел через Петербургский нефтяной терминал и эксклюзивный договор с портом Оля. Кстати, в январе 2026 обновленный Аткарский МЭЗ запущен — его мощность выросла на 56%.
🔹 Сельское хозяйство (+8%): Эффективная посевная кампания помогла поставить исторический рекорд — на экспорт ушло около 700 тыс. тонн зерновых.
🔹 Сахарный бизнес: Выручка удержалась на стабильном уровне, несмотря на ценовое давление и высочайшую конкуренцию в РФ. Главный прорыв года здесь — запуск бетонных площадок долгосрочного хранения свеклы (мощность 1 млн тонн), что позволит выпускать дополнительные 120 тыс. тонн сахара ежегодно.
​
📉 Техническая картина: Нисходящий тренд и ожидание развязки
​Фундаментально бизнес (охватывающий 15 регионов, 42 страны и 30 тыс. сотрудников) выглядит массивно, но технически бумага $RAGR сейчас смотрится плачевно. Актив торгуется на 2-летних минимумах, зажатый в жестком нисходящем треугольнике.
После публикации отчета цена пробила поддержки 20, 50 и 200 EMA. Последний оплот покупателей сохраняется на 100 EMA в районе 119₽, куда мы уже почти пришли. Ниже — только нижняя граница треугольника на отметках 114-114,5₽.
​
📌 Резюме и стратегия
Компания проходит через масштабную трансформацию логистики и расширяет мощности, но пока высокие ставки давят на чистую прибыль. Рассматривать актив к покупке прямо сейчас я бы не рискнул — до момента уверенного выхода из треугольника вверх (пробой зоны 131-132₽). Если выход будет вниз, падение окажется болезненным. Консенсус-прогноз аналитиков рекомендует «держать». При низком риск-профиле за бумагой лучше просто понаблюдать со стороны, ожидая смены тренда.

$RAGR $IMOEX
​
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

​#milka1992

🔸История компании: ​$SVAV

▫️Начнем с предыстории, потому что история компания достаточно запутанная. Компания «Северсталь» в 2001 году получила контроль над заводами УАЗ и ЗМЗ. В 2002 году автомобилестроительные активы выделяются в отдельный холдинг «Северсталь-авто».

▫️В 2005 году «Северсталь-авто» выкупает завод «Набережные Челны - Соллерс».

▫️В 2007 году «Северсталь» выходит из автомобильного бизнеса продав пакет акций: 49,3% - генеральному директору ОАО «Северсталь-авто» - Вадиму Швецову.

▫️В 2008 году завод открывает под брендом «Соллерс Алабуга».

▫️В мае 2008 года компания производит ребрендинг и появляется бренд «Соллерс».

▫️В 2011 году происходит совместная коллаборация с компанией «Форд».

▫️В 2012 году запускается совместное предприятие между «Соллерс» и «Мазда» под брендом «Мазда-Соллерс».

🔻Почему выбрано название «Соллерс»:

- В переводе с латыни это означает искусный, изобретательный.

▫️В 2021 году происходит очередной ребрендинг и компания получает название «Соллерс авто».

▫️В 2022 году происходит еще один ребрендинг и компания получает название «Соллерс». 😅

▫️В 2022 году Вадим Швецов продает контрольный пакет «Соллерс» топ-менеджменту компании.

▫️В 2024 году «Соллерс» продает свою долю в ООО «Аурус» компании «Хит Моторз Рус».

▫️В 2025 году «Соллерс» начал производство УАЗов на Кубе.

🔸IPO: прошло в 2015 году.

🔸Чем занимается компания: производит автомобили и занимается сопутствующими направлениями.

🔸Состав акционеров: топ-менеджмент владеет 80,25% акций.

🔸Free-float: 17%.

🔸Отчет РСБУ за девять месяцев 2025 года:

▪️Выручка составила: 365,г млрд рублей, что на 9,2%% больше по отношению г/г.

▪️Чистая прибыль: 4 млрд рублей, что на 16,2% ниже по отношению г/г.

🔸Дивиденды: выплачиваются «рвано», пример: с 2006 по 2008 были выплаты, следующие выплаты были в 2013 и 2014 годах, далее выплаты были в 2023, 2024 и 10 июня 2025 года.

🔸Капитализация компании: 17,31 млрд рублей.

🔸Средний дневной оборот торгов: 28,82 млн рублей.

🔸Штат сотрудников: данные за 2025 год насчитывают около 2000 человек.

📈Супер хай: в 2023 году, цена акции поднималась до 1348 рублей.

📉Самый лой: в 2022 году, цена опускалась до 170 рублей.

📊Сейчас цена находится у уровня 509,5 рублей за акцию.

🔸Облигации: на данный момент облигаций не представлено.

🔷Заключение:

🔹В краткосрочной перспективе: с точки зрения спекуляции при такой ликвидности вариантов практически нет, можно ловить движение только лишь при входе денежных средств в данный инструмент, а так же в ожиданиях отчетов, но сейчас прямо не густо с волатильностью везде.

🔹В среднесрочной перспективе: в данный момент это оптимальный подход к данному инструменту, так как зарубежные партнеры-конкуренты покинули наш рынок и «Соллерс», если смотреть с точки зрения производства коммерческих грузовиков, то фактически единственный конкурент это Газель. Плюс к этому УАЗ достаточно популярен в нашей стране, идет активное налаживание производства и рынка сбыта на Кубе, а самое главное три года стабильная выплата дивидендов. Допускаю удержание позиции до 2%.

