#Магнит ао
Магнит формирует негативное сочетание крайних двух дневных свечей. Закрепление и формирование концентрации под линией часового индикатора МА-13 также способствует снижению с ближайшей целью в четверг около цены 1700 руб.
Сигнал в шорт тут горит около линии часового индикатора МА-13. Со стоп-лоссом чуть выше данного ориентира.
Не является торговой рекомендацией
Понравился обзор - ставь ракету!
#Мечел ао
Мечел обычка снизился к линии дневного индикатора МА-13, который выступает важной поддержкой. Соответственно от него далее жду откуп с возвратом к ценам 44,5 – 45,5 руб.
По текущим есть среднесрочный сигнал в лонг. Со стоп-лоссом на цене 41,96 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 44 руб., и выше.
Не является торговой рекомендацией
Понравился обзор - ставь ракету!
#СевСт-ао
Северсталь в четверг скорее всего продолжит снижение с целью около цены 700 руб. Технически этому будет способствовать текущая концентрация под линией часового индикатора МА-13.
Внутри концентрации есть сигнал на продажу. Со стоп-лоссом на цене 720 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 700 руб., и ниже.
В лонг акция будет особенно интересна от линии дневного индикатора МА-13. Со стоп-лоссом чуть ниже линии индикатора.
Не является торговой рекомендацией
Понравился обзор - ставь ракету!
#Т-Техно ао
Т-Техно не поддержало рост прошлой сессии. В результате в четверг котировки скорее всего вновь протестируют линию дневного индикатора МА-13 на предмет поддержки.
Соответственно данный ориентир можно использовать для открытия лонгов. Со стоп-лоссом чуть ниже линии индикатора.
При новом откупе целью буду рассматривать прежде всего ближайшие дневные максимы около цены 274 руб. При более позитивном сценарии котировки могут начать новый виток роста к цене 285 руб.
Не является торговой рекомендацией
Понравился обзор - ставь ракету!
Индекс Мосбиржи закрылся на отметке 2418,46 пункта, потеряв за день символические 0,01%. По цифре на табло кажется, что день прошёл вхолостую — рынок будто никуда не сдвинулся.
Но за этим нулём прячется совсем не спокойная картина. Упали 234 бумаги, выросли только 190 — падающих заметно больше, просто вес тяжёлых имён в индексе уравновесил их давление.
Разброс по отраслям выдаёт, кто кого удерживал. Металлы и добыча просели на 1,19%, финансы — на 0,56%, а информационные технологии прибавили 0,23%, нефть и газ — 0,11%. Индекс в итоге замер ровно там, где эти разнонаправленные силы сошлись.
Среди отдельных бумаг расхождение ещё резче. $SIBN потеряла 3,74% на обороте 2,55 млрд ₽, $MTLR — 2,81%, $GMKN — 2,25%. На другом полюсе $SGZH прибавила 2,07%, а $NVTK — 0,96%.
Самые оборотистые бумаги дня вели себя почти незаметно для индекса. $GAZP прибавил 0,17% при обороте 11,31 млрд ₽ — крупнейшем за день, $SBER потерял 0,39%, а $PLZL просел на 1,02%. Именно они и держали индекс у нуля, пока более мелкие бумаги штормило сильнее.
Пятёрка самых торгуемых бумаг забрала 34,1% всего оборота дня — 42,37 млрд ₽ из 124,36 млрд ₽. Это означает, что итог дня во многом определили несколько имён, а не рынок целиком.
Рубль тем временем укрепился: доллар подешевел на 0,36% до 83,96 ₽, юань — на 0,94% до 12,45 ₽. На фоне нулевого индекса валютный рынок выглядел куда более однозначным.
Запомнить стоит одно: нулевое движение индекса — не признак затишья. Внутри дня шла заметная борьба между отраслями и отдельными бумагами, а итоговая цифра — просто их равнодействующая.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Сегодня президент России провел совещание по вопросам повышения уровня цифровой безопасности, назвав эту тему крайне важной и актуальной. Делимся главными тезисами выступления.
▶️ Цифровизация и развитие технологий
От активного внедрения цифровых технологий во многом зависит устойчивое развитие государства и общества.
В России активно распространяются сервисы на основе технологий искусственного интеллекта, внедряются передовые подходы в области хранения, обработки и передачи данных, а также средств коммуникации, идет платформизация экономики.
▶️ Рост киберугроз
С развитием цифровизации на фоне прямой и гибридной внешней агрессии, с которой мы сталкиваемся, на новый уровень выходят и киберугрозы в отношении экономики, логистики, транспорта, социальной сферы и систем жизнеобеспечения и государственного управления.
