#фондовыйрынок — посты и обсуждения

💰 Это всё-таки случилось! Вчера вечером, уже после завершения торгов на основной сессии, Росимущество, единственный владелец голосующих акций, благополучно утвердило дивиденды Транснефти ($TRNFP) за 2025 год. Размер выплат составил 204,17 руб. на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию, что в целом соответствует нашему апрельскому прогнозу, предполагавшему дивиденд 201,2 руб:

Какао остается одним из самых интересных сырьевых активов последних лет. После исторического роста в 2024 году рынок перешел в затяжную коррекцию, но если посмотреть глубже, становится понятно, что фундаментальная картина по-прежнему остается сильной.

Что изменилось за последний год?
В 2024 году рынок столкнулся с одним из крупнейших дефицитов предложения за несколько десятилетий.

Засуха, вирусы, старение плантаций и проблемы с удобрениями в Кот-д'Ивуаре и Гане привели к резкому снижению урожая. Именно тогда цены на какао обновили исторические максимумы.

В 2025–2026 годах ситуация постепенно начала улучшаться.
✔️ Урожай в Кот-д'Ивуаре оказался лучше прошлогоднего.
✔️ Экспорт восстанавливается.
✔️ Эквадор продолжает активно увеличивать производство и укрепляет позиции на мировом рынке.

На первый взгляд кажется, что причин для дальнейшего роста больше нет. Но рынок устроен сложнее.

Что происходит со спросом?
Главный фактор сегодня — не предложение, а спрос.
Высокие цены вынудили производителей шоколада пересматривать рецептуры, сокращать использование какао и повышать цены на готовую продукцию. Из-за этого объемы переработки временно снизились.

Однако спрос не исчез.
Крупнейшие мировые производители продолжают закупать сырье, а потребление шоколада остается устойчивым. Да, темпы роста замедлились, но говорить о падении мирового спроса пока преждевременно.

Это означает, что рынок постепенно переходит из режима паники в режим баланса.

Почему цена все еще остается высокой?
Несмотря на восстановление производства, вернуться к ценам 2500–3500 долларов за тонну рынок пока не способен.

Причины очевидны:
• мировые запасы после нескольких лет дефицита остаются относительно низкими;
• большая часть плантаций в Западной Африке по-прежнему требует обновления;
• климатические риски никуда не исчезли — любая проблема с погодой снова способна резко сократить предложение.

Именно поэтому какао сегодня остается одним из самых чувствительных сельскохозяйственных активов.

Что говорит график?

🎯 Главный драйвер дня.

После насыщенной макронедели рынок переходит в режим оценки корпоративной отчетности и фиксации позиций перед выходными.

Главная тема — сезон отчетности США. Именно отчеты крупнейших компаний сейчас определяют движение отдельных секторов сильнее, чем макростатистика.

Дополнительное давление сохраняют высокие цены на нефть и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, которые поддерживают инфляционные риски.

⏱️ Ключевые события дня

17:00 МСК (10:00 ET)
📌 University of Michigan Consumer Sentiment (предварительные данные)
📌 5-Year Inflation Expectations
Это главный макроотчет дня.

Рынок будет оценивать два показателя:
• насколько уверенно чувствует себя американский потребитель;
• изменились ли инфляционные ожидания населения.
Если ожидания по инфляции окажутся выше прогнозов, это может привести к росту доходностей US10Y, укреплению DXY и усилению давления на технологический сектор.

📈 Корпоративный сектор
После вчерашнего отчета Netflix (NFLX) рынок продолжает оценивать результаты технологического сектора.

Также инвесторы анализируют сильные отчеты банков и реакцию на квартальные результаты TSMC, которые остаются важным ориентиром для всей индустрии полупроводников.

🎯 Инструменты под наблюдением
💻 Технологический сектор
QQQ • NVDA • AMD • AVGO • MSFT • AAPL
После распродажи в полупроводниках главным вопросом остается, смогут ли покупатели вернуть инициативу.

Если QQQ закрепится выше VWAP после открытия — возможен технический отскок.

Если продавцы удержат контроль, давление на AI-сектор сохранится.

🏦 Финансовый сектор
JPM • GS • MS • BAC
Банки продолжают выглядеть сильнее рынка благодаря успешному старту сезона отчетности.

Если доходности облигаций останутся высокими, финансовый сектор может сохранить относительную силу.

🛢 Товары
Нефть (Brent / WTI)
Нефтяной рынок остается чувствительным к геополитике.
Высокие цены продолжают поддерживать:
XLE • XOM • CVX • SLB
Энергетика остается одним из немногих секторов, где покупатели сохраняют инициативу.

🥇 Золото
Под наблюдением вместе с DXY и доходностью US10Y.
Рост реальных доходностей способен ограничить дальнейший рост драгоценных металлов.