🔹В долгосрочной перспективе: невозможно спрогнозировать, так как мы не знаем сроков возвращения зарубежных компаний и условий возобновления их деятельности на территории РФ.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

#BSPB #Отчетность #Обзор #Инвестиции #Дивиденды
🏦 Банк «Санкт-Петербург» $BSPB - Агрессивный рост портфеля, адаптация к высоким ставкам и стабильные дивиденды. Разбираем итоги 2025 года
​
Представляю очередной отчет из банковского сектора, на этот раз от БСПБ (за 2025 год по МСФО), демонстрирующий успешную адаптацию банков к условиям жесткой ДКП и дорогостоящего фондирования, а также их способность использовать эти факторы в свою пользу. Да, чистая прибыль Банка составила 37,8 млрд рублей против высокой базы прошлого года (50,77 млрд руб.), однако структура доходов и баланс сигнализируют о мощной внутренней динамике. Банк не просто адаптировался к макроциклу, но и заложил прочный фундамент для будущих периодов. Давайте посмотрим на общую картину.
​
💰 Фундаментальная база: Баланс и Маржинальность
Главное достижение года — банку удалось нарастить чистые процентные доходы (ЧПД) на 10,2%, до 77,8 млрд рублей. И это на фоне того, что процентные расходы подскочили на 51,2% из-за удорожания клиентских пассивов. БСПБ эффективно абсорбирует эти косты за счет выдачи новых кредитов по более высоким ставкам (процентные доходы взлетели на 35,4%).
Основа бизнеса крепнет: совокупные активы прибавили 14,8%, перевалив за 1,3 трлн рублей, а собственный капитал увеличился на 7,9%, достигнув 217,4 млрд руб. Главным драйвером здесь выступает нераспределенная прибыль, выросшая до 192 млрд руб.
​
📊 Агрессивное кредитование и приток ликвидности
Банк демонстрирует впечатляющие темпы экспансии, особенно в корпоративном секторе. Портфель бизнеса показал сильный рост на 31,6% (до 736,4 млрд руб.), розница также не отстает — плюс 24,4% (до 196,6 млрд руб.). Самое важное здесь то, что агрессивный рост выдачи полностью и надежно перекрывается притоком средств: депозиты юрлиц выросли на 31,8%, а деньги частных клиентов — на 19,5% (до 521,3 млрд руб.). Структура фондирования выстроена максимально сбалансировано.
​
💸 Дивидендная прозрачность
БСПБ продолжает подтверждать статус стабильной фишки, что особенно ценится инвесторами при долгосрочном удержании. Банк регулярно делится прибылью: по итогам 2024 года общая выплата составила солидные 56,98₽ на акцию, а за первое полугодие 2025 года уже выплачено 16,61₽. Бумага продолжает генерировать понятный кэш-флоу.
​
📈 Техническая картина и Прогнозы
​Глобально акции $BSPB остаются в восходящем тренде, но прямо сейчас на графике разворачивается ожесточенная битва. На дневном таймфрейме цена тестирует мощное сопротивление в виде 200 EMA, при этом быстрые скользящие 20 и 50 EMA активно поджимают котировки снизу. На недельном графике преградой выступает 50 EMA, расположенная чуть выше дневной двухсотой.
​
🎯 Цели: Важнейший рубеж для инвесторов сейчас — пробой и уверенное закрепление выше зоны сопротивления 345₽. Если этот барьер падет, открывается отличный путь к 400₽. Консенсус-прогноз аналитиков пока дает сдержанный таргет 333₽ (на удержание), однако фундаментал сектора говорит о большем. Ожидания Эксперт РА по рекордной прибыли банков в 2026 году (3,7–3,9 трлн руб.) и дальнейший цикл смягчения ставки ЦБ станут мощным попутным ветром. Если банк сохранит набранные темпы, вероятность обновления максимумов и движения к верхней границе восходящего канала (в район 500₽) крайне высока.
​
📌 Резюме
Отчет иллюстрирует крепкий, прибыльный бизнес, который успешно переваривает высокие ставки. Банк наращивает кредитование, удерживает маржинальность и платит дивиденды. Внимательно следим за техникой: после пробоя 345₽ актив становится крайне интересным для покупок.
​

$BSPB $IMOEX
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📌 Российский рынок акций вчера продолжил отскок от отметки 2800 пунктов, подорожав по итогам суток на 0,7%. Мы надеялись, что разворот произойдет от 2820 пунктов, но и текущий сценарий неплох – Индекс Мосбиржи пробил вверх мощное сопротивление, протестировал этот уровень сверху вниз и теперь, по логике, рост должен ускорится вплоть до отметки 2900 пунктов. Но что-то подсказывает, что подъем к 2900 не будет безостановочным, если он вообще будет.

Мы уже отмечали, что в первой половине недели рост Индекса Мосбиржи шел за счет акций нефтянки. Бумаги же финансового сектора были под давлением, что можно объяснить их продажами для освобождения капитала под покупки нефтегаза. Вчера же спрос на бумаги банковского сектора возобновился, что вполне логично, поскольку банки также заработают на росте доходов нефтяных экспортеров.

