#нефтехимия

1️⃣ Московская биржа включит акции МКПАО "Лента" $LENT в Индекс МосБиржи и Индекс РТС с 20 марта 2026 года.

Количество бумаг в базе Индекса МосБиржи вырастет до 46.

В лист ожидания на включение добавлены ПАО "ГК "Самолет" $SMLT и ПАО "Группа "Русагро" $RAGR , а ПАО "ПИК СЗ" $PIKK вошел в лист на возможное исключение.

Также пересмотрены коэффициенты free-float, в том числе для Банк ВТБ и МКПАО "ЯНДЕКС".

Включение в индекс обычно повышает спрос со стороны фондов и усиливает ликвидность, что может поддержать котировки за счет индексных потоков.

2️⃣ Чистая прибыль "Юнипро" $UPRO по МСФО в 2025 году выросла на 23,4% и составила 39,4 млрд ₽.

Выручка увеличилась на 4,7% до 134,3 млрд ₽.

Рост обеспечен повышением продаж электроэнергии на 21,2% и ростом цен на фоне подорожания топлива.

Компания усиливает финансовые показатели за счет рыночной конъюнктуры, что поддерживает стабильный денежный поток и делает результаты сильными по отраслевым меркам.

3️⃣ "ТГК-1" $TGKA приняла решение не публиковать отчетность по РСБУ за 2025 год.

Ранее компания также не раскрывала данные по РСБУ за первый квартал, полугодие и девять месяцев 2025 года.

ТГК-1 входит в "Газпром энергохолдинг" и управляет 52 электростанциями на Северо-Западе России общей мощностью 6,9 ГВт.

Отказ от раскрытия отчетности по РСБУ снижает прозрачность бизнеса и усложняет объективную оценку финансовых результатов компании.

4️⃣ ПАО "Русгидро" $HYDR по РСБУ в 2025 году получило чистую прибыль 66,9 млрд ₽ против убытка 13,43 млрд ₽ годом ранее.

Выручка выросла на 21% до 256,8 млрд ₽ за счет повышения рыночных цен и увеличения поставок электроэнергии на 5%.

EBITDA прибавила 24% и достигла 169,4 млрд ₽, себестоимость выросла на 12% до 96,4 млрд ₽.

Компания вернулась к устойчивой прибыли по РСБУ на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры, что усиливает фундаментальную позицию эмитента в секторе генерации.

5️⃣ Власти обсуждают перезапуск проекта Восточной нефтехимической компании в Приморье стоимостью 1,5 трлн ₽, который ранее планировала "Роснефть" $ROSN

Проект заморозили в 2019 году из-за нерентабельности и отсутствия господдержки.

Теперь по поручению президента правительство вновь рассматривает меры стимулирования, включая механизм обратного акциза.

Комплекс должен перерабатывать до 12 млн тонн нефти в год и закрыть дефицит топлива на Дальнем Востоке.

Если параметры поддержки будут выгодными, проект может стать точкой роста для компании, но без субсидий его экономика остается под вопросом.

6️⃣ ПАО "Интер РАО" $IRAO сохраняет дивидендную политику на уровне до 25% от чистой прибыли.

По МСФО за 2025 год чистая прибыль снизилась на 9,2% до 133,8 млрд ₽, при этом выручка выросла на 13,7% до 1,76 трлн ₽, EBITDA увеличилась на 4,8%.

Капзатраты выросли на 65%, что оказало давление на итоговый результат.

Компания допускает возобновление экспорта электроэнергии в Китай при благоприятных ценах.

Стабильные дивиденды при росте инвестиций говорят о ставке на долгосрочное развитие, но эффект для акционеров будет зависеть от отдачи новых проектов.

7️⃣ АЛРОСА $ALRS по МСФО в 2025 году увеличила чистую прибыль на 88% до 36,2 млрд ₽.

Выручка снизилась на 1,7% до 235,1 млрд ₽, EBITDA упала на 26,5%.

Часть прибыли обеспечена продажей долей в зарубежных активах, при этом запасы алмазов выросли.