▶️ Что необходимо для защиты
Для нейтрализации этих угроз необходимо совершенствовать все составляющие отечественной системы цифровой безопасности:
• оценку и анализ рисков
• механизмы мониторинга зависимости от внешних платформ
• инструменты оперативного реагирования на кибератаки
Также необходимо повышать координацию действий правоохранительных органов и спецслужб с операторами связи, финансовыми организациями, интернет-компаниями и другими структурами.
Что уже делается в России 🧐
Мы в Positive Technologies уверены, что сегодня в стране есть все необходимые технологии и экспертиза, чтобы обеспечивать киберзащищенность на разных уровнях — от отдельных компаний до целых отраслей и страны в целом.
Но главное — не останавливаться на достигнутом. Искусственный интеллект усиливает возможности атакующих, поэтому важно уметь противостоять им, не уступая в скорости.
А оценивать риски и реальную защищенность инфраструктуры помогают кибериспытания — с помощью независимых исследователей можно проверить возможность реализации недопустимого события. Причем этот подход уже выходит за рамки отдельных компаний: кибериспытания начинают проводить и на отраслевом уровне.
Уже завтра на Positive Security Day расскажем, как меняются киберугрозы, какие современные технологии помогают им противостоять и что нового мы готовим в наших продуктах.
$POSI
Всем привет 🤝🏼
Важная новость для владельцев $PIKK ❗️Акционеры ПИК одобрили уход компании с Московской и СПБ Бирж, а также прекращение публичного статуса. Решение подтверждено сообщением компании❗️
Что известно официально?
Цена выкупа — 551,4 ₽ за акцию.
Основной акционер — АО «Недвижимые активы» — владеет более 98% капитала и проводит принудительный выкуп оставшихся акций.
📌 15 октября — последний день торгов в режиме T+1 на Мосбирже (завтра)
📌 С 20 октября торги акциями ПИК приостанавливаются в связи с процедурой выкупа
Выкуп и делистинг — не одно и то же!
▪️ Выкуп — передача акций покупателю за деньги по установленной цене.
▪️ Делистинг — прекращение биржевого обращения акций.
В случае ПИК эти процессы взаимосвязаны: мажоритарий выкупает оставшиеся бумаги, а компания уходит с бирж.
Поэтому рассчитывать, что акции просто останутся в портфеле и продолжат торговаться как раньше, не нужно❗️
👤 Что делать инвестору?
Если у вас есть акции $PIKK, проверьте уведомления брокера, условия выкупа и порядок получения денег. Важно учитывать, что процедура принудительного выкупа отличается от обычной добровольной оферты.
Либо осуществить продажу через стакан вашего брокера, но учитывайте текущую рыночную стоимость акций и объем в стакане с тем, что имеется у Вас в портфеле, так как от этого зависит Ваш итоговый финансовый результат 💼
Вывод:
История с компанией ПИК — это очередное напоминание о том, что даже крупная компания может покинуть фондовый рынок, и сделать это так, как сделал ПИК:
отменил дивполитику год назад (8 октября 25 года) и вообще хотел провести обратный сплит и повысить цену акций в 100 раз — все это, еще тогда оказало коллосальное давление на котировки, падение на 20% за несколько дней...
👨🏼🏫 Поэтому, при покупке акций и после того, как держите их в портфеле: важно оценивать не только прибыль и долги бизнеса, но и структуру владения.
А вы считаете цену 551,4 ₽ справедливой или миноритарии могли рассчитывать на большее? Пишите в комментариях под этим постом ✍️
Две крупнейшие нефтяные компании России. Обе зарабатывают на нефти, обе зависят от курса рубля и мировых цен, но инвестиционные истории у них совершенно разные.
ЛУКОЙЛ — про прибыль и дивиденды.
Роснефть — про масштаб, инвестиции и потенциальный рост.
Но что выгоднее для акционера на горизонте нескольких лет?
Посмотрим на цифры за первое полугодие 2026 года.
📊 1. Прибыль против масштаба
По данным на моей инфографике:
🔴 ЛУКОЙЛ
Выручка — 2 059 млрд ₽
EBITDA — 815,3 млрд ₽
Чистая прибыль — 430,9 млрд ₽
Чистый долг / EBITDA — 0,9х
🟡 Роснефть
Выручка — 4 289 млрд ₽
EBITDA — 1 296 млрд ₽
Чистая прибыль — 200 млрд ₽
Чистый долг / EBITDA — около 1,8х
Роснефть почти вдвое больше по выручке, но чистая прибыль у ЛУКОЙЛа более чем в два раза выше.
Конечно, сравнение одного полугодия не даёт полной картины: важны структура бизнеса, разовые факторы и денежные потоки. Но разница показывает главное.
Большая выручка сама по себе не делает компанию более привлекательной для инвестора.
Важнее, сколько прибыли и свободных денег остаётся после всех расходов.