🔥 Такая картина говорит о том, что рынку акций просто не хватает денег для роста, поскольку основная масса инвесторов вложилась в облигации и фонды денежного рынка, и пока не спешит активно вытаскивать оттуда капиталы.

• Банк Санкт-Петербург: ​$BSPB МСФО 2025

- Чистый процентный доход 77.8 млрд руб (+10.2% г/г)

- Комиссионный доход 11.8 млрд руб (+1.6% г/г)

- Рентабельность капитала (ROE) 18.1% (годом ранее 27.1%)

- Чистая прибыль 37.8 млрд руб (-25.5% г/г)

• Хэдхантер: МСФО 2025 ​$HEAD

- Выручка 41.2 млрд руб (+4% г/г)

- Скорр. Чистая прибыль 24.76 млрд руб (+1% г/г)

• Евротранс: ​$EUTR появился иск от 05 марта 2026 на 141 631 762,07 рублей.

- Оказывается в 2015 году Еврофинансмоснарбанк подал заявление о признании группы компаний «Трасса» банкротом, но потом отозвал его из суда.

- «В результате в период кризиса и дефицита ликвидности компания столкнулась с невозможностью привлечения финансирования со стороны ряда кредиторов, что привело к дефициту оборотных средств компании», — констатирует Анна Жванецкая, директор департамента потребительского сектора банка «Открытие». После отказа Банка Москвы предоставить очередной транш у компании появилась просрочка, стали срабатывать ковенанты по кредитам (условия, при наступлении которых кредиторы вправе требовать досрочного погашения ссуд). В итоге заявление о признании «Трассы» банкротом в 2015 году подал еще и Еврофинансмоснарбанк. Впрочем, потом оно было отозвано из суда.

• ВУШ: ​$WUSH Финансовые результаты по итогам 12 месяцев 2025 года:

- Выручка составила 12,5 млрд руб.;

- EBITDA кикшеринга — 3,6 млрд руб.;

- Чистая прибыль отрицательная. В рассматриваемом периоде значительное влияние на показатель оказали макроэкономические условия: убытки по финансовым инструментам из-за укрепления рубля к юаню и высокая ключевая ставка Центробанка, влияющая на стоимость финансирования компании;

- Показатель Чистый долг / EBITDA — 3,69x.

​$ROSN

лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,7 млрд рублей и рост на плюс 0,26%.

​$NVTK

второй оборот по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,2 млрд рублей и рост на плюс 0,69%.

​$RUAL

попытки туземуна? Рост на плюс 1,7% при обороте торгов внутри дня 1,5 млрд рублей .

​$SBER

сейчас это четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,35 млрд рублей и рост на плюс 0,16%.

​$GAZP

сейчас это пятый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 1,34 млрд рублей, просадка уже минус 0,34%.

​$VTBR

это лишь шестой показатель по обороту торгов внутри дня, более чем за пять часов торгов они уже наторговали на 1,25 млрд рублей и ушли в красную зону на минус 0,17%.

​$FLOT

неожиданно, это сегодня седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 1,1 млрд рублей и рост на плюс 4,52%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

#HEAD #Отчетность #Обзор #Инвестиции #HRtech
💼 Хэдхантер $HEAD - Рекордная рентабельность, ИИ-решения и щедрые дивиденды. Разбираем итоги 2025 года
​
Отчет Хэдхантера за 2025 год доказывает, что компания обладает потрясающей устойчивостью и гибкостью. Несмотря на серьезные макроэкономические вызовы и охлаждение рынка найма в некоторых секторах, менеджмент филигранно оптимизировал расходы, вывел на рынок передовые ИИ-продукты и подтвердил статус привлекательной дивидендной фишки. Давайте плавно пройдемся по главным цифрам и посмотрим на картину целиком.
​
💰 Фундаментальная мощь: Эффективность во главе угла
Бизнес-модель Хэдхантера генерирует отличный денежный поток даже в условиях высоких ставок.
✔️ Выручка за 2025 год выросла на 4,0% и достигла 41,2 млрд руб. (в 4-м квартале рост составил 0,4% до 10,47 млрд руб.).
✔️ Чистая прибыль в 2025 году снизилась до 17,98 млрд руб.
✔️ Скорректированная EBITDA в 4-м квартале прибавила 7,0% (до 5,9 млрд руб.), а рентабельность этого показателя по итогам всего 2025 года составила внушительные 55,2%.