🇷🇺 Российский рынок
Для Индекса МосБиржи ключевыми драйверами остаются:
• динамика нефти Brent;
• курс рубля;
• внешний аппетит к риску;
• новости геополитики.

При сохранении высоких цен на нефть преимущество могут сохранить нефтегазовые компании:
ЛУКОЙЛ • Роснефть • Газпром нефть • Сургутнефтегаз.

Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) останется чувствительным к динамике рубля и общему настроению мировых площадок. Существенных корпоративных событий на российском рынке сегодня не ожидается.

⚠️ План для интрадейщика
✔️ Главное событие дня — 17:00 МСК. До выхода статистики не увеличивать размер позиций.
✔️ Первые 15–20 минут после открытия — наблюдать за распределением ликвидности, а не пытаться поймать первый импульс.
✔️ Основные ориентиры — VWAP, максимум и минимум первого часа.
✔️ Следить за связкой US10Y + DXY. Именно она сегодня будет определять настроение в секторе Big Tech.
✔️ На российском рынке основное внимание — нефтяному сектору и реакции индекса МосБиржи на динамику Brent.

📌 Фокус дня
SPY • QQQ • NVDA • NFLX • JPM • XOM • Brent • Индекс МосБиржи • DXY • US10Y

Сегодня рынок, вероятнее всего, будет торговать реакцию на корпоративные отчеты и инфляционные ожидания, а не искать новые идеи. Если доходности начнут снижаться, технологический сектор получит шанс на восстановление. Если же DXY и US10Y продолжат рост, капитал с высокой вероятностью останется в энергетике, финансовом секторе и защитных активах.

Торгуйте выгодно акциями США, криптовалютой, товарными фьючерсами и получите 10% скидку на торговые комиссии по моей партнёрской ссылке. 👈

#аналитика #трейдингнаакцияхСША #торговаяидея #фондовыйрынок #bazanovtrade #торговлянабирже #рынокСША #товарныефьючерсы

📉 Одно лишь меня сейчас смущает и останавливает от агрессивных покупок в районе 2000 пунктов по индексу Мосбиржи: объёмы где? Ведь по классике жанра мы должны увидеть боль, эмоции, слёзы и маржин-коллы — а они по-прежнему совершенно не наблюдаются!

Обычно на таких уровнях мы видим панические распродажи, шквал стоп-лоссов и реальную «кровь в торговых терминалах». Сейчас же рынок снижается буднично, скучно и без истерики, хотя начинается серьёзная битва за психологический уровень 2000 пунктов! Это настораживает.

🤔 Сегодня весь день стараюсь не смотреть в этот исключительно красный и негативный торговый терминал, а потому просто читаю новости и отвлекаюсь как могу. Активные дискуссии вокруг VK на свежих новостях о том, что приложения компании (например, ВК и MAX) удалили из Google Play:

Евросоюз 13 июля ввел санкции против головной структуры холдинга VK и его дочерней компании ООО «Коммуникационная платформа» - разработчика и оператора мессенджера MAX.

🎯 Главный драйвер дня.

После двух дней роста рынок переходит к новой проверке. Сегодня сразу несколько сильных катализаторов: розничные продажи (Retail Sales), заявки на пособие по безработице (Jobless Claims), индекс деловой активности Филадельфии (Philly Fed) и серия крупных корпоративных отчетов. Именно они определят, сохранится ли импульс после мягких данных по инфляции или инвесторы начнут фиксировать прибыль.

Особое внимание сегодня будет приковано к потребительскому спросу. Если американский потребитель остается сильным — рынок получит подтверждение устойчивости экономики. Слабые данные могут усилить ожидания снижения ставок, но одновременно вызвать опасения по поводу замедления роста.

⏱️ Ключевые события

15:30 МСК (08:30 ET)
📌 Retail Sales (июнь)
📌 Initial Jobless Claims
📌 Philadelphia Fed Manufacturing Index
Главный момент дня.

Сильные Retail Sales:
📈 поддержка SPY и Dow Jones;
📈 рост банков и компаний потребительского сектора;
📈 вероятность роста доходностей US10Y.

Слабые Retail Sales:
📉 давление на циклические компании;
📈 возможный спрос на технологический сектор при снижении доходностей;
📈 рост волатильности в первые 30 минут после релиза.

17:00 МСК (10:00 ET)
📦 Business Inventories
Отчет редко становится самостоятельным драйвером, но способен усилить движение, если выйдет с заметным отклонением от ожиданий.

🏦 Корпоративный сектор
🇹🇼 TSMC (TSM)
Главный отчет дня для полупроводников.
Компания показала рост прибыли на 77% год к году, однако акции снижаются на премаркете. Причина — инвесторы фиксируют прибыль после сильного роста, а рынок оценивает масштаб будущих капитальных затрат.
Это может оказать давление на весь сектор чипов.

