#зпиф

Друзья привет! 👋
📣Продолжаем сбор заявок в формате SPO по «ПАРУС-НОРД»!
Это первый этап размещения, который проходит по звонку брокеру. Затем начнется классическое размещение оставшихся паев через биржевой стакан. Мы всегда стараемся идти навстречу пожеланиям инвесторов, даже когда речь идет об удобстве покупки паев!

📍 Сбор заявок: открыт до 21.11.2025, 15:00
📍 Стоимость пая: расчетная стоимость пая на 24.11.2025
📍 Поставка паев: 26.11.2025
📍 Метод обработки заявок: FIFO т.е. заявки, которые не войдут в объем будут резервными и исполнятся только в случае отказа от ранее выставленной заявки предыдущим инвестором.
📍 Объем: ~675 млн ₽ (по состоянию на 20.11 книга заполнена на ~98%)

Как принять участие в SPO фонда «ПАРУС-НОРД»❓
1️⃣Иметь открытый брокерский счёт и статус квалифицированного инвестора.
2️⃣ Позвонить своему менеджеру в банк.
3️⃣ Дать голосовое поручение:
«Разместите адресную заявку по ISIN: RU000A104KU3. Формат торгов — PSAU»
4️⃣ Указать на какую сумму планируется покупка паев.
5️⃣ Сообщить менеджеру дополнительные параметры сделки (просто зачитать):

Направление: покупка
Цена: по цене контрагента
Объём: сумма в рублях на которую планируется покупка
Контрагент: ИФК Солид (код MC0131900000)
Код расчетов (если спросят) — Z0

6️⃣После подтверждения менеджером банка деньги будут заморожены до 26 ноября — именно в этот день спишутся средства, и паи поступят на ваш брокерский счёт.
❗️Оформлять заявки возможно через вашего брокера.
На данный момент заявки возможно подать от следующих брокеров: БКС, Альфа-Банк, ВТБ, Go Invest, Ньютон Инвестиции, АЛОР+, АТОН, Сбербанк, ПСБ.

💰О фонде «ПАРУС-НОРД»:
Объектом недвижимости фонда является логистический комплекс NORDWAY, который расположен в промышленном кластере Санкт-Петербурга. Общая площадь составляет почти 108 тыс кв. м. Все площади комплекса сдаются 17 российским арендаторам, с которыми заключены договоры аренды в среднем на 3−5 лет с ежегодной индексацией ставки аренды.
Подробнее о фонде на странице нашего сайта: https://parus.properties/funds/nordway

Приятных покупок!
Ваш PARUS AM!🟢

🏢 Состав фонда РД:

В фонде три объекта недвижимости:

Бизнес-центр класса А «Скайлайт» — 59% фонда. 
Расположен у метро, ключевой арендатор — VK. 
Введён в эксплуатацию в 2012 году. 
Оценочная стоимость — 5,3 млрд рублей. 
Цена за квадратный метр — 408 000 рублей.

Логистический комплекс «Валищево Парк» — доля 32%. 
Класс А, введён в эксплуатацию в 2016 году. 
Несколько крупных арендаторов. 
Общая площадь — около 32 000 м². 
Стоимость — около 3 млрд рублей. 
Цена за метр — 87 000 рублей.

Логистический комплекс «Толмачёво Парк» — доля 9%. 
Класс А, расположен возле Новосибирска. 
Введён в эксплуатацию в 2012 году. 
Площадь — 11 200 м². 
Стоимость — 825 млн рублей. 
Цена за метр — 73 000 рублей.

💰 Доходность и торговля фондом

Фонд торгуется на бирже примерно на 16% ниже расчётной цены пая.

Ожидаемая доходность — около 12,5% годовых до налогообложения и 10,9% после.

Срок жизни фонда — до 2027 года.

Прогнозируемые выплаты стабильны, с небольшим ростом (примерно на уровне инфляции), без резких скачков.

🛡️ Страхование и комиссии

В документах указано, что объекты должны быть застрахованы минимум на 50% от оценочной стоимости, однако нет открытой информации о фактическом размере страхования.

Комиссия управляющей компании — 2% от СЧА + дополнительные расходы (депозитарий, аудитор, оценщик) около 0,5%, итого 2,5%.

Это выше, чем у аналогичных фондов(например, RD-2 — 1,5%, Parus — около 1%).

