#самокаты

💭 Анализ факторов, влияющих на перспективы компании...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📛 Whoosh впервые столкнулся с убытком, составившим 1,98 млрд рублей. Причинами стали снижение доходов, увеличение операционных затрат и повышение процентных платежей. Соотношение чистого долга к EBITDA достигло отметки 3,0x.

📊 Выручка сократилась на 15%, остановившись на отметке 5,4 млрд рублей. Такое падение объясняется уменьшением количества поездок и их длительности вследствие неблагоприятных погодных факторов и проблем с геолокацией в апреле-мае текущего года.

🤷‍♂️ EBITDA составила 1,0 млрд рублей (-63,6%). Рентабельность упала до уровня 18,8%, главным образом из-за увеличения издержек на содержание парка самокатов (ремонт, техобслуживание, зарядка и транспортировка внутри России), а также повышения расходов на персонал.

✔️ Операционная часть (1 п 2025)

🛴 Число поездок сократилось на 10% по сравнению с прошлым годом, хотя парк самокатов увеличился на 19%. Среднее количество поездок на одного активного пользователя снизилось до 13, тогда как в предыдущем году оно составляло 13,5.

🤔 Количество поездок на один самокат уменьшилось до 235, в то время как в прошлом году было 314. Но радует динамика Латинской Америки, где среднее количество поездок на один самокат возросло до 548,1 по сравнению с 262,5 годом ранее. По словам финансового директора, высокая оборачиваемость в Латинской Америке объясняется отсутствием выраженной сезонности, характерной для России.

🌎 Тем не менее, сам парк самокатов в Латинской Америке практически не расширялся, увеличившись лишь с 8 до 10,4 тысячи единиц. Учитывая, что зарегистрировано 3,1 миллиона пользователей, получается, что на каждого зарегистрированного пользователя приходится примерно 3,35 самоката, в отличие от России, где аналогичный показатель равен 7,9. Пока неясно, почему компания не увеличивает парк самокатов в Латинской Америке столь же быстро.

🧐 Перспективы

💤 Whoosh относится к числу компаний, чьи предстоящие финансовые результаты трудно предсказуемы из-за особенностей отрасли: высококонкурентный рынок с нестабильной динамикой цен (стоимость средней поездки ежегодно снижается, притом сами цены не растут), присутствие крупных игроков, способных подавлять конкурентов ценой (например, МТС и Яндекс), регулярные изменения регулятивных условий, а также сложность оценки потенциала латиноамериканского сегмента. Прогнозировать реальный темп роста парка самокатов непросто, так как действительность может кардинально отличаться от заявлений руководства компании, причем вероятнее сценарий замедления роста на фоне ухудшения текущих показателей.

📌 Итог

📋 Пока преждевременно окончательно отказываться от истории. Компания продолжает расширять сервисы и технологические решения. Растёт число пользователей и городов присутствия по всему миру. Однако динамика показывает существенное ослабление ожидаемых финансовых показателей, причём трудно предсказуемых.

🎯 ИнвестВзгляд: Планируется удерживать актив до 2028 года, с постепенным наращиванием доли в портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - компания сталкивается с трудностями в финансовой части. Тем не менее, имеются положительные сигналы развития бизнеса, что открывает долгосрочный потенциал роста.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - присутствует существенная зависимость от множества нестабильных факторов, а надежность и стабильность бизнеса находятся на низком уровне.

✅ Привлекательные зоны для покупки: ТЕКУЩИЕ (Доля увеличена) / 100р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Нельзя однозначно утверждать, достиг ли рынок самокатов своего потолка, однако в Латинской Америке он точно продолжает развиваться и обещает рост в ближайшие годы. По прогнозам, настоящий интерес к оценке компании появится ближе к 2027 году, когда она потенциально сможет достичь пределов роста и превратиться в источник устойчивых денежных потоков.

⏰ В работе уже следующий материал. Не пропустите.

$WUSH #WUSH #Whoosh #Кикшеринг #Самокаты #Инвестиции #Анализ #Бизнес #Развитие

1️⃣ МТС $MTSS вернула в нераспределённую прибыль 17 млрд ₽ невостребованных дивидендов за 2021 год.

По закону срок обращения акционеров истёк, и обязательство компании по выплате прекратилось.