💰 2. Дивиденды: здесь ЛУКОЙЛ выглядит интереснее
Согласно инфографике, совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал промежуточный дивиденд 535 ₽ на акцию.
При котировке около 5 640 ₽ это соответствует доходности примерно 9,5% до налогов.
У Роснефти дивиденд за 2025 год составил 13,83 ₽ на акцию. При цене около 347 ₽ это примерно 4%.
Но есть важная оговорка: это не совсем сравнение выплат за одинаковый период. У ЛУКОЙЛа указана рекомендация по промежуточному дивиденду за 2026 год, у Роснефти — выплата за 2025 год.
Тем не менее для инвестора, которому нужен денежный поток, ЛУКОЙЛ сейчас выглядит привлекательнее.
Но я бы не стал автоматически переносить нынешнюю дивидендную доходность на следующие пять лет. Нефтяные цены, санкции, курс рубля и решения компаний могут сильно изменить размер выплат.
🏗️ 3. Почему Роснефть нельзя просто списывать со счетов?
У Роснефти есть то, чего не всегда видно в текущей прибыли: масштаб ресурсной базы и крупные долгосрочные проекты.
Но масштаб требует денег.
Высокие капитальные затраты означают, что значительная часть финансовых ресурсов уходит на развитие, а не акционерам.
Если проекты обеспечат дополнительную добычу и денежный поток, сегодняшние инвестиции могут стать источником будущего роста. Если же расходы будут расти быстрее отдачи от проектов, акционеры продолжат ждать.
Роснефть — это ставка на то, что масштаб бизнеса со временем превратится в более высокую отдачу на капитал.
⚠️ 4. А что может пойти не так?
У обеих компаний есть общие риски:
— снижение мировых цен на нефть;
— укрепление рубля, уменьшающее рублёвую выручку от экспорта;
— санкционные ограничения и сложности расчётов;
— рост налоговой нагрузки;
— увеличение затрат на добычу и логистику.
Но есть и различия.
Для ЛУКОЙЛа важны сохранение высокой прибыльности, устойчивость денежного потока и возможность продолжать выплаты.
Для Роснефти критично, чтобы масштабная инвестиционная программа приносила достаточную отдачу и не приводила к дальнейшему росту долговой нагрузки.
Поэтому я бы смотрел не только на чистую прибыль, но и на свободный денежный поток, чистый долг и капитальные затраты.
🧠 5. Что бы я выбрал на долгосрок?
Если цель — получать дивиденды и не ждать годами реализации крупных проектов, мой взгляд сейчас скорее в пользу ЛУКОЙЛа.
Если же инвестор готов принять более высокую неопределённость ради потенциальной переоценки крупного нефтяного бизнеса, Роснефть тоже заслуживает внимания.
Но есть нюанс: высокая дивидендная доходность не гарантирует высокую общую доходность, а низкая текущая прибыль не обязательно означает, что компания переоценена.
Важно учитывать цену покупки.
Даже хорошая компания может оказаться плохой инвестицией, если заплатить за неё слишком дорого.
🎯 Мой вывод
На горизонте до 2030 года я бы сравнивал их так:
🔴 ЛУКОЙЛ — более понятная ставка на текущую прибыль и дивиденды.
🟡 Роснефть — ставка на масштаб, инвестиционные проекты и будущую отдачу от капитала.
Лично мне в инвестициях нравится, когда компания не только показывает прибыль в отчёте, но и регулярно превращает её в деньги для акционеров.
Поэтому при прочих равных я сейчас скорее смотрел бы в сторону ЛУКОЙЛа. Но окончательный выбор зависит от цены покупки и того, сколько будущего роста уже заложено в котировки.
А теперь интересно ваше мнение:
Что предпочтёте на горизонте 3–5 лет?
1️⃣ ЛУКОЙЛ — дивиденды и денежный поток.
2️⃣ Роснефть — масштаб и ставка на будущий рост.
3️⃣ Обе компании — чтобы диверсифицировать нефтяной сектор.
И почему?
*Не ИИР
#ЛУКОЙЛ #Роснефть #LKOH #ROSN #инвестиции #дивиденды #Мосбиржа
Ozon стал крупнейшим игроком по online-продажам товаров повседневного спроса.
По итогам I половины 2026 года Ozon возглавил рейтинг INFOLine по online-продажам FMCG в России: оборот компании в категории вырос на 44% год к году — до 440,5 млрд рублей.
Второе и третье места заняли сервисы электронной коммерции Яндекса (Яндекс Лавка, Яндекс Маркет, Яндекс Еда и Деливери, без учета доставки из ресторанов) — 216,3 млрд руб. (+21% год к году) и Wildberries — 212,6 млрд руб. (+27%).