📊 Анализ стоимости и доходности объектов

Бизнес-центр «Скайлайт» оценивается в 408 000 ₽/м², что значительно выше аналогичного бизнес-центра Parus на Дмитровской (180 000 ₽/м²). 
При этом арендные ставки отличаются не более чем на 30% — возможна переоценка актива.

«Валищево Парк» стоит 86 000 ₽/м² — это более чем в два раза дороже, чем у Parus Logistics (34 000 ₽/м²) и Parus Nordway (51 000 ₽/м²). 
При этом доходность у фондов Parus выше — вызывает сомнения в адекватности оценки.

«Толмачёво Парк» по цене 73 000 ₽/м² выглядит более адекватно и сопоставим с Parus Krasnoyarsk (около 80 000 ₽/м²), хотя объект не новый.

📈 Общие выводы:

Доходность фонда — средняя по рынку недвижимости.

Комиссии выше средних, что снижает привлекательность.

Некоторые объекты, особенно «Скайлайт» и «Валищево Парк», могут быть переоценены.

Выплаты стабильны, но без значительного роста.

Стоит уточнить детали страхования и условия управления фондом перед инвестированием.

Лично я предпочитаю фонды Парус — более привлекательная стоимость и потенциал роста арендных ставок.

Фонд интересен, но не лучший выбор на рынке. Решение о вложении требует внимательного анализа и учета личных целей.

Больше информации о зпиф в канале https://t.me/vsezpif

#зпиф #недвижимость

Друзья, привет!👋
Сегодня мы запускаем процедуру размещения дополнительных инвестиционных паев ЗПИФ комбинированного «ПАРУС-МАКС».
Размещение будет последовательно проходить в двух форматах: SPO и классическое размещение через биржевой стакан.

📌Первый этап: SPO
С сегодняшнего дня открыт период сбора заявок на участие в SPO, который продлится до 10 ноября 2025 года включительно (до 15:00 МСК).

📌Второй этап: Классическое биржевое размещение
После окончания SPO и зачисления паев, 13 ноября, в тот же день мы начинаем классическое размещение через биржевой стакан с 17:30 МСК. Объем размещения составит не менее 100 млн руб. (а именно — неразмещенные в SPO паи).
Расчетная цена паев будет объявлена 12 ноября 2025 года.

Общий объём размещения составляет до 450 млн руб.

Как принять участие в SPO❓
1️⃣ Иметь открытый брокерский счёт и статус квалифицированного инвестора.
2️⃣ Позвонить своему менеджеру в банк.
3️⃣ Дать голосовое поручение:
«Разместите адресную заявку по ISIN: RU000A108VR7. Формат торгов — PSAU».
4️⃣ Указать, на какую сумму планируется покупка паев.
5️⃣ Сообщить менеджеру дополнительные параметры сделки (просто зачитать):
✔️Направление: покупка
✔️Цена: по цене контрагента
✔️Объём: сумма в рублях, на которую планируется покупка
✔️Контрагент: ИФК Солид (код MC0131900000)
6️⃣ После подтверждения менеджером банка деньги будут заморожены до 13 ноября. Именно в этот день спишутся средства, и паи поступят на брокерский счёт.


💰О фонде «ПАРУС-МАКС»:
В фонде собрана вся коммерческая недвижимость PARUS, сбалансированная по отраслям и объектам.
Все полученные выплаты дохода от арендного потока фонд автоматически реинвестирует в покупку новых паев, используя механизм сложного процента для наращивания капитала и увеличения будущих выплат.

Планируйте свои покупки!
Ваш PARUS AM!🟢

Друзья, привет! 

🎬Завтра мы проведем вебинар по нашему первому фонду с торговой недвижимостью в городе Саратов — «ПАРУС-ТРИУМФ»!

📊На вебинаре мы разберем:
✔️ Ключевые характеристики и локация объекта ТРЦ «Триумф Молл»
✔️ Финансовая модель фонда
✔️ Рубрика «Ваши вопросы — наши ответы».

📍 Дата: 22 октября 2025 года, 17:30 (по МСК)

Ссылка для подключения: facecast.net/w/dt9fw5

💭 Пишите интересующие вас вопросы по фонду в комментариях! Раскроем на вебинаре :)

💰 P.S.: Паи по фонду «ПАРУС-ТРИУМФ» временно закончились

Но следующая партия будет доступна уже завтра, 22 октября, в 17:30!

