#нефть — посты и обсуждения

#Базарразбор

Ну что, коллеги, пятница, 13-е, всё живо — и рынок, и мои нервы.

Разбираю вечернюю сводку по горячим следам.

Индексы: зависли над «линией Мажино»

Утро началось по моему же сценарию: на открытии индекс Мосбиржи просел на 0,06% — до 2506,62 пункта. Но дальше вышло ровно то, о чём я писал: пролив выкупили. К 09:30 бенчмарк уже прыгал на 2518,61 (+0,41%), РТС — на 953,94.

Днём индекс ставил максимум 2523,25 (+0,33%) и проваливался до 2503,17 (-0,47%) — то есть вся волатильность, которую обещали «адреналиновые наркоманы», на месте. К вечеру основная сессия сворачивается в районе 2512–2513 пунктов (+0,16%) по Мосбирже и 953–954 по РТС. Обороты средние, в плюсе 52% бумаг сектора — рынок дышит, но без паники покупательского восторга.

Голубые фишки: кто ест, кто держит поднос

На открытии основной сессии, за минуту торгов, индексные лидеры выглядели так: Совкомбанк +2,5%, АФК «Система» +1,7%, «Северсталь» +1,3%, НЛМК +1,1%, Т-Технологии +1,1%, ИКС 5 +1% . В минусе — ВК (-2,6%), «Газпром» (-0,5%), АЛРОСА (-0,3%) .

Совкомбанк — герой дня. Банк опубликовал МСФО за 9 месяцев 2026: чистая прибыль выросла в 2 раза, до 71,9 млрд рублей, за третий квартал — на 49% год к году, до 26,6 млрд. ROE за квартал 23,4%, процентная маржа — 8% , растёт шестой квартал подряд. Акции на новостях ускорялись до +3,4% , Финам даёт таргет 14,9 рубля, Т-Банк — 14,6 . Аналитики оценки подтверждают: маржа восстановилась, расходы под контролем.

ВТБ — триллер продолжается. Вчера бумаги взлетели на 6,6% , сегодня утром был минус 0,13% , к обеду отыгрались к 62,2 рубля (+0,4%) . Суть в цифрах: с 13 по 30 ноября идёт сбор заявок на допэмиссию — до 6,29 млрд акций по 87 рублей. Максимум — 547,5 млрд рублей, при полном размещении число акций вырастет почти на 49% , а доля тех, кто не участвует, сожмётся на треть.

Деньги — на покупку 5% WB Банка у RWB и на капитальный буфер: Н20.0 у банка был 9,8% при минимуме 9,25% . Менеджмент честно ждёт объём у нижней границы в 300–400 млрд — то есть размещения неполного.

Сбер держится выше 300 рублей (+0,55% к обеду) — банк снизил планку рентабельности в новой стратегии, рынок это стерпел. Газпром днём торговался около 117,5 (+0,9%), Роснефть +0,8%, ЛУКОЙЛ в лёгком плюсе. В красной зоне к обеду — ВК (-2,3%), НОВАТЭК, Аэрофлот, Яндекс.

Второй эшелон: захожу, снимаю показания

Фикс Прайс — звезда недели: +20% за пять торговых дней, сегодня ещё +3,2–3,7% . Причина — дивиденды 10 копеек на акцию (10 млрд рублей), собрание по ним 16 декабря. Доходность на хаях почти 17% , но, по оценкам БКС, эти дивиденды рынок уже «отработал авансом» .

М.Видео +2,7–3,9%: компания завершила допэмиссию на 24,95 млрд рублей.

ЕвроТранс — и снова хаос. Вчера суд ввёл процедуру наблюдения по иску Сбера (долг около 38 млн рублей), акции за 20 минут теряли 8% , а на бумаге — минус 9,9% . Сегодня, вопреки всему, бумага вернулась в лидеры роста. Но не радуйтесь: при наблюдении Мосбиржа обязана решить вопрос об исключении акций из списка допущенных — фактически это делистинг через один–три месяца, и после него выплат миноритариям не будет. Следующее заседание — 24 мая 2027 года. Для справки: IPO в апреле 2023-го прошло по 250 рублей, сейчас бумага стоит около 13–15. Математика неумолима.

МГКЛ — антигерой: за неделю ещё минус 25% , котировки на историческом минимуме у 0,4 рубля, а с сегодняшнего дня биржа перевела акцию в сектор повышенного риска. Компания обещает план реструктуризации долгов.

Также в росте — Промомед, Новабев Групп, ЭН+, Ренессанс

Страхование; в падении после вчерашнего отскока — «Южный Кузбасс» (вчера +23%), «Самолет», РусГидро, Хэдхантер.