❗️ Секрет такого роста маржинальности кроется в жестком контроле над костами: скорректированные операционные затраты в 4-м квартале снизились на 5,1%, а маркетинговые расходы удалось сократить на целых 26%. Снижение чистой прибыли на 18,7% в конце года — исключительно технический момент, вызванный сокращением денежной позиции после мощных дивидендных выплат в конце 2024 года.
​
📊 Трансформация доходов и драйверы роста
Эти финансовые успехи напрямую связаны с тем, как меняется структура клиентской базы.
🔹 Крупный бизнес выступает локомотивом: выручка здесь выросла на 11,4% за счет уверенного роста среднего чека (ARPC) на 12,6%.
🔹 При этом в сегменте Малого и среднего бизнеса наблюдается просадка (-13,2%) из-за оттока клиентов с низким потреблением, что создало эффект обратного размытия.
🔹 Настоящим прорывом стали Дополнительные услуги, взлетевшие на 41,3% г/г (до 6,6 млрд руб.). Кроме того, в 4-м квартале компания запустила первый массовый продукт на базе искусственного интеллекта (GenAI), которым уже пользуются десятки тысяч компаний — это мощный задел на будущие периоды.
​
💸 Дивиденды: Надежный кэш для акционеров
Высокая маржинальность позволяет компании щедро вознаграждать своих инвесторов. Совет директоров рекомендовал выплатить 233₽ на одну акцию (это около 116% от скорректированной чистой прибыли за год).
📅 ВОСА назначено на 27 апреля 2026 года, а сами выплаты ожидаются в конце мая. Дивидендная доходность к текущим ценам составляет около 7,8% — отличный бонус.
​
📈 Техническая картина и Прогнозы
На фоне стабильного фундамента, техническая картина по $HEAD начинает формировать мощный сигнал на разворот.
​После 4-месячной консолидации бумага оттолкнулась от мощнейшей зоны поддержки на уровне 2750₽. Сейчас цена активно пытается пробить глобальный нисходящий тренд, штурмуя ключевое сопротивление — 200 EMA на дневном таймфрейме (в районе 3050₽).
​
🎯 Цели: Консенсус-прогноз аналитиков дает справедливую цену на горизонте 12 месяцев выше 4400₽, что открывает шикарный апсайд почти в 50% к текущим котировкам.
​
📌 Резюме
В 2026 год Хэдхантер входит с монопольным положением, гибкой структурой затрат и прогнозом роста выручки до 8% при сохранении рентабельности выше 50%. Внедрение ИИ, доминирование в крупном бизнесе и стабильные дивиденды делают эту бумагу отличным активом для удержания позиций, а если вы рассматриваете ее к покупке, то дождитесь слома нисходящего тренда и закреплением над 200 ЕМА (сейчас 3050₽)

$HEAD $IMOEX

​Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#обзор


🇷🇺 Российский рынок: умеренный оптимизм
Торги четверга, 5 марта, завершились на положительной территории. Инвесторы оценивают корпоративные события и следят за геополитикой.

· Индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на +0,49%, закрывшись в районе 2 809–2 810 пунктов .
· Индекс РТС (RTSI) практически не изменился (-0,01%) .
· Лидеры дня: Татнефть ($TATN, +2,74%), ВТБ ($VTBR, +2,55%) .
· Аутсайдеры: ММК ($MAGN, -2,20%), Северсталь ($CHMF, -1,92%), НЛМК ($NLMK, -1,89%) .

🛢️ Нефть и газ: коррекция после ралли
Цены немного остывают после взрывного роста, вызванного геополитикой на Ближнем Востоке.

· Brent: фьючерс на май корректируется до $84,22 за баррель после пика в $86+ .
· WTI: держится в районе $79,25 .
· Газ в Европе: остается в фокусе. Цена держится в районе $735–750 за тысячу кубометров. Ситуация вокруг катарского завода Ras Laffan и риски по Ормузскому проливу никуда не делись.

⛏️ Металлурги и добытчики: цветные против черных
Сектор разнонаправлен: цветные металлы в силе, черные — под давлением.

· РУСАЛ ($RUAL / 486 HK): бумаги консолидируются в районе 40,55 руб. на Мосбирже и HK$5,17 в Гонконге после роста .
· Норникель ($GMKN): без яркой динамики, но аналитики обсуждают возврат к дивидендам.
· Полюс ($PLZL): акции держатся на уровне 2581 руб. (+3,03%), поддержанные высокими ценами на золото ($5300+).
· Черная металлургия ($CHMF,  — в минусе из-за слабых финрезультатов и отсутствия системной поддержки .

💻 IT и потребительский сектор

· Т-Технологии ($T): акции торгуются около 3503 руб., консолидация после дивидендной отсечки. Компания подтверждает цель по рентабельности капитала 30% в 2026 году .
· Ozon ($OZON): без существенных движений.
· VK ($VKCO): под давлением из-за слабой отчетности и допэмиссии.

🏦 Банки: ждем стратегий

· Сбербанк ($SBER , ): обычка и префы консолидируются. Инвесторы ждут стратегию на 2026 год.
· ВТБ ($VTBR): в лидерах роста 5 марта (+2,55%), отыгрывая корпоративные новости .
· Т-Банк ($T): в составе группы Т-Технологии .

🌍 Глобальный фон
Фьючерсы на американские индексы в небольшом минусе. Главное событие сегодня — данные по рынку труда США (Nonfarm Payrolls), которые могут повлиять на ожидания по ставке ФРС.

Итог утра:
Российский рынок показывает умеренный оптимизм. Нефть корректируется после рекордов, газ держится высоко. В металлах — дивергенция: цветные в плюсе, черные под давлением. Банки и IT ждут новых драйверов.

🚀 Что в фокусе:      или ?

Ссылка на брокера, которым пользуюсь

Телеграм

​$VTBR

Новый лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,2 млрд рублей, но рост аж плюс 3,13%.

​$SBER

второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,95 млрд рублей и рост на плюс 1,27%.

​$ROSN

прошлый лидер лишь на третьем месте и это на фоне ситуации на Ближнем Востоке, сегодня наторговали на 5,75 млрд рублей, рост на плюс 0,52%.

