Результаты 8-й недели стратегии автоследования «PlahinFund»
Завершилась восьмая неделя ведения стратегии.
На этой неделе стратегия отстала от индекса:
📈 Стратегия: +0,52%
📈 Индекс: +4,97%
Отставание составило 4,45 п.п.
Причина в первую очередь в структуре портфеля. На этой неделе я сохранял нейтральную позицию по акциям. Около 40% капитала находилось в акциях, которые были захеджированы фьючерсом, остальная часть — преимущественно в денежном рынке и облигациях.
Это было сделано осознанно. Для меня на тот момент было важнее не максимально участвовать в возможном росте рынка, а снизить риски на фоне тех событий, которые я ожидал.
Поэтому тот факт, что стратегия на этой неделе заметно отстала от индекса, меня принципиально не беспокоит. Индекс действительно показал сильный рост на определённых новостях, но задача стратегии — не обязательно повторять каждое движение рынка, а обеспечивать контролируемое соотношение риска и потенциальной доходности.
При этом стратегия продолжает оставаться в плюсе.
Что делал на неделе
Активных сделок практически не совершал.
Из новых позиций — небольшой объём золота, около 5%, а также небольшая спекулятивная позиция во фьючерсе на серебро.
Основное внимание сейчас по-прежнему сосредоточено на рынке акций.
Что дальше?
В течение сентября–октября планирую постепенно увеличивать долю акций в портфеле.
Конкретный темп набора сейчас определять не хочу — всё будет зависеть от дальнейшего развития событий. Я не собираюсь заходить в рынок одним большим движением.
Скорее всего, к зиме доля акций может постепенно вырасти примерно до 80–90% капитала, при этом часть средств в любом случае останется в резерве — в денежных инструментах, облигациях, золоте или других защитных позициях.
На мой взгляд, сейчас формируется достаточно интересная зона для постепенного набора. Российский рынок по-прежнему выглядит относительно недорогим, а потенциальные позитивные геополитические изменения могут стать дополнительным и основным фактором роста.
Но торопиться я не собираюсь.
Рынок в любой момент может развернуться, а сегодняшние ожидания могут оказаться ошибочными. Поэтому моя тактика остаётся прежней: наблюдать, искать точки входа и постепенно увеличивать риск по мере появления действительно интересных возможностей.
Сейчас мне кажется, что потенциальная доходность от постепенного увеличения доли акций уже начинает перевешивать риски дальнейшего снижения. Но это не означает, что снижение невозможно — именно поэтому набор позиций будет происходить постепенно.
#публичныйпортфель #автоследование #результат #портфель
