Минфин РоссииSU26244RMFS2
Минфин РоссииSU26244RMFS2
82,20 ₽
-
Хочу поделиться своим портфелем облигаций
💰 Стоимость портфеля: 442 092,23 ₽
📈 Прибыль: +92 691,07 ₽ (+21,58%)
📊 Средневзвешенная доходность: 22,02%
📊 Доходность фиксов без ОФЗ: 23,95%
💸 Прогноз дохода на год: 75 398,27 ₽
☕️ В среднем за день: 206,57 ₽
📅 Топ ожидаемых выплат в этом месяце:
💵 Аэрофьюэлз003Р-01: 448,74 ₽ (24 июл. 2026 г.)
💵 АйДи Коллект 001P-02: 294,00 ₽ (9 июл. 2026 г.)
💵 Глоракс 001P-03: 230,10 ₽ (31 июл. 2026 г.)
💵 МФК Мани Мен БО-01: 217,80 ₽ (20 июл. 2026 г.)
💵 ГК Самолет БО-П14: 181,74 ₽ (27 июл. 2026 г.)
💎 Мои активы:
💳 $RU000A109SP5 Эталон-Финанс 002P-02 - 12 шт.
💳 $RU000A10DQ68 Село Зелёное 001Р-02 - 10 шт.
💳 $RU000A10ECY6 Электрорешения 001Р-03 - 3 шт.
💳 $RU000A10EPW2 Брусника 002Р-07 - 3 шт.
💳 $SU26244RMFS2 ОФЗ 26244 - 12 шт.
💳 $RU000A10EYU8 ВУШ БО 001P-06 - 2 шт.
💳 $RU000A10DA41 ВИС ФИНАНС БО-П10 - 12 шт.
💳 $RU000A10DCE0 Воксис 001Р-01 - 5 шт.
💳 $RU000A10C8H9 Оил Ресурс 001P-02 - 6 шт.
💳 $RU000A1095L7 ГК Самолет БО-П14 - 13 шт.
...и еще 55 позиций.
Статистика предоставлена лучшим сервисом для владельцев облигаций
✨ Подписывайтесь ✨
После пресс-конференции хочется пожать руку Набиуллиной. Жестко, но смело и по фактам. Видно, что ЦБ сейчас натурально зажат в тиски с разных сторон. Между строк чувствуется, что впереди может маячить неиллюзорный трындец.
🏛️Сначала фактаж
Банк России 19 июня снизил ключевую ставку на 25 б.п. — до 14,25%. Это стало девятым снижением подряд с июня 2025.
🤯Главная неожиданность — снижение вдвое меньше консенсуса аналитиков: подавляющее большинство ожидали снижения на 50 б.п. до 14%. Лишь два эксперта из нескольких десятков называли сценарий с 25 б.п. базовым.
✍️Как и написал за день до ставки, ждал снижения на 0,5% по мотивам, связанным скорее с политикой, чем с экономикой.
Но регулятор показал, что способен принимать независимые и непопулярные решения, даже когда на него давит крупный бизнес и общественное мнение. Честно говоря, в нынешнем случае я рад был ошибиться. По крайней мере, взгляд на ситуацию у нас с ЦБ сходится.
📉Опять 2400 п. по индексу
Ключевой сигнал — прогноз траектории, скорее всего, будет пересмотрен в сторону повышения. Набиуллина прямо заявила: «Сейчас проинфляционные риски даже выросли, и если и будет пересматриваться прогноз траектории ключевой ставки, то скорее вверх, а не вниз».
🤦♂️Снова 2400 п. по рынку - мы были здесь в декабре 2024, когда ставка была 21%. И снова 117 п. по индексу RGBI - мы были на тех же отметках год назад при ставке 20%. Снижение ставки на целых 7 п.п. не дало рынку НИКАКОГО положительного сдвига, хотя теоретики ждали именно этого. Увы, теорией в нынешней ситуации можно, извините, подтереться.
Три причины осторожности
1️⃣ Дефицит бюджета
Набиуллина заявила, что «бюджетный риск уже реализуется», вопрос лишь в его масштабах. Первичный структурный дефицит может сохраниться до 2029 года вместо планировавшегося выхода на сбалансированный бюджет.