До встречи в эфире!
Ваш PARUS AM🟢

Друзья, привет!

📣 Вчера мы произвели выплату дохода за сентябрь 2025 года по паям в национальный расчетный депозитарий, который далее по цепочке отправляет денежные средства брокерам, а брокеры - инвесторам.

Как правило, зачисление на брокерские счета инвесторов происходит в течение 1-5 рабочих дней после отправки денежных средств с нашей стороны.

Общая сумма за сентябрь составила ~380 млн рублей.

💰Доход на пай до НДФЛ за сентябрь 2025 г:
- ПАРУС-ОЗН: 70,87 ₽ (9,7% от 8 731 ₽)
- ПАРУС-СБЛ: 13,33 ₽ (10,4% от 1 543 ₽)
- ПАРУС-НОРД: 12,50 ₽ (11,6% от 1 290 ₽)
- ПАРУС-ЛОГ: 13,42 ₽ (13,1% от 1 229 ₽)
- ПАРУС-ДВН: 9,10 ₽ (11,6% от 941 ₽)
- ПАРУС-КРАС: 9,00 ₽ (11,8% от 915 ₽)
- ПАРУС-ТРМ: 8,63 ₽ (11,5% от 900 ₽)

Доходность рассчитываем от цены закрытия предыдущего дня.

🔥Всего ПАРУС выплатил инвесторам ~2,9 млрд рублей за 9 месяцев – это 11 млн рублей в день))

💡Предложение паев (на 13.10.2025):
- ПАРУС-МАКС: ~62 млн ₽ (42 706 шт.)
- ПАРУС-ТРМ: ~65 млн ₽ (72 359 шт.)

Ваш PARUS AM!🟢

Друзья, привет!

На этой неделе мы завершили размещение дополнительных паев фонда «ПАРУС-КРАСНОЯРСК». Объем выпуска в рамках размещения в формате SPO составил 1,04 млрд рублей.
Мы провели размещение по адресным заявкам через брокеров и предоставили частным инвесторам возможность приобрести паи на желаемый объем.
Этот механизм позволил нам оперативно увеличить предложение и удовлетворить высокий спрос со стороны инвесторов.

Всего за 7 месяцев у фонда «ПАРУС-КРАСНОЯРСК» выпущено паев на 6,84 млрд рублей.

Планируемая суммарная доходность фонда 26,7%*

Друзья, привет!

Сегодня подробнее расскажем о выплате дохода по фонду «ПАРУС-ТРИУМФ». Это первый ЗПИФ, в составе которого торгово-развлекательный центр.
Планируемая совокупная доходность по паю составляет 23–25% годовых.

Доход формируется за счет двух ключевых факторов:

1. Арендный поток арендаторов ТРЦ «ТРИУМФ»

2. Рост стоимости самого актива

Друзья, привет!
Совсем недавно начались торги нашего 8го фонда «ПАРУС-ТРИУМФ»! В состав активов фонда входит крупный торгово-развлекательный центр в Саратове!
В честь запуска торгов мы провели эфир, на котором подробно рассказали о состоянии ретейла и развитии онлайн-торговли в России, а также проанализировали операционные показатели ТРЦ «Триумф». Делимся тезисами с презентации запуска фонда и ссылками на запись трансляции

📈Розничный рынок Саратова демонстрирует стабильный рост: оборот розничной торговли вырос на 2,8% в год (при среднерыночном показателе 2,3%). Рост подкрепляется увеличением зарплат, рекордно низким уровнем безработицы и повышением потребительского спроса.
В регионе наблюдается дефицит современных торговых центров. «Триумф» позиционируется как качественный современный ТРЦ, что в условиях низкой конкуренции делает его не просто магазином, а точкой притяжения и центром досуга.

👨‍💻Глубина проникновения онлайн-торговли в регионе ниже, чем в среднем по стране: доля онлайн-продаж в обороте розничной торговли Саратовской области составляет 16%.

🛒Все торговые площади центра сданы в аренду 165 арендаторам (заполняемость — 100%). Среди них такие операторы, как «Перекрёсток», «Золотое яблоко», «Tom Tailor», «COLIN’S», «Спортмастер», «GUESS», «М.Видео» и другие. Также в ТРЦ 20 кафе и ресторанов, 9 кинотеатров и предусмотрена подземная парковка.