Два крупнейших маркетплейса вышли в лидеры благодаря non-food сегменту: его доля в обороте Ozon составила 71,2% (313,8 млрд руб.), Wildberries — 59,1% (125,6 млрд руб.).
У остальных участников рейтинга структура обратная: доля продуктов питания у ритейл-сервисов Яндекса (Яндекс Лавка и Яндекс Маркет) достигла 75,3% (133 млрд руб.), у Х5 Digital (Пятёрочка, Перекрёсток, Чижик) — 94% (192,1 млрд руб.), у Самоката — 92% (146 млрд руб.).
🧩 До 1,5 млрд рублей убытков: как одна кибератака может парализовать бизнес.
От 50 млн до 1,5 млрд рублей — такие потери несли крупные российские компании из-за программ-вымогателей, по данным исследования Positive Technologies. Разберемся, как проблема с кибератаками на рабочие компьютеры превращается в проблему с деньгами.
🔸 Что за вымогатели?
Речь о шифровальщиках — вредоносных программах, которые шифруют файлы, базы данных, любые информационные активы и делают их недоступными. За возвращение доступа атакующие требуют выкуп. Есть и другой вариант — вайперы. Эти вредоносы просто уничтожают данные без возможности восстановления.
Представьте: заказы есть, клиенты есть, сотрудники на местах. Но базу заказов не открыть, документы недоступны, отгрузки зависли. Зато зарплаты, аренда и платежи по кредитам никуда не делись. Неприятная экономика, согласитесь.
🔸 Насколько всё серьезно?
В исследованных инцидентах 98% атак с шифровальщиками и вайперами нарушали основную работу организаций. Почти в половине случаев еще и утекала конфиденциальная информация. То есть речь не о паре испорченных файлов на одном ноутбуке.
Динамика тоже растет: в 2024 году шифровальщики использовались в 23% атак на российские организации, в 2025-м — уже в 33%. Доля вайперов выросла с 6 до 9%.
🔸 «У нас небольшая компания, кому мы нужны?»
Увы, размер не страховка. Шифровальщики встречались в 39% атак на малый и средний бизнес, против 25% на крупный. При этом у небольших компаний часто нет ни собственной команды безопасности, ни отработанного плана восстановления, ни запаса денег на вынужденный простой. Пережить такую историю им сложнее.
И даже аргумент «у нас есть резервные копии» не закрывает вопрос. До них злоумышленники тоже могут добраться. Поэтому наличие копий еще не означает, что завтра всё снова заработает.
🔸 А что по отраслям?
Больше всего пострадала промышленность: на нее пришлось 39% инцидентов в крупном бизнесе. Среди небольших предприятий помимо промсектора еще встречались ИТ-компании (по 17%).
🔸 А начинается все зачастую с письма..
Фишинг и социальная инженерия использовались для проникновения в 61% случаев у крупных компаний и в 60% у МСБ. Войти могут и через подрядчика.
Атакующие изучают инфраструктуру, расширяют права и добираются до критичных систем. В отдельных случаях между проникновением и шифрованием проходило от двух месяцев до года. Хитро, да?
🧩 Что по итогу?
Защиту компьютеров и серверов стоит оценивать не только как статью расходов. Это еще и способ сохранить возможность зарабатывать.
Хороший вопрос к своей ИТ-команде: что защищает наши данные и как будем восстанавливать работу, если атака всё-таки случится? Здесь эксперты советуют использовать комплексные решения такие, как MaxPatrol Endpoint Security, чтобы даже в случае инцидента системы продолжили работать в штатном режиме.
Важная тема не только для специалистов по безопасности, но и для тех, кто потом считает убытки👍
ВК: что происходит?!
+24% с начала месяца. Оживились на фоне проблем «Яндекса» и новостей о защите дата-центров. Что будет дальше?☕️
🔶 Начнем с базы. С ЦОД две сложности:
— Он дорогой и сложный. Закупка железа (из-за бума ИИ подорожало в мире, плюс из-за санкций почти вдвое дороже других стран сервера для нас).
— Данных ну очень много. При диких объемах все и сразу невозможно на 100% сохранить, т.е. какие-то потери (увы...) все же возможны.
🔸Что за новости?
🧩ВК. Почему рост? Ожидания перетока клиентов и заявление Шадаева: "Минцифры совместно с Минобороны прорабатывает защиту ЦОД".
🧩ЯНДЕКС. Договорился об ускоренном размещении данных и сервисов пострадавших клиентов у VK Cloud, Selectel и К2Cloud. Потенциальный плюс для загрузки мощностей VK, но объем новых контрактов и их прибыльность пока неизвестны.
(кстати, интересно, что Селектел базирует дата-центры внутри МКАД, что плюс к защите).
🔶 А свои дата-центры у VK есть?