Это именно то, чего многие (и я в т.ч.) опасались - про-инфляционный бюджет с нами НАДОЛГО. Рост денежной массы идет по верхней границе ожиданий и даже чуть выше.
2️⃣ Ускорение кредитования
В последние месяцы значительно ускорился рост кредитования — это может стать катализатором ускорения инфляции и ограничивает пространство для снижения ставки.
3️⃣ Топливный кризис
ЦБ отдельно выделил временное снижение пр-ва моторного топлива и всплеск цен на бензин. «Удорожание бензина может отразиться также на инфляционных ожиданиях, так как это достаточно чувствительный товар и для людей, и для компаний».
Неистово плюсую, как говорится. А впереди ещё повышение тарифов ЖКХ, проезда в общественном транспорте и т.п., которые внесут свою лепту в раскручивание маховика бытовой инфляции.
🎯Что будет дальше?
Мой субъективный прогноз - в июле ставку снизят ещё на 0,25%, чтобы дойти до "ровной" цифры 14%. В таком случае это будет 10-е, юбилейное, уменьшение КС. А дальше ЦБ придется взять первую паузу, дабы "осмотреться в отсеках". Ибо нас понемногу начинает затапливать, фигурально выражаясь.
🤔Ситуация начинает напоминать 2023 год, с той разницей, что тогда ЦБ слишком резко снизил ставку после первичного шока экономики из-за санкций. И тогда у него было широкое пространство для маневра - КС была всего 7.5% (почти вдвое ниже!), дефицит бюджета был мизерный, никакого топливного кризиса, воздушных атак, огромной денежной массы...
💼Мой портфель заметно покраснел. Длинные ОФЗ провалились на 1-2% в цене и вполне могут к осени уйти ещё ниже. Я возвращаюсь к покупкам флоатеров, линкеров и золота, так же как делал в 2023-м году. Мне тогда (осенью 2023) регулярно писали: зачем покупать флоатеры, когда корпоративные ВДО-шки дают АЖ ЦЕЛЫХ 13% годовых! Ого!
$SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 $SU26244RMFS2 $SU29025RMFS2
🤷♂️Всё может измениться в лучшую сторону, если внезапно прилетит какой-нибудь "светлый лебедь". Тогда, конечно, мои активные закупки акций себя полностью оправдают. Но прямо здесь и сейчас, я бы на нашем месте морально настраивался на дальнейшее погружение и приглядывался к не-рисковым анти-инфляционным активам.
Ставку снизили уже 8 раз подряд и практически точно снизят в 9-й. Думаю, это уже предрешено.
🤷♂️На мой взгляд, её не могут не снизить. Ведь лично президент на ПМЭФ допустил снижение ключевой ставки на фоне замедления инфляции.
Путин заявил, что власти не вмешиваются искусственно в изменение курса рубля и ключевой ставки. По его словам, ситуация в экономике находится под контролем, а вместо «инвестиционной паузы» наблюдается «инвестиционная сдержанность».
Кстати, все пополнили свой словарный инвест-запас?😉
🤔Но радоваться особо нечему. Во-первых, новое снижение на пол-шишки вряд ли как-то поможет и фондовому рынку, и закредитованному бизнесу.
Во-вторых, каждый шаг снижения неизбежно приближает нас всех к очень большой и трудной экономической проблеме. Устраивайтесь поудобнее, давайте вместе здраво посмотрим на вещи.
Какая интрига есть в завтрашнем заседании?
Главных интриги две, а ещё позавчера было даже три.
👉На сколько снизят ставку?
Я придерживаюсь версии, что ставку уже по традиции "унизят" опять на 50 б.п., до 14% ровно. Это именно то, что закладывает в свои ожидания рынок акций и облигаций.
Уменьшать на 0,25 б.п. - будет попахивать чистой формальностью и даже издевательством. Снижать более резко - значит, рисковать и сильно ограничить себе возможность дальнейших маневров на следующих заседаниях.
Если вдруг ставку оставят на уровне 14,5% - рынок развалится, а ожидания президента не оправдаются. На такой шаг ЦБ, уверен, не пойдет (даже если рассматривает этот вариант).
👉Какая будет риторика?
Вот это очень важный фактор. Я бы сказал, основной. Даже если ставку снизят, но риторика ЦБ будет ястребиной, то рынку скорее всего поплохеет. Рано или поздно на пути вниз придется сделать паузу, все это понимают. Жесткие высказывания дадут понять, что остановка вот-вот наступит.
