DmitriyBaukov
Под тем же слоганом прошла рабочая неделя на российском фондовом рынке, которая длилась на день дольше из-за грядущего праздника. Нет, какие-то события, конечно, происходили, но яркими и запоминающимися их точно не назовёшь.
Индекс Мосбиржи пару раз даже заныривал ниже 2500 пунктов, но в итоге вернулся почти туда же, откуда начинал неделю, а околонулевая динамика показала результат -0,7%.
📌Были на этой неделе акции из Индекса Мосбиржи, котором удалось оторваться от скучного рынка и подрасти, вот пять лучших из них:
⤴️ Мать и дитя (МД Медикал) +4,9%
⤴️ Яндекс +4,3%
⤴️ Сбер-ао +2,1%
⤴️ Сбер-ап +1,9%
Сеть клиник, специализация которых понятна сразу из названия - «Мать и дитя» - можно смело назвать образцовой. И с медицинской, и с инвестиционной точки зрения. Компания на этой неделе опубликовала операционные данные за III квартал’25, порадовав ростом параметров - от амбулаторных посещений до принятых родов. А отсутствие у неё долгов и наличия финансовой «подушки» позволяет зарабатывать ещё и непрофильно - на высоких ставках. Заслуженное первое место по итогам недели.
Но будь моя воля, я бы вознёс акции Яндекса ещё выше, чем они оказались сейчас. Выдающиеся квартальные финансовые отчёты компании стали даже чем-то рядовым для инвесторов, что они относятся к этому достаточно прохладно. Абсолютно уверен, и не боюсь озвучивать это публично, в дальнейшем успехе Яндекса, как одной из самых инвестиционно привлекательных компаний страны.
Ну и зелёный великан Сбер, наконец, вернулся в списки лучших, причём сразу двумя типами своих акций. Герману Грефу и команде удалось, кажется, невозможное - опровергнуть обидную русскую поговорку в отношении банка - С колхозным рылом - в калашный ряд. Совковые стандарты, ограниченность и грубость персонала остались в прошлом, по крайней мере, в большинстве бесчисленных отделений Сбера, а компания давно уже не просто сберкасса, а цифровая экосистема мирового (это не опечатка) уровня.
Чего при всём желании никак не могу сказать о ВТБ. Возможно, моё вечное недовольство этим банком из трёх букв уже похоже на дедовское ворчание, но мне действительно сложно поверить в неожиданное перевоспитание тех людей из топ-менеджмента компании, которые до этого десятки раз врали всем нам в глаза. Есть подозрение, что нынешнее повальное очарование инвесторов «новым ВТБ» сменится разочарованием, и всё вернётся на круги своя.
📌А вот и пятёрка слабейших акций из Индекса Мосбиржи на этой неделе:
⤵️ ЮГК -7,8%
⤵️ Фосагро -4,4%
⤵️ Татнефть-ао -3,5%
Акции ЮГК - сегодня одни из самых «эмоциональных» бумаг на бирже. Их лихо носит из стороны в сторону, стоит только кому-то из финансового руководства страны заикнуться о дальнейшей судьбе контрольного пакета акций ЮГК, отобранного у прежнего его владельца. На этой неделе им не повезло - в Минфине заявили о том, что сделка по передаче завершится только в следующем году. И бумаги загрустили…
Глава Фосагро заявил об увеличении инвестпрограммы компании с 60 до 70-75 млрд руб. в 2025 году, и инвесторы увидели в этом угрозу дивидендам - их вполне могут снизить.
Причина нахождения в «чёрном» списке акций АФК Системы - невыяснена. В компании пока всё спокойно, а бурно развивающаяся «дочка» OZON наоборот, могла бы стимулировать «маму» к росту. Но этого не произошло, и Система завершает эту неделю падением.
Разрыв динамики котировок обычки и префов Татнефти связан скорее всего с продажей существенного пакета первых крупным инвестором. И это само по себе тоже вызывает удивление - проклятие санкций наложена на Роснефть и Лукойл, а он избавляется от Татнефти. Неожиданный трюк.
О МосЭнерго же мне традиционно нечего сказать. Ни плохого, ни хорошего. Компания для инвесторов вечно в тени, но нельзя сказать, что она что-то пытается скрыть, скорее просто действует по старинке: «Какой-такой PR - IR? Не видишь, мы работаем».
…Но это не точно.
🍁Сегодня - первый день последнего месяца осени. И что же готовит нам ноябрь?
По статистике российского рынка за последние почти 30 лет ноябрь - самый успешный месяц для акций. С 1998 года зелёных ноябрей, когда Индекс Мосбиржи показывал рост, было значительно больше, чем красных - 19 против 8-ми.
📌Кстати, самым взрывным ростом отметился ноябрь 98-го года, кстати говоря, кризисного. Именно в том году был зафиксирован самый сложный месяц за всю историю наблюдений за отечественным рынком - август обрушил котировки на 44%, перед таким обвалом пасует даже февраль’22.
Но, как мы с вами помним, крушения чередуются со взлётами, и после такого разгромного августа, в 1998-ом статистика зафиксировала самый успешный месяц, опять же за всю биржевую хронологию. 💥И это был именно ноябрь, показавший фантастический рост рынка РФ на 53%.
Если отбросим совсем уж лохматые времена Царя Гороха, и посмотрим на показатели последнего десятилетия, то увидим, что восемь ноябрей этого периода показали рост и только два - падение.
Получится ли у ноября показать позитив и в 2025-ом - вопрос без ответа, но все шансы на нашей стороне 🙏
📌Я долго готовился к запуску этой программы.
Собирал систему, отрабатывал формат, выстраивал структуру работы с каждым участником.
И вот, через закрытые источники уже пришло первых 185 человек. Интерес оказался больше, чем я ожидал.