Нефть и рубль

Нефть — главный мотор недели. Вчера Brent прибавила 3,3%, WTI — 2,6%, фьючерсы ушли к $95–96 за баррель**. Сегодня утром — лёгкая фиксация: **Brent около $95,5, WTI около $88,2.

Драйвер роста — Ближний Восток: заявления Трампа об отказе от соглашения с Ираном и сообщения об атаках на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии. Сдерживающий фактор — отчёт EIA с ростом коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в США.

И вишенка: скидки на Urals достигли максимума с апреля 2023 года — $31 за баррель на Балтике и $33 в Новороссийске.

Рубль завершил ноябрьское ослабление и понемногу реабилитируется: юань утром укреплялся до 12,30–12,35. Официальный курс доллара ЦБ на 13 ноября — 82,98 рубля (+31,86 копейки за день) .

Прогнозы экспертов сходятся в коридоре: ПСБ — юань 12–12,5 с шансом на 12 рублей к концу месяца при благоприятном геополитическом фоне, «Альфа-Капитал» — доллар 81,9–83,7. Более осторожный сценарий (Прайм) — доллар может ходить в 80–85. Мой вывод: нефть около $95 и экспортёры, возвращающиеся к конвертации выручки, — это не слабый рубль, это скорее фоновая сила.

Что дальше: мнения аналитиков

БКС: индекс закрылся над психологическими 2500 — открыт путь к осенним пикам 2550 к концу месяца; при позитиве извне возможен манёвр к 2600, где проходит фундаментальная оценка широкого рынка.

Вершинин: закрепление выше 2500 открывает 2573; если рубеж не удержим — возврат к 2418.

На следующей неделе возможен новый раунд переговоров по урегулированию — рынок живёт этой темой. В календаре также саммит АТЭС 18–19 ноября и заседание ЕС в Дублине.

Риск для глобального фона — ФРС: сегодня в США выходят данные по ценам производителей, а декабрьское ожидание более жёсткой политики давит на доллар и металлы.

Кстати, для успокоения: «Финам» проанализировал 22 пятницы, 13-е с 2013 года, — индексы чаще росли, чем падали, среднее изменение +0,2%. Приметы — не стратегия.

Итого

Неделя закрывается в плюсе: индекс за пять дней укрепился примерно на 1,5%. Но помните мой дисклеймер: рынок наверху на хаях, волатильность вернулась, и одна неловкая новость из Абу-Даби или Дублина — и нас могут свозить к 2480 и ниже просто на фиксации перед выходными.

Позиции на вечернюю сессию держу наполовину закрытыми; спекулятивный хвост в Совкомбанке после отчёта — единственное, где я готов пересидеть выходные. В ЕвроТранс и МГКЛ не суётся ни один адекватный человек — это казино с делистингом на горизонте.

Всем спокойных выходных. В понедельник — если будет новый раунд переговоров, встретимся на 2530; если нет — на 2480, но с попкорном.

⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о покупке или продаже ценных бумаг принимаются вами самостоятельно с учётом вашего риск-профиля и финансовых возможностей. Автор и канал не несут ответственности за возможные убытки.

Ставьте 🚀, если пост был полезен.

#МосБиржа #Совкомбанк #ВТБ #ЕвроТранс #МГКЛ #ФиксПрайс #нефть #базарразбор

#Базарразбор

Все обсуждают, кончится ли Ормузский кризис, а я предлагаю спросить по-другому: что мы будем делать утром после того, как он кончится? Потому что тот день, который сейчас выглядит как плохая новость для рынка, для России будет ещё худшей.

Что произошло

Смотрим на факты. Переговорный трек по Ирану и США движется — скептики есть, но даже они называют сроки нормализации не «если», а «первое или второе полугодие 2027-го» . Проще говоря, вопрос не в том, случится ли развязка, а в том, успеем ли мы к ней подготовиться.

И вот тут плохая новость: с момента, когда танкеры снова пойдут через пролив свободно, до обвала котировок пройдёт не год и не полгода — а считанные месяцы. Тем, кто рассчитывает «у нас есть время на раскачку», напомню: время на нефтяном рынке не идёт в нашу сторону, оно вообще ни в чью сторону не идёт.

Арифметика надвигающегося избытка

Саудовская Аравия в октябре добывала почти на 2 миллиона баррелей в сутки ниже разрешённого уровня, Кувейт отстаёт почти на треть от своей квоты, Ирак — единственный, кто уже выбирает лимит (4,491 миллиона баррелей в сутки), причём во втором квартале он недобирал до 3 миллионов, а в третьем — около миллиона.

