#магнит — посты и обсуждения

#Магнит ао

Магнит всё же пробил линию дневной скользящей МА-13 и в моменте тестирует снизу линию часового индикатора МА-13, которая выступает ближайшим сопротивлением.

От неё сейчас горит сигнал на продажу. Со стоп-лоссом на цене 1603,5 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 1580 руб., и ниже.

В среднесрочной перспективе пробой линии дневного индикатора способствует снижению к ценам 1500 – 1450 руб., где проходят ближайшие дневные минимумы.     

Не является торговой рекомендацией

#БАЗАРразбор

#Магнит ао

Магнит тестирует дневной индикатор МА-13 на предмет поддержки. При этом факт формирования часовой концентрации на текущих ценах указывает на преобладание медвежьих настроений в моменте и высокую вероятность продолжения снижения с пробоем дневного индикатора.

При желании внутри концентрации можно открыть позицию на продажу. Со стоп-лоссом на цене 1633,7 руб. С целью начала фиксации прибыли с цены 1600 руб., и ниже.      

Не является торговой рекомендацией

#БАЗАРразбор

#Базарразбор

Разбираем главного конкурента X5 Group. Если Х5 — это про технологии и скорость, то Магнит исторически — это про масштаб, логистику в тайге и присутствие там, где нет даже сотовой связи.

1. Резюме (Executive Summary)

Тезисный вывод: Держать / Спекулятивно покупать по текущим ценам (P/E экстремально низок).

Ключевой триггер роста: Завершение интеграции сети «Дикси», оптимизация логистики и возврат к выплате дивидендов.

Главный риск: Сжатие маржинальности из-за агрессивного промо («жёлтые ценники») и рост долговой нагрузки после M&A сделок.

Справедливая цена: ~2000–2200 руб. Текущая цена (~1450–1500 руб.) выглядит перепроданной на фоне фундаментальных показателей.

2. Учредители и корпуправление

Бенефициары: После ухода основателя Сергея Галицкого контроль перешел к ВТБ (около 17-18%), позже пакет размыт между различными фондами и менеджментом. Free-float высокий.

Вердикт: Государственный банк (ВТБ) выступает стабилизатором. Управление стало более консервативным и бюрократическим, но финансово грамотным.

Санкции: Минимальное влияние, так как бизнес полностью внутренний.

3. Финансовое здоровье (МСФО 1H 2026)

Здесь картина сложная:

Выручка LTM: Рост на +12,8% г/г, до 1,89 трлн руб. Опережающий рост дает консолидация купленных сетей.

Прибыль: Чистый убыток составил 9,5 млрд руб. (против прибыли годом ранее).

Важно: Убыток вызван не провалом продаж, а ростом финансовых расходов (+45%, до 116 млрд руб.) — плата за долги ради покупки конкурентов.

LFL-продажи (динамика старых магазинов): +6,4%. Это хороший показатель, люди продолжают ходить в магазины.

Валовая рентабельность: Выросла до 22,3% (в абсолюте), что говорит об эффективности закупок.

Вердикт: Здоровье крепкое операционно, но финансовое плечо начинает давить на чистое прибыль.

4. Рыночная позиция

Масштаб: Более 33 600 магазинов. Торговая площадь > 11,5 млн кв. м.

Мультипликаторы: P/E ≈ 2x - 3x. Для ритейлера такого масштаба это аномально дешево (рынок оценивает его почти как угольную шахту).

Дивиденды: Выплаты приостановлены из-за убытков и необходимости снижать долг. Возобновление выплат станет мощнейшим катализатором переоценки акций вверх.

Вердикт: Рынок игнорирует выручку, глядя только на процентные расходы.

5. Векторы роста

Экспансия в сёла: Форматы «Магнит у дома» и киоски остаются единственным крупным ретейлом в поселках до 5 тыс. человек. Там нет конкуренции с Яндекс.Лавкой или Самокатом.

Электроника быта (BTS): Покупка «Азбуки вкуса» и развитие «Магнит Косметик». Попытка уйти от гонки низких цен в средний+ сегмент.

Онлайн: GMV вырос на 70% (до 132 млрд руб.), но база была низкой. E-commerce всё ещё догоняющий здесь.

6. Матрица SWOT

Strengths (+): Географический охват (присутствует везде); собственная логистика; низкая оценка рынком.

Weaknesses (-): Высокий долг; управленческая неповоротливость после смены собственника; отставание в IT от X5.

Opportunities: Эффект синергии от слияния с «Дикси» (закупки, полки).

Threats: Давление ФАС на торговые наценки; демпинг со стороны дискаунтеров (Чижик, Светофор).

7. Итоговое инвестиционное решение

Обоснование: Мы покупаем долю в инфраструктуре страны. Пока нефть течет и пенсии платятся, люди будут есть продукты из Магнита. Проблемы сейчас носят финансовый (долги), а не потребительский характер.

Цена входа: Текущие уровни привлекательны для долгосрочного портфеля.

Стоп-лосс: Ниже 1300 руб.

Горизонт: Долгосрочный (цикл снижения ключевой ставки ЦБ снизит финансовые расходы компании вдвое, вернув её в прибыль).

Хеджирование: Не требуется, MGNT имеет низкую бету к индексу Мосбиржи.

⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный и аналитический характер и не является инвестиционной рекомендацией. Прогнозы аналитиков — это их мнение, а не гарантия будущих событий.

 Ставьте 🚀, если пост был полезен! Спасибо!