Под наблюдением:
NVDA • AMD • AVGO • MU • ARM

🏥 После открытия
В центре внимания:
UnitedHealth (UNH)
U.S. Bancorp (USB)
После закрытия рынка:
Netflix (NFLX)
Перед отчетом NFLX во второй половине сессии вероятен рост объемов и implied volatility, особенно в опционах.

🎯 Инструменты в игре

💻 Полупроводники
NVDA • AMD • TSM • MU • AVGO
Несмотря на сильный отчет TSMC, сектор торгуется под давлением.

Если SMH и QQQ не смогут удержать VWAP после открытия — высока вероятность продолжения фиксации прибыли.

🏦 Банки
JPM • GS • BAC • MS
Сильные отчеты банков продолжают поддерживать финансовый сектор.
Если доходности Treasuries продолжат рост после Retail Sales, банки могут вновь показать относительную силу.

🛢 Энергетика
XLE • XOM • CVX
Нефть остается одним из самых устойчивых активов на фоне геополитики.
Если Brent удержится выше локальных уровней поддержки, энергетика может вновь опережать широкий рынок.

💵 Валюты и облигации
Главные индикаторы дня:
DXY
US10Y
EUR/USD
Именно реакция доллара и доходностей после Retail Sales определит настроение в технологическом секторе.

⚠️ План для интрадейщика
✔️ 15:30 МСК — не открывать крупные позиции непосредственно перед публикацией данных.
✔️ Первые 10–15 минут после выхода статистики — наблюдать за направлением объема. Первое движение часто оказывается ложным.
✔️ Ключевые ориентиры — VWAP, максимум и минимум первого часа.
✔️ Сегодня особенно важно искать Relative Strength. Если рынок корректируется, а акция удерживает уровень или обновляет внутридневной максимум, именно такие бумаги чаще становятся лидерами следующего импульса.

📌 Фокус дня
SPY • QQQ • TSM • NVDA • AMD • NFLX • XOM • DXY • US10Y
Сегодня рынок будет оценивать сразу два фактора: силу американского потребителя и состояние полупроводникового сектора. Если Retail Sales окажутся сильными, а доходности продолжат рост, возможна ротация капитала из технологических компаний в финансовый и циклический сектор. Если же статистика разочарует, в центре внимания окажутся акции роста, чувствительные к снижению ставок.

Торгуйте выгодно акциями США, криптовалютой, товарными фьючерсами и получите 10% скидку на торговые комиссии по моей партнёрской ссылке. 👈

#аналитика #трейдингнаакцияхСША #торговаяидея #фондовыйрынок #bazanovtrade #торговлянабирже #рынокСША #товарныефьючерсы

Газ подошел к нисходящей линии сопротивления. Закрепление выше 2.89–2.90 станет сигналом на пробой локального тренда с потенциалом роста к 2.98–3.00, а затем — 3.15.

📈 Что может поддержать рост:
• технический пробой сопротивления;
• увеличение спроса на электроэнергию из-за жаркой погоды;
• высокий экспорт СПГ;
• сокращение запасов газа сильнее ожиданий.

💊 Eli Lilly (NYSE: LLY): сильные результаты и потенциал роста

📈 Ключевые цифры последнего квартала:
• Выручка: $19,8 млрд (+56% г/г)
• EPS вырос более чем в 2,5 раза
• Компания повысила прогноз на весь год
• Компания стабильно платит дивиденды.

🚀 Что движет бизнесом?
Главные драйверы — препараты Mounjaro и Zepbound. Спрос на лекарства для лечения диабета и ожирения остается очень высоким, что позволяет компании наращивать продажи рекордными темпами.

📊 Что дальше?
LLY активно расширяет производственные мощности, чтобы удовлетворить растущий спрос, а также развивает собственный портфель инновационных препаратов. Это создает хороший фундамент для дальнейшего роста финансовых показателей.

⚠️ Риски:
• высокая оценка акций;
• усиление конкуренции;
• возможное давление на цены со стороны регуляторов.

Вывод: фундаментально Eli Lilly остается одной из самых сильных компаний в секторе здравоохранения. Пока спрос на препараты против ожирения и диабета сохраняется, у бизнеса есть все шансы продолжить рост и оправдывать высокие ожидания инвесторов.

📈 Эта неделя отметилась очередным витком эскалации на Ближнем Востоке, и нефть марки Brent на этом фоне снова бодро рванула вверх, уже успев обновить месячные максимумы и в моменте взлетая выше $85 за баррель.

Операционные результаты

Бизнес растёт очень быстро: выручка плюс 44–88% год к году. Операционно он здоров - маржа «настоящей» аренды техники держится около 59%, парк оборудования почти удвоился за год.

Но почти половина отчётной выручки - это учётный эффект сделок возвратного лизинга, который по МСФО вообще не признаётся продажей. Поэтому реальные темпы роста скромнее заголовочных цифр.