Завтра я открою анкету для всех остальных. Но висеть она будет всего несколько дней — как только наберём нужное количество людей, закроем набор. И это может случиться в любой момент.
Важно: будет отбор. Попасть смогут не все.
❗Я работаю только с теми, кто действительно готов работать над своим портфелем и достигать результата. Это не массовый курс — это глубокая персональная работа, поэтому я отбираю участников по анкетам.
💥Заполнив анкету, вы:
1) Получите продукт по лучшим условиям. Те, кто заполнит анкету первыми, получат особые условия участия.
2) Точно займёте место в программе. Мест действительно ограниченное количество, потому что формат предполагает глубокую персональную работу с каждым. Я физически не смогу качественно работать с большой группой.
3) Получите доступ к продвинутым материалам в закрытом канале. Ещё до старта программы вы начнёте получать эксклюзивный контент, которого нет в открытом доступе.
4) Попадёте на закрытый эфир, где я подробно расскажу о программе, отвечу на все вопросы и покажу, как будет выстроена работа. Этот эфир будет только для тех, кто заполнил анкету.
Как это будет работать:
Завтра я открою анкету. Вы заполняете её, отвечаете на несколько вопросов о ваших целях, капитале и опыте. Это нужно, чтобы я понимал, с кем буду работать, и мог выстроить максимально эффективный процесс для каждого.
После этого вы получите доступ ко всем деталям: условия участия, стоимость, даты старта и формат работы.
Анкета будет висеть всего несколько дней. Как только мы наберём нужное количество участников — закроем набор. Повторного набора в ближайшее время не будет, потому что я буду полностью погружён в работу с текущей группой.
Это программа для вас, если:
• Вы устали от портфеля, который не приносит нужного результата
• Готовы выстроить систему, а не продолжать действовать методом проб и ошибок
• Настроены работать над своим портфелем, а не просто слушать теорию
• Понимаете ценность персонального подхода и готовы инвестировать в себя
Если все пункты про вас — заполняйте анкету завтра.
🚩Кто ждёт анкету — пишите в комментариях «Жду»
Так я пойму масштаб интереса и смогу точнее спланировать количество мест.
#инвестирование #фондовыйрынок #обучение #инвестпортфель #акции #облигации #крипта
Сейчас расскажу историю, которую не особо люблю вспоминать, но она многое объясняет в моём нынешнем подходе к инвестициям.
До 2020 года включительно я чувствовал себя на рынке если не королём, то как минимум принцем. За плечами многолетний опыт. Портфель ценных бумаг собран по классике: 70% - акции, 30% - облигации. Почти по всем активам стратегия - «купил и держи». Всё как в учебниках. Отдельно создал и криптовалютный портфель, который благодаря 2017-му году (тогда я заработал +411% дохода на инвестициях) укрепил во мне бешеную самоуверенность. Хотя и к нему я применял принципы из книг и «от Баффета», по которым тогда инвестировал весь мир.
😒Но всю мою напыщенность погасил 2021 год. Да, всё началось до СВО. Вообще, 2021 год был одним из самых унылых в моей истории. Закончил его в плюсе, но результат такой, что я поскорей спешил его забыть. Я оправдывал себя: «Зато у меня облигации, меньше риск». Но в глубине души понимал: что-то идёт не так.
Момент истины наступил в феврале 2022. Российский рынок рухнул и был закрыт (и тогда не было понятно, не навсегда ли). Иностранные биржи начали ограничивать с обеих сторон. Крипта тоже начала сваливаться в пропасть, и так до конца 2022-го года. Портфель просел на 40%…
❗И тут я увидел главное: у меня нет возможности лавировать, обходя проблемные рынки и концентрируясь на безоблачных в тот момент направлениях. Я был ограничен и связан по рукам и ногам по большей части неактивным портфелем.
Тогда я осознал: рынок изменился, окончательно и бесповоротно, а я продолжал действовать по старым шаблонам. Мы с коллегами по команде пытались вырулить на старой теме новым подходом - ешь слона по частям (помните, я рассказывал), но построен он был на старом фундаменте. Те же тестикулы, только в профиль.
📌После этого я полностью перестроил подход. Отказался от пассивного «держания», заменив его новым фундаментом из крутых облигаций и криптовалют. Создал резерв ликвидности, начал активно управлять позициями в портфеле, даже если когда-то покупал их «на всю оставшуюся жизнь», и добавил новые инструменты.
🚀Результат за последние три года — инвестиционный доход вырос в 3,2 раза, портфель приносит деньги даже в боковике, как сейчас, за счёт регулярных выплат, и я перестал зависеть от роста одного рынка.
Теперь, когда какой-то из рынков падает - там я и покупаю. Когда он растёт - фиксирую прибыль. Когда стоит на месте - получаю доход от активов, а дивиденды сейчас есть даже в крипте.
🚩Вопрос к вам: Вы всё ещё инвестируете по методам из книг десятилетней давности и покрывшимся плесенью заветам Баффета или уже адаптировались к новой реальности?
Если узнали себя в моей старой стратегии - следите за обновлениями. Скоро покажу, как выстроить всепогодную систему, которая работает в любом состоянии рынка.
#инвестирование #инвестиции #инвестпортфель #фондовыйрынок #акции #облигации #инвестдоход #обучение
Большой мастер придавать ускорение биржевым котировкам всего мира Дональд Дж. Трамп на этой неделе выбрал маску доброй феи, тем самым сильно обрадовав приунывшие было российские акции.
И хотя всё происходящее, что называется - на тоненького, и завтра легким движением руки он поменяет эту маску на новую, злодейскую, отечественные инвесторы опять поверили в то, что этот фильм, как в Голливуде, обязательно закончится хэппи эндом.