💸Гибридная модель арендного дохода состоит из двух частей: фиксированная часть обеспечивает стабильный предсказуемый денежный поток и процент с оборота — позволяет фонду получать дополнительную прибыль в периоды активных продаж.

Торговый код: XTRIUMF
Цена пая: 900 ₽
Прогноз суммарной доходности на горизонте с сентября 2025 — декабря 2029 — 23-25 % годовых

Ниже делимся ссылками записи на всех платформах:
📍 RuTube: https://rutube.ru/video/d6a181567c517c1f381785327eab5f6e/
📍 VK: https://vk.com/video-221654100_456239066
📍 Яндекс-Дзен: https://dzen.ru/video/watch/68da6d6ee72e4200e9f5275c?share_to=link
📍 YouTube: https://youtu.be/kCJQm9Xny1M

Приятного просмотра!
Ваш PARUS AM!🟢

#парус #зпиф #недвижимость #пассивныйдоход #инвестиции #обзор_рынка

Дорогие друзья!

⚡ Это наш официальный канал в Базаре!

Здесь мы будем делиться новостями из жизни PARUS Asset Management, новостями о наших фондах и коммерческой недвижимости, которые могут быть интересны финансовому сообществу.

PARUS Asset Management — ведущая независимая платформа для коллективных инвестиций в коммерческую недвижимость.

В портфеле — 1,5 млн кв.м недвижимости общей стоимостью свыше 100 млрд рублей, что составляет1.5 % от всей коммерческой недвижимости России.
Компания специализируется на управлении фондами, с состав которых входят объекты коммерческой недвижимости класса А: бизнес-центры, торговые комплексы и логистические объекты.

🏢Среди ключевых активов: логистические комплексы NORDWAY и FMLogistic, бизнес-центры «Двинцев» и «Павловский», торговые центры «Торговый квартал» и «Весна» и другие.

💼Паи 8 фондов PARUS Asset Management доступны для торговли на Московской бирже и считаются наиболее ликвидными из паев недвижимости.

В сентябре стартовали торги первого фонда, в состав которого входит ТРЦ - «ПАРУС-ТРИУМФ».

📍География присутствия: Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Ленинградская область, Нижний Новгород, Красноярск, Набережные Челны, Тверь, Саратов, Астрахань.

🏗 Недвижимость исторически воспринимается как один из самых надёжных способов сохранить и приумножить капитал. Особенно это заметно в периоды турбулентности, когда «бумажные» активы могут резко проседать, а земля и здания сохраняют свою стоимость.

📈 Складская недвижимость сейчас вообще в особой лиге — бум e-commerce, маркетплейсов и доставки сделал её дефицитным товаром, особенно вокруг крупных городов. При этом новые проекты строятся медленнее, предложение не успевает за спросом, что приводит увеличению ставок аренды.

🧐 В такой ситуации ЗПИФы недвижимости становятся рабочим инструментом для частного инвестора. Можно купить «кусочек» готового объекта и получать ренту, переложив всю рутину, связанную с обслуживанием и взаимодействием с арендаторами на управляющую компанию.

☝️ Но есть нюанс: каждый фонд Паруса имеет в своем составе только один объект, и чтобы собрать сбалансированный портфель из складской и коммерческой недвижимости, например, нужно брать паи нескольких ЗПИФов. Дальше начинается рутина с налогами на дивиденды и ручным их реинвестированием.

Для пассивных инвесторов, которым не нужен денежный поток здесь и сейчас и кто откладывает на пенсию, может подойти фонд ПАРУС-МАКС.

💡 В чем его преимущества

💼 На сегодня в фонд входят паи шести монофондов УК «Парус», а до конца года планируют добавить ещё три. Каждый из них — рентный ЗПИФ с конкретным объектом коммерческой недвижимости. Получается, что Парус-Макс является фактически российским аналогом REIT, но в формате «фонд-фондов» с налоговыми льготами: сам фонд не платит налог на доход от имущества, а пайщик платит только с суммы продажи. Но и здесь есть варианты, как сэкономить на налогах - например, купить на ИИС или продержать актив 3 года на обычном брокерском счете.

