🌵 Колючие мысли!
Всем доброго пятничного дня! Впереди нас ждут выходные, и, если честно, то я планирую ими воспользоваться на полную катушку! 😄
Эта неделя получилась крайне тяжелой не только для облигационеров, но и для инвесторов в целом. Объёмы информации просто колоссальные, а реагировать на них становится сложнее. К сожалению, в основном рынок двигают негативные новости, особенно изменения, которые вступили в силу с 1 октября и затронули застройщиков. «Самолет», ПИК, «Эталон», «Глоракс» и многие другие компании будут испытывать давление не только на фондовом рынке, но и в бизнесе.
Немного рынок взбодрила нефтянка и новости про Ормузский пролив, который необходим практически всем, а с его проблемами наша нефтянка потирает руки, особенно такие компании, как «Лукойл», «Роснефть». Причем, судя по всему, даже Европа поняла, что они просчитались. Но где? 😏
Еще раз возьму на карандаш свои недочёты. Вообще лучше учиться на чужих ошибках, но, так как я автор, учитесь на моих!
1️⃣ Недооценка ДКП
Я уже писал, что сильно недооценил тот фактор, что ДКП жесткая уже приличное количество времени, что для многих компаний является критичным. Слово «техдефолт» для нас стало настолько обыденным, что становится страшновато! Недооценка получилась в том, что я поздно стал перекладывать свой довольно доходный портфель в эмитенты понадежнее, хотя сейчас мы видим: даже у надежных есть свои проблемы. Именно это и была ошибка! Надо было перекладывать в очень надежные компании!
2️⃣ Ошибка неиспользования фондов
Мне стало интересно, сколько могут дать фонды денежного рынка за год, но это получилось настолько спонтанно, что я сделал это на основном брокерском счете, и, чтобы не портить статистику, я не стал портить идею. Надо было это делать на отдельном счёте, тогда бы проблем не случилось! Учту.
3️⃣ «Черный лебедь» «Самолета»
Были средства для покупки на очень хороших уровнях, однако свободные средства, которые получил с продажи ОФЗ, я потратил на закуп просевших позиций до того, как свершилось событие, а именно задержка поступлений от «Самолета» в НРД, на которое рынок отреагировал небольшим коллапсом. А если бы я не спешил, придержал бы средства, то ситуация была бы поинтереснее!
📌 Выводы я сделал, ими и делюсь с вами! Эмитентов, которые в портфеле, я не продаю. Купоны поступают, и до конца года должно прийти ещё около 100 000 купонов, так что, если все исполнят свои обязанности, рынок остынет и должен будет отрасти. Однако это при хорошем сценарии.
Усреднять позиции, которые сильно просели, желания нет, буду набирать эмитентов посолиднее и надежнее!
Радует, что даже в такой жести портфель не ушёл в глобальный минус, а купоны, которые поступили раньше, перекрыли просадку. Однако не стоит этим пренебрегать и не стоит увеличивать риски, которые, к слову, уже и так немаленькие. Но я знал, на что я иду, создавая такой портфель! 🤝
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Понравился материал?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
#колючие_мысли #колючий_портфель #инвестиции #облигации #ошибки