Да. Компания использует собственные и арендованные мощности. За 2025 VK раскрывала четыре географических кластера ЦОД с крупнейшим в СПБ (историческая локация, первый), плюс в ближайшем Подмосковье еще. И еще два крупных + несколько менее гигантских.
Помимо огромные арендованные мощности. Т.е. инфраструктура распределена по ряду площадок.
🧩 Переток клиентов может увеличить выручку. Одновременно резервирование, защита и расширение инфраструктуры требуют денег. Общие риски отрасли от проблем конкурента не исчезают. А кол-во и мощность железа не безграничное.
🔶 Что по отчету ВК? За 2 кв. 2026:
• Выручка: 43,5 млрд рублей, +17% г/г.
• Скорр. EBITDA: 7,6 млрд, +41%.
• Чистая прибыль: 328 млн, впервые с 4 кв. 2022.
• За 1 пол. убыток, но квартальному плюсу помогла продажа доли в банке «Точка».
• Долг. За полугодие снизился до 60,2 млрд.
🔶 Насколько облака важны для всей группы? Весь VK Tech принес за полугодие 9 млрд рублей выручки из 81 млрд у группы, около 11%. Т.е. важны.
____
🧩 Мой вывод: скупать акции только на чужой аварии дело такое... Наблюдать буду. За отчетами. Это важнее всего👍
P.S. судя по тому, что у Яндекса до сих пор даже Я.директ не ожил — ситуация сложная. Но решаемая, очевидно. Надеюсь на скорейшее восстановление, а злорадство в ряде пабликов на эту тему осуждаю👍
Акции Сбербанка с начала года подешевели на 4%, тогда как индекс Мосбиржи снизился на 12%. При этом финансовые результаты банка улучшаются. По итогам девяти месяцев чистая прибыль по РСБУ выросла на 18,2% — до 1 трлн 501,2 млрд рублей, а рентабельность капитала достигла 23%.
Аналитики АКБФ повысили прогноз дивидендов до 44,78 рубля на акцию и видят потенциал роста 67% для обыкновенных и 63% для привилегированных акций. Рекомендация — «покупать».
Что с рисками
Финансовый директор Тарас Скворцов отметил ухудшение состояния корпоративных заёмщиков, но прогноз по стоимости риска на 2026 год сохранён. Банк работает над планом улучшения ситуации в ПАО «Самолет». Долг девелопера перед банком составляет 274,2 млрд рублей.
Что с энергетикой
Александр Ведяхин заявил, что риск в энергетике ниже, чем в других отраслях. Снижение риск-весов могло бы сэкономить клиентам до 20 млрд рублей в год и высвободить до 4 трлн рублей для финансирования рынка. Сбербанк ожидает сохранения ключевой ставки по итогам заседания 23 октября.
Дивиденды и оценка
Герман Греф пообещал «очень хорошие» дивиденды по итогам 2026 года. Прогноз чистой прибыли повышен до 2,02 трлн рублей, дивидендов — до 44,78 рубля на акцию.
Справедливая цена повышена до 477,62 рубля для обыкновенных акций и 466,81 рубля для привилегированных. Вердикт: «покупать».
Больше новостей и разборов — в нашем Telegram-канале.
Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».
Всем привет 🤝🏼
Утром 14 октября стало известно об атаке на дата-центр Сбера в Балакове Саратовской области. Информацию подтвердил первый зампред правления банка Александр Ведяхин.
«Все системы и все сервисы Сбербанка работают штатно».
Что известно на данный момент?
— Атака произошла ночью 14 октября. — По информации СМИ, сам ЦОД подвергся атаке, но масштаб повреждений пока официально не раскрыт.
— Сбер сообщил, что сотрудники не пострадали, а сервисы работают без сбоев.
Важный нюанс: подтверждённый факт атаки ещё не означает, что известны её последствия для самого дата-центра. Пока банк не сообщил подробностей о повреждениях.
📉 Как отреагировали акции?
На утренних торгах обыкновенные акции $SBER снижались примерно на 0,5%, привилегированные $SBERP — примерно на 0,6%.
Рынок отреагировал на новость, но пока это больше похоже на оценку дополнительного риска, чем на переоценку всего бизнеса банка.
🏦 А что с фундаменталом?
Напомню результаты Сбера за 9 месяцев 2026 года по РСБУ:
Чистая прибыль — 1,5 трлн ₽ (+18,2% год к году).
Чистый процентный доход — около 2,77 трлн ₽ (+24,1%).
Рентабельность капитала — 23%.
Расходы на резервы выросли более чем на 40%
Бизнес пока демонстрирует сильные финансовые результаты. Но атака на инфраструктуру добавляет новый риск, который нельзя игнорировать.