Финансовое положение

Компания крайне закредитована. Долг к капиталу на уровне эмитента - около 80%, а на уровне группы по МСФО выходит 96% (6 365 млн долга против 256 млн капитала). Собственный капитал занимает всего 13,7% баланса.

На уровне всей группы EBIT едва покрывает проценты - всего 0,96x. Консолидированная чистая прибыль за 2025 год фактически нулевая, несмотря на кратный рост выручки. Прибыль отдельного эмитента облигаций во многом «бумажная» - усилена разовым восстановлением резервов по сомнительным долгам.

Ликвидность

Операционный денежный поток обвалился на 97% год к году. Дебиторская задолженность «заморозилась» на 102 дня против 63 годом ранее. Денег на счетах хватает лишь на 14–25% ближайших к погашению обязательств.

Прирост кэша в отчётном квартале целиком обеспечен новым облигационным займом. Компания живёт в режиме постоянного рефинансирования, а не самофинансирования.

Стратегическая картина

Группа проходит трансформацию из семейного бизнеса в холдинговую структуру: УК плюс семь операционных «дочек». Эмитент облигаций постепенно превращается в SPV-держателя лизингового парка, а деньги и персонал перетекают между связанными сторонами внутри группы.

Собственники продолжают выводить дивиденды при почти нулевой консолидированной прибыли. Риск явно перекладывается на кредиторов и держателей облигаций быстрее, чем накапливается собственный капитал группы.

Важный контраст: за 1 квартал 2026 капитал РСБУ-«дочки» вырос со 1 208 716 до 1 410 324 тыс. руб. исключительно за счёт нераспределённой прибыли (201 608 тыс. руб.), дивиденды в квартале не начислялись и не выплачивались. Но за весь 2025 год по МСФО на уровне группы капитал, наоборот, сократился с 388 744 до 256 275 тыс. руб. - за счёт выплаты дивидендов 130 952 тыс. руб. при почти нулевой прибыли группы. РСБУ-«дочка» капитал наращивает, а холдинг в целом за 2025 год свой капитал «проедал» через дивиденды.

Полный анализ можно найти через телеграм в Дзен

Вопрос зрителям

Рост вложений в доверительное управление Альфа-Капитал со 30 849 до 141 340 тыс. руб. за квартал - компания одновременно продолжает занимать под высокую ставку (23,5% по облигациям, тело 700 млн) и параллельно размещает сотку миллионов в ДУ. Зачем занимать под 23,5%, если параллельно инвестируешь свободные деньги, а не гасишь долг?

#инвестиции #мосбиржа #акции #фондовыйрынок #финансы #прогноз #экономика #индексмосбиржи #инвестор

$RU000A10EJR5 $RU000A10FBK4 $RU000A108DP9

🎯 Главный драйвер дня
После вчерашнего более мягкого CPI внимание рынка полностью переключается на Producer Price Index (PPI).

Сегодня станет понятно, подтверждает ли производственная инфляция вчерашний позитив или же ценовое давление сохраняется.

Вторая половина дня также будет насыщена выступлениями представителей ФРС и публикацией Beige Book, поэтому волатильность может сохраниться вплоть до закрытия сессии.

⏱️ Ключевые события

15:30 МСК (08:30 ET)
📌 PPI (Producer Price Index)
📌 Core PPI
📌 Empire State Manufacturing Index
Это главный драйвер открытия американской сессии.

Если PPI окажется ниже ожиданий:
📈 снижение доходностей Treasuries;
📉 ослабление доллара (DXY);
📈 продолжение роста QQQ, AI и полупроводников.

Если PPI окажется выше прогноза:
📈 рост доходностей;
📈 укрепление доллара;
📉 давление на технологический сектор и акции роста.

16:45 МСК (09:45 ET)
🎙 Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса.
Любые комментарии по инфляции и ставкам могут усилить реакцию рынка после выхода PPI.

21:00 МСК (14:00 ET)
📖 Beige Book ФРС
Доклад отражает текущее состояние экономики США по регионам и способен повлиять на ожидания относительно дальнейшей политики Федрезерва. Реакция чаще всего проявляется в последние часы торгов.

🏦 Корпоративный сектор
Сегодня продолжается сезон отчетности.

До открытия рынка публикуют результаты:
Morgan Stanley (MS)
BlackRock (BLK)

После сильных отчетов крупнейших банков рынок будет внимательно следить за динамикой инвестиционного банкинга, активов под управлением и прогнозами менеджмента. Именно финансовый сектор способен стать одним из лидеров дня.

🎯 Инструменты под наблюдением

💻 AI и технологии
QQQ • NVDA • AMD • AVGO • MSFT • AAPL
После мягкого CPI сектор получил сильный импульс. Сегодня задача покупателей — подтвердить его через слабый PPI.