👉Кто это всё озвучит?
Эльвира Набиуллина из-за больничного пропустила ПМЭФ и НАУФОР, и до последних дней было неясно, примет ли она участие в объявлении новой ставки ЦБ 19 июня. Но ЦБ развеял интригу, сообщив, что пресс-конференцию проведут в классическом составе: Набиуллина и Заботкин.
🎯Что дальше?
Что будет завтра, примерно понятно. А вот что будет в 2026-2027 годах - большой и интересный вопрос.
📉Лично я, как уже говорил, НЕ верю в ставку ниже 12% на горизонте ближайшего года. Скептически отношусь к влажным мечтам тех, кто говорит о скорой ставке 10% и меньше. Если только в руководстве ЦБ принципиально не сменится парадигма принятия решений... Или если не сменится само руководство, что тоже нельзя исключать.
Нынешнее руководство ЦБ уменьшает ставку очень аккуратно, и на это есть причины. Чем ниже ставка, тем выше риск вторичного разгона инфляции. А вторичный виток может быть намного коварнее и сильнее, чем первичный, который ЦБ погасил в 2024 году рекордно жестким уровнем ДКП.
😱ОФЗ сигналят - впереди трындец
Давайте взглянем на длинные ОФЗ. Ничего не смущает? Самые "умные" деньги страны (крупные инвесторы, управляющие, банки) готовы покупать гособлигации с доходностью не ниже 14.5-15%, хотя ставка почти гарантированно будет снижена, и ещё не раз. Более того, доходности ОФЗ-ПД даже РАСТУТ последние месяцы, и сейчас на тех же уровнях, что и год назад при ставке 20%.
Сильная вмятина на кривой доходности ОФЗ как бэ недвусмысленно намекает, что "не всё так спокойно в датском королевстве". На среднесроке рынок закладывает очередной разворот ДКП в сторону ужесточения - и боюсь, что не ошибается.
$SU26238RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3
📈Инфляционные ожидания населения - порядка 13%. Это означает, что при ставке меньше 13% многие задумаются, а не пора ли вытаскивать деньги из банковской системы и вкладывать их во что-то реальное. Причем ставки по депозитам уже ушли ниже 13%, то есть вклады сейчас предлагают меньше, чем прогноз роста цен по мнению людей.
Уже пошел медленный, но ощутимый переток в другие активы. Вторичная недвижимость в Москве за май подорожала сразу на 5 (ПЯТЬ!) процентов - это рекорд аж с 2012 года!
⚠️Поэтому ЦБ окажется перед труднейшим выбором. Не завтра. Но уже скоро.
15.05.2026г.
Привет всем!
Сегодня пятница, и снова настал мой любимый день пополнение счета сына в рамках нашей семейной финансовой привычки! Продолжаю делиться нашими достижениями и результатами регулярных инвестиций.
📌 Краткий отчет на сегодня:
Дата: Пятница, 15 мая 2026г.
Пополнение: 1000₽. Дата открытия счета: 2 апреля 2026г. Оценка портфеля на конец дня: ⭐️ 165 037₽. Общий доход за весь период: -582,08₽ (0,35%). Цель: Доходность на уровне ключевой ставки плюс налоговый вычет.
✅ Покупка облигаций:
Сегодня приобрела надежные облигации федерального займа ОФЗ 26244:
Доходность к погашению: 14,56%. Цена приобретения: 86,84%. Погашение: 15 марта 2034г. Ставка купона: 11,25%г.
📈 Полученные купонные выплаты за текущую неделю:
15 мая 2026 года
Выплата купонов ГМК Норникель 7,75%, сумма: +46,94₽. Выплата купонов Сбербанк 001P 14,85%,сумма: +122,1₽.
14 мая 2026 года
Выплата купонов ГМК Норникель (6,4%), сумма: +39,11₽.
👩👧 Итоги недели:
Регулярно вкладывая всего тысячу рублей в неделю, мы уверенно идём к своей цели и создаем надежный капитал для будущего. Хотя суммы кажутся небольшими, именно благодаря постоянству и дисциплине наши накопления стабильно растут, а пассивные доходы радуют каждую выплату.