Также тезисно разберу остальные плюсы:

✔️ Максимальная диверсификация по типам объектов и арендаторам. Если что-то случится с одним объектом, это не сильно отразится на общих доходах фонда.

✔️ Нет налогов на дивиденды внутри — деньги продолжают работать.

✔️ Автоматическое реинвестирование — весь денежный поток с дивидендов идет обратно в паи монофондов.

✔️ Минимальная комиссия за управление — нет ощущения, что управляющий «съедает» всю доходность.

✔️ Ежегодная индексация арендных ставок — в этот момент монофонды дорожают, а вместе с ними и Макс.

❓ Какие есть минусы?

Серьезных недостатков по фонду я пока не нашел. Главный минус — фонд только для квалов, то есть для массового розничного инвестора отсутствует возможность его покупки. Но, с другой стороны, для серьёзных портфелей это может стать перспективной позицией в блоке «недвижимость». Особенно с учётом того, что складской сегмент в России пока ещё далёк от насыщения, а арендные ставки, судя по трендам, будут расти и дальше.

📊 Динамика и прогнозы

Запустился фонд меньше года назад, но уже за 8 месяцев показал прирост +22%, что примерно эквивалентно 30% годовых. Это результат и диверсификации, и реинвестирования, и удачной конъюнктуры рынка.

☝️ Согласно финмодели на сайте УК, при текущей цене пая ~1354 руб. к концу 2025 года ожидают рост до ~1578 руб. (+16,5%). И это консервативный сценарий с учётом допэмиссии и текущих ставок. Если ЦБ пойдёт на снижение ключа, а рынок сохранит растущую динамику, доходность может оказаться заметно выше.

📌 Резюмируя, Парус-Макс — удобный способ диверсифицироваться по коммерческой недвижимости, получать эффект сложного процента и не тратить время на администрирование. При текущей динамике и прогнозах, это весьма рабочий инструмент для квал. инвестора, ориентированного на рост капитала.

#ЗПИФ #недвижимость #Парус $RU000A108VR7

❤️ Ваш лайк — лучшая благодарность за разбор.

#investokrat

В субботу на конференции Smart-Lab было так много вопросов на сессии с Парусом, что мы решили сделать отдельно видео с ответами.

Напоминаю что ребята занимаются складами, их ЗПИФы торгуются на Мосбирже и доступны только квалифицированным инвесторам.

Завтра 3 июля у меня съёмки прямо в офисе у компании, там будет и Денис Степанов Основатель и Генеральный Директор Алексей Сивяков.

P.S. Так что не тормозим, и сегодня пишем вопросы в комменты, ну или в личку @Zhokov

$RU000A108UH0 @Parus_Asset_Management #склады #инвестиции #фонды #недвижимость #зпиф 

Сегодня подробно поговорим о секторе, который хорошо знаком и понятен многим из нас. Все мы живем в квартирах или домах и понимаем ценность данных объектов. Но когда доходит дело до реальных сделок, многие почему-то начинают путаться, кто в оценке, а кто в качестве объекта.

Сегодня для вас на максимально доступном языке разберу сектор недвижимости, что там происходит, почему цены на первичку не упадут. Также подробно поговорим про ЗПИФы на недвижимость, какую доходность там можно получить, какие есть риски и преимущества по сравнению с более понятными облигациями.

https://youtu.be/2dDEdVNfauY?si=raIcMSRBBHMgJOHW

  https://vkvideo.ru/video-142674707_456239524

  https://rutube.ru/video/private/0c17cf7028e64a49942c78e80a59b018/?p=PiJoSUso7BFv5clFpz0ZRQ

Таймкоды:

00:00 - О вебинаре

00:55 - Почему не упадут цены на жилую недвижимость?

04:30 - Дисклеймер

04:50 - Виды недвижимости и их ключевые отличия для инвестора

05:40 - Складская недвижимость

08:12 - Жилая недвижимость

19:15 - Обзор ЗПИФов на недвижимость (Аналог REIT)

26:10 - Рентал ПРО

29:35 - ЗПИФ Рентный доход (РД) - доступен неквалам

42:08 - ЗПИФы Паруса

45:40 - Парус Красноярск

50:00 - Фонд XHAUSE от Самолета

51:00 - ЗПИФы от Сбера (Современный 7 и другие)

#недвижимость #ЗПИФ