Теперь эта сумма может пойти на дивиденды будущих лет.

Текущая дивполитика МТС гарантирует не менее 35 ₽ на акцию ежегодно, в 2024 году выплачено 35 ₽ (68,6 млрд ₽).

2️⃣ "Полюс" $PLZL за I полугодие увеличил прибыль по МСФО на 20% до $1,4 млрд, EBITDA +32% до $2,7 млрд.

Капзатраты выросли в 2 раза, себестоимость добычи +54%.

Добыча золота снизилась на 11%, продажи – на 5%.

Рост прибыли обеспечили рекордные цены на золото свыше $3400 за унцию.

Всемирный золотой совет (WGC) прогнозирует ещё +5% к цене, но при урегулировании конфликтов возможное падение на 12–17%.

3️⃣ "Русснефть" $RNFT по МСФО за I полугодие 2025 сократила чистую прибыль в 3,2 раза до 11,8 млрд ₽.

Выручка упала на 19% до 119,6 млрд ₽, себестоимость – на 16% до 84,5 млрд ₽.

Продажи нефти в РФ снизились на 30% до 60,4 млрд ₽, экспорт вырос на 5% до 55,5 млрд ₽.

Долгосрочные обязательства сократились почти втрое до 54,2 млрд ₽, краткосрочные удвоились до 143,2 млрд ₽.

Основной валютный долг уменьшен до $620 млн.

4️⃣ СД "Газпром нефть" $SIBN рекомендует дивиденды за I полугодие 2025 в 17,3 ₽ на акцию.

Внеочередное собрание акционеров пройдёт 29 сентября, дата закрытия реестра — 13 октября.

За 2 квартал 2025 по МСФО: выручка 828 млрд ₽, EBITDA 238,1 млрд ₽, чистая прибыль 57,8 млрд ₽.

5️⃣ США в шестой раз отложили введение санкций против сербской NIS до 26 сентября.

Это даёт Белграду время сохранить энергобезопасность и продолжить переговоры.

В компании отметили, что отсрочка позволяет вести бизнес и выполнять контракты.

NIS — крупнейшая энергокомпания Балкан, контролируемая Сербией и "Газпромом" $GAZP

В случае санкций власти Сербии готовы выкупить российские доли.

6️⃣ Whoosh $WUSH по МСФО за I полугодие 2025 сократил выручку на 14,7% до 5,4 млрд ₽ из-за падения числа и длительности поездок в России.

Компания вышла на убыток 1,9 млрд ₽ против прибыли годом ранее, EBITDA упала на 63% до 1 млрд ₽.

Основные расходы пришлись на ремонт и обслуживание самокатов, зарядку и персонал.

При этом в Латинской Америке выручка выросла в 2,7 раза, число поездок +169%, парк планируют удвоить к концу 2025 года.

Число аккаунтов достигло 30,5 млн, подключено 240 тыс. СИМ в 71 городе.

7️⃣ "Татнефть" $TATN по МСФО за I полугодие 2025 сократила чистую прибыль на 64% до 54,2 млрд ₽.

Выручка снизилась до 878,2 млрд ₽ против 931,1 млрд ₽ годом ранее.

Операционная прибыль упала почти вдвое — до 111,2 млрд ₽.

Продажи нефти просели на 20% до 482,6 млрд ₽, тогда как реализация нефтепродуктов выросла на 4% до 560,9 млрд ₽.

Шинный бизнес показал рост на 10% до 24,9 млрд ₽.

8️⃣ "Россети Центр" $MRKC по МСФО во 2 квартале 2025 увеличили чистую прибыль до 2,12 млрд ₽ против 1,54 млрд ₽ годом ранее.

Выручка выросла до 33,4 млрд ₽, EBITDA — до 8,4 млрд ₽.

За полугодие прибыль составила 5,39 млрд ₽ (+34%), выручка 71 млрд ₽ (+16%), EBITDA 18,6 млрд ₽.