Рост чистой прибыли во многом связан с разовыми факторами, поэтому операционная динамика выглядит сдержанной.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #нефтехимия #индекс #энергетика #дивиденды #ликвидность #алмазы #генерация #дальнийвосток

💭 Объясняем, почему сейчас компания проходит «фазу терпения», но закладывает фундамент для будущего роста.

💰 Финансовая часть (1п 2025)

📊 Компания продемонстрировала значительный рост финансовых показателей. Чистая прибыль составила 26,48 млрд рублей, увеличившись на 34,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Выручка достигла 136,7 млрд рублей, что на 13,2% больше прошлогоднего показателя. Наиболее заметный прирост зафиксирован в сегменте эластомеров (+29%), доходившем до 40,9 млрд рублей, а также полуфабрикатов и прочей продукции нефтехимии (+17,4%, до 24,2 млрд рублей). Продажи полиолефинов выросли на 6,9% (до 18,2 млрд рублей).

↘️ Однако некоторые направления показали снижение: объем реализации пластиков и продуктов органического синтеза сократился на 6,1% (до 31,7 млрд рублей); реализация метил-трет-бутилового эфира (МТБЭ) и топливных компонентов уменьшилась на 12,4% (до 7,5 млрд рублей); объемы сбыта сжиженного углеводородного газа упали на 0,8% (до 2,3 млрд рублей).

👌 Компания завершила реализацию некоторых крупных инвестиционных проектов: ввод в эксплуатацию новой установки этилена мощностью 600 тысяч тонн в год и создание производств, включая установку этилбензола, стирола, полистирола, премиального металлоценового полиэтилена и гексена. Общий объем инвестиций превысил 380 млрд рублей.

💸 Дивиденды / 🫰 Оценка

💪 Несмотря на неблагоприятные внешние условия и активную фазу капитальных вложений, компания стабильно выплачивает дивиденды своим акционерам. Многие российские лидеры рынка в схожей ситуации демонстрируют гораздо меньшую заботу о правах миноритариев, отказываясь от любых выплат. Однако, после завершения периода интенсивных инвестиций, начиная с 2028 года, ожидается значительный рост финансовых результатов, увеличение чистой прибыли и существенный прирост свободного денежного потока (FCF), что вновь откроет возможность выплаты щедрых дивидендов.

⏫ Рыночная стоимость компании не выглядит завышенной. Перспективы развития бизнеса и снижение ключевой ставки в ближайшие два-три года создают потенциал для существенного увеличения стоимости акций.

📌 Итог

😎 Несмотря на некоторое сокращение рентабельности, компания демонстрирует устойчивый финансовый рост и развитие производственных мощностей. Несмотря на предстоящий длительный период повышенных капитальных вложений и относительно скромных дивидендных выплат на протяжении последующих трех лет, эти меры являются необходимыми инвестициями в будущее развитие компании. Важно подчеркнуть, что НКНХ сохраняет выплату дивидендов, что само по себе является положительной тенденцией. Еще большее удовлетворение вызывает тот факт, что программа расширения производственных мощностей успешно продвигается вперед.

🎯 ИнвестВзгляд: Экономическая обстановка и необходимость долгосрочного финансирования серьезных проектов будут давить на котировки, особенно в краткосрочной перспективе — ведь формально ухудшают финансовое положение.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - фундаментальные основы для долгосрочного роста заложены, но сейчас компания находится в фазе крупных инвестиций.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - зависимость от рыночной конъюнктуры и влияние санкций не дают компании свободно дышать, иначе уровень рисков можно было бы поставить на "Низкие".

💯 Ответ на поставленный вопрос: Компания продолжает демонстрировать уверенный рост ключевых финансовых показателей, а реализация масштабных проектов создаст базу для значительного улучшения финансового положения.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$NKNC $NKNCP #NKNC #NKNCP #НКНХ #Нефтехимия #Инвестиции #Акции #Дивиденды

💭 Разберем, что скрывается за цифрами и какие перспективы открываются перед инвесторами...