👨🏼🏫 Мой вывод:
Сейчас важнее не сама новость, а её последствия. Если сбои не возникнут, а ущерб окажется ограниченным, влияние на фундаментальную стоимость банка может быть небольшим.
А вы как считаете: это временный информационный удар по Сберу или повод внимательнее пересмотреть риски банковской инфраструктуры? Пишите в комментариях под постом ✍️
#обзор
#аналитика
Я держу 30% портфеля в X5. Позиция в минусе, бумага падала до 1724 ₽. Я по-прежнему считаю, что ниже 2400 она интересна для долгосрочного инвестора.
Такой вес обязывает разбираться в истории детально — и я предлагаю сделать это вместе.
Что давит на компанию:
❗ Инфляционные ножницы. Выручка замедлилась вместе с продовольственной инфляцией, а операционные расходы только догоняют прошлый темп. Линейный персонал текучий, удерживать его приходится ростом зарплат.
❗ Дорогой долг. Часть дивидендов финансируется за счёт долга, а ставка высокая. В отчётах заметно выросла сумма на обслуживание.
❗ Недоверие к дивидендам. Рынок верит, что этот дивиденд последний. Да, платить как раньше из нераспределённой прибыли не получится. Но X5 способна генерировать 350–400 ₽ на акцию в год. Разве это мало для защитного сектора?
Почему акции так низко:
Высокая ставка + падение прибыли + замедление спроса. Весь рынок торгуется дёшево, поэтому даже справедливые 2600–2800 ₽ кажутся недостижимыми. Консенсус — около 3000 ₽.
Что должно измениться:
1. Рост маржинальности — менеджмент планирует, и обычно словами не бросается.
2. Вера рынка в стабильные дивиденды.
Точки истины: отчёт за 9 месяцев 2026 в конце октябре и объявление дивидендов в ноябре.
Но одной выплаты, скорее всего, не хватит: её воспримут как последний большой дивиденд, а не как сигнал, что дивиденды будут стабильными. Рынку нужно время, чтобы в это поверить.
Отдельно слежу за квазиказначейским пакетом (~10% на балансе). Менеджмент говорил, что будет его монетизировать — это либо сокращение долга, либо M&A.
ВМЕСТО ВЫВОДА:
Защитная история, которая пока не оценена. Верю ли я в неё дальше — да. Но нюансов больше, чем влезает в один пост.
❗Все детали — в аудиоразборе в клубе. Там подробнее.
И главное, в конце октября в клубе мы разберëм детально отчëт и сценарии, что делать дальше, и опишу что я буду делать с позицией.
Хотите знать, что я думаю о рынке прямо сейчас, а не через неделю?
Всё оперативное — в моих каналах:
💬 ТГ: https://t.me/RudCapital
💬 МАХ: https://max.ru/channel_rudcapital
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
14.10.2026г.
✍🏻 Суть: 19 октября последний день, когда инвесторы-физлица могут свободно продать акции группы «ПИК» на Мосбирже. После этого сделки в стандартном режиме Т+1 прекратятся (общий срок торгов до 20 октября).
🔹 Почему важно: Если не успеть продать сегодня, придётся ждать принудительного выкупа, который может затянуться. Текущая ситуация: Сейчас рыночная цена ниже цены принудительного выкупа примерно на 1%.
Как вы считаете, стоит ли продавать бумаги сейчас или лучше дождаться процедуры принудительного выкупа?
$PIKK #новости #теханализ #инвестиции #базарразбор #аналитика
14.10.2026г.
✍🏻 Суть: Банк сообщил о погашении 6,25 млн собственных акций. Это чуть меньше 1,5% уставного капитала. 🔹 Взгляд: Это типичная практика для банка периодически выкупать акции с рынка и гасить их. Для инвесторов это не создаёт существенного эффекта на капитализацию или дивиденды.
Стратегия: Негативный взгляд по акциям Банка Санкт-Петербург из-за отсутствия значимых драйверов роста в текущих условиях.
Как вы считаете, стоит ли сейчас заходить в бумаги этого эмитента или лучше дождаться более сильных сигналов от компании?
$BSPB $IMOEX #новости #аналитика #инвестиции #базарразбор
Главное ожидаемое нововведение — автоматическая проверка ОСАГО дорожными камерами. Точная дата запуска пока не определена: системе необходимы доработка и тестирование. Эксперты ожидают, что она заработает поэтапно — сначала в предупредительном режиме, затем со штрафами — предположительно в первой половине 2027 года.
Сейчас без полиса ездят около 10% автомобилистов, или 4,5 млн машин. Автоматический контроль должен существенно сократить их число. Штраф составляет 800 рублей, а за повторное нарушение — от 3 тыс. до 5 тыс. рублей.
