ИИС‑3: хотят сделать гибче. Что предлагает НАУФОР и почему это важно для инвестора

Индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа (ИИС‑3) изначально задумывался как инструмент для долгосрочных вложений. Но на практике у него быстро проявился серьёзный минус: деньги фактически «запираются» на счёте надолго, а инвестор оказывается перед жёстким выбором — либо держать средства внутри годами, либо потерять налоговые льготы. Сейчас НАУФОР предлагает скорректировать правила, чтобы сделать ИИС‑3 удобнее для розничных инвесторов.

Текущие условия и болевые точки

Сейчас правила по ИИС‑3 выглядят так:

Минимальный срок владения — от 5 лет. Для счетов, открытых с 2027 года, он будет ежегодно увеличиваться на год и в итоге достигнет 10 лет.

Лимит взносов для вычета — до 400 тыс. рублей в год.

Досрочное закрытие счёта ведёт к потере налоговых льгот.

Вывод средств без потери льгот возможен только по строго ограниченным основаниям (например, для оплаты дорогостоящего лечения).

Дивиденды можно выводить отдельно, а купоны по облигациям — пока нет.

Для многих инвесторов горизонт в 10 лет выглядит слишком длинным: жизненные обстоятельства меняются, а потребность в деньгах может возникнуть раньше. Из‑за этого ИИС‑3 воспринимается не как удобный инструмент, а как «долгая заморозка» средств.

Что предлагает НАУФОР

Ассоциация направила в Минфин пакет предложений, цель которых — повысить гибкость ИИС‑3 без отказа от долгосрочного характера вложений:

Сократить минимальный срок до 3 лет для тех, кто вносит до 1 млн рублей в год, либо сохранить право на вычет по взносам при закрытии счёта в течение 3 лет с момента открытия. Это компромисс: более короткий срок при повышенном пороге взноса.

Разрешить выводить купоны по облигациям и выплаты по паям на банковский счёт. Сейчас даже регулярные выплаты фактически остаются «внутри» счёта, что снижает удобство инструмента.

Ввести временный частичный вывод средств: до 50% суммы с условием вернуть их в течение года без потери льгот. Это даёт инвестору «подушку безопасности» на случай непредвиденных расходов.

Расширить возможности управляющих компаний по работе с ИИС‑3, чтобы у клиентов было больше готовых решений под разные цели.

Что это даст инвестору

Если поправки примут, ИИС‑3 станет заметно гибче:

Снизится психологический барьер из‑за долгого срока: 3 года воспринимаются как более реалистичный горизонт для многих людей.

Появится возможность получать регулярные выплаты (купоны, выплаты по паям) на свой счёт, не закрывая ИИС и не теряя льгот.

Частичный временный вывод поможет справиться с неожиданными тратами, не разрушая инвестиционную стратегию.

Больше опций от управляющих — это шанс на более удобные и понятные продукты для массового инвестора.

Особенно это важно для розничных участников рынка: для них длинные горизонты и жёсткие ограничения часто становятся главным препятствием для использования ИИС.

Важное уточнение

Пока это только предложения НАУФОР, а не утверждённые изменения. Минфин не отказался от идеи постепенного увеличения срока ИИС‑3 до 10 лет, поэтому финальные правила могут отличаться. Инвесторам стоит следить за новостями и не принимать решения на основе проектов.

Теги: #ИИС #ИИС3 #инвестиции #налоговые_льготы #НАУФОР #Финбазар