​$NVTK

четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,65 млрд рублей и рост на плюс 1,5%.

​$GAZP

пятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,65 млрд рублей и уже можно сказать, что ликвидность растворилась в рынке, а если серьезно, то деньги закончились в рынке), целый день балансирует между красной и зеленой зоной, сейчас минус 0,04%.

​$T

шестой показатель по обороту торгов внутри дня, к этой минуте наторговали на 3,6 млрд рублей, рост на плюс 0,94%.

​$LKOH

седьмой по обороту торгов внутри дня и под завершение основной торговой сессии наторговали на 3,2 млрд рублей, рост всего плюс 0,27%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

⚡️ Что по рынку к вечеру, вечерние мысли?!

📊 $IMOEX #обзор #ТФ1Ч [Индекс Московской биржи]

📈 На данный момент индекс прибавляет ~0,6% к закрытию прошлой торговой сессии. Сегодня на утренней сессии индекс открылся гэпом вверх, хотя снова с учетом слабого закрытия по акциям и ММВБ это выглядело очень странно. Далее индекс просто встал в боковик на 12 пунктов между 2812 и 2824, в котором простояли большую часть дня и вышли вверх только за счет роста $SBER . Сбербанк в моменте пробил трендовую нисходящую и стрельнул на 1%. Также немного помог $LKOH , который тоже отскочил вместе с $TATN $ROSN и на этом все.

✔️План работы строил от трендовой линии, думал сначала Шортить, но потом после пробоя понял, что Шорт не очень будет, индекс будет пытаться пойти выше. Из-за того, что нет понимания движений акций, они хаотичны, нормально поймать движение не получается. За сегодня буквально сижу в нуле.

❗️ Почти все акции продолжают двигаться разнонаправлено. Взять тот же сектор металлургии $NLMK $MAGN $CHMF чувствуют себя слабее рынка, валяться без сильных причин. В этом же секторе $GMKN $RUAL гораздо сильнее их, Русал пытался выйти вверх, ГМК тоже не так плох. И так по всему рынку! Говорить о каком-то едином движении просто нельзя, внутри секторов творится какая-то жесть. Да, при любой стадии рынка есть акции слабее/сильнее рынка, но тут исключительно хаотичные движения. Индекс так не смог достичь сегодня отметки 2835 пунктов, максимум 2827 поставили и обратно. Сил нет, драйвера нет, объемы сильно упали. Мне такой рынок не нравится, торговать минимум желания.

🗣️ А что вы думаете рынку? Не забудьте поддержать пост реакцией! 👍

⭐️ PRIVATE | ⭐️ ЧАТ | ⭐️ Donate | ⭐️ Отзывы | ⭐️ MAX

Группа компаний «ЭкоНива» — крупный вертикально интегрированный аграрный холдинг, специализирующийся на производстве сырого молока, продуктов его переработки, а также на продаже зерна и семян.

Компания начала работу в 1994 г. Сегодня в «ЭкоНиве» три самостоятельных холдинга. Более чем в 40 регионах России работают 18 000 сотрудников.

Параметры выпуска ЭкоНива-001P-01:

• Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем двух выпусков: не менее 5 млрд рублей

• Срок обращения: 3 года

• Купон: не выше 18,00% годовых (YTM не выше 19,56% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 12 марта 2026

• Дата размещения: 16 марта 2026

Параметры выпуска ЭкоНива-001P-02:

• Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)

• Номинал: 1000Р

• Срок обращения: 2 года

• Купон: КС+400 б.п.

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: только для квалов

• Дата книги: 12 марта 2026

• Начало торгов: 16 марта 2026

Компания подтверждает свою финансовую устойчивость: рейтинг А+(RU) от АКРА (январь) и рейтинг ruA от "Эксперт РА" (февраль) со стабильными прогнозами.

Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года: 

• Выручка: 46,5 млрд руб. (+15,0% г/г)

• Чистая прибыль: 9,4 млрд руб. (-19,1% г/г)

• EBITDA: 20,9 млрд руб. (+14% г/г)

• Рентабельность по EBITDA: 25,4%

• Долгосрочные обязательства: 22,9 млрд руб. (+15,7% за 6 месяцев)

• Краткосрочные обязательства: 127,4 млрд руб. (-0,5% за 6 месяцев)

• Чистый долг/EBITDA LTM: 3,6x

Обзор новых размещений: Брусника 002Р-06 | Балтийский лизинг БО-П22 | Селектел 001Р-07R | АФК Система 2Р-12 и 2Р-13 | Вис Финанс БО-П11 | Илон-001Р-01 | МГКЛ 1PS-02

Что готов предложить нам рынок долга:

• Селектел 001Р-07R $RU000A10EEZ9 (16,03%) А+ на 2 года 11 месяцев

• Вис Финанс БО-П11 $RU000A10EES4 (18,39%) А+ на 2 года 11 месяцев

• Селигдар 001Р-10 $RU000A10EC22 (18,07%) А+ на 2 года 10 месяцев, имеется амортизация

• Инарктика 002Р-04 $RU000A10DHX9 (15,55%) А+ на 2 года 7 месяцев

• А101 БО-001P-02 $RU000A10DZU7 (16,93%) А+ на 1 год 9 месяцев

• Хэндерсон 001P-01 $RU000A10BQC8 (15,91%) А+ на 1 год 2 месяца

Что по итогу: Стартовая доходность выпуска выглядит крайне привлекательно на фоне вторичного рынка. Это создает классическую ситуацию для получения быстрой прибыли , но лишь при условии, что ставка купона не будет существенно снижена в ходе сбора заявок.