Спасибо за вашу поддержку и добрые пожелания! Жду ваши комментарии и советы. Впереди новая интересная неделя!
С уважением,ваша мама-предприниматель и вдохновленный инвестор 💪😊
#облигации #портфель_сына #инвестиции #фондовый_рынок $SU26244RMFS2
С Днем Победы, базарчане! 🎖️ Войны выигрываются не только сталью, но и кэшем. В 1941–1945 годах облигации были не просто строчкой в терминале, а реальным оружием.
🇷🇺 СССР: 76 ярдов на броню Минфин СССР не стал тупо разгонять печатный станок до гиперинфляции. Государство выпустило 4 военных займа.
Люди вытащили из-под матрасов 76 миллиардов рублей (15% всех расходов на войну!). На эти деньги клепали Т-34.
Доходность была крошечной (2–4% годовых), давали ее через лотерею, срок — 20 лет. Иксы никого не волновали, волновала Победа.
🇺🇸 США: Голливуд и Series E Американцы подошли к вопросу с жестким прогревом.
Покупаешь бонд за $18,75, ждешь 10 лет, забираешь $25. Итоговая доходность — 2,9% годовых.
Рекламу крутил весь Голливуд. 85 млн человек принесли правительству $185,7 млрд!
📉 А ЧТО ДЕЛАТЬ НАМ СЕЙЧАС? Сегодня мы не на войне, но рынок ОФЗ раздает исторические подарки. При ставке 14,5% корпораты валятся в дефолты, а госдолг дает зафиксировать двузначную доходность на 10-15 лет вперед. Индекс акций сдувается? Плевать, тарим фиксы!
🔥 Сохраняй реальные тикеры — это база для портфеля:
🚀 Длинный жир (ждем снижения ставки ЦБ = ракета в теле облигации):
ОФЗ 26238 ( $SU26238RMFS4 ) — погашение 05.2041, купон 7.1%, дох. ~14.2%
ОФЗ 26248 ( $SU26248RMFS3 ) — погашение 05.2040, купон 12.25%, дох. ~14.6%
ОФЗ 26243 ( $SU26243RMFS4 ) — погашение 05.2038, купон 12.0%, дох. ~14.6%
ОФЗ 26240 ( $SU26240RMFS0 ) — погашение 07.2036, купон 7.0%, дох. ~14.2%
ОФЗ 26244 ( $SU26244RMFS2 ) — погашение 03.2034, купон 11.5%, дох. ~14.5%
🛡️ Среднесрок:
ОФЗ 26241 ( $SU26241RMFS8 — погашение 11.2032, купон 9.5%, дох. ~14.2%
ОФЗ 26235 ( $SU26235RMFS0 ) — погашение 03.2031, купон 5.9%, дох. ~14.14%
⚡ Коротыши (замена вкладу):
ОФЗ 26226 ( $SU26226RMFS9 ) — погашение 10.2026, купон 7.95%, дох. ~13.3%
ОФЗ 26219 ( $SU26219RMFS4 ) — погашение 09.2026, купон 7.75%, дох. ~13.5%
Помним подвиг предков, фильтруем мусор в портфеле. Всех с праздником! 🎖️ 👇 Не хочешь ловить лосей и кормить маркетмейкеров? Подписывайся на канал — здесь мы торгуем факты, а не влажные мечты аналитиков. Жми кнопку ниже!
Сегодня как и планировала, купила бумаги в портфель сына. Каждую пятницу я инвестирую минимум 1000 ₽ (максимальная сумма не ограничена), а также направляю на счёт детское пособие.
📅 Счёт открыт: 06.04.2026г.
Все сделки и отчёты публикую на Bazar.
🎯 Главная цель - сформировать капитал для сына.
Сегодня купила:
➕ОФЗ-ПК 29027 $SU29027RMFS8
Бумага уже есть в портфеле, увеличила позицию.
Цена покупки: 962,7 ₽ за бумагу.
Средняя цена в портфеле: 962,9 ₽.
Купон: переменный, крайний 15,98% годовых.
Выплаты: 4 раза в год.Погашение: 11.09.2036г. ➕ОФЗ-ПД 26244 $SU26244RMFS2
Цена покупки: 869,25 ₽ за бумагу.
Доходность к погашению: 14,5%.
