#спг — посты и обсуждения

Рады встретить наших друзей и новых подписчиков в воскресенье!✨
Когда еще были надежды на переговоры США и Ирана все рынки ожидали открытия Ормуза, но сейчас они совсем заглохли. Эта ситуация вызвала целый "букет" кризисов, а логистика арабских стран разрушена. Все страны срочно ищут альтернативные маршруты и чуть ли не единственным стал Северный морской путь

В чем же такая выгода маршрута через Арктику ?

Арктика прямо стала реальной альтернативой и в отличии от классических маршрутов сокращает путь между Европой и Азией. Например, по сравнению с Суэцким каналом на 30-40%. Так судна оценивают выгодным проход через Севморпуть, чтобы сэкономить время и деньги, а вдобавок держаться подальше от геополитических рисков.

Надо учитывать, что главным оператором Севморпути является Росатом который выдает разрешение на проход. Резкий рост интереса к Севморпути мы отметили не количеством рейсов, а увеличением заказов на суда ледового класса с 2025. Тогда было построено 167 подобных, а в 2026 г. появится 164 судна. Заказчиков выступает Совкомфлот⚓️

🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔

Так трафик маршрутов Севморпути резко вырос. В 2025 было 103 рейса, а в текущем году уже стало 150. Вот буквально только вчера прошла информация о запуске первого рейса Юж. Кореи и путь будет сокращен на 35%. Китай тоже не сидел на месте. Еще в 2023 китайцы не пожалели деньги и купили 5 судов и были первые семь рейсов. А в этом августе пошел путь китайской компании Sea Legend который станет уже регулярным в европейские порты с 5-8 сентября.

Для каких российские компаний Севморпуть стал долгосрочным драйвером ?

Итак друзья, мы оценили и перспектива Севморпути просто очевидна. Часто встречаем новости о наращивании закупок российского СПГ в Китай (+5,8% за семь месяцев). Все перевозки происходят через Севморпуть. Так Новатэк🔋 поддерживает свои котировки ростом. Также действует Газпром нефть⛽️ с экспортом нефти в Поднебесную. Выделяем внимание на Норникель💿, который имеет свой флот ледового класса и доставляет так грузы цветных металлов (никель, медь, кобальт) в Азию.

#аналитика
#экспорт
#геополитика
#новичкам
#акции
#команда_инвесторов
#спг

$NVTK $SIBN $GMKN $FLOT

Не ИИР

Страны Европейского Союза в июне увеличили импорт российского СПГ на 14% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. Доходы России от поставок выросли до €60 млн в день. Больше всего российского СПГ закупила Франция — порт Монтуар-де-Бретань принял в июне в четыре раза больше газа, чем в мае.

За первую половину 2026 года ЕС импортировал с завода «Ямал СПГ» 9,97 млн тонн — это рекордный показатель. Импорт из России вырос до 13,4% от всего объёма газа, поставляемого в ЕС, причём почти весь объём поступает именно с «Ямала».

Почему так происходит?

Причина — физическая нехватка альтернатив. Ормузский кризис практически остановил экспорт СПГ из Катара, одного из крупнейших поставщиков в мире, который обеспечивает около 20% мирового экспорта. Европа просто не может компенсировать это быстро.

При этом страны ЕС покупают газ напрямую у российских поставщиков по долгосрочным контрактам с «Новатэком» (оператором «Ямала»). Поставки осуществляются напрямую в европейские порты, без промежуточных стран-прокладок, на условиях FOB (покупатель сам организует доставку).

Проблема усугубляется летней жарой: Франция уже в начале июля изъяла из подземных хранилищ более 200 млн кубометров газа для кондиционирования воздуха, а уровень заполнения ПХГ стал самым низким за всю историю наблюдений в это время года. В преддверии зимы ЕС просто не может позволить себе отказ от российского газа.

⚠️ Есть ли альтернатива?

Теоретически — да. США стали крупнейшим поставщиком газа в ЕС, активно используя своё доминирующее положение на рынке. Однако американский СПГ значительно дороже российского, а министр энергетики США уже предупредил, что в случае отказа ЕС от пересмотра правил мониторинга выбросов метана, поставки могут быть перенаправлены в другие страны.

Глава одного из крупнейших импортных центров Европы в испанском Бильбао прямо призвал Брюссель отложить запланированный запрет на российский СПГ, предупредив, что ЕС рискует стать чрезмерно зависимым от поставок из США.

💭 Что в итоге?

Евросоюз — в ловушке собственных решений. С одной стороны, политическая воля и планы отказаться от российского газа к 2027 году. С другой — физическая невозможность сделать это прямо сейчас без угрозы энергетического кризиса и социального взрыва. Ормузский кризис только усугубил ситуацию, показав, насколько уязвима европейская энергосистема и насколько сложно заменить один крупный источник поставок другим.

Jak отметил глава испанского порта Бильбао, «переход от поставок российского газа в конечном счёте должен быть осуществлён, но это невозможно сделать в одночасье».

⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный и аналитический характер. Прогнозы аналитиков — это их мнение, а не гарантия будущих событий.

 Ставьте 🚀, если пост был полезен! Спасибо!

Как вы считаете, сможет ли ЕС действительно отказаться от российского газа к 2027 году, или мы увидим очередной перенос сроков, как это уже бывало?

#СПГ #ЕС #энергетика #ЯмалСПГ #санкции #газ #финбазар #аналитика

Что случилось

Летом 2026 года Европа столкнулась с новой волной энергетического кризиса. Цены на газ в июле взлетели почти на 40%, впервые с марта превысив $700 за тысячу кубометров, а на пике достигали $750 . Причина — идеальный шторм из нескольких факторов: отказ от российского газа, эскалация на Ближнем Востоке, аномальная жара и проблемы с заполнением хранилищ.

Почему цены взлетели: четыре главные причины

Отказ от российского газа. Европа добровольно отказалась от дешёвого трубопроводного газа из России, заменив его на дорогой сжиженный природный газ. Канцлер Германии Фридрих Мерц признал, что именно это решение спровоцировало затяжной спад в экономике страны .

Закрытие Ормузского пролива. После начала ударов США и Израиля по Ирану в марте, а затем новой волны эскалации в июле, ключевой маршрут для поставок сжиженного природного газа (СПГ) из Катара оказался фактически перекрыт . Катар — один из крупнейших мировых производителей СПГ, и его газ жизненно важен для Европы.

Аномальная жара. Летом 2026 года в Европу пришли несколько волн экстремальной жары. Спрос на электроэнергию для кондиционеров резко вырос, и природный газ уходил на выработку электричества вместо закачки в хранилища .

Проблемы с логистикой. Из-за жары обмелели реки, особенно Рейн — главная водная артерия Германии. Доставка угля и других грузов по воде стала невозможной, что ударило по промышленности и энергетике. Вода в реках нагрелась настолько, что ею нельзя охлаждать реакторы на АЭС во Франции, что снизило атомную генерацию до 14% от потребностей .

Цифры и факты

Цена газа в июле 2026

Конец июня: $510 за 1 тыс. кубометров

31 июля: $709 — рост на 39% за месяц

Средняя цена в июле: $637 — в 1,5 раза выше, чем в июле 2025 года

Пик в марте: $853,7 за 1 тыс. кубометров 

Запасы в хранилищах

Заполненность на конец июля: ~55%

Пятилетняя средняя: значительно выше

В Германии: 45,2%

Прогноз к отопительному сезону: 70–75% (вместо целевых 90%) 

Что это значит для Европы

Промышленность страдает. Высокая цена газа делает европейские товары неконкурентоспособными по сравнению с продукцией из США и Азии, где энергия дешевле .

Химики и металлурги под ударом. Заводы вдоль Рейна, зависящие от судоходства, работают с перебоями .

Зима под угрозой. Низкий уровень заполнения хранилищ означает высокие риски дефицита и новых ценовых скачков зимой 2026–2027 годов.

Европа отказалась от российского газа, но столкнулась с войной на Ближнем Востоке и аномальной жарой. Цены взлетели, заводы простаивают, а запасы в хранилищах рекордно низки. Идёт ли Европа навстречу новой зиме с пустыми хранилищами и высокими ценами?

#энергетическийкризис #газ #Европа #ценынагаз #СПГ #TTF #энергетика #Ормузскийпролив #Катар #Германия #Мерц #инфляция #экономика #жара #промышленность #Рейн #атомнаяэнергия #топливо #санкции #энергетическаябезопасность #макроэкономика

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!👑
Сегодня Ормузский пролив по-прежнему остается закрытым. По сути, он буквально стал катализатором для возрождения замороженных ранее трубопроводных проектов своих соседей. Первым шагом в этом деле стало подписание соглашения 17 июля между Ираком и Сирией восстановления нефтепровода Киркук-Банияс (тут мы стали рассматривали карты). Этот трубопровод практически соединяет север Ирака с портом Сирии в Средиземном море. Он был поврежден после нападения США в Ирак еще в 2003 г.

Ирак достаточно зависим от Ормузского пролива и восстановление этого альтернативного маршрута будет критически важно. Добыча нефти в Ираке упала более чем на 50% (в июне снизилась до 1,9 млн баррелей в сутки с 4,2 млн до начала войны в феврале). Также Саудовская аравия вывела трубопровод "Восток-Запад" на максимальную мощность до 7 млн баррелей в сутки. Маршрут проходит через через весь аравийский полуостров (1201 км) до Красного моря.

У каких стран нет альтернативных маршрутов и что это значит для России?

Как уже понимаете, это короткие маршруты и заменить морские пути из Ормуза полностью не смогут, а только лишь на четверть. А у Катара, на долю которого приходится 20% мирового СПГ альтернатив просто нет. Сам Катар планирует восстановить свой завод QatarEnergy производства СПГ к осени с безопасным судоходством. Сейчас его 18 газовозов стоят на якорях.

🔔Подписывайся на наш канал, если мало опыта в распределении финансов в сделках🔔

Весь этот кризис сейчас играет на руку России потому что главные покупатели Индия и Китая будут повышать спрос, когда другие поставщики в аварийном состоянии. Уже в июне Роснефть⛽️, Лукойл⛽️, Газпром нефть⛽️ увеличили отправки с портов Приморска и Усть-Луги (Балтика) до рекордов - почти 3 млн баррелей в сутки. Оператором этих портов является Транснефть⛽️. Так за неделю ее акции выросли на +7,1%📈

Также кризис в Ормузском проливе может стать катализатором для проекта Газпрома⛽️ "Сила Сибири-2" с маршрутом из Западной Сибири в Китай. Переговоры еще продолжаются, но нет финала поскольку Китай требует поставлять газ по внутренним российским ценам (50$ за тыс. куб. м.).

$GAZP $SIBN $LKOH $ROSN $TRNFP

#акции

#спг

#газ

#прогноз

#санкции
#новичкам

Не ИИР

Скорость заполнения подземных хранилищ газа в Европе продолжает снижаться. По данным Gas Infrastructure Europe, средний объём закачки за последнюю неделю уступает максимальным уровням начала сезона уже более чем на четверть. Разрыв с пятилетним средним достиг 15,9 процентного пункта, что эквивалентно целым суткам закачки.

На 25 июля уровень запасов в ПХГ Европы составил 55,35 процента. Год назад в этот же период хранилища были заполнены на 64,4 процента, а пять лет назад — почти на 70 процентов. В абсолютном выражении в хранилищах находится примерно на 12 миллиардов кубических метров газа меньше, чем год назад.

Почему закачка замедляется: три ключевых фактора

СПГ уходит в Азию. Европейские страны оказались не в состоянии конкурировать с азиатскими покупателями за свободные партии сжиженного природного газа. Импорт СПГ в Европу в июле может снизиться до 6,5 миллиона тонн — минимальный уровень за два года.

Аномальная жара. Экстремальные температуры заставляют европейцев активнее использовать кондиционеры, что резко повышает спрос на электроэнергию. Газ остаётся одним из ключевых источников генерации, поэтому часть топлива сжигается сейчас, а не закачивается в хранилища.

Высокие цены. Спотовая цена на хабе TTF выросла до 744 долларов за тысячу кубических метров — максимум с декабря 2022 года. Покупатели опасаются закупать газ по высоким ценам, откладывая заполнение хранилищ, что только усугубляет проблему.

Мнение аналитиков: «Европа загоняет себя в ловушку»

Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков отмечает: компании опасаются приобретать газ по текущим ценам и ждут их снижения. Это приводит к дальнейшей отсрочке заполнения хранилищ — а значит, к ещё большему объёму закупок в будущем. «Они сами себя загоняют в ловушку», — подчёркивает эксперт.

При этом высокие цены на газ становятся новой реальностью для Европы: если раньше нормой были 300–350 долларов за тысячу кубометров, то сейчас средняя цена с начала 2026 года держится на уровне около 500 долларов.

Аналитики обращают внимание и на структурный сдвиг: прекращение транзита российского газа через Украину и подготовка к полному эмбарго на поставки российского СПГ с 2027 года создают долгосрочный дефицит предложения. Заместить 12 миллионов тонн российского СПГ в год поставками из США, Катара и других стран будет сложно и дорого.

Что будет, если ситуация не изменится?

Еврокомиссия требует заполнить хранилища на 80–90 процентов к началу зимы. При текущих темпах закачки это маловероятно. По прогнозам «Газпрома», запасы к отопительному сезону могут не превысить 70–75 процентов.

Если Европа войдёт в зиму с низкими запасами, дефицит будет усиливать ценовое давление. Аналитики не исключают, что к концу года цены на газ могут вернуться к уровням конца 2022 года, когда TTF превышал 1 000 долларов за тысячу кубометров.

Европа оказалась в ловушке: жара требует больше газа сейчас, Азия перебивает цены, а хранилища пустеют. Каждый день промедления делает следующую зиму всё более рискованной. Вопрос не в том, будут ли высокие цены на газ, а в том, насколько высокими они станут, когда отопительный сезон начнётся.

Как вы считаете: сможет ли Европа избежать газового кризиса этой зимой или нас ждёт повторение 2022 года с ценами выше 1 000 долларов за тысячу кубометров?

Делитесь в комментариях! 👇

⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный и аналитический характер. Прогнозы аналитиков — это их мнение, а не гарантия будущих событий.

Ставьте 🚀, если пост был полезен! Спасибо!

#газвевропе #пхг #спг #ценынагаз #энергетическийкризис #отопительныйсезон #аналитикафинбазар