Также обсуждается увеличение лимита выплат за вред жизни и здоровью с 500 тыс. до 2 млн рублей. Изменения могут вступить в силу 1 марта 2027 года. Лимит возмещения имущественного ущерба пока останется на уровне 400 тыс. рублей, хотя эксперты предлагают повысить его сначала до 800 тыс., а затем до 1 млн рублей.
На фоне удорожания ремонта выплаты по ОСАГО продолжают расти: за восемь месяцев 2026 года их средний размер увеличился примерно на 10%, а стоимость полиса — на 8%. С 19 сентября при расчете выплат используются обновленные справочники, в которых цены запчастей выросли в среднем на 8,2%.
14.10.2026г.
✍🏻 Суть: Сбербанк официально сообщил об атаке на дата-центр в Балаково. Компания заявила, что все сервисы продолжают работать штатно.
🔹 Взгляд: Пока акции не реагируют на новость. Аналитики полагают, что у Сбербанка было достаточно времени для подготовки к подобным инцидентам и минимизации их последствий.
Стратегия: Сохраняется нейтральный взгляд до появления дополнительной информации о масштабах атаки и возможных последствиях для бизнеса компании.
Как вы считаете, стоит ли сейчас заходить в бумаги Сбера или лучше дождаться более ясной картины по последствиям?
$SBER #новости #аналитика #инвестиции #базарразбор $IMOEX
Ответ на этот вопрос у каждого свой.
Я поделюсь своей логикой, как подхожу к моменту продажи, два вопроса себе задаю:
1) какие сейчас мультипликаторы;
2) есть ли драйверы впереди.
Мой прогноз прибыли 2026 = 7,5 млрд руб.
Мой прогноз по скор. FCF 2026 = 10,3 млрд руб.
Я оптимистичнее самой компании $VSEH , которая очень консервативно ждет от 4,5 до 6,5 млрд руб. прибыли (сейчас LTM прибыль = 6,5).
• P/E 2026 = 5,6
• P/FCF 2026 = 4,1
• Див. доходность 2026 = 16,5%.
По прибыли выглядит уже адекватно, при этом, FCF больше прибыли, поэтому я бы ориентировался на него (4 FCF - дешево) + див доходность все еще одна из лучших на рынке.
🔥 Есть ли драйверы впереди?
• 16 октября СД по дивидендам — вероятнее всего, объявят дивиденды 7 руб. на 1 акцию, доходность 8,3%. Хорошо.
• До конца октября — операционный отчет за 3 квартал (компания на звонках говорила, что результаты июля-августа в темпе 2 квартала, то есть выручка растет).
• 19 ноября — финансовые результаты за 3 квартал.
Здесь важно понимать, что бизнес сезонный и исторически 3 и 4 квартал сильнее 1 и 2.
• И, скорее всего, тоже в ноябре — дивиденды за 1 полугодие.
❗️Итого: драйверов достаточно, оценка пока адекватная.
Мое размышление не означает, что акции не упадут, их кратксосрочная динамика может быть любой, пойдет весь рынок вниз, и Ви.ру могут утянуть, вдруг дивиденд будет ниже прогноза или опер. результаты не очень (все возможно, это рынок!) при этом, лично для меня, момент фиксации прибыли ПОКА не наступил.
Друзья, и не забудьте поставить лайк, если полезно! ) 🤝
14.10.2026г.
✍🏻 Ключевые цифры: Добыча газа (с СП) выросла на +4,9% г/г. Это существенное ускорение по сравнению со вторым кварталом (+2,2%). Такой ростпризнак успешного развития проекта «Арктик СПГ-2».
🔹 Вывод: Операционные данные за III квартал выглядят умеренно позитивно. Компания подтверждает свою способность наращивать добычу даже в текущих условиях.
Как вы считаете, стоит ли сейчас заходить в акции или облигации НОВАТЭКа с учётом этих данных?
Внеочередное Общее собрание акционеров компании пройдёт 14 декабря 2026 года в форме заседания, совмещённого с заочным голосованием.
Ключевой вопрос повестки дня – избрание нового состава Совета директоров ПАО «Инкаб Холдинг». Предложить кандидата в состав Совета директоров Общества вправе акционеры, являющиеся в совокупности владельцами не менее, чем 2 процентов голосующих акций
Ключевые даты и место проведения:
· Дата проведения заседания: 14 декабря 2026 года.
· Место проведения: Пермский край, м.о. Пермский, д. Нестюково, ул. Придорожная, д. 2.
· Дата окончания приёма бюллетеней для голосования: 11 декабря 2026 года.
· Дата окончания приема предложений акционеров о выдвижении кандидатов для избрания в Совет директоров: 14 ноября 2026 года.
Лица, имеющие право на участие в Общем собрании акционеров, обладают правом голоса по всем вопросам повестки дня, а также правом доступа к информации (материалам), подлежащей обязательному предоставлению акционеру в связи с реализацией права на участие в заседании.