Купон: постоянный, 11,25% годовых.
Выплаты: 2 раза в год.Погашение: 15.03.2034г. ➕ОФЗ-ПК 29018 $SU29018RMFS7
Цена покупки: 974 ₽ за бумагу.
Купон: переменный, крайний 15,76% годовых.
Выплаты: 4 раза в год. Погашение: 26.11.2031г. ➕💲 Южуралзолото ГК 001P-05 $RU000A10D4P0 Доходность к погашению: 8,27%.
Купон: 9% годовых.
Выплаты: ежемесячно.Погашение: 10.10.2027г.
Цена покупки: 7553,3162 ₽ за бумагу. ➕💲 Норильский никель БО-001Р-14 $RU000A10CRC4 Доходность к погашению: 7,57%.
Купон: 6,4% годовых.
Выплаты: ежемесячно.Погашение: 26.08.2029г.
Цена покупки: 7315,949942 ₽ за бумагу. ➕⚡️ ВНЕПЛАНОВО ДОКУПИЛА Сбербанк 001Р-SBER51
Цена покупки: 1028,4 ₽ за бумагу.
Средняя цена в портфеле: 1028,2 ₽.
Доходность к погашению: 14,13%.
Купон: 14,85% годовых.
Выплаты:ежемесячно.Погашение: 3 июня 2028г.
🔊Текущий результат:
Средний купонный доход: 1092 ₽ в месяц. Динамика: уверенный рост.
Стратегия на ближайшее время:
Основной фокус - наращивание позиций по валютным инструментам.
На фоне жесткой политики ЦБ ОФЗ до сих пор предлагают относительно высокую доходность. Цены многих выпусков находятся ниже номинала, и покупка долгосрочных бумаг (5+ лет) позволяет зафиксировать ставку 15-16% на годы вперед.
Ниже представлен список наиболее выгодных в моменте ОФЗ, которые показываются доходность на единицу времени выше других (без учёта реинвестирования купонных выплат):
💸ОФЗ 26233
● ISIN: $SU26233RMFS5
● Цена: 59,6% или 596₽
● Дата погашения: 18.07.2035
● Ставка купона: 6,1% (30,42₽) или ≈ 9,99% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 470,9₽
● Годовая доходность: ≈ 17,18%
💸ОФЗ 26230
● ISIN: $SU26230RMFS1
● Цена: 62,3% или 623,2₽
● Дата погашения: 16.03.2039
● Ставка купона: 7,7% (38,39₽) или ≈ 12,26% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 464,6₽
● Годовая доходность: ≈ 16,94%
💸ОФЗ 26240
● ISIN: $SU26240RMFS0
● Цена: 62% или 620₽
● Дата погашения: 30.07.2036
● Ставка купона: 7% (34,9₽) или ≈ 11,04% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 463,5₽
● Годовая доходность: ≈ 16,90%
💸ОФЗ 26238
● ISIN: $SU26238RMFS4
● Цена: 59% или 589,9₽
● Дата погашения: 15.05.2041
● Ставка купона: 7,1% (35,4₽) или ≈ 11,49% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 437₽
● Годовая доходность: ≈ 15,93%
💸ОФЗ 26243
● ISIN: $SU26243RMFS4
● Цена: 74,7% или 746,6₽
● Дата погашения: 19.05.2038
● Ставка купона: 9,8% (48,87₽) или ≈ 12,49% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 416,7₽
● Годовая доходность: ≈ 15,2%
💸ОФЗ 26244
● ISIN: $SU26244RMFS2
● Цена: 86,3% или 862,8₽
● Дата погашения: 15.03.2034
● Ставка купона: 11,25% (56,1₽) или ≈ 12,9% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 409,3₽
● Годовая доходность: ≈ 14,92%
💸ОФЗ 26245
● ISIN: $SU26245RMFS9
● Цена: 88,5% или 885,2₽
● Дата погашения: 26.09.2035
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,48% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407,9₽
● Годовая доходность: ≈ 14,88%
💸ОФЗ 26218
● ISIN: $SU26218RMFS6
● Цена: 80,6% или 806,4₽
● Дата погашения: 17.09.2031
● Ставка купона: 8,5% (42,38₽) или ≈ 10,45% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407,5₽
● Годовая доходность: ≈ 14,87%
💸ОФЗ 26246
● ISIN: $SU26246RMFS7
● Цена: 88,2% или 881,5₽
● Дата погашения: 12.03.2036
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,47% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407₽
● Годовая доходность: ≈ 14,84%
💸ОФЗ 26250
● ISIN: $SU26250RMFS9
● Цена: 87,2% или 871,8₽
● Дата погашения: 10.06.2037
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,17% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 396,6₽
● Годовая доходность: ≈ 14,46%
💸ОФЗ 26248
● ISIN: $SU26248RMFS3
● Цена: 88% или 879,5₽
● Дата погашения: 16.05.2040
● Ставка купона: 12,25% (61,08₽) или ≈ 13,21% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 388,4₽
● Годовая доходность: ≈ 14,17%
💸ОФЗ 26253
● ISIN: $SU26253RMFS3
● Цена: 92,2% или 922,2₽
● Дата погашения: 06.10.2038
● Ставка купона: 13% (64,82₽) или ≈ 13,16% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 379,1₽
● Годовая доходность: ≈ 13,83%
Примечание:
Однако реинвестирование меняет ситуацию в пользу выпусков, где купонная доходность в моменте выше других. Наглядно постараюсь показать в следующей публикации.