Это не «потери», это накопленный голод. Страны Залива весь кризис держали добычу внизу и получали по бонусным ценам, как и мы, кстати, — а теперь им предстоит отыгрывать недополученное. Для этого им даже не нужно рвать ОПЕК+: достаточно выйти на разрешённые уровни.

Дальше добавьте возвращение иранской нефти — ещё до полутора миллионов баррелей в сутки — плюс рост добычи в США, Канаде, Бразилии, Гайане. Итог очевиден: избыток предложения при любом разумном спросе, и желающих резать добычу «за рынок» не найдётся.

Кирилл Родионов прямо называет кризис 2026 года точкой, где закончится эпоха высоких цен, и допускает выход Ирака из сделки — формально или фактически, неважно. Дисциплина ОПЕК+ и раньше держалась на том, что саудитам и нам было дороже наказывать Багдад, чем терпеть его нарушения.

Что это значит для нас

Санкции, дисконт и дорогая логистика — мы и так наименее защищённая сторона по нефтегазовым доходам бюджета. «Ценовая война» в лоб нам не нужна категорически. При этом добычу объёмно мы удержим — вопрос в марже и в доле рынка.

Мы уже знаем на собственном опыте, как выглядит роль статиста. Свободные ниши по удобрениям, аммиаку, серной кислоте открылись — и закрылись без нас, потому что не было готовой инфраструктуры, логистики, маркетингового присутствия.

Ниши на мировом рынке не ждут: их занимают те, кто пришёл заранее. Нефть и продукты нефтепереработки — это следующая «ниша», только теперь борьба пойдёт на вытеснение, и нам придётся не занимать свободное, а удерживать занятое. Это качественно более трудная задача, и дипломатическая работа здесь не менее важна, чем технологическая.

Что делать уже сегодня, не дожидаясь сигнала о мире

Скидка в обмен на долгосрочность. Санкционные покупатели — наши союзники ровно до момента, когда у них появится альтернатива дешевле. Долгосрочные контракты с фиксацией объёмов — то, что придётся предлагать заранее, пока мы ещё игрок с переговорной позицией.

Глубина переработки. Баррели продаст кто угодно, а вот полимеры, aromatics, крекинг-продукты — рынок, где дисконт бьёт слабее и где конкуренция идёт качеством, а не ценой. Сюда инвестиции надо уже сейчас перенаправлять с «долить скважину».

Свой рынок — своя маржа. Бюджетное правило с ценой отсечения, сниженной с 59 до 50 долларов, — это подушка для бюджета. Но вопрос глубже: есть ли у нас реальные резервы роста внутреннего потребления нефтепродуктов и, главное, готовы ли мы к сужению внешнего рынка не только сокращением расходов, но и замещением внутренним спросом и глубокой переработкой?

Логистика с запасом прочности. Теневой флот, узкие места перевалки, страхование — всё это работает сейчас, а должно продолжать работать при падающих ценах, когда маржа на каждом барреле сожмётся в разы.

Не терять ОПЕК+. Даже полуразрушенная дисциплина сделки лучше её отсутствия: если Саудовская Аравия будет выбирать квоты на полную, единственный сдерживающий механизм исчезнет совсем.

Себестоимость — наш относительный козырь: американцам новое бурение перестаёт быть выгодным в диапазоне 60–70 долларов за баррель, по пробуренным скважинам — 40–50 по WTI, и это ещё без битуминозных песков и шельфа. Но уповать на то, что дорогие производители уйдут с рынка и выровняют цену, — значит снова играть в статиста: они выдерживают просадки годами за счёт хеджирования и финансового плеча.

Итог

Цену мы не контролируем. Контролировать можем три вещи: доступ к покупателю, глубину переработки и готовность бюджета к худшему сценарию — уже не на бумаге, а в подрядах, контрактах и стройках.

Время на это есть ровно до того утра, когда по новостям покажут танкеры, идущие через Ормуз без конвоя. Потом будет поздно.

А как вы считаете: успеем ли мы подготовиться к нормализации Ормуза или снова окажемся статистами?

Делитесь в комментариях.

⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о покупке или продаже ценных бумаг принимаются вами самостоятельно с учётом вашего риск-профиля и финансовых возможностей. Автор и канал не несут ответственности за возможные убытки.

Ставьте 🚀, если пост был полезен.