Как вы считаете, сможет ли «Магнит» справиться с долговой нагрузкой и восстановить дивидендные выплаты в ближайшие 1–2 года? 👇

#Магнит #MGNT #акции #ритейл #инвестиции #финбазар #аналитика

1️⃣ Акции ВТБ $VTBR 27 августа обвалились до исторического минимума 49,7 ₽ — почти на 43% ниже цены размещения допэмиссии в 87 ₽.

Допэмиссия объемом 6,3 млрд акций на 314,6 млрд ₽ стартовала 26 августа по преимущественному праву и разводняет доли действующих акционеров.

Инвестиционный кейс банка дополнительно ослаблен кризисом Wildberries, у которой атаки БПЛА повредили треть складских мощностей, а прямые убытки оцениваются в сотни миллиардов рублей.

Давление размывающей допэмиссии и проблем крупного партнера показывает, что рынок закладывает в цену не только корпоративные, но и системные риски.

2️⃣ АЛРОСА $ALRS в I полугодии 2026 года получила чистый убыток 9,5 млрд ₽ против прибыли 40,6 млрд ₽ годом ранее, при выручке 90,3 млрд ₽, упавшей на 33%.

EBITDA обвалилась на 61%, до 14,4 млрд ₽ — минимума с 2015 года, а чистый долг вырос на 84%, до 112,1 млрд ₽.

Причины — падение мировых цен на алмазы, крепкий рубль и сокращение импорта алмазов в Индию на 25% на фоне роста доли синтетических камней.

Слабый рынок алмазов и крепкий рубль довели показатели компании до многолетних минимумов без признаков скорого разворота.

3️⃣ Акции "Магнита" $ALRS 27 августа упали до исторического минимума 1,45 тыс. ₽ за бумагу, потеряв за день 2,06%.

Это самый низкий уровень с августа 2009 года, а с начала 2026 года бумаги подешевели более чем на 50%.

Аналитики связывают падение с долгом компании, превышающим 500 млрд ₽ по МСФО на 2025 год, и отсутствием дивидендов — последний раз ритейлер платил их в 2023 году.

Рекордный долг и почти трехлетняя пауза в дивидендах лишают бумагу инвестиционной привлекательности даже на фоне интереса к ритейлу.

4️⃣ Segezha Group $SGZH в I полугодии 2026 года сократила OIBDA по МСФО в 4 раза год к году, до 0,66 млрд ₽, при рентабельности, упавшей до 1,7% с 5,8%.

Выручка снизилась на 15%, до 37,98 млрд ₽, чистый убыток составил 15,6 млрд ₽ против 16,2 млрд ₽ годом ранее.

Компания назвала главной причиной дефицит топлива из-за серии инцидентов на крупнейших НПЗ европейской части России.

Топливный дефицит добавился к слабой рыночной конъюнктуре, лишив компанию возможности показать улучшение результатов.

5️⃣ Французская TotalEnergies завершила передачу своей 10%-ной доли в проекте "Арктик СПГ-2" структуре НОВАТЭКа $NVTK , увеличив его долю в проекте до 70%.

TotalEnergies сохранила право на возмещение около 1,3 млрд$ ранее предоставленных проекту займов с учетом действующих санкций.

Компания вошла в проект в 2018 году, инвестировав около 2,55 млрд$, но в 2022 году списала 4,1 млрд$ его стоимости.

Консолидация доли НОВАТЭКом устраняет одного из последних западных партнеров санкционного проекта, но не решает проблему монетизации продукции под санкциями.

6️⃣ Совет директоров "Т-Технологий" $T одобрил максимальный объем допэмиссии в 550 млн акций для полной консолидации АО "Точка", хотя реальная потребность оценивается вдвое меньше.

Размещение пройдет закрытой подпиской по цене выше рыночной, чтобы избежать чрезмерного размытия; оценку сделки объявят после одобрения акционерами в конце сентября.

Ранее в апреле "Интеррос" Владимира Потанина купил 25% "Точки" у VK $VKCO за 21,2 млрд ₽ для последующей передачи при допэмиссии.

Планируемая цена размещения выше рынка сигнализирует о попытке компании минимизировать размытие доли миноритариев при консолидации быстрорастущего актива.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #втб #алроса #магнит #новатэк #сегежа #точка

Последнее время новости не располагают к радостному

настроению. А сегодня — мой личный повод для грусти: акции компании, в которой я провела несколько прекрасных лет , обвалились.

Магнит $MGNT подешевел в 2 раза с начала 2026 года. И затяжное пике продолжается : сегодня компания из 33 тысяч магазинов торгуется по цене 1450 рублей. Такая цена у акций Магнита была 17 лет назад, когда сеть насчитывала чуть больше 3 тысяч торговых точек.

Капитализация компании составляет всего 180 млрд рублей. Практически, за шапку сухарей можно купить себе кусочек бывшего лидера российского ритейла. Когда в феврале 2018 года ВТБ $VTBR выкупал долю у Сергея Галицкого, капитализация приближалась к 500 млрд.

• Как инвестор, я помню времен, когда акции торговались почти по 13 тысяч.
• Как менеджер, я помню времена, когда восхищалась предпринимательским гением Сергея Галицкого.
• Как сотрудник, я помню чувство гордости за сопричастность к управленческой команде Яна Дюнинга и пьянящий восторг, от того, что любые цели были достижимы.
Я слишком долго живу, я очень много помню. А потому сегодня грущу.
Верните уже мне две тысячи какой-нибудь год.

Хочется верить, что лучшие времена у Магнита еще впереди. Очень хочется...

#новости #ритейл #магнит