#хедхантер

HeadHunter $HEAD  — Крупнейшая платформа по поиску работы в РФ (также в Беларуси и Казахстане). Потенциал роста акций — более 60 % за год! 🚀

📊 Фундаментальный анализ:

Выручка: 41,2 млрд руб. (+4 %).

EBITDA: 22,8 млрд руб. (−2 %), рентабельность ~55 %.

Чистая прибыль: 17,99 млрд руб. (−24,7 %).

Чистый долг: отрицательный.

CAPEX: 1,6 млрд руб. (~3,9 % от выручки).

💰 Дивиденды 2025: 233 руб. на акцию (~7,7 % доходности).

🔎 Мультипликаторы:

P/E ≈ 8,97.

EV/EBITDA ≈ 5,51 (ниже среднего по IT‑сектору РФ).

P/S ≈ 3,32.

🚀 Перспективы 2026:

Рост выручки до +8 % г/г.

Рентабельность по EBITDA > 50 %.

Драйверы: улучшение экономики, отложенный спрос.

⚠️ Риски:

цикличность спроса;

конкуренция;

регуляторные проверки (ФАС);

макрофакторы (ставка ЦБ, инфляция);

отток клиентов в сегменте МСБ.

📈 Теханализ:

диапазон: 2 743–3 028 руб.;

RSI(растет) ~50 — нейтральный сигнал;

для роста нужно пробить уровни сопротивления и RSI>50.

✅ Вывод: устойчивый лидер с дивидендами и потенциалом роста. Краткосрочный вход рискован, но долгосрочные перспективы выглядят привлекательно. 📈

❗ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗

#биржа #трейдинг #обучение #инвестиции #аналитика #финансы #стратегия #акции #идея #хедхантер #head

IT компании из любимиц рынка стали в 2025 году самыми гадкими из всех гадких утят. Где-то подвели рынок и ставка, а где-то сами виноваты. Недавно отчитался за 2025 год Positive, последний из интересующих меня IT игроков. Сравним теперь основные показатели: Arenadata | EV/EBITDA 6,2 | чистый долг/EBITDA отрицательный | гайденс по выручке 20-40% Астра | EV/EBITDA 6,8 | чистый долг/EBITDA 0,2 | гайденс 30% в среднем до 30 года Positive Technologies | EV/EBITDA 7,9 | чистый долг/EBITDA 1,7 | гайденс по отгрузкам 20-34% Яндекс | EV/EBITDA 6,2 | чистый долг/EBITDA 0,5 | гайденс по выручке 20% Циан | EV/EBITDA 10,3 | чистый долг/EBITDA отрицательный | гайденс по выручке 17-22% Headhunter | EV/EBITDA 5,9 | чистый долг/EBITDA отрицательный | гайденс по выручке 8% Ozon | EV/EBITDA 7,3 | чистый долг/EBITDA 1,3 | гайденс 25-30% Я, кстати, совершенно нормально отношусь к разбегу в гайденсах: на текущем рынке компании и правда не могут знать куда развернет экономику страны, а вместе с ней спрос на их товары и услуги. Какие выводы можно сделать: 1️⃣ Похожая оценка у всех, кроме Циан и еще побольше среднего стоит Пози. 2️⃣ Ни у кого нет большого долга и это прям отлично! Даже влетевший в жир Пози исправляется. 3️⃣ Гайденсы резко пришли в себя по сравнению с прошлыми годами. Причем лидер сектора стОит и растет сопоставимо с остальными. 4️⃣ ВСЕ компании стоят дешевле или почти столько же, как в последние 5 лет. Только немного выбивается Arenadata, которая в 25 году стоила меньше 5 EV/EBITDA. И снова, как и с финансами, делайте выводы кто достоин быть в ваших портфелях. У меня 3 компании из 7, в общей сложности на 15% портфеля. Продавать не планирую, при падении цены могу наращивать. Но 2026 точно не станет легкой прогулкой для IT компаний и рост котировок там если и будет, то за счет роста бизнеса и дивидендов, а не за счет вернувшейся любви рынка.

Собрал для вас, надеюсь, полезную табличку по ИТ компаниям, чтобы вам проще было принимать решения.

В табличке - Аренадата, VK, Яндекс, Ozon, Позитив, Ростелеком, Диасофт, Софтлайн, Хедхантер, Циан.