#нефть #Ормуз #ОПЕК #Urals #переработка #бюджет #экспорт #базарразбор

Дисконт на Urals стал рекордным с весны 2023 года

На фоне роста предложения с Ближнего Востока, скидки на Urals в портах Балтики и Новороссийске к Dated Brent за неделю к 6 ноября выросли на $2,95–2,15, до $31 и $33 за баррель соответственно.

Одним из ключевых последствий восстановления поставок с БВ стало падение спроса Индии на российскую нефть. Поставки нефти в Индию через Ормузский пролив в ноябре выросли до 2,1 млн баррелей в сутки против 1,8 млн баррелей в сутки из РФ.

#нефть #экономика

День снова получился контрастным: в Москве дипломаты пожимают руки и говорят о гуманитарных миссиях, а ночью дроны бьют по российским регионам. Собрал главное, что важно знать.

🤝 Дипломатия: Москва и Дублин

· Встреча в Москве: Путин провел переговоры с Уиткоффом и Кушнером. Назвал их позитивными, анонсировал крупный обмен пленными и предложил гуманитарную миссию в Константиновке. При этом дал 5 суток на разминирование подходов.

· Позиция по НАТО: Путин четко заявил, что Россия не приемлет присутствия иностранных войск на территории Украины.

· Встреча в Дублине: Зеленский также подтвердил подготовку крупнейшего обмена пленными и участие европейских представителей в следующем раунде.

· Заявление Лаврова: Глава МИД РФ дал понять, что Россия не примет временное перемирие, к которому стремятся страны ЕС.

🛡️ Безопасность: тяжелая ночь

· Ростовская область: Дроны атаковали регион, в Ростове-на-Дону и районах начались пожары. Повреждены производственные помещения, склады и жилые дома.

· Волгоградская область: ПВО отразила атаку, обломки вызвали возгорания на предприятии в южной промзоне.

· Брянская область: Погиб 52-летний мужчина, ехавший на мопеде, еще один человек ранен.

· Москва и Подмосковье: Силы ПВО отражали налет, Росавиация вводила особый режим во всех столичных аэропортах.

⚔️ Сводка с фронта

· Харьковская область: ВС РФ зачищают Купянск и заняли Соболевку, ВСУ перебрасывают подкрепления.

· ДНР: Российские войска штурмуют Дружковку и Белозёрское.

· Сумская область: Бои идут в районе Хотени и у села Коренёк.

📈 Экономика и рынки: золото рухнуло

· США: Рынки закрылись снижением. Dow Jones упал на 0,36%, S&P 500 — на 0,35%, Nasdaq — на 0,39%. Индекс страха VIX вырос на 7,26%.

· Сырье: Brent подорожала на 3,22% до $95,75** на фоне заявлений Трампа о нежелании сделки с Ираном. А вот золото рухнуло на 2,78% до **$3877, серебро — на 3,22% до $50 за унцию.

· Европа: Stoxx Europe 600 вырос на 0,14%, DAX — на 0,41%.

🌍 Коротко о другом

· Франция: Серия сообщений о минировании затронула более 3700 школ.

· Норвегия: Разведка не исключает диверсий со стороны РФ и перечисляет уязвимые объекты.

Моё мнение:

Мы наблюдаем классическую дипломатическую игру. В Москве договорились об обмене пленными и гуманитарной миссии, но при этом Путин выставил жесткий ультиматум — никаких иностранных войск и никакого временного перемирия. Это значит, что стороны готовы решать гуманитарные вопросы, но по главному — безопасности и территориям — позиции все еще далеки друг от друга.

На рынках творится что-то невообразимое: золото рухнуло ниже $3900, а нефть прет вверх из-за Ирана. Если вы держите драгметаллы, сейчас не самый приятный момент. Я же продолжаю сидеть в кэше и наблюдать. Пока нет устойчивого сигнала на разворот, лезть в рынок сломя голову не стоит.

А вы как считаете: обмен пленными и гуманитарная миссия — это реальный шаг к миру или просто попытка выиграть время? И как оцениваете обвал золота — это дно или падение продолжится? Делитесь в комментариях 👇

🚫 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#новости #путин #уиткофф #Кушнер #зеленский #дублин #защитаотбпла #сво #рынки #золото #нефть #экономика

Нефть база

МАХ https://max.ru/channel_kv_na_taiti/AaHOzOCsfW8
ВК https://vk.ru/wall-221651415_1707

#нефть
$BMF5
$BMQ6
$BMG5 $BMX6

В данный момент похоже от отталкивается от уровня 95 на базе, есть все шансы поехать выше.

Отработали фигуру клин - это была коррекция внутри тренда.

Не ИИР