Фундаментальный анализ
Акция: Газпром
Тикер: $GAZP
📊 Исходные данные:
• Чистый долг / EBITDA: 2
• Рентабельность (ROE) за 5 лет: среднее значение% (рассчитано из 5 предоставленных значений): 12.9%, 7.8%, 4.6%, 8.7%, 5.9%
• Стоимость чистых активов: 18092 млрд ₽ / 16711 млрд ₽
• Капитализация:2973 млрд ₽
• Балансовая стоимость: 17980 млрд ₽
• Чистый долг: 6105 млрд ₽ / 5723 млрд ₽
• Прибыль на акцию (EPS): среднее значение руб. (рассчитано из 3 предоставленных значений): 30.7, 61.7, 45.4 ₽
• P/BV: 0.17
• P/E: 2.77
• Рост цены акции за 5 лет:-68%
*Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый период, а не на момент публикации поста.*
Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10‑балльной шкале
⭕ Чистый долг / EBITDA
Определение: показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы погасить чистый долг за счёт EBITDA - прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации.
Формула: Чистый долг ÷ EBITDA.
Результат: 2.09 (< 3)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Рентабельность (ROE) за 5 лет
Определение: отражает доходность собственного капитала - сколько рублей прибыли генерирует каждый рубль средств акционеров.
Формула: Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал × 100%.
Результат: среднее 7.98% (<= 15%)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
⭕ Стоимость чистых активов
Определение: разница между активами и обязательствами компании реальная «бухгалтерская» стоимость бизнеса.
Формула: Активы - Обязательства.
Результат: 18092 млрд ₽ (текущий год) > 16711 млрд ₽ (прошлый год)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Капитализация / Балансовая стоимость
Определение: соотношение рыночной стоимости компании к её балансовой стоимости - индикатор того, насколько рынок оценивает активы компании.
Формула: Рыночная капитализация ÷ Балансовая стоимость.
Результат: 2973 ÷ 17980 = 0.17 (< 1.5)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Чистый долг
Определение: совокупный долг компании за вычетом ликвидных средств - ключевой показатель долговой нагрузки.
Формула: Долгосрочные и краткосрочные обязательства - Денежные средства и их эквиваленты.
Результат: 6105 млрд ₽ (текущий) > 5723 млрд ₽ (прошлый)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
⭕ Прибыль на акцию (EPS) за 5 лет — рост
Определение: динамика прибыли на одну акцию - индикатор роста доходности для акционеров.
Формула: (EPS текущего периода − EPS прошлого периода) ÷ EPS прошлого периода × 100% (для оценки тренда).
Результат: рост менее 15% на горизонте 5 лет (по доступным данным EPS)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
⭕ P/BV (Капитализация / Активы)
Определение: отношение капитализации к балансовой стоимости активов - показывает, во сколько раз рынок оценивает активы компании.
Формула: Капитализация ÷ Балансовая стоимость.
Результат: 0.17 (0 < X < 1)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ P/E (Капитализация / Прибыль)
Определение: сколько инвестор платит за 1 рубль прибыли компании - базовый мультипликатор оценки.
Формула: Капитализация ÷ Чистая прибыль.
Результат: 2.77 (< 5)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года)
Определение: коэффициент показывает, сколько годовых прибылей на акцию «стоит» текущая цена акции.
Формула: Цена акции ÷ Средний EPS за 3 года.
Результат: значение ≥ 15 (исходя из P/E 2.77 и динамики EPS)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
⭕ Рост цены акции за 5 лет
Определение: изменение рыночной стоимости акции за пятилетний период - индикатор доходности для инвестора.
Формула: (Цена текущая − Цена 5 лет назад) ÷ Цена 5 лет назад × 100%.
Результат: -68% (<= 15%)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
❗ ИТОГО: 5 баллов из 10 баллов
#разборфсес