Для стратегии "купил и держи" с целью долгосрочной фиксации дохода размещение выглядит менее привлекательно. Основной риск — высокая долговая нагрузка эмитента: показатель Чистый долг/EBITDA уже превышает критические 3,0x. Кроме того, стоит учитывать отраслевую специфику: сельское хозяйство — это капиталоемкий и цикличный бизнес, который крайне чувствителен к сокращению господдержки и удорожанию заемного финансирования.

Крайне редко рассматриваю истории, которые одновременно обладают двумя минусами: отсутствием публичных акций в обращении и критически высокой долговой нагрузкой. Спекулятивный интерес для меня появится только при итоговом купоне не ниже 17,5%. При ином раскладе предпочту пройти мимо. Благодарю за прочтение и поддержку постов.

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#облигации #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

​#milka1992

🔸История компании: ​$VSMO

▫️Основана в 1933 году.

▫️В 1950е годы в СССР началось активное развитие авиационной и ракетной техники, создание отечественного подводного флота и атомной промышленности. Всё это требовало применения новых материалов, соответствующих жёстким требованиям эксплуатационных характеристик, одним из таких материалов стал титан.

▫️2006 год - акционером ВСМПО-Ависма становится «Рособоронэкспорт».

▫️2007 год - было подписано соглашение о создании совместного предприятия ВСМПО-Ависма и Boeing.

▫️2008 год - была учреждена дочерняя компания корпорации ВСМПО-Ависма «ВСМПО Титан Украина».

▫️2011 год - было создано дочернее предприятие корпорации ВСМПО-Ависма VSMPO-Tirus (Beijing) Metallic Materials Ltd Офисы и склады компании были размещены в Пекине и в провинции Тяньцзинь, которая входит в зону свободной торговли.

▫️2012 год - корпорация ВСМПО-Ависма заключила первые долгосрочные соглашения с российскими потребителями - холдингом «Сухой» и Пермским моторостроительным заводом.

▫️2014 год - корпорация ВСМПО-Ависма и американский авиастроительный концерн Boeing продлили долгосрочный контракт на поставку титанового проката до 2022 года.

▫️2015 год - корпорация ВСМПО-Ависма подписала три долгосрочных соглашения с компанией Rolls-Royce plc на 2016-2025 годы.

🔻Кстати, это та самая компания, которая производит свыше 90% всего титана в России.

🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2005 года.

🔸Чем занимается компания: самый крупный производитель титана в России и это единственная компания в мире, которая имеет полный цикл производства титана. И да, в мире это тоже самый большой производитель титана с долей 25% от всего титана производимого в мире.

🔸Состав основных акционеров:

• Промышленные инвестиции - пакет акций 65%;

• Ростех - пакет акций 25%.

🔸Free-float: 10%.

🔸Отчет РСБУ за девять месяцев 2025 года:

▪️Выручка: 58,7 млрд рублей, что на 18,8% хуже по отношению год к году.

▪️Чистая прибыль: 2,85 млрд рублей, что в 4,3 раза хуже по отношению г/г.

🔸Дивиденды: крайняя выплата была 31.05.2024 в размере 564 рубля на одну акцию или доходность 1,57%.

🔸Капитализация компании: 362,25 млрд рублей.

🔸Средний дневной оборот торгов: 17,35 млн рублей.

🔸Штат сотрудников: более 14.000 человек.

📈Супер хай: цена акции поднималась до 64.500 рублей в 2023 году.

📉Самый лой: цена опускалась до 20.700 рублей в 2024 году (если смотрим на свежую историю с 2022 года).

📊Сейчас цена находится у уровня 29.800 рублей за акцию.

🔸Облигации: в данный момент облигаций на рынке от головной компании не представлено.

🔷Заключение:

🔹В краткосрочной перспективе: да, среди вас есть те, кто пристально следит за этой акцией и он видел уже много раз - какие мощные движения тут бывают, значит короткие спекуляции - зелёный свет. Но опять же при условиях нынешней ликвидности это маловероятно.

🔹В среднесрочной перспективе: на мой взгляд этот формат куда интереснее коротких спекуляций, ведь вернувшись в начало вы понимаете, что это за гигант и какие компании у него постоянные покупатели, точнее были такими до начала СВО. СВО закончится, а потребность в качественном титане только нарастает. Поэтому среднесрок куда интереснее спекуляции на мой субъективный взгляд.

Если говорить про поиск точки входа, то допускаю что при публикации итогового отчета за 2025 мы можем увидеть уже действительно неплохую точку входа.