🚀Индекс Мосбиржи на радостях рванул ввысь, вернувшись выше 2700 пунктов и усладив взоры российских биржевиков впечатляющей динамикой +5,1% за неделю. Сможет ли он закрепить свой успех? Пока этот вопрос повисает в воздухе, а рынок РФ продолжает нас интриговать.
📌Давайте оценим чемпионов этой недели, те акции из Индекса Мосбиржи, котором удалось вырасти сильнее других:
⤴️ Группа Позитив +13,8%
⤴️ Новатэк +11,9%
⤴️ Юнипро +10,2%
Страсти по повышению налогов для российских айтишников немного улеглись, и акции Позитива лихо отыграли потерянное неделю назад, возглавив Топ-5 выдающихся растунов. Вроде мелочь, а так приятно.
А вот акции Ростелекома вторую неделю в числе лучших на российском рынке. Как им это удаётся на фоне полного затишья новостей от компании - загадка. Возможно, её секрет озвучил кандидат в мэры Самсонов из комедийного сериала на ТНТ: «Все говорят, а я - делаю».
Оставшиеся бумаги из пятёрки лучших - так называемые миркоины, то есть акции компаний, сильно зависящих от геополитики, а следовательно и имеющих наибольший потенциал роста в случае завершения СВО. Новатэк, Аэрофлот и Юнипро сильно настрадались от санкций, поэтому с жадностью впитывают любой намёк на возможный мир, вот так вот бурно реагируя даже просто на телефонный разговор глав РФ и США.
📌На этой неделе не набралось даже пяти акций из Индекса Мосбиржи, которые показали отрицательную динамику. Поэтому в пятёрку слабейших попали даже те, у кого в результатах были плюсы:
⤵️ Полюс -4,2%
⤵️ ПИК -3,6%
⤵️ Банк СПб +0,6%
Золото на новых исторических максимумах, а весь мир объяла новая золотая лихорадка - народ во многих странах выстраивается в очереди, чтобы купить себе в банке вожделенный слиточек жёлтого металла. Но всё это будто не видят российские инвесторы - акции российских золотодобытчиков за неделю…снизились - две из трёх акциях, оказавшихся в минусе на этой неделе - Полюс и ЮГК - как раз из этого сектора. Явно неадекватный ответ мировым буржуям. Безусловно, такая аномалия продлится недолго, именно поэтому к купленным ранее бумагам ЮГК я докупил себе два дня назад и акции Полюса. Золотое чутьё меня ещё ни разу не подвело за последние 10 лет.
Менеджмент Группы ПИК продолжил старательно закапывать свою компанию, усугубляя её положение и навевая нам мысли, что это не просто тупоголовость, а сознательный план крупного игрока рынка.
Акции Банка Санкт-Петербург и Фосагро сложно назвать неудачниками, однако их роста на этой неделе оказалось явно недостаточно для отрыва от бумаг, завершивших эти рабочие дни с минусовым результатом.
И снова во главе расширенного списка акций Мосбиржи бумаги её недоконкурента - Санкт-Петербургской Биржи. Смех смехом, но с начала года они стали одними из лучших по динамике роста, почти удвоившись в цене. На этом фоне мой сарказм по поводу «помойки из Петербурга» выглядит даже неуместно. Однако я продолжаю стоять на своём и не верить в успех СПб Биржи - предавший однажды, предаст и дважды. Омар Хайям не даст мне соврать.
#инвестиции #инвестирование #мосбиржа #фондовыйрынок #акции
Золото у всех на слуху, и его бесконечные успехи роста обсуждают и пережёвывают все и везде. О его братьях по драгоценному цеху - серебре, платине и палладии слышно гораздо меньше, но они всё равно появляются в новостях и каналах.
А вот не менее важный для мировой экономики металл - уран - не появляется в пабликах почти никогда. За ним мало кто следит, видимо, потому что не понимает и боится.
❗Мы же уран любим. Потому что на нём тоже можно зарабатывать.
Особенно когда российский рынок акций старается посильнее обидеть инвесторов, мучительно медленно снижаясь который месяц подряд.
🚀В СЕРВИСЕ ИНВЕСТИДЕЙ мы недавно зафиксировали прибыль +47%, которую получили всего за 9 месяцев после покупки паёв крупнейшего в мире биржевого фонда Uranium Miners ETF, инвестирующего в акции компаний по разработке и добыче урана.
🚀В годовых масштабах доход ещё выше - 61%.
Решили не выбирать акции отдельных уранодобытчиков, а купить их все. И не прогадали. Ведь сегодня получить годовую доходность в долларах выше 60% - результат выдающийся.
И это не на наркотрафике или торговле оружием, а на мирных инвестициях в фондовый рынок. Мирных во всех смыслах, ведь уран в подавляющем большинстве используется для производства электроэнергии на АЭС.
📌Инвестиции в уран - это тоже результат системы, а не случайный выстрел в небо.
Когда один из богатейших людей мира Билл Гейтс анонсирует старт строительства АЭС своей собственной компании, это ли не подтверждение перспектив отрасли. После этой новости мы тоже решили прокатиться на волне роста радиоактивного топлива, и всё получилось.
👍 - уран крутая тема
🚀- хочу так же
🤷♂️- слишком сложно
#инвестиции #инвестирование #уран #фондовыйрынок #активы #акции #инвестидеи #базар_инвестиции #инвестпортфель
Дорогие друзья!
У меня для вас отличная новость.
💥14 октября в 18:00 я буду в гостях у эксперта по психологии Сергея Львовского. Мы проведем для вас необычный, но очень интересный эфир, который мы бы назвали так - «Психология денег: почему вы саботируете свой финансовый успех?»