Акционерам рекомендуется своевременно ознакомиться с материалами к заседанию и направить заполненные бюллетени в установленный срок.
Дополнительная информация и материалы будут доступны по месту проведения заседания в установленном порядке.
Вышли операционные результаты за 9 месяцев 2026 года у Новатэка🔋:
[1] Нормально так качают, Арктик СПГ - 2 хорошо отрабатывает, правда нужно учитывать низкую базу прошлого года по нему.
[2] Cильно не понравился финансовый результат за 1 полугодие 2026 года - провалились по EBITDA и чистой прибыли несмотря на прекрасную конъюнктуру, работу Арктик СПГ - 2 и снижение НДПИ у Ямал СПГ.
Второе полугодие будет сильно лучше, но есть ОГРОМНЫЙ НЕГАТИВНЫЙ НЮАНС.
[3] Негативный нюанс заключается в приближение 2027 года - ЕС твердо и четко настроен отказаться от импорта российского СПГ (в первую очередь от Новатэка).
Если бы не пункт [3], то акции можно было бы спокойно держать по текущим в портфеле, а так цена акции выглядит справедливой - позитивная рыночная конъюнктура перекрывается утратой ключевого рынка сбыта.
Компания закрылась от инвесторов, поэтому финансовые результаты за 9 месяцев нам не покажут, только за полный 2026 год, но уже в 2027 году.
B2B-РТС — это крупнейшая в России электронная площадка для закупок. Через неё государство и бизнес проводят тендеры. Объём торгов за полугодие превысил 5 трлн ₽.
Эта акция интересна своими дивидендами, которые по прогнозу около 15% годовых💰 Поэтому давайте разбираться, стоит ли добавлять эту бумагу в свой 💼портфель🤔
Кстати, в моём её пока нет (скрин☝️ состава своего портфеля из сервиса учёта инвестиций
приложил).
Как и на чём компания зарабатывает❓
Смотрим на финансовый отчёт за первое полугодие 2026:
✅Совокупный доход — 5,45 млрд ₽, плюс 16,9% к прошлому году.
✅Чистая прибыль — 2 млрд ₽, плюс 9,4%.
Видим, что прибыль растёт👍
Вот три основных источника денег B2B-РТС:
1️⃣Госзакупки — за полгода заработали 2,94 млрд ₽ (+13,8%). Это 44-ФЗ и 223-ФЗ. Компания берёт комиссию с каждой процедуры. Доля рынка — около 38% по количеству процедур❗️
2️⃣Коммерческие закупки — 1,2 млрд ₽ (+22,2%). Этот сегмент растёт быстрее всех, и впервые выручка от коммерческих закупок превысила показатель по линии 223-ФЗ. Значит, бизнес всё активнее пользуется услугами платформы.
3️⃣Управление активами — 1,01 млрд ₽ (+25,7%). Компания держит деньги клиентов (обеспечительные платежи) на депозитах и в облигациях и зарабатывает на процентах.
И это при том, что компания почти не тратит на развитие — капитальные затраты за полугодие составили всего 160 млн₽. Бизнес не требует много денег, поэтому почти всё уходит акционерам😀
📊 ЧТО ПО КОТИРОВКАМ
Акции B2B-РТС вышли на рынок полгода назад. Сейчас бумага торгуются в районе 124₽. На IPO размещалась по 118₽, то есть прибавила совсем немного. Это не ракета, ставка здесь вовсе не на рост котировок, а на дивиденды❗️
💰 ДИВИДЕНДЫ: ВОТ ЗАЧЕМ ПОКУПАЮТ ЭТУ АКЦИЮ❗️
B2B-РТС платит дивиденды каждый квартал и отдаёт на них 85% чистой прибыли.
За полугодие 2026 компания выплатила 9,8 ₽ на акцию, что составляет около 7,5–8% доходности за полгода👍
Если компания сохранит такой темп, за весь год может выйти 18–20 ₽ на акцию. Это 14–16% годовой доходности. Мало кто на рынке платит такие щедрые дивиденды, да ещё на ежеквартальной основе❗️
📌 ЗАКЛЮЧЕНИЕ
B2B-РТС — это инфраструктурный бизнес с высокой рентабельностью, минимальными капзатратами и хорошими дивидендами. Компания зарабатывает на комиссиях с тендеров, а прибыль почти целиком отдаёт нам, акционерам👍
Дивидендная доходность под 15% при отсутствии долга — это редкая комбинация на нашем рынке. Определённо, B2B-РТС - интересная бумага❗️Буду наблюдать за ней дальше, возможно, добавлю в портфель😎
А вы что думаете о B2B-РТС❓Делитесь в нашем чате или комментариях👇
