Чем меньше позиция, тем больше вероятность, что она иксанет

Так уж повелось, что из-за нашей врожденной, въевшейся в подкорку осторожности мы часто недозарабатываем в бумагах с большим потенциалом роста. Мы годами набираем условные лукойлы, роснефти и сберы, обходя стороной тех же застройщиков в лице ​$LSRG , или ИТ-сектор в лице ​$VKCO или ​$POSI . Нам кажется, что последние — это очень рискованные авантюры, цыганщина какая-то, а не инвестиции. И уж если и лезть в них, то буквально на 2-3% (максимум 10%) от депозита. Чтобы не дай бог не было мучительно больно за бесцельно прожитые годы, если вдруг бумага сложится пополам. Мы покупаем их "на сдачу", словно извиняясь перед самими собой за эту минутную слабость.

А потом, спустя месяцы, сидя на диване и листая графики, мы видим, как наши “качественные эмитенты”, наши голубые фишки, столпы стабильности, или не растут вовсе, или дают какие-то скромные пару десятков процентов за год, едва перекрывая инфляцию. Зато рискованные активы, куда мы вложили буквально тысячу рублей, "чтобы просто попробовать", делают несколько иксов за год. И ты смотришь на этот график, где Пози или ЛСР улетели в космос, и чувствуешь себя не инвестором, а человеком, который всю жизнь покупал лотерейные билеты, но выигрывал только по три рубля, в то время как сосед по даче сорвал джекпот.

Что характерно, и это самое обидное: падают и рисковые, и качественные акции совершенно одинаково. На черный день, когда рынок льется, когда индекс летит в тартарары, нет разницы между "надежным" ​$SBER и "авантюрным" Пози — они краснеют оба, причем иногда риски падают даже меньше, потому что в них сидят такие же сумасшедшие, как ты, которые и так знали, на что шли. Так и хочется вставить слоган из рекламы 90-х: “А если не видно разницы, зачем платить больше?”. Зачем платить больше нервов за "качество", которое не защищает от падения, и не платить за риск, который дает рост?

Я бы хотела вам написать рекомендации, как выйти из порочного круга, дать, так сказать, волшебную таблетку, как перестать быть заложником собственной трусости. Однако у меня их нет. Словно белка, я сама бегаю в этом колесе вот уже года три (если не больше). Каждый раз, когда я решаю, что пора действовать смелее, я открываю терминал, вижу эти красные цифры в стакане, и рука тянется купить очередной "надежный" актив. Это замкнутый круг, и я знаю, что я в нем не одна.

Я давно лелею мысль сделать портфель, состоящий исключительно из рисковых акций. Прямо взять и отвести под них сумму, на которую я обычно беру “качественные” бумаги. Не 2% и не 5%, а полноценный, ощутимый кусок депозита, чтобы он значил что-то. Но перспектива застрять в этих акциях с лосем в -40% (а то и более), когда весь твой "рисковый" портфель превращается в тыкву, меня останавливает. Я понимаю, что в долгую рисковые бумаги могут дать больше, но этот страх убытка, он же парализует. И вот ты сидишь, смотришь на свои акции, которые стоят на месте, и понимаешь: ты не проиграл, но ты и не выиграл. А время уходит. И это, пожалуй, самое обидное.