Сергей Львовский - психолог, спикер, журналист. Завершив масштабную работу в бизнесе, посвятил себя психологии. С 2010 года работает корпоративным коучем, с 2018 - тренером по коммуникации в условиях стресса (РСМ). В 2023 году начал выступать приглашенным спикером на конференциях. Сотрудничает с журналом Men Today, выступает в качестве эксперта по психологии на радио Москва ФМ.
📌Мы расскажем вам:
-Как тревожность влияет на принятие решений и поведение людей в разных ролях и как управлять тревожностью
-Как дисциплинировать себя и принимать взвешенные решения
-Откуда берутся страхи и блоки перед деньгами
-Почему мы бессознательно избегаем финансового успеха.
-Какие стратегии в инвестировании подходят для «эмоциональных» новичков
….И почему нас ждет счастливое будущее!
Мы дадим вам не только теорию, но и практические инструменты, чтобы договориться с собой и обезвредить вашего финансового саботажника.
Итак, 14 октября (вторник) в 18:00, ждем Вас на эфире, будет круто!
Ссылку на нашу встречу опубликую в своем ТГ-канале во вторник, за час до ее начала.
t.me/idealinvestor
#инвестирование #эфир #психологияденег #фондовыйрынок #деньги
Вот такие отзывы получаю от людей, кто уже ознакомились с материалом.
Люди получили конкретику и систему вместо хаотичных действий.
Сейчас большинство инвесторов действует так: копируют чужие портфели, покупают акции когда все о них говорят (а они уже на пике), не знают когда продавать. Результат — либо убытки, либо упущенная прибыль.
📌Те, кто действительно хочет разобраться в инвестициях и начать стабильно зарабатывать, всегда найдут возможность, чтобы посмотреть этот урок.
Если вы из таких, то переходите по ссылке ниже и получите ценнейший материал 💎
https://t.me/idealn_inv_bot?start=fin
#инвестиции #финансы #финансоваяграмотность #личныефинансы #обучение #инвестирование #фондовый_рынок #инвестпортфель
Многие спрашивали про мою систему инвестирования, поэтому записал большой урок, в котором показываю подход, который использую последние 8 лет.
Главная проблема большинства инвесторов: Вы либо рискуете всем капиталом в надежде на х2-х3, либо довольствуетесь жалкими 8-15% от «надёжных» инструментов.
❗Но есть третий путь — трёхкомпонентная система, где каждый элемент работает на свою задачу:
• Фундамент — защищает капитал и даёт стабильные 19-22% годовых
• Рост — недооценённые активы, которые приносят и 100-200%+
• Ускоритель — разумная работа с криптой без плечей и фанатизма
...В уроке разбираю:
1️⃣ Как я нашёл фонд недвижимости с доходностью 50% годовых;
2️⃣ Сделку на +205% в компании, которую все проспали;
3️⃣ Почему криптовалюта принесла мне +325%, а не обнулила счёт.
...Это не теория из учебников. Это разбор реальных сделок с моего счёта.
Обычно такие материалы я даю только ученикам школы. Но решил сделать этот урок доступным для всех. Хочу показать как работает настоящая система, без красивых обещаний.
Урок бесплатный. Смотрите по ссылке ниже 👇
https://t.me/idealn_inv_bot?start=fin
Найдите время на изучение. Один этот урок может изменить ваш подход.
#инвестиции #обучение #инвестирование #фондовый_рынок #финансоваяграмотность #акции #крипта #активы
💥Вчера совет директоров российской строительной группы ПИК шокировал своих акционеров жёсткими решениями - отказаться от дивидендной политики и провести обратный сплит (укрупнение) акций компании в 100 раз.
Первое окончательно похоронило надежду инвесторов на возврат к выплатам (ПИК перестал платить с 2022 года), второе делает акции компании намеренно недоступными среднему покупателю - если они стоили порядка 500 руб., то после укрупнения станут оцениваться в 50 тысяч за штуку.
Всё это сильно попахивает грядущим делистингом - ПИК видимо решил уйти с Мосбиржи, снова став частной компанией. Если это так, то уйдёт и целая эпоха - акции застройщика торгуются с 2007 года.
Но сейчас не до эмоций, сначала действия.
Поэтому вчера, после новостей в стиле «нож в спину», я продал все акции ПИКа из своего портфеля. На спекуляции с ними никогда не рассчитывал, держал в долгосрок.
За эти годы они принесли достойную прибыль: так по докупленным в 2022-ом бумагам мы вместе с подписчиками СЕРВИСА ИНВЕСТИДЕЙ дважды пошагово фиксировали прибыль +41% и +75%.
📌Я не изменяю правилу своей стратегии - фиксировать прибыль даже в долгосрочных позициях, если актив даёт мне такую возможность - потом почти всегда будет шанс докупить проданные бумаги, когда они упадут в цене.
Зато, в случае таких вот нежданчиков, как вчера у ПИКа, не будет мучительно больно от закрытия сделки в минус - по итогу всё равно получится хороший результат.
Эта и другие составляющие моей стратегии будут и на уроке, который я обещал опубликовать сегодня. Но просто физически не успеваю это сделать. Поэтому решил перенести всё на завтра, прошу понять и простить.
#инвестиции #пик #обучение #фондовыйрынок #акции #уроки #мосбиржа #сервисинвестидей
У меня сын пошёл на каникулы - сейчас в школах какая-то странная система деления учебного года - не на четыре четверти, как у нас, а на пять отрезков. Говорят, так программа усваивается лучше.
💥А я сейчас готовлю большой урок для вас. Не могу не поделиться, что там будет.
