⚗️ Куйбазот, аналитика по компании #обзор #KAZT #KAZTP

Сектор: Химическое производство

Последний обзор по компании Куйбышевазот (Куйбазот) я делал 1 июля 2025 года, тогда акции стоили 458 р .и я ожидал сначала еще небольшого снижения в район 440, а от туда отскока до 550 р. По факту акции снижались до 426 🎯, а от туда росли до 535 🎯. Не рубль в рубль, но все пошло по моему предположению, волатильности сначала было немного больше, а потом немного меньше. А после этого акции ушли в коррекцию и падали до 400 рублей. Сейчас же торгуются по 432 р., давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 991M$

▪️ P/E — 8.33

▪️ P/S — 0.96

▪️P/B — 0.81

▪️EPS — 39.38 р.

▪️EBITDA — 17,6 млрд р.

▪️EV/EBITDA — 5.1

ℹ️ По сравнению с прошлым обзором упала прибыль, но по метрикам оценивается даже дешевле из-за падения стоимости акций. Давайте посмотрим последний отчет, разберемся как дела у компании.

🗞 Новостной фон

▪️КуйбышевАзот РСБУ 9м 2025г = прибыль +9.07 млрд руб = +83% г/г

▪️Порт Тольятти группы Куйбышевазот перестал быть публичной компанией

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ вырос на 3%, а за 2024 рос на 10%

▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ снизился на 44%, а в 2024 рос на 319%

▪️Net Debt / EBITDA — 0.67, низкий уровень долга

ℹ️ Существенно снизили долговую нагрузку, СК вырос. Хорошее финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 1%, а в 2024 году была без изменений. Компания стоит по выручки 3 года подряд.

▪️Прибыль за 1П2025ТТМ упала на 25%, а в 2024 году падала на 3%.

▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ вырос на 5133% до 7.7 млрд р.

🔮 Будущее, оценки

▪️ По этой компании нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры

36,9% — ООО "Куйбышевазот-плюс"

5,3% — Герасименко В.И.

4,7% — ООО "Тольятихиминвест"

3.2% — Шульженко Ю.Г.

2% — Кудашев В.Н.

🆚 Сравнение с конкурентами

Небольшая по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности в среднем по сектору, а по росту выручки за 5 лет слабее сектора.

🤑 Дивиденды

Есть обычка и префы. По обычке платят чуть больше.

2021 — 5,66%, 2022 — 7,79%, 2023 — 6,92%, 2024 — 4,09%. 2025 — 1.4%

Дивиденды маленькие, но есть.

📈 Технический анализ

Нисходящий тренд. На днях опять попытка вырваться из этого тренда. Индикаторы уже в зоне перекупленности. Если по компании или рынку появятся какие-то позитивные новости, может быть попытка вырваться из этого нисходящего движения. Поэтому сейчас находимся в "любимой зоне" 50/50, либо пойдем к 395 и ниже, либо прорвемся и пойдем к 500.

🧠 Выводы

С одной стороны это неплохая компания с хорошим финансовым здоровьем, которая может показать неплохой рост во время следующего экономического цикла. Но с другой стороны есть в секторе и более интересные компании типа ФосАгро, с более высокими дивидендами и таким же потенциалом роста. Поэтому что-то плохого сказать у меня про компанию особо нечего, но есть варианты поинтересней, как-то так.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?

👍 - согласен

👎 - не согласен

🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб