Макроэкономика и настроения рынка
Индекс деловой активности в производственном секторе (S&P Global PMI) в июне вырос до 55,7 пункта (максимум за 49 месяцев), сервисный PMI — до 51,3 пункта. Данные подтверждают устойчивость экономики США, но не снижают ожиданий сохранения жёсткой политики ФРС.
Компоненты занятости указывают на ослабление рынка труда; ценовые индикаторы остаются повышенными.
Доходности казначейских облигаций снизились на 1–3 б.п. по всей кривой, несмотря на «ястребиные» комментарии представителей ФРС.
Высокая волатильность в Nasdaq: индекс VXN (аналог VIX для Nasdaq 100) находится вблизи годового максимума (32 пункта), соотношение VXN/VIX приближается к многолетнему пику 1,69 — это отражает растущий спрос на хеджирование рисков.
Динамика индексов и секторов (23-26 июня)
S&P 500 снизился на 1,44%, Nasdaq 100 — на 3,29%, Dow Jones — на 0,09%, Russell 2000 — на 0,96%.
Основной фактор давления — масштабная фиксация прибыли в технологическом секторе и сегменте ИИ; сильнее всего пострадал сегмент полупроводников.
В лидеры роста вышел сектор нециклических потребительских товаров (XLP: +1,87%) на фоне перетока капитала в защитные активы; аутсайдером стала ИТ‑индустрия (XLK: −4,14%).
Азиатские рынки и полупроводниковый сектор
Азиатские индексы частично стабилизировались: KOSPI прибавил около 3%, Nikkei торгуется в умеренном плюсе.
Акции Samsung Electronics и SK Hynix завершили день в «зелёной зоне» после обвала, но распродажа в сегменте ИИ и полупроводников остаётся в фокусе: инвесторы оценивают, была ли это фиксация прибыли или смена фундаментального тренда.
Отчёт Micron Technology (MU) ожидается как подтверждение дефицита на рынке чипов памяти; ключевое значение будут иметь комментарии менеджмента по капвложениям, контрактам и ценовой политике.
Сырьевой рынок
Нефть корректируется на фоне ослабления опасений по поводу перебоев в поставках с Ближнего Востока и стабилизации ситуации вокруг Ормузского пролива.
Обвинения Дональда Трампа в адрес нефтяных компаний в искусственном завышении цен на бензин могут усилить давление на сектор; снижение цен на топливо способно ослабить инфляционные риски и поддержать потребительский сектор.
Корпоративные новости и премаркет
FedEx (FDX): снижение примерно на 6% после публикации прогноза прибыли на 2026 год и ожиданий по марже.
Cerebras Systems (CBRS): падение около 10% из‑за прогноза валовой маржи на следующий период (36–38% против 47% в предыдущем квартале).
Worthington Enterprises (WOR): снижение примерно на 10% из‑за результатов ниже консенсуса; отмечены позитивные моменты — рост свободного денежного потока, повышение дивидендов на 5% и buyback.
Nike (NKE): рост около 1% на фоне назначения нового CFO.
Alphabet (GOOGL): прибавка около 0,5% после объявления о включении в индекс Dow Jones Industrial Average.
Другие заметные движения: Edgewell Personal Care (EPC: +15,4%) отклонила предложение о покупке; Korn Ferry (KFY: +5,8%) и Zeta Global (ZETA: +5,6%) показали рост на фоне сильных отчётов и партнёрств.
Ключевые события и релизы
Данные по продажам новых домов за май (консенсус: +3,2%) — важный индикатор устойчивости жилищного рынка в условиях высоких ставок.
Квартальные отчёты до открытия сессии: Paychex (PAYX), NovaGold Resources (NG); после закрытия торгов: Micron Technology (MU), Trip.com Group (TCOM), Worthington Steel (WS).
Баланс рисков и прогноз на сессию
Баланс рисков оценивается как нейтральный при высокой волатильности.
Факторы поддержки: разворот вверх части акций азиатских технологических компаний, снижение котировок нефти, устойчивый интерес к ИИ‑тематике.
Факторы давления: резкие колебания в полупроводниковом секторе, ожидание отчёта Micron, макроэкономические риски и жёсткая позиция ФРС.
#ФондовыйРынокСША #Акции #Макроэкономика #ТехнологическийСектор #Полупроводники #ФРС