Во-первых, расскажу почему сейчас - лучшее время для покупки недооцененных активов: покажу мою авторскую систему, которая зарабатывает при любых условиях рынка
📌Третий квартал 2025 года:
- рынок РФ болтается в боковике
- мой портфель облигаций: 23% годовых
- 12 сделок в СЕРВИСЕ : от 42 до 325% в крипте и на иностранных рынках
Во-вторых, расскажу про обязательный сейчас, но многими игнорируемый инструмент - недвижимость на фондовом рынке. Покажу, как получать 18-26% годовых на недвижимости через фондовый рынок, вкладывая в десятки раз меньше, чем в покупку квартиры
📌Мои 4 фонда недвижимости уже 2 года:
- дивидендами приносят 10-17% годовых
- паи фондов растут в цене: один из паев вырос на 28% за год
В-третьих, поделюсь прогнозом по ключевой ставке на ближайший год и объясню, как это повлияет на рынок.
❗️Ну и, конечно, поимённо разберём самые перспективные акции на остаток 2025-го и весь 2026 год.
Разбил их на три группы - бумаги с максимальным дивидендным потенциалом, акции с перспективой роста цены и "вечные идеалы" для долгосрочного портфеля.
Пока школьники отдыхают, у вас будет возможность прокачать себя знаниями на год вперёд.
Вы со мной?
В моем ТГ канале все самое актуальное и интересное.
t.me/idealinvestor
#инвестиции #обучение #уроки #фондовый_рынок
Над российским фондовым рынком продолжают проводить жестокий эксперимент «выживет - не выживет». Возможно, крупные игроки продавливают цены, чтобы закупиться дешевле. Иначе сложно объяснить слаженную работу всех вещающих утюгов, словно сговорившихся запугать народ тем, что ЦБ передумал снижать ключевую ставку. Кто-то пошёл дальше, чересчур рьяно отрабатывая брошенную ему кость, «прогнозируя» даже повышение ключа.
В итоге, разнервничавшиеся физики унесли Индекс Мосбиржи ещё глубже, к значениям декабря прошлого года. Минус 4,5% - это прям по-взрослому.
Среди тех акций из Индекса Мосбиржи, которые вопреки всему смогли оказаться в зелёной зоне, не набралось даже пятёрки, да и у тех плюс был «на тоненького»:
⤴️ Мать и дитя (МД Медикал) +1,0%
⤴️ Банк Санкт-Петербург +0,3%
⤴️ Мосэнерго +0,1%
⤴️ Полюс +0,1%
⤴️ Транснефть -1,2%
Сеть клиник «Мать и дитя» преподнесла инвесторам сюрприз, решив выплатить дивиденды за I полугодие’25. Доходность копеечная - меньше 3,5%, но и этого оказалось достаточно на разбиваемом Кракеном вхлам российском рынке, чтобы остаться на плаву. На безрыбье и рак - рыба.
Дивиденды удержали от красивого нырка топориком на дно и акции Банка Санкт-Петербург. 2025 год для него выдался противоречивым, и нынешние выплаты - слёзы по сравнению с прошлыми годами (почти вдвое меньше, чем осенью-2024), но лучше уж немного хорошего, чем ничего.
Акции Мосэнерго продолжают жить своей тайной жизнью на Мосбирже, изредка неожиданно выныривая посреди пляжа и распугивая детей на надувных матрасиках.
Золото, не сбавляя темпов роста, на этой неделе подобралось вплотную к $4000 за унцию. Акции Полюса пользуются ситуацией и за счёт такой «крыши» чувствуют себя явно поувереннее всего рынка.
Минфин планирует разрешить Транснефти уменьшать региональную часть налога на прибыль с помощью налогового вычета. Если планы осуществятся, то дивиденды компании могут вырасти. Такие новости не дали её акциям утонуть.
Но были акции в Индексе Мосбиржи, равнявшиеся на лучших дайверов планеты, показавшие чудеса погружения, шокировав инвесторов:
⤵️ ЮГК -17,6%
⤵️ Позитив -14,3%
⤵️ ММК -10,9%
⤵️ ВК -10,5%
⤵️ АФК Система -10,2%
В СМИ просочилась информация о том, что контрольный паке акций ЮГК, в порицание отобранный государством у челябинского депутата Константина Струкова, могут продать вовсе не Газпромбанку, как планировалось ранее, а Уральской горно-металлургической компании (УГМК). Здесь для меня есть ряд нестыковок, но если вопреки всему ЮГК продадут не госструктуре, а по сути тому же Струкову, только вид в профиль, то непонятно, зачем вообще затевался весь этот спектакль «Преступление и наказание».
В бумагах ИТ-сектора прошли распродажи из-за озвученных планов Минфина лишить отрасль части налоговых льгот. Группа Позитив в очередной раз попала под раздачу, не потому что плохо работала, а потому что государство продолжает бесчинствовать с налогами.
А вот ВК, несмотря на околоайтишную направленность своей деятельности, под государственный налоговый молот не попадает, акции компании падали, видимо, просто так, а может и из-за того, что компания дурно попахивает.
ММК на неделе ничем не провинилась, но тоже угодила в водоворот снижения.
АФК Системе все эти пугалки о НЕснижении ключевой ставки - поперёк горла. «Не надо так говорить!», - умоляют акции компании, снижаясь заметно сильнее рынка.
У нас сегодня обзор одной из самых интересных компаний из нефтегазового сектора, акции которой есть в портфелях многих из вас. А для меня лично это лучшая дивидендная история с 2015 года, с момента, когда я впервые купил акции этой компании.
Первые упоминания о казанской нефти датируются серединой XVI века. А вот современная Татнефть появилась на свет в 1950 году. В 1994 году объединение Татнефть реорганизовано в акционерное общество.
📌Татнефть – одна из крупнейших российских нефтяных компаний, вертикально-интегрированный холдинг. Группа Татнефть состоит из 150 предприятий, в сфере деятельности которых представлены нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтехимия, шинный комплекс и сеть АЗС.