💰 Финансовая часть (1п 2025)

📊 Компания продемонстрировала значительный рост финансовых показателей. Чистая прибыль составила 26,48 млрд рублей, увеличившись на 34,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Выручка предприятия достигла 136,7 млрд рублей, что на 13,2% больше прошлогоднего показателя. Наиболее заметный прирост зафиксирован в сегменте эластомеров (+29%), доходившем до 40,9 млрд рублей, а также полуфабрикатов и прочей продукции нефтехимии (+17,4%, до 24,2 млрд рублей). Продажи полиолефинов выросли на 6,9% (до 18,2 млрд рублей).

↘️ Однако некоторые направления показали снижение: объем реализации пластиков и продуктов органического синтеза сократился на 6,1% (до 31,7 млрд рублей); реализация метил-трет-бутилового эфира (МТБЭ) и топливных компонентов уменьшилась на 12,4% (до 7,5 млрд рублей); объемы сбыта сжиженного углеводородного газа упали на 0,8% (до 2,3 млрд рублей).

🔀 Операционная прибыль увеличилась на 16,4% (до 19,7 млрд рублей), доходы от курсовых разниц выросли почти втрое (до 15,4 млрд рублей), что способствовало росту прибыли до налогообложения на 48,6% (до 35,7 млрд рублей). Несмотря на общий позитивный тренд, показатель EBITDA показал лишь незначительный рост (+1,3%) до 31,6 млрд рублей, при этом рентабельность по этому показателю снизилась до 23,1%.

👌 Компания завершила реализацию некоторых крупных инвестиционных проектов: ввод в эксплуатацию новой установки этилена мощностью 600 тысяч тонн в год и создание производств, включая установку этилбензола, стирола, полистирола, премиального металлоценового полиэтилена и гексена. Общий объем инвестиций превысил 380 млрд рублей.

💸 Дивиденды / 🫰 Оценка

💪 Несмотря на неблагоприятные внешние условия и активную фазу капитальных вложений, компания стабильно выплачивает дивиденды своим акционерам. Многие российские лидеры рынка в схожей ситуации демонстрируют гораздо меньшую заботу о правах миноритариев, отказываясь от любых выплат. Однако, после завершения периода интенсивных инвестиций, начиная с 2028 года, ожидается значительный рост финансовых результатов, увеличение чистой прибыли и существенный прирост свободного денежного потока (FCF), что вновь откроет возможность выплаты щедрых дивидендов.

⏫ Рыночная стоимость компании не выглядит завышенной. Перспективы развития бизнеса и снижение ключевой ставки в ближайшие два-три года создают потенциал для существенного увеличения стоимости акций.

📌 Итог

😎 Несмотря на некоторое сокращение рентабельности, компания демонстрирует устойчивый финансовый рост и развитие производственных мощностей. Несмотря на предстоящий длительный период повышенных капитальных вложений и относительно скромных дивидендных выплат на протяжении последующих трех лет, эти меры являются необходимыми инвестициями в будущее развитие компании. Важно подчеркнуть, что НКНХ сохраняет выплату дивидендов, что само по себе является положительной тенденцией. Еще большее удовлетворение вызывает тот факт, что программа расширения производственных мощностей успешно продвигается вперед.

🎯 ИнвестВзгляд: Экономическая обстановка и необходимость долгосрочного финансирования серьезных проектов будут давить на котировки, особенно в краткосрочной перспективе — ведь формально ухудшают финансовое положение.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - фундаментальные основы для долгосрочного роста заложены, но сейчас компания находится в фазе крупных инвестиций.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - зависимость от рыночной конъюнктуры и влияние санкций не дают компании свободно дышать, иначе уровень рисков можно было бы поставить на "Низкие".

💯 Ответ на поставленный вопрос: Вкладывать в НКНХ сейчас целесообразно для тех, кто ориентируется на долгосрочную перспективу. Краткосрочные инвестиции сопряжены с давлением на котировки.

💪 Пусть ваши инвестиции приносят результат!

$NKNC $NKNCP #NKNC #NKNCP #НКНХ #Нижнекамскнефтехим #Нефтехимия #Инвестиции #Анализ #Акции #Стратегия #Дивиденды