Индекс RGBI
Недельный график. Отработали тот же уровень, что и в прошлый раз... При этом - RSI находится выше. Падение закончено? 🤔
371
Комментарии
0/2000
Сообщение
Недельный график. Отработали тот же уровень, что и в прошлый раз... При этом - RSI находится выше. Падение закончено? 🤔
Честно, я не помню - писал я про это здесь или нет, но я описывал эту методику уже не один раз. Потому, что это одна из самых понятных методик, особенно в состоянии неопределенности рынка.
Когда рынок, или конкретный актив торгуется в боковике, и мы не видим очевидных сигналов, куда будет выход из боковика - мы ставим заявки типа "стоп-лос" по краям боковика. Сверху - заявка на покупку, снизу - заявка на продажу. Напоминаю, что мы при этом - не в позиции.
Когда идёт выход цены - цена "хватает" нашу заявку - и улетает вместе с ней зарабатывать нам деньги. Это - в идеале... Но!
Бывает такое, что цена вышибает сначала одну заявку, потом возвращается - вышибает другую - в этот момент - мы снова не в позиции, но в небольшом минусе.
Но лучше пусть вынесет обе заявки, чем весь портфель нафиг. Поэтому - ставить стоп-лос на вход в позицию только в одну сторону - это так же, как войти в позицию - и не поставить стоп.
Когда одна из заявок сработала - в идеале - нужно передвинуть вторую заявку. Это
уменьшает потенциальный убыток.
Сегодняшний результат $30 дохода за день. Ещё $140 поставил на вывод.
Для меня это не просто цифры, а личный эксперимент, в котором я хочу разобраться, как всё работает на практике: откуда формируется результат, как устроены стратегии и что происходит с деньгами на дистанции.
Уже почти два месяца изучаю A3 LAB. За это время всё больше погружаюсь в механику проекта и знакомлюсь с разными подходами к торговле:
🔹 DCA — работа с несколькими точками входа.
🔹 GRID — использование ценовых колебаний.
🔹 AI-стратегии — алгоритмический подход к поиску торговых возможностей.
🔹 ARB-HEDGE — арбитражные и хеджирующие механики.
Мне интересно, что это не одна торговая схема, а несколько разных подходов. Сейчас также изучаю планы по переходу на работу через API-ключи, когда активы смогут оставаться на личных биржевых счетах пользователей, а торговая система будет подключаться к ним с соответствующими разрешениями.
Почему продолжаю эксперимент? Мне интересно наблюдать за результатами, проверять цифры и лучше понимать устройство всей системы. При этом я не забываю, что доходность может меняться, а торговля сопряжена с риском потери средств.
Я никого ни к чему не призываю и ничего не рекомендую. Не убеждаю вкладывать деньги и не обещаю доходность.
Просто показываю свой личный опыт, свои наблюдения и то, что получается у меня на данный момент.
Мне кажется, гораздо интереснее наблюдать за реальным процессом, чем читать очередные обещания красивой жизни.
Продолжаю. Буду делиться результатами и хорошими, и не очень.
А вы как относитесь к таким экспериментам?
Интересно наблюдать за чужим опытом или предпочитаете проверять всё самостоятельно? 👇
На этой неделе книги собирают пять эмитентов, еще семь выпусков с закрытыми книгами выходят на торги. Прошелся по всем и сравнил с их же бумагами на вторичке.
🚀 Все оперативные апдейты, отработка этих идей в лайве и разборы, которые не выходят на Базаре, я публикую в своем Telegram-канале Stocknews!
Залетай, пока ссылка открыта: 👉https://t.me/rinkirf
📉 Что на рынке
После того как ЦБ 11 сентября оставил ставку на 14%, облигации пошли вниз. RGBI сполз с 113,8 до 110,6 пункта к 8 октября, сейчас около 111,5. Я в последнее время в размещениях почти не участвую. На прошлой неделе взял только 150 штук Сплит ПВ-4 $RU000A10G7P0 (сейчас 100,53%) и подал заявку на Альфа Фабрику ПК-5.
📅 Книги этой недели
Автобан-Финанс БО-П10, 12.10. A+ от Эксперт РА и НКР, от 5 млрд, 7 лет с офертой через 3 года, купон до 18,25% (доходность до 19,86%), поручитель ДСК «Автобан», торги с 14.10. БО-П08 $RU000A10ERE6 стоит 97,99% с доходностью 19,58%, так что на верхней границе премия всего около 0,3 п.п.
ММЦБ БО-П01-03, 13.