Если QQQ удержит VWAP и максимум первого часа, вероятность продолжения восходящего движения остается высокой.

🏦 Финансовый сектор
MS • BLK • JPM • GS • BAC
Отчеты банков продолжают формировать настроение всего рынка.
Особое внимание — к объемам в первый час после открытия.

⚙️ Полупроводники
ASML • NVDA • AMD • AVGO
Сильный прогноз ASML поддерживает весь сектор оборудования для производства чипов и AI-индустрию. Если рынок сохранит аппетит к риску, полупроводники могут вновь стать лидерами роста.

🛢 Товары
Нефть (Brent, WTI)
Нефть остается выше ключевых уровней на фоне геополитической напряженности.

Под наблюдением:
XLE • XOM • CVX • SLB
Высокие цены продолжают поддерживать энергетический сектор.

🥇 Золото
Если после публикации PPI доходности облигаций начнут снижаться, золото может получить дополнительный спрос.

💵 Валютный рынок
Главные инструменты:
DXY
EUR/USD
USD/JPY
После публикации PPI валютный рынок традиционно реагирует быстрее фондовых индексов.

⚠️ План для интрадейщика
✔️ 15:30 МСК — главный момент дня. Не открывать крупные позиции непосредственно перед публикацией PPI.
✔️ Первые 10–15 минут после релиза лучше использовать для оценки направления, а не для поиска входа.
✔️ Основные ориентиры — VWAP, максимум и минимум первого часа.
✔️ Следить за связкой US10Y + DXY. Если доходности и доллар продолжают снижаться, преимущество сохраняется у технологического сектора. Если начинают разворачиваться вверх — давление на QQQ может быстро усилиться.

📌 Фокус дня
SPY • QQQ • NVDA • MSFT • MS • BLK • XOM • GLD • DXY • US10Y

Сегодня рынок проверит, был ли вчерашний оптимизм после CPI оправдан. Если PPI подтвердит ослабление инфляционного давления, покупатели могут получить еще один импульс. Если данные окажутся сильнее ожиданий, высокая вероятность фиксации прибыли в технологическом секторе и роста волатильности во второй половине сессии.

Торгуйте выгодно акциями США и криптовалютой, получите 10% скидку на торговые комиссии по моей партнёрской ссылке. 👈

#аналитика #трейдингнаакцияхСША #торговаяидея #фондовыйрынок #bazanovtrade #торговлянабирже

🍷 В 2026 году рынок алкоголя может показать рост вдвое выше продуктовой розницы. Об этом говорит свежий свежий отчёт агентства INFOLine.

По итогам 2025 года продажи вина и крепкого алкоголя выросли на +14,7% до 2 трлн рублей — на 2,3 п.п. выше темпов всей продуктовой розницы. При этом в 2026 году агентство ждёт ещё большего отрыва: +12%, тогда как продуктовый ритейл прибавит по прогнозам лишь на +6%. На горизонте до 2029 года сегмент может вырасти до 3 трлн руб. (среднегодовой рост 10,8%) — в 1,7 раза быстрее продовольственной розницы:

Геополитика

США — Иран: Эскалация конфликта на Ближнем Востоке. Д. Трамп заявил о намерении США взять под контроль Ормузский пролив--1. В ответ на действия Ирана США наносят авиаудары по иранским объектам--44. Иран, в свою очередь, наносит удары по базам США в регионе-1. США возобновляют морскую блокаду иранских портов-. На этом фоне проход судов через Ормузский пролив упал до пятинедельного минимума-11-12.

Россия — Германия: МИД РФ вызвал посла Германии в связи с "террористическими ударами" украинских БПЛА по российской гражданской инфраструктуре, в которых, по мнению Москвы, участвует Берлин--3.

Европа — США: Bloomberg сообщает, что европейские лидеры в частном порядке обсуждали сценарий военного конфликта с США из-за Гренландии, что указывает на серьезный кризис в трансатлантическом альянсе--2.

Украина: Премьер-министр Польши Д. Туск заявил, что быстрого мира не будет, Россия продолжит войну как минимум до зимы--40.

Мировая экономика

Нефть: Резкий рост цен на фоне эскалации конфликта вокруг Ормузского пролива (через который проходит около 20% мировой нефти)-11. Котировки Brent 13 июля выросли на 4,26% до $79,25-11, а 14 июля достигали $85-87 за баррель-44-60. Рост связан с "надбавкой за риск"--12.

Фондовые рынки: Давление на глобальные рынки. Американские индексы (S&P 500, Nasdaq) снизились из-за фиксации прибыли в технологическом секторе и эскалации на Ближнем Востоке-50. Европейские рынки также снижаются на фоне опасений нового витка инфляции из-за дорогой нефти--50. Азиатские рынки показывают разнонаправленную динамику-.

