Акции Русолово с начала года потеряли 38% (с мая — 20%). При этом компания планирует запуск Амурского металлургического комбината в 2028 году, который позволит выпускать 8,3 тыс. тонн олова в год.
Аналитики АКБФ сохранили рекомендацию «покупать», видя потенциал роста около 63%.
Что с проектами
Инвестиции в АМК оцениваются в 17,6 млрд рублей. К 2030 году внутренний спрос на олово превысит 5,4 тыс. тонн. Показатель извлечения олова планируется поднять до 85%. Запуск месторождения Пыркакайские штокверки (запасы — 243 тыс. тонн олова) запланирован на 2030 год с выходом на 14 тыс. тонн в год.
Риски
Сложность и длительность проектов повышают риски. Накопленный убыток по итогам 2026 года — 6,6 млрд рублей. Free-float — около 2,2%. Дивиденды в 2026–2027 годах не ожидаются.
Сколько стоят акции
Справедливая цена снижена с 1,093 до 0,0538 руб., потенциал — 63%. Вердикт: «покупать».
Больше новостей и разборов — в нашем Telegram-канале.
Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».