Рост сопровождался увеличением операционных расходов до 60,5 млрд ₽.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #дивиденды #золото #нефть #санкции #самокаты #убытки #прибыль #рынки

✅ Налог на сверхприбыль: депутаты от «Справедливой России — За правду» внесут законопроект о 10% налоге на сверхприбыль для компаний со средней прибылью за 2024-2025 гг. более ₽1 млрд. База – прирост прибыли к 2021-2022 гг. В 2023 году аналогичный налог принес ₽318,8 млрд. ✅ #PMSB Пермэнергосбыт: дивиденды ₽37 на акцию (ДД 14,8% по обыкновенным, 13,9% по привилегированным). Отсечка 2 июня. ✅ #AGRO Русагро (1 кв. 2025): выручка ₽82,793 млрд (+18%). Масло: производство 290 тыс. т, продажи промышленные +5% (530 тыс. т), потребительские -16% (101 тыс. т). Сахар: производство -49% (65 тыс. т), продажи -36% (573 тыс. т). Мясо: производство свинины +90% (139 тыс. т), продажи +120% (127 тыс. т). Сельское хозяйство: зерновые -50% (93 тыс. т), масличные -66% (18 тыс. т). ✅ #ETLN Эталон (1 кв. 2025): продажи 192 тыс. кв. м (₽37,4 млрд). Премиум 7% от стоимости (vs 0,04% г/г). Регионы 20% в кв. м, 17% в рублях. Поступления ₽18,1 млрд. Средняя цена ₽194,6 тыс./кв. м, жилье ₽309,5 тыс./кв. м (+9%). Санкт-Петербург: продажи +31% (63,8 тыс. кв. м), стоимость +73% (₽11,9 млрд), поступления +56% (₽8,6 млрд). Ввод в эксплуатацию 73,2 тыс. кв. м. ✅ #VTBR ВТБ (2025): продажа непрофильных активов (гостиницы, офисы, «Росгосстрах», private equity) в рамках подготовки к ужесточению регулирования экосистем ЦБ (2026). ✅ #YNDX Яндекс (2024): ✔️ выручка ₽306,5 млрд (+34% г/г): Поиск и портал ₽113,7 млрд (+21% г/г), Райдтех ₽60,8 млрд (+29% г/г), Электронная коммерция ₽104,8 млрд (+60% г/г), Доставка ₽20,3 млрд (+21% г/г), Плюс ₽32,5 млрд (+58% г/г), Объявления ₽9,3 млрд (+35% г/г), Прочее ₽35,9 млрд (+57% г/г). EBITDA ₽48,9 млрд (+30% г/г), рентабельность 16% (-0,5 п.п.). ✔️Скорректированная чистая прибыль ₽12,8 млрд (-41% г/г). Чистый долг/EBITDA 0,4x (vs 0,7x в 1 кв. 2024). Прогноз на 2025: рост выручки +30%, EBITDA ₽250 млрд. EV/EBITDA 2025 ~7x. ✔️Электронная коммерция (1 кв. 2025): GMV ₽277,4 млрд (+39% г/г), выручка ₽104,8 млрд (+60% г/г). (Маркет, Лавка, Еда, Деливери)⦁ O2O (1 кв. 2025): GMV ₽82,1 млрд (+36% г/г), выручка ₽20,3 млрд (+21% г/г). (Доставка, Заправки)⦁ Такси, каршеринг, аренда самокатов (1 кв. 2025): выручка ₽60,8 млрд (+29% г/г), GMV ₽374,5 млрд (+16% г/г), скорректированная EBITDA ₽23,5 млрд (+34% г/г). >1 млрд поездок, 52,4 млн активных пользователей Яндекс Go (+11% г/г). ✅ #SNGS Сургутнефтегаз: созывает ГОСА по дивидендам за 2024 год на 27 июня 2025 года. Окончание приема бюллетеней – 27 июня. ✅ #MAGN ММК (1 кв. 2025): выручка ₽158 млрд (-18% г/г), EBITDA ₽20 млрд (-50% г/г), чистая прибыль ₽3 млрд (-87% г/г), FCF ₽0 (vs ₽8 млрд г/г), чистая денежная позиция ~₽73 млрд, чистый долг/EBITDA -0,56x. ✅ #ABRD Абрау-Дюрсо: виноградарство и виноделие в России активно развиваются после периода упадка (до 2012 года). Росту способствовали господдержка и программы развития отрасли. #ecommerce #доставка #такси #каршеринг #самокаты #финансы #технологии #акции #рынок #налоги #дивиденды #недвижимость #строительство #сельскоехозяйство #пищеваяпромышленность