🔹В долгосрочной перспективе: вот тут все еще интереснее, ведь от одного из пиков цены на титан в 2011 году - сейчас цена упала более чем в 6 раз, значит нам есть куда расти, а чем дороже титан тем больше прибыль у корпорации. Повторюсь, западный рынок за 3,5 года так и не смог полноценно заменить данного поставщика, а это означает что при определённых вводных пока что чисто в теории, но все же мы сможем увидеть очередного дивидендного аристократа на нашем рынке и уже можно рассчитывать пик цен акции, а там очень интересные цифры выходят! Допускаю удержание позиции до 3% от депозита.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

#MOEX #Отчетность #Обзор #Инвестиции #ФинансовыйСектор
🏛 Мосбиржа $MOEX - Бум частных инвесторов, рекордная прибыль и взлет «Финуслуг». Разбираем итоги 2025 года
​
Отчет Московской биржи за 2025 год по МСФО наглядно показывает: российский фондовый рынок активно трансформируется и дышит полной грудью. В условиях перестройки экономики площадка стала главным бенефициаром притока ликвидности. Бизнес-модель работает как часы, генерируя мощный денежный поток. Заглянем в главные цифры и разберем структуру доходов.
​
💰 Фундаментальная мощь: Доходы и безупречная эффективность
Финансовые результаты подтверждают статус Мосбиржи как высокомаржинальной машины:
✔️ Чистая прибыль: 59,4 млрд руб. — великолепный результат, подкрепленный реальной торговой активностью.
✔️ Операционные доходы: 129,0 млрд руб. Обратите внимание, что 61% (78,7 млрд руб.) приходится на комиссионные доходы. Это важнейший сигнал: биржа зарабатывает на реальных сделках, клиентской активности и новых продуктах, а не только на чистом процентном доходе (который составил 50,0 млрд руб.).
✔️ Операционная эффективность (Cost-to-Income): 40,3%. Компания сохраняет отличную рентабельность при операционных расходах в 52,0 млрд руб., даже на фоне активного найма ИТ-специалистов и реализации стратегических проектов.
✔️ Долговая нагрузка: 0. У компании по состоянию на конец года вообще нет долговых обязательств, а размер собственных средств достиг внушительных 209 млрд руб. Финансовая устойчивость эталонная.
​
📊 Драйверы роста: Инвесторы, новые рынки и ИТ-локомотив
Главный капитал биржи сегодня — это масштабное расширение аудитории и внедрение новых технологий. Экосистема уверенно захватывает новые ниши:
🔹 Розничный бум: За год брокерские счета открыли 5 млн новых клиентов. Теперь на бирже торгует более 40 млн человек.
🔹 Возрождение рынка акций и долга: Проведено 3 IPO и 3 SPO компаний исключительно из несырьевого сектора. Капитализация рынка акций достигла 52,9 трлн рублей. На долговом рынке тоже жарко: 82 компании вышли на него впервые, а всего размещено выпусков на 11,5 трлн руб.
🔹 Срочный рынок и БПИФы: Запущен 31 новый деривативный контракт (объем торгов более 420 млрд руб.), стартовали торги 22 новыми БПИФами. В 4 квартале комиссионные доходы срочного рынка взлетели на 58,9% благодаря грамотному смещению фокуса на прибыльные товарные контракты.
🔹 Маркетплейс «Финуслуги»: Настоящий драйвер роста. Доходы платформы взлетели на 111,1%. Ради такого агрессивного захвата доли рынка менеджмент оправданно увеличил расходы на маркетинг (+64,7% в 4 квартале), что дает прямую отдачу в виде притока клиентов и успешного запуска новых сервисов (например, автопополнения фондов через «Финподушку»).
​
​📈 Техническая картина и Прогнозы
В моменте акции $MOEX вывалились из локального восходящего канала (от октября 2025 года), пробив ключевые скользящие поддержки, включая дневную 200 EMA. Звучит тревожно? На деле ситуация открывает отличные возможности.
​
Прямо под текущими значениями находится фундаментальная опора — недельная 200 EMA на уровне 173₽. А чуть ниже, на отметке 167₽, проходит железобетонная граница глобального восходящего тренда, который уверенно тянется еще с 2022 года.
​
🔮 Драйверы и Цели
Главный рыночный бум еще впереди. Грядущее смягчение ДКП неизбежно спровоцирует масштабный переток капитала на фондовый рынок (который уже идет), и Мосбиржа, как инфраструктурный монополист, станет главным бенефициаром.
​
Консенсус-прогноз аналитиков дает ориентир в 212₽ (при довольно широком разбросе от 190₽ до 225₽). При этом технически бумага имеет огромный потенциал для рывка в зону 220–224₽.
Внимательно следим за сильным горизонтальным уровнем 187₽ — именно его уверенный пробой станет триггером, открывающим свободную дорогу к максимумам.

$MOEX $IMOEX

​Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📌 Фиксация спекулятивной прибыли на российском рынке акций вчера продолжилась, но уже не такими высокими темпами, как во вторник. По итогам суток рынок просел на 0,1%, но практически вплотную подходил к отметке 2800 пунктов, которая стала теперь поддержкой.

