Портфель на лям как аналог фондам денежного рынка.

Задачка была собрать портфель на срок 8-10 месяцев, за которым не нужно активно следить в течение этого времени, можно выйти как через 8 месяцев, так и на пару месяцев позже.
Сравниваемся с LQDT (КС -0,4%) и TMON (КС -0,8%).


Пять бумаг на равнозначные доли:

1) Инарктика RU000A10DHV3 КС+2,9%.
Компания с отрицательным операционным денежным потоком продолжает наращивать долги, преимущественно под плавающую ставку. На горизонте нужного нам срока не вижу никаких существенных рисков, кроме потери большой части биоактивов. Но и с этим Инарктика справится, опыт имеется, хоть это и сильно ударит по бизнесу. Бумага не для держания годами, но премия в 2,9% заслуживает внимания для нужного нам срока;

2) КАМАЗ RU000A10CQ93 КС+2,15%.
Убыточная компания, которая имеет поддержку государства, о чем лично президент еще раз упомянул на этой неделе. Кроме того, погашение через 9 месяцев очень удобно для нашего срока.

3) МэйлРУ RU000A10G635 КС+1,7%.
Снова убыточная компания с поддержкой государства и свободным доступом к денежному рынку.

4) Ростовская область RU000A10F8Q7 КС+2%.
СубФеды стабильно торгуются увереннее своих кредитных рейтингов, хотя и с ним тут все в порядке.

5) Селигдар RU000A10C5K9 КС+4,5%.
Хотя тут есть явная и большая проблема с долгом в золоте, на нужный нам срок я тут рисков не вижу. Пока существенных расходов не ожидается, а главный риск в возможной волатильности котировки в процессе, из-за новостей по уголовному делу. Но этот риск мы убираем, поскольку выпуск с погашением через 8 месяцев, в которое спокойно идем. Само уголовное дело никак не сказывается на работе Селигдара и последняя распродажа была сугубо эмоциональной.

Итого, мы получили наш портфель с доходностью КС+2,65%, что на 3,05-3,45% выше фонда денежного рынка. А за счет разбивки на 5 эмитентов, гарантировали легкий выход из позиции в нужный момент.

PS: а можно взять просто ОФЗ, что бы было еще спокойнее! В любом случае, это не инвестиционная рекомендация, а просто пример портфеля под задачку.