Критерии долга фундаментального рейтинга

Вчера мы беседовали про критерии стоимости

Сегодня хочу поговорить о критериях долговой нагрузки

Я регулярно обновляю базу по нему для более 80 компаний

👇 Файл PDF можно скачать по ссылке

🔗 https://cloud.mail.ru/public/AYTQ/ogfYW8TxF

Для каждого сектора я в своей базе храню информацию по нескольким компаниям

Обычно их от 3-4 до 5-6

Это нужно, чтобы можно было сравнить их между собой

Расчеты выполняю аналогичным образом

Для каждого критерия я считаю Ratio (оценку), это тоже такая оценка от 0 до 1, только для конкретного критерия

Чем хуже параметр - тем ниже его Ratio

📌 Критерии долговой нагрузки:

🔹 критерий мультипликатора ND/EBITDA

✅ ND/EBITDA низкое в секторе - ниже, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.75..1.0 (1.0 - значит лучший в секторе, у всех компаний значение выше)

✅ ND/EBITDA ниже среднего в секторе - ниже, чем у 50% компаний сектора, Ratio = 0.5..0.75

⚠️ ND/EBITDA выше среднего в секторе - выше, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.25..0.5

❗ ND/EBITDA отрицательный, Ratio = 1.0

🔹 критерий динамики чистого долга

✅ Отрицательный долг, Ratio = 1.0

⚠️ Долг положительный, но сокращается 2 года подряд, Ratio = 0.75

❗ Долг растет 2 года подряд, Ratio = 0.25

🔹 критерий мультипликатора Debt Ratio

⚠️ Высокая долговая нагрузка (Debt Ratio > 0.7), Ratio = 0

✅ Умеренная долговая нагрузка (Debt Ratio < 0.7), Ratio = 1.0

🔹 критерий мультипликатора Debt Equity

⚠️ Высокая долговая нагрузка (Debt Equity > 2), Ratio = 0

✅ Умеренная долговая нагрузка (Debt Equity < 2), Ratio = 1.0

Далее эти Ratio суммируются и получается уже совокупная оценка по стоимости,

которая пойдет в общую формулу, где тоже просуммируется уже с остальными ценками критериев

Далее в следующих постах рассмотрим расчет критериев прибыльности

* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

👉🔗[MAX] https://max.ru/channel_oid85_invest

👉🔗[ТГ] https://t.me/oid85

👉 Если понравилось, ставьте 👍