Сегодня утром намечается отскок – Индекс Мосбиржи 2 растет на 0,5%. Теперь по технике Индексу Мосбиржи нужно бы сходить в район 2900

#MTSS #Отчетность #Обзор #Инвестиции #Экосистема
📱 МТС $MTSS - Рекордная выручка, рост прибыли на 20% и мощная экосистема. Разбираем итоги 2025 года
​
Отчет МТС за 2025 год доказывает, что компания успешно прошла сложнейший этап трансформации из классического оператора в полноценного технологического гиганта. Несмотря на жесткую ДКП, давление высоких кредитных ставок и рыночную конкуренцию, менеджмент оптимизировал расходы и добился выдающихся результатов. Нетелеком-бизнесы уже генерируют 42% выручки группы. Заглянем в цифры и структуру доходов.
​
💰 Фундаментальная мощь: Рекорды и эффективность
Финансовые результаты показывают, что бизнес-модель отлично сбалансирована и готова к масштабированию:
✔️ Выручка за 2025 год: 807,2 млрд руб. (+14,7% г/г). Исторический рубеж пройден! В 4 квартале выручка прибавила 16,4% (до 222,5 млрд руб.).
✔️ Чистая прибыль: 35,2 млрд руб. (+20% г/г) — великолепная динамика, подтверждающая эффективность контроля над костами.
✔️ OIBDA: 279,7 млрд руб. В 4 квартале показатель взлетел на 18,9% (до 71,8 млрд руб.).
✔️ Долговая нагрузка: Чистый долг/LTM OIBDA снизился до 1,6х. Это самый безопасный и низкий показатель за последние 4 года — долговой навес под жестким контролем.
​
📊 Структура выручки и достижения продуктов
Новые направления растут значительно быстрее рынка, создавая мощную синергию:
🔹 Телеком (502,4 млрд руб.): Надежный фундамент. МТС удерживает статус №1 в качестве голосовых услуг, В2В телекоме, по скорости интернета в Москве и цифровой безопасности. Общая база клиентов выросла до 83,4 млн (+1 млн г/г).
🔹 Финтех (172,4 млрд руб.): Главный локомотив экосистемы. Количество клиентов достигло 19,2 млн (+1,6 млн г/г).
🔹 AdTech / Реклама (70 млрд руб.): Агрессивный рост доходов за счет перераспределения рынка и новых ИИ-алгоритмов.
🔹 БигТех (63,8 млрд руб.): Искусственный интеллект и облачные технологии активно внедряются в бизнес-процессы и монетизируются.
🔹 Торговая сеть (58,7 млрд руб.): Уверенные продажи через 3900 офлайн-точек и интернет-магазин.
🔹 Медиа (29 млрд руб.): База пользователей платного ТВ стабильно расширяется и достигла 16,3 млн (+1,2 млн г/г).
🔹 Юрент (15,5 млрд руб.): Сервис кикшеринга (самокаты) органично дополняет городские сервисы группы.
​
💸 Дивиденды: Прозрачность и стабильность
Главный триггер для инвесторов: по дивидендной политике утверждены выплаты на уровне не менее 35₽ на акцию. Учитывая солидный рост чистой прибыли и комфортный уровень долга, МТС подтверждает статус надежной фишки, генерирующей понятный и стабильный кэш для акционеров.
​
📈 Техническая картина и Прогнозы
Технически бумага $MTSS остается в глобальном восходящем канале от декабря 2024 года, уверенно удерживаясь выше ключевых скользящих средних 100 и 200 EMA. Сейчас на недельном таймфрейме цена готовится форсировать главное сопротивление 200 EMA (240₽). После недавней закономерной коррекции бумага накапливает силы и готова прорвать этот рубеж, как только стабилизируется общерыночный фон.
​
🎯 Цели: Консенсус-прогноз аналитиков составляет 250-260₽. Мой среднесрочный таргет смелее — 270-275₽. При этом не забываем про главный скрытый драйвер: вывод на IPO своих дочек в этом году (или часть из них), есть все шансы увидеть переоценку бизнеса с целями сильно выше уровня 275₽.
​
📌 Резюме
Отчет получился эталонным. МТС не просто адаптировалась к сложной макроэкономике, но и показала крутую маржинальность, снизила долг и доказала эффективность своей экосистемы. Добавляем сюда гарантированные дивиденды и потенциальное IPO - получаем фундаментально сильную историю.
​

$MTSS $IMOEX
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

​$MOEX МОСКОВСКАЯ БИРЖА ОБЪЯВЛЯЕТ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2025 ГОД

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ МОСБИРЖИ ПО МСФО В 2025Г СНИЗИЛАСЬ ДО 59,4 МЛРД РУБ. С 79,2 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ (ПРОГНОЗ - 59,8 МЛРД РУБ.)

​$MTSS МТС МСФО 2025Г = ПРИБЫЛЬ +59.39 МЛРД РУБ ПРОТИВ ПРИБЫЛИ +79.24 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ

МТС В IV КВ. НАРАСТИЛА ВЫРУЧКУ НА 16,4% - ДО 222,5 МЛРД РУБ., OIBDA - ДО 71,8 МЛРД РУБ.; ЛУЧШЕ ПРОГНОЗА

​$EUTR

появилась информация о двух исковых заявлениях в суд на 300 млн рублей и 3 млрд рублей.

• Обороты:

​$ROSN

лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,95 млрд рублей и рост на плюс 0,46%.

​$NVTK

второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,8 млрд рублей и рост продолжается, уже плюс 0,83%.

​$GAZP

третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,31 млрд рублей и рост косметические плюс 0,11%.

​$RNFT

четвертый показатель по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 1,05 млрд рублей и рост на плюс 0,9%.

​$VTBR

пятый показатель по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 900 млн рублей и рост на плюс 0,1%.

​$VTBR

шестой показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 640 млн рублей, рост на плюс 0,2%.

​$RUAL

седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, к этой минуте наторговали на 620 млн рублей и рост на плюс 0,08%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️