При более быстром снижении КС ожидается рост цен облигаций и в краткосрочной перспективе. Это привлекательный инструмент для консервативного дохода и хеджирования рисков. Не инвестиционная рекомендация.
У многих банков и брокеров прогноз предполагает дальнейшее смягчение #дкп:
· Конец 2026 г. — ставка может быть снижена до 12%.
· Конец 2027 г. — ожидается достижение уровня 8,5-9,0%, после чего цикл, вероятно, завершится.
Исходя из модельных оценок, справедливая доходность 10-летних #офз на конец 2026 года — около 11%.
Присоединяйтесь в Базаре!
Буду признателен за поддержку👍
#базар #подборка #расту_сбазар #хочу_в_дайджест
🏛 Друзья, вы замечаете, как тихо, но верно сползают ставки по банковским вкладам? Максимальная ставка в ТОП‑банках опустилась уже до 14,5%, что не только ниже доходностей по длинным ОФЗ, но и является двухлетним минимумом. Давайте разберёмся вместе с вами, как выжать максимум из вкладов в 2026 году.
🧐 Согласно свежим данным ЦБ, на начало 2026 года общая сумма депозитов физлиц достигла отметки в 67 трлн руб., увеличившись на 14,3% за минувший год:
Индекс поднялся выше 118 пунктов впервые с 12 января 2026 г. Он растет на фоне решения Банка России понизить ключевую ставку.
13 февраля совет директоров регулятора опустил ключевую ставку на 0,5 п. п. до 15,5%. Такого решения ожидали пятеро из 21 экономиста консенсус-прогноза «Ведомостей». Большинство прогнозировали сохранение ставки, а один предполагал как сохранение, так и снижение на 0,5 п. п.
*Индекс гособлигаций Мосбиржи является основным индикатором рынка государственного долга России. Он включает наиболее ликвидные облигации федерального займа с дюрацией более года.
🗣️Недавно смотрел, можно было зафиксировать доходность в районе ~15-15,1%, сейчас уже на пол процента меньше, справедливо. Но...
Не первый раз вижу, что аналитики называют такую длинную доходность аномалией. Посмотрим на доходность тех же вкладов, Сбер даёт зафиксировать под 14,1% на 6 месяцев и 11,5% на год.
Обычно банковский депозит должен быть доходнее, чем ОФЗ, потому что риск банка выше, чем риск целого государства. Поэтому даже сейчас ОФЗ выглядят привлекательно и главная причина этой привлекательности — рост тела. Если сейчас зафиксировать 14,5% на ~14 лет, купив выпуск 26248 (я не призываю 🤫), то при снижении рыночных ставок, цена самой облигации вырастет, как на моём скриншоте, например. То есть не нужно сидеть 14 лет в ОФЗ, чтобы получить прибыль.
❗️Важно помнить, что аномалии не возникают на пустом месте. Дефицит бюджета требует огромных заимствований. Если Минфин будет заливать рынок новыми выпусками ОФЗ, чтобы покрыть расходы, предложение превысит спрос, и цены на облигации упадут еще ниже, а доходности вырастут.