Металлы и газ: Золото дешевеет на фоне роста цен на нефть-11. Европейский газ дорожает из-за рисков перебоев поставок СПГ с Ближнего Востока-11-63.

Российский фондовый рынок

Рост: Индексы МосБиржи и РТС демонстрируют рост вслед за подорожавшей нефтью-. 13 июля индекс МосБиржи вырос на 0,9% до 2164,42 пункта, РТС — на 0,9% до 889,88 пункта--23. 14 июля индекс МосБиржи продолжил рост (+0,97% днем)-, но по итогам дня динамика была смешанной (+0,3% до 2170,78 пункта, РТС -0,8%)-60.

Лидеры роста: Акции нефтегазового сектора («Роснефть», «НОВАТЭК», «Татнефть»)--23, а также «Совкомфлот» (+4,3%) и «РУСАЛ» (+4%)-60.

Сдерживающие факторы: Опасения возможной паузы в смягчении монетарной политики ЦБ РФ на фоне ускорения инфляции-23-60, а также сохраняющаяся геополитическая неопределенность-11.

Ключевая ставка

Текущий уровень: 14,25% годовых (снижена на 0,25 п.п. на заседании 19 июня)-.

Позиция бизнеса: Представители бизнеса (РСПП) призвали ЦБ не повышать ставку из-за ситуации на топливном рынке-.

Позиция президента: В. Путин 14 июля заявил, что ключевая ставка должна снижаться, это "естественный процесс" по мере стабилизации экономики-.

Ожидания рынка: Следующее заседание ЦБ РФ состоится 24 июля-. Аналитики не исключают ужесточения риторики регулятора из-за инфляционных рисков (годовая инфляция в июне ускорилась до 6,02%)-.

Геополитика и деньги      https://vk.com/geo_dengi

#Геополитика #Экономика #ФондовыйРынок #Инвестиции #Инфляция #Brent #S&P500

🎯 Главный драйвер дня.
Сегодня весь рынок торгует только одну новость — CPI США.

Именно данные по инфляции за июнь определят ожидания по ставке ФРС на ближайшее заседание. После сильного роста индексов за последние недели любое отклонение от прогноза способно вызвать резкое расширение волатильности уже в первые минуты после публикации.

Дополнительный фактор — старт сезона квартальной отчетности. Сегодня публикуют результаты крупнейшие банки США, которые традиционно задают тон всему финансовому сектору и являются индикатором состояния экономики.

⏱️ Ключевые события дня.

15:30 МСК (08:30 ET)
📌 Consumer Price Index (CPI)
📌 Core CPI
Главное событие недели.
Именно в первые 15–30 минут после релиза рынок определит направление на ближайшие несколько торговых дней.

Если инфляция окажется ниже ожиданий:
📈 снижение доходности Treasuries;
📈 ослабление доллара;
📈 сильный импульс в QQQ, AI и Semiconductor.

Если CPI окажется выше прогноза:
📉 рост доходностей;
📈 укрепление DXY;
📉 давление на весь технологический сектор.

17:00 МСК (10:00 ET)
🏛 Выступление председателя ФРС Кевина Уорша перед Конгрессом.
После CPI именно комментарии главы ФРС могут либо усилить движение рынка, либо полностью изменить первоначальную реакцию.

🏦 Старт сезона отчетности
До открытия рынка публикуют результаты:
JPMorgan Chase (JPM)
Bank of America (BAC)
Goldman Sachs (GS)
Citigroup (C)

Особое внимание не столько к самим цифрам, сколько к прогнозам менеджмента:
• качество кредитного портфеля;
• инвестиционный банкинг;
• прогноз по экономике США;
• комментарии относительно спроса на кредиты.

Если банки покажут сильные результаты — финансовый сектор способен стать лидером дня независимо от динамики индексов.

🎯 Инструменты под наблюдением

💻 AI и технологии
QQQ • NVDA • AMD • AVGO • MSFT • AAPL
Самый чувствительный сектор к CPI.
При слабой инфляции именно здесь может появиться максимальный импульс.

🏦 Банки
JPM • BAC • GS • C
Главный корпоративный драйвер дня.
Именно банковские отчеты способны изменить настроение всего рынка.

🛢 Товары
Нефть (Brent, WTI)
Геополитическая напряженность продолжает поддерживать нефтяные котировки.

При сохранении высоких цен сильнее рынка могут выглядеть:
XLE • XOM • CVX • SLB.

🥇 Золото
Если CPI окажется слабее ожиданий и доходности начнут снижаться, золото может получить дополнительный спрос.

💵 Валютный рынок
Главные инструменты:
DXY
EUR/USD
USD/JPY
После публикации CPI именно валютный рынок традиционно реагирует быстрее остальных.

