Акции Сбербанка с начала года подешевели на 7% (рынок упал на 20%). Банк рассчитывает в 2026 году заработать больше, чем в 2025 году, и направить 50% прибыли на дивиденды.
Глава банка Герман Греф заявил о планах получить рекордную прибыль и выплатить рекордные дивиденды.
Аналитики АКБФ сохранили справедливую стоимость на уровне 473,99 руб. для обыкновенных и 463,66 руб. для привилегированных акций, видя потенциал роста 70% и 66%. Рекомендация — «покупать».
Дивиденды и прогнозы
При достаточности капитала 13,3% банк выплачивает 50% прибыли. Прогноз чистой прибыли на 2026 год — 1,91 трлн рублей, дивидендов — 42,27 руб. на акцию. Рентабельность капитала ожидается на уровне 22%.
Риски для сектора
Глава Сбербанка отметил, что маржинальность банковского сектора во втором полугодии будет сокращаться. Инвестиции в основной капитал снизились на 6,6% во втором квартале. Зампред правления Александр Ведяхин сообщил о необходимости готовиться к досозданию резервов.
Сколько стоят акции
Справедливая цена — 473,99 руб. для обыкновенных и 463,66 руб. для привилегированных акций. Потенциал — 70% и 66%. Дисконт на риски — 45%. Вердикт: «покупать».
Больше новостей и разборов — в нашем Telegram-канале.
Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».