▫️ Акционеры
В отчетах структура акционеров указана весьма размыто, что видно на инфографике выше. Под контролем республики находится 34% компании, из них 27% принадлежит АО «Связьинвестнефтехим». Прочие акционеры владеют 54% компании.
▫️ Структура
Основным преимуществом группы является широкая диверсификация бизнеса. Татнефть – это в первую очередь нефтедобыча, но не только на территории Татарстана. Разведка и добыча ведутся на территориях Ненецкого АО, Ульяновской, Самарской, Оренбургской областей.
В структуре бизнеса:
-нефтеперерабатывающий комплекс «ТАНЕКО»;
-нефтехимическое производство – Тольяттикаучук, Тольяттисинтез и Экопэт.
-машиностроение - Бугульминский механический завод;
-Татнефть-Алабуга Стекловолокно и Татнефть-Пресскомпозит производят стекловолокно и полуфабрикаты-компаунды.
Бизнес группы включает даже теплоэнергетику – Нижнекамскую ТЭЦ (см. инфографику выше).
В 1 квартале 2023 г. группа приобрела шинный бизнес финской компании «Нокиан Тайерс плс» в Ленинградской области.
▫️ Доходная часть
Следующий позитивный момент – экспорт. Как вы уже знаете, экспорт – это валютная выручка. А валюта укрепляет финансовое положение компании на рынке – это хорошее хеджирование от колебаний курса рубля. Выручка от экспорта составляет 45%.
Прямых санкций против Татнефти нет, но под санкции попали дочерние и аффилированные структуры.
▫️ Дивиденды
Дивидендная политика определяет, что целевым уровнем совокупных средств, направляемых на выплату дивидендов, является не менее 50% от чистой прибыли, определенной по РСБУ или МСФО, в зависимости от того какая из них является большей. Татнефть выплачивает акционерам часть своего дохода 3 раза в год.
Недавняя выплата оказалась гораздо меньше привычной, но это лишь временное снижение, обусловленное подешевевшей нефтью и слабым долларом.
🚩Вывод
Ввиду хорошей диверсификации бизнеса и дивидендной политики на уровне мировых стандартов акции Татнефти – одни из лучших в долгосрочном портфеле не только из нефтегазового сектора, но и всего российского рынка.
#инвестиции #акции #татнефть #lдивиденды #фондовый_рынок #инвестпортфель
Цитата из советских киносказок Александра Роу как нельзя кстати подходит к описанию явления с мудрёным для русского уха названием — байбэк.
Байбэк (от английского buy-back - обратная покупка) — это выкуп компанией своих акций у акционеров, когда она забирает из обращения на фондовом рынке часть своих акций.
📌Корпорации проводят обратный выкуп, когда у них накапливаются свободные средства, не находящие применения в развитии компании.
⏺️ Байбэк позволяет увеличить долю владения крупнейшего акционера и упрочить его позиции.
Компании этим решают ряд своих задач: избавляются от избыточного кэша (наличных), снижают риск враждебного поглощения, улучшают значение прибыли на акцию.
Предприятие может выкупить акции на открытом рынке, то есть так же как мы с вами, но предварительно объявив об этом.
Здесь тоже можно заработать, но не гарантированно, ведь ваша заявка на продажу может быть не удовлетворена, если предложение небольших акционеров по объему превысит спрос эмитента.
Почти всегда байбэки позитивны для частных инвесторов, по следующим причинам:
1️⃣ Акции нередко выкупают по цене выше рыночной.
Мы можем продать свои бумаги подороже или ничего не делать, а стоимость наших акций при этом увеличится.
2️⃣ Часто, в результате байбэка компания аннулирует выкупленные акции, и их в обращении становится меньше. При этом прибыль на каждую акцию повышается, что нам с вами тоже выгодно.
3️⃣ Можно сказать, что обратный выкуп акций — это один из способов вознаграждения акционеров наряду с дивидендами.
Кроме того, бумаги компаний, проводящих байбэки, как правило, более устойчивы в периоды рыночной нестабильности.
Сначала рынок бесило решение Банка России, который по-жмотски снизил ключевую ставку всего на один процент, хотя ожидали минимум два. Теперь вот ему не понравился проект бюджета страны с повышением НДС. Согласен, всё происходящее позитивом назвать трудно, но честное слово, создаётся ощущение, что рынок просто ищет повод продавить котировки ещё ниже.
Ну, ничего, и не из таких ям выкарабкивались, отряхивались и шли дальше. Тем более, что Индекс Мосбиржи на этой неделе снижался щадяще - всего на 0,8%.
📌Как обычно, рассматриваем пятёрку самых смелых акций из Индекса Мосбиржи, показавших за неделю лучшие результаты:
⤴️ Татнефть-ао +4,8%
⤴️ ФосАгро +3,6%
⤴️ Татнефть-ап +3,1%
⤴️ Норникель +2,9%
⤴️ Позитив +2,2%
Татнефть, после разочарования низкими дивидендами, похоже снова возвращает себе любовь и внимание инвесторов. В среду акционеры компании утвердили эти выплаты, и показали, что лучше мало, чем ничего. А много тоже обязательно будет, но позже.
Чуть лучше с дивидендами этой осенью у ФосАгро. Но их утвердили две недели назад, поэтому текущий рост - лишь неутихающие отголоски благодарности инвесторов.
Растущее к новым максимумам золото у всех на слуху, а платина почти всегда в двойной тени - её закрывает ещё и серебро. Однако она тоже ставит ценовые рекорды и переписывает исторические максимумы. И подтягивает за собой акции её крупнейшего производителя в России - Норникеля. А там ещё и палладий помогает своим ростом, по которому Норникель вообще первый в мире.
