В последний год я практически перестала торговать акции. Потихоньку докупаю облигации в пенсионерский портфель, а вся активная торговля у меня сосредоточена на фьючерсах. Металлы, нефть, курс доллара..
Вдруг кто-то из вас, зная статистику, что последние 20 лет в августе традиционно курс доллара вырастает, фокусировался в августе именно на этом активе $SiU6 $SiZ6 – тогда мои размышления относительно курса могут быть вам полезны. Рубрика #причиняюпользу снова в деле.
Долго думала сама, а потом еще Chat GPT попросила о прогнозах. Смотрите что у нас с ним на двоих получилось.
До экспирации фьючерса Si-9.26 $SiU6 осталось совсем немного — 17 сентября. И сейчас ситуация интересная: сам фьючерс торгуется примерно в районе 85 000, (сейчас уже 84100), официальный курс доллара — около 85,46 руб. То есть рынок фактически говорит: сильного движения до экспирации пока никто не ждёт.
Но факторов, способных качнуть Si в обе стороны, хватает.
У Chat GPT базовый сценарий на экспирацию выглядит так: 84 500–86 000 пунктов(нормальный разбег, да?) , наиболее вероятная зона — 85 000–85 500. Я скорее ставлю на боковик с небольшим уклоном вниз, чем на поход доллара обратно к 88–90 рублям. #ванговать_не_мешки_ворочать
❓Что сейчас играет за снижение Si и укрепление рубля? Тут все просто:
• 1.
Brent держится около $100 за баррель. Для российского валютного рынка это очень серьёзная поддержка: чем выше экспортная выручка, тем больше потенциальное предложение валюты.
• 2.
Ставка ЦБ остаётся высокой — 14%. Это поддерживает рубль сразу с двух сторон: делает рублёвые инструменты привлекательнее и одновременно давит на импорт через дорогой кредит.
• 3.
Снизился объём чистых покупок валюты государством. Это тоже уменьшает давление на рубль.
• 4.
Геополитический фактор: любые признаки деэскалации или возобновления переговоров обычно быстро снимают часть премии за риск из курса доллара.
📌Но есть и аргументы за рост .
• 🔹1.
Главный ближайший триггер — заседание ЦБ 11 сентября. Если рынок увидит неожиданно мягкое решение или намёк на более быстрое снижение ставки, Si вполне может снова сходить к 86 500–87 500. Я в этом очень сильно сомневаюсь, но если такое случится – возражать не буду).
• 🔹2.
Остаются структурные проблемы валютного рынка: высокий импорт, бюджетный дефицит, государственные покупки валюты и риск новых санкций.
• 🔹3.
Геополитика, как мы это уже видели раньше, способна за один день сделать бессмысленными практически любые технические прогнозы.
Поэтому сейчас я бы смотрела на два ключевых уровня:
-ниже 84 800–85 000 — открывается дорога в район 83 000–84 000 (вот, собственно, сейчас мы здесь)
-выше 86 500 — возрастает шанс увидеть 87 500 и выше (учитывая, что я в лонге, хотелось бы прийти сюда). Прямо жирным выделила, чтобы в Небесной канцелярии мой запрос учли.
Хотя моя текущая точечная оценка на экспирацию ≈ 85 200 пунктов.
Но самое интересное будет уже после решения ЦБ 11 сентября. Там до экспирации останется буквально несколько торговых дней, и прогноз можно будет сузить значительно точнее.
Так что скоро проверим, кто окажется сильнее: нефть по $100 и высокая ставка или бюджетный дефицит, импорт и геополитика.
Делиться своими прогнозами можно в комментариями. Если угадаете точную цифру на момент экспирации (ставки принимаю до заседания ЦБ по ставке) – отправлю какой-нибудь приз, мамой клянусь)
#прогноз #доллар #новичкам #конкурс #базар #базарразбор