⚠️ План для интрадейщика
✔️ До 15:30 МСК — минимальный размер позиции. Не стоит открывать крупные сделки непосредственно перед релизом.
✔️ 15:30–16:00 МСК — период максимальной волатильности. Первое движение часто бывает ложным, поэтому лучше дождаться подтверждения объемом.
✔️ После открытия основной сессии следить за VWAP и диапазоном первого часа. Именно они станут ключевыми ориентирами для дальнейшего движения.
✔️ Особое внимание акциям с Relative Strength. Если рынок снижается, а бумага удерживает уровень или обновляет максимум дня, именно такие активы чаще становятся лидерами следующего импульса.

📌 Фокус дня
SPY • QQQ • NVDA • MSFT • JPM • GS • BAC • XOM • GLD • DXY • US10Y
Сегодня рынок торгует не графики — сегодня рынок торгует инфляцию.

Именно реакция на CPI, комментарии ФРС и первые отчеты банков определят, сохранится ли восходящий тренд или начнется более глубокая коррекция. Главная задача интрадей-трейдера — не угадать цифры, а быстро присоединиться к подтвержденному импульсу после выхода данных.

Торгуйте выгодно акциями США и криптовалютой, получите 10% скидку на торговые комиссии по моей партнёрской ссылке. 👈

#аналитика #трейдингнаакцияхСША #торговаяидея #фондовыйрынок #bazanovtrade #торговлянабирже

🏛 Московская биржа представила операционные результаты за первую половину 2026 года, и я предлагаю детально проанализировать их вместе с вами:

Изучил публичные обзоры аналитиков и общие настроения инвестиционного сообщества. Наибольшее внимание сейчас приковано к следующим бумагам.

🟢 В фаворитах:
• Сбер — сохраняет статус одного из главных лидеров рынка.
• Лукойл — интерес поддерживают ожидания сильных финансовых результатов и дивидендов.
• Т-Технологии — инвесторы продолжают делать ставку на рост цифрового бизнеса.
• Яндекс — остается одной из ключевых долгосрочных историй.
• X5 и Полюс — рассматриваются как интересные идеи для диверсификации портфеля.

🟡 С осторожностью:
• Газпром — мнения аналитиков остаются неоднозначными, главным фактором неопределенности остаются перспективы дивидендов.
• Норникель и часть металлургического сектора — большинство предпочитает дождаться более сильных сигналов перед увеличением позиций.

💡 Вывод: если формировать портфель сегодня, то внимание рынка сосредоточено прежде всего на качественных компаниях с устойчивой прибылью, сильным денежным потоком и понятными перспективами. В условиях высокой неопределенности именно такие бумаги чаще оказываются в центре внимания инвесторов.

⚠️ Помните: даже при позитивном рыночном консенсусе любые решения стоит принимать только после собственного анализа и с учетом допустимого для вас уровня риска.

#инвестиции #трейдинг #акции #мосбиржа #фондовыйрынок #аналитика #bazanovtrade #торговлянабирже

💻 Группа Астра, ведущий производитель инфраструктурного ПО, представила операционные результаты за 6 мес. 2026 года, и эти цифры невольно заставляют задуматься над важным вопросом: это начало мощного тренда или лишь временный всплеск перед очередной паузой? Давайте вместе поразмышляем на эту тему.

🎯 Главный драйвер дня:
Сегодня рынок открывает одну из самых насыщенных недель июля. Уже завтра выйдут данные по инфляции (CPI), а во вторник стартует сезон отчетности крупнейших банков США. Поэтому понедельник, скорее всего, пройдет под знаком позиционирования крупных участников, а не агрессивного набора новых позиций.

Дополнительным фактором риска остается эскалация конфликта на Ближнем Востоке. Сообщения о напряженности вокруг Ормузского пролива поддерживают рост нефтяных цен и усиливают спрос на защитные активы, одновременно оказывая давление на технологический сектор.

⏱️ Ключевые события дня

17:00 МСК (10:00 ET)
📦 Wholesale Inventories (окончательные данные)
Сам отчет редко становится самостоятельным драйвером рынка, но может повлиять на промышленный сектор и логистические компании.

21:00 МСК (14:00 ET)
💰 U.S. Treasury Budget
Влияние на рынок ограничено, однако трейдеры продолжают внимательно следить за динамикой госдолга и рынка облигаций.
Главный драйвер сегодняшней сессии — не календарь, а подготовка рынка к завтрашнему CPI.

🎯 Под прицелом

💻 Технологии и AI
NVDA • AMD • AVGO • MSFT • AAPL
Рост доходности Treasuries и осторожность перед инфляционными данными создают давление на сектор.
Если QQQ не сможет удерживать VWAP после открытия, вероятность продолжения коррекции возрастет.

🏦 Банковский сектор
JPM • GS • BAC • C • WFC
Банки становятся одним из главных объектов внимания перед стартом сезона отчетности.
Если рынок начнет закладывать сильные результаты, финансовый сектор может показать Relative Strength относительно индекса.