После трёх недель негатива на этой неделе Группа Позитив наконец-то хоть как-то стала оправдывать своё имя. Но этого пока мало, несите-ка нам ещё позитива, его много не бывает.
📌Ну и куда без неудачников прошедшей недели - акций Индекса Мосбиржи с худшими результатами:
⤵️ Юнипро -4,8%
⤵️ АФК Система -4,8%
⤵️ Новатэк -4,5%
⤵️ ПИК -4,4%
⤵️ Ренессанс Страхование -4,3%
Акции Юнипро настолько чутко реагируют на мирную повестку, что стали более точным индикатором состояния в геополитике, чем бумаги Газпрома. И если мы их видим в конце списка, значит дела с возможным окончанием СВО - так себе. На прошедшей неделе подкинутая Трампом монетка выбрала его поведение - в эти дни он ненавидит Россию. Иной стратегии выбора поведения этого флюгера я не вижу.
Вместе с Юнипро грустили и акции Новатэка. Угроза запрета российского СПГ в Европе на год раньше срока не вызывают у акционеров компании эйфории.
Ну а бумаги АФК Системы, ПИКа и Ренессанса просто вспомнили про последнее решение Центробанка оттягивать снижение ключевой ставки, пробормотали «А всё-таки очень обидно было», и погрузились в депрессию. Но, как мы помним по кольцу царя Соломона, и это пройдёт.
#инвестиции #мосбиржа #акции #фондовый_рынок
После вчерашнего антипримера, то есть того, во что инвестировать опасно, сегодня - яркий пример актива, одного из лучших для вложений за всю историю российского фондового рынка.💥
🚩Лукойл — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.
По объему добычи нефти Лукойл занимает второе место после Роснефти. Но если рассматривать организации без государственного участия, то Лукойл можно назвать компанией №1.
▫️ Акционеры
Официальная информация о текущей структуре акционеров компании отсутствует. Но основным бенефициаром был основатель компании Вагит Алекперов, ныне сложивший полномочия президента компании. Его текущая доля указывается в широком диапазоне – от 3% до 28%. А всего доля менеджмента в акционерном капитале равна 35%.
Проведённый компанией совсем недавно обратный выкуп пакета акций 13% по цене около 7200 руб./акцию (на 4% выше средней рыночной цены за 1 полугодие 2025 г.), предположительно принадлежащий второму по величине частному акционеру Лукойла Леониду Федуну, мог заметно изменить акционерную структуру компании.
По данным Мосбиржи в свободном обращении 55% акций. Прочие акционеры держат 6%.
▫️ Структура
Лукойл глобален. Основная нефтедобыча и переработка сосредоточены в России, но компания ведет проекты практически во всем мире. Разведка и добыча углеводородов в 14 странах мира. Реализация нефтепродуктов включает развитую сеть АЗС в 19 странах мира, инфраструктуру для бункеровки судов в четырех странах, авиазаправочные комплексы в 37 аэропортах России и зарубежья. В виду санкционной истерии некоторые проекты заморожены, либо работают с существенными ограничениями.
▫️ Доходная часть
Лукойл реализует нефть, газ и нефтепродукты. Причем доля выручки в международных проектах составляет существенную часть. На инфографике видно, что 61% объема нефтепродуктов реализуется на мировом рынке и 39% на внутреннем российском.
▫️ Дивиденды
Один из лучших представителей среди отечественных «дивидендных аристократов», радует своих акционеров с 1993 года. А с 2012 года выплачивает дивиденды дважды в год, Не отступал от своих традиций, несмотря на бури и невзгоды в экономике, не прекращая платить и в 2008-2009, 2020 и 2022 годах.
Проведённый недавно Лукойлом обратный выкуп крупного пакета своих акций и погашение пакета 11% квазиказначеских акций позволят сохранить хорошие дивиденды в ближайшее время, несмотря на слабый отчёт.
📌Вывод
Среди представителей нефтегазового сектора эта компания в заметном приоритете для пополнения портфеля.
#инвестиции #лукойл #акции #дивиденды #фондовыйрынок
Примерно так можно описать всё происходящее сейчас с акциями М.Видео. Вчера компания объявила о намерении провести допэмиссию акций - она «напечатает» ещё 1,5 миллиарда новых бумаг к торгующимся сейчас 180 миллионам. 💥Если вы всё ещё акционер М.Видео, то у меня к вам плохая новость - ваша доля размоется в 8,3 раза.
Не надо было быть пророком, чтобы предвидеть всё происходящее - зловещие тучи сгущались над М.Видео последние несколько лет: только за последний год они снизились на 48%, а со своего пика в 2021 году обесценились почти в ноль - на 94%.
Вишенкой на этом торте ужасов явилось назначение бывшего мужа основательницы Wildberries Владислава Бакальчука топ-менеджером М.Видео. Это было последнее китайское предупреждение всем, кто ещё в компании: «Бегите, глупцы!».
Только на прошлой неделе я публиковал здесь целый список бумаг, из которых мы вместе с подписчиками СЕРВИСА ИНВЕСТИДЕЙ успели вовремя высадиться с прибылью, как сразу после этого они шли ко дну. Но акции М.Видео там я не упомянул. Вот пришло и их время.
📌Два с лишним года назад мы с коллегами продали их из всех портфелей. Основная мысль того выхода из позиции выделена на фото к этому посту. Тогда продали ещё по 202 рубля за бумагу. Сейчас цена - 59 руб.😱
Пока мы с вами продолжаем наблюдать агонию компании. Не удивлюсь, если кто-то даже решится сейчас купить тонущие бумаги - ведь это очень дёшево. Покупают же акции Лензолота, ОВК и прочего хлама. ✔Но я надеюсь, что вас в их числе не будет - этот пепелац вряд ли взлетит.