Или если инфляция не захочет падать ниже, а может даже будет расти, по каким-то причинам, то доходность 14,5% может превратиться из аномального подарка, в аномальную яму 😄. То есть риски присутствуют и эта доходность возникла не на пустом месте. Но не считаю ошибкой какую-то часть портфеля фиксировать в ОФЗ, это база.
• Рекомендую вам подписаться на мой Телеграм канал , если инвестируете в Российские акции или облигации. Здесь вы увидите аналитику и новости фондового рынка, а также мой инвест портфель.
Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Пульс
______
#облигации #офз #россия #новости #аналитика
$RGBI $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26245RMFS9 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26241RMFS8 $SU26225RMFS1 $SU26221RMFS0
Если первый портфель — это дивидендные акции, то второй — полностью облигационный. Это более спокойная, предсказуемая стратегия, которая идеально подходит для накоплений и работы сложного процента.
🎯 Почему именно облигации на ИИС?
Преимущество простое, но мощное:
🔥 Купонный доход на ИИС полностью освобождён от налога
Это действует весь период жизни ИИС — не нужно держать бумаги до погашения, важно только сохранить счет открытым.
Поэтому облигации на ИИС автоматически становятся выгоднее тех же самых бумаг на обычном брокерском счете.
🧩 Из чего состоит портфель?
Основу составляют 7 ОФЗ, выплачивающих купоны два раза в год:
Также в портфеле есть две корпоративные облигации с ежемесячной выплатой:
$RU000A10AZ60 (РЖД БО 001P-38R)
$RU000A10AYN1 (ВЭБ.РФ ПБО-002Р-К601)
📅 Почему выбрал такие бумаги
✔️ Надёжный эмитент (гос. облигации — минимальный риск)
✔️ Большой объём выпуска
✔️ Первый уровень листинга ✔️ Купоны от 30 до 60 рублей → комфортный поток
✔️ Подходящие месяцы выплат — цель ежемесячные выплаты
✔️ Дюрации не боюсь — мои бумаги от 5 до 15 лет
✔️ Уже зафиксировал доходность на много лет вперёд
Идея была именно в том, чтобы собрать «лестницу» из выплат, и она работает: купоны приходят ежемесячно.
🔹 Как работает стратегия реинвестирования
Чтобы сложный процент работал быстрее, я делаю так:
📅 В январе пришли купоны →💸 В феврале я пополняю счёт и суммирую купоны →📈 Покупаю облигации, у которых выплаты в феврале
📅 В феврале пришли новые →💸 В марте пополнение + февральские купоны →📈 Покупка бумаг для марта
И так дальше по кругу — доход попадает в оборот сразу же, не пролеживает на счету и начинает приносить новые проценты.
🔹 Что это даёт в цифрах
Вот расчёт на 5 лет такой стратегии
1️⃣ Регулярные пополнения по 10 170,60 руб в месяц
➡️ дают 610 236 руб собственного капитала.
2️⃣ Реинвестирование купонов
➡️ добавляет ещё примерно 210 346 руб. (Только ОФЗ - без корпоративных облигаций, с ними купонная доходность будет выше)
💡 При средней купонной доходности портфеля около 12% годовых через 5 лет счёт может вырасти примерно до 820 тыс. руб. из которых четверть это купоны - думаю неплохо
🎯 Моя цель
Никакой конкретной цели типа «на машину» или «на квартиру».
Этот портфель — про создание капитала без налогов, который будет стабильно расти. Кто знает на что через 5 лет понадобятся деньги)
Надеюсь подойти к сумме около 1 млн ₽, а там уже посмотрим, куда двигаться дальше.
💡 Совет от меня
Если собираешь накопительный портфель в облигациях — смотри не только на купон и доходность, но и на расписание выплат. Плавный календарь купонов превращает облигации в настоящий денежный поток, при котором сложный процент начинает работать быстрее, а сам процесс инвестирования становится более мотивирующим: каждый месяц вы получаете больше денег, которые можно вложить в другие активы.
мой телеграмм канал - подписывайся
📉 Индекс РТС тестирует свои полугодовые минимумы, находясь в шаге от того, чтобы уйти в область трёхзначных значений, и пока моё уныние по российскому рынку акций выглядит вполне оправданным.