🛢 Энергетика
XLE • XOM • CVX • SLB
Главный бенефициар текущей геополитики.
Рост нефти поддерживает нефтегазовые компании, поэтому сектор остается одним из самых сильных на рынке. При сохранении высоких цен на Brent именно здесь может сохраняться лучший импульс внутри дня.

🪙 Золото и доллар
GLD • DXY
Рост геополитических рисков традиционно повышает интерес к защитным активам.
Если доллар продолжит укрепляться, давление на золото может усилиться. Если доходности начнут снижаться — драгоценные металлы способны получить поддержку.

⚠️ План для интрадейщика
✔️ Не переоценивать движения первой половины дня — рынок готовится к CPI.
✔️ Основной ориентир — VWAP, максимум и минимум первого часа.
✔️ Следить за US10Y и DXY: именно они сегодня будут определять настроение в технологическом секторе.
✔️ Искать акции с Relative Strength. Бумаги, которые не снижаются вместе с индексом, часто становятся лидерами следующего импульса.

📌 Фокус дня
SPY • QQQ • NVDA • MSFT • JPM • XOM • CVX • GLD • DXY • US10Y

Сегодня рынок, вероятнее всего, будет торговать ожиданиями, а не фактами. Основная задача — сохранить гибкость перед ключевой статистикой по инфляции, которая выйдет уже завтра и может определить направление движения индексов на всю неделю.

Торгуйте выгодно акциями США и криптовалютой, получите 10% скидку на торговые комиссии по моей партнёрской ссылке. 👈

#аналитика #трейдингнаакцияхСША #торговаяидея #фондовыйрынок #bazanovtrade #торговлянабирже

В видео рассказываю про теорию max pain и что она нам говорит о будущей стоимости доллара.

Max Pain не является прогнозом направления движения цены.

Он показывает лишь уровень, при котором выплаты по уже существующим опционам будут минимальными.

При этом цена может легко уйти далеко от этого уровня, если:

- появляется сильный поток покупателей или продавцов;

- выходит важная новость;

- происходит ребалансировка крупных участников;

- дилеры находятся в состоянии отрицательной гаммы (negative gamma).

Поэтому Max Pain стоит рассматривать как один из факторов анализа, а не как готовый прогноз рынка.

А что вы думает, какая цена по доллару будет в сентябре?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#инвестиции #фондовыйрынок #мосбиржа #MOEX #доллар #курсдоллара

MRVL (Marvell Technology): одна из сильнейших AI-историй на рынке полупроводников.

Есть ли потенциал дальше?
Marvell Technology ($MRVL) постепенно превращается из производителя сетевых решений в одного из ключевых поставщиков инфраструктуры для AI-центров обработки данных. Если еще два года назад рынок воспринимал компанию как циклического производителя чипов, то сегодня драйвером роста стали кастомные AI-ускорители, высокоскоростные интерконнекты и оптические решения для крупнейших hyperscaler-компаний.

Финансовая динамика.

Последние квартальные отчеты подтверждают ускорение бизнеса.

• Выручка Q4 FY2026 составила $2,22 млрд (+22% г/г) — исторический рекорд компании.
• Non-GAAP EPS вырос до $0,80 (+33% г/г).
• Валовая маржа удерживается около 59%, что является очень сильным показателем для полупроводникового сектора.

Еще более сильным оказался следующий квартал:
• выручка $2,42 млрд (+28% г/г);
• Data Center уже обеспечивает около 76% всей выручки;
• операционный денежный поток обновил исторический максимум;
• прогноз на следующий квартал предполагает рост выручки примерно до $2,7 млрд, что выше ожиданий рынка.

Это говорит о том, что компания находится не в стадии разового всплеска спроса, а в устойчивом цикле ускорения роста.

Что является главным драйвером?

Сегодня Marvell выигрывает сразу по нескольким направлениям AI-инфраструктуры:
• custom ASIC для крупнейших облачных провайдеров;
• оптические интерфейсы 800G и 1.6T;
• высокоскоростные сетевые решения;
• Ethernet для AI-кластеров.

Руководство ожидает, что только направление кастомных AI-чипов способно превысить $10 млрд годовой выручки к FY2029, а общий прогноз компании по выручке был существенно повышен благодаря продолжающимся инвестициям hyperscaler-компаний в AI-инфраструктуру.

Риски
Несмотря на великолепные фундаментальные показатели, инвестору необходимо учитывать несколько факторов.
Оценка компании стала значительно дороже исторических значений.

Значительная часть ожиданий уже заложена в цену.
Любое замедление капитальных расходов Microsoft, Amazon, Alphabet или Meta способно вызвать сильную коррекцию.

Волатильность после отчетов остается крайне высокой.
Торговая идея (H1)
На глобальном таймфрейме MRVL остается в устойчивом восходящем тренде.