🚩Ознакомиться с нашим Сервисом инвестидей https://idealinvestor.ru/#products
#инвестиции #мвидео #акции #фондовый_рынок
Я вырос в финансово скромной семье. Тогда 99% людей жили в условиях, далеких от состоятельности. Конечно, мы не голодали и с протянутой рукой не ходили, но всё было более чем сдержанно. И когда, годы спустя, в моей жизни появились большие деньги, мне это совсем не понравилось.
Я сейчас не о первых заработках, от незаметных до всё возрастающих. В ту пору мне нравилось в деньгах абсолютно всё. Я мог купить то, что до это было недосягаемым. Но потребности были, конечно, так себе, смешные по нынешним меркам.
А позже как будто переключили тумблер, и доход резко вырос. Я сразу стал… несчастен. Большие деньги не приносили того удовольствия, которое я от них ждал, к тому же вокруг появилось слишком много требующих чего-то от меня: «Возьми Сашу к себе на работу🙏🏻», «А можно мне повысить зарплату?», «Займи денег» и т.п. Я живо представлял себя стоящим в центре круга, а люди вокруг меня чего-то просят, хотят, ждут. Тогда я вынес страшный приговор: «Не в деньгах счастье!».
И только позже смог разобраться с этим. Ряд событий в моей жизни, я воспринимал не как параллельные, а как следствие увеличения денег. Но тогда, помимо, собственно, достаточно резкого роста моих доходов, у меня очень сильно повысилась ответственность - за коллектив, которым я руководил, за качество работы, за финансовую отчетность, резко расширился круг общения, невероятно выросла нагрузка. Всё это очень давило на меня, по сути не готового к такому резкому повышению оборотов двигателя. Я воспринял это как следствие увеличения денежного потока. А одно неправильно связывать с другим, это параллельные процессы.
Неправильные объяснения событий моей жизни в прошлом не означают их действия всю жизнь. Я понял свои заблуждения. И в какой-то момент осознал, что увеличение денежного потока в моей жизни - это благо, а прежние проблемы, которые когда-то происходили, уже решены, их нет. К тому времени у меня уже появился отличный опыт управления финансами, я миновал проблему самоутверждения и перестал мешать в кучу разные вещи. И настроился на большие деньги и получение от них максимального удовольствия. С той поры они для меня - компонент счастья.
#инвестиции #деньги #личныйопыт
Если до этого у кого-то ещё оставались сомнения в том, что эмоции инвесторов делают этот рынок, то теперь в это уверовали даже самые наивные. Разочарование в денежно-кредитной политики государства продолжается - с таким настроением не продашь не только слона, но и любой биржевой актив.🤷♂️
Индекс Мосбиржи ушёл на малоисследованные глубины, погрузившись в пучину морскую еще на 3,2% за неделю. И на сжатую пружину пока что-то совсем не похож. Пока имеем то, что имеем, но всегда рассчитываем на бОльшее.
📌Эти пять акций Индекса Мосбиржи хоть и старались не опускать руки, но почти у всех получилось всё равно с минусом, хоть отработали они неделю явно лучше других на рынке:
⤴️ ИКС 5 +0,1%
⤴️ ЮГК -0,6%
⤴️ Полюс -0,8%
⤴️ Хэдхантер -1,5%
⤴️ Интер РАО -1,6%
Единственная бумага, оказавшаяся в положительной зоне, хоть всего на миллиметр, ритейлер Х5 или, как его теперь следует называть по закону о локализации наименований - ИКС 5. Как бы ни менялась ключевая ставка или не повышалась инфляция, без еды у человека как-то не получается🤷 И вот вам живое доказательство защитного характера акций потребительского сектора.
Российские золотодобытчики - Полюс и ЮГК - свой рост последних недель продолжить не смогли, но скорректировались на минимально возможные величины, так что падения почти и не видно, даже сбоку.
Акционеры Хэдхантера утвердили дивиденды компании за I полугодие и смогли кое-как удержать её акции на плаву. А в Интер РАО не делали ничего, однако смогли показать практически тот же самый результат в бумагах. Вот и думай после этого, что этому рынку вообще надо.
📌А вот и те, у кого были самые крупные слёзы по итогам прошедшей недели - акции Индекса Мосбиржи, показавшие нам самые слабые результаты:
⤵️ Совкомбанк -10,9%
⤵️ Банк СПб -8,7%
⤵️ Позитив -8,5%
⤵️ Северсталь -6,8%
⤵️ НЛМК -6,2%
Вряд ли я, да и кто либо другой, назовёт Совкомбанк и Банк Санкт-Петербург лучшими банками страны. Но и заносить их в число худших - тоже явный перебор. Однако, это была по-настоящему чёрная неделя для этих двух финансовых компаний. Провалы в котировках их акций - прямой результат отчётов и прогнозов самих банков, но результат этот - явно заторможенный, с эстонским характером - отчёты выходили несколько недель назад, а их результаты отразились на бумагах только сейчас. Загадка…
Несладко пришлось и акциям Позитива. Здесь компании вообще припомнили заявления начала 2025 года. Получается, негатив Позитива вообще не имеет срока давности.
Кучно пошли ко дну и российские сталелитейщики: вся тройка - Северсталь, НЛМК и ММК, взявшись за руки нырнула в эту пучину - за компанию тонуть вроде и не так страшно. Но в отличие от других утопающих, в этом секторе гораздо явственнее ощущается та самая сжимающаяся пружина, которой не было видно у рынка в целом.
#инвестиции #мосбиржа #фондовыйрынок #акции
📌Зачем вам нужен баланс в инвестиционном портфеле
👉Рассказываю в коротком видео здесь:
https://vk.com/wall-177730140_4702
#инвестиции #инвестпортфель #акции #облигации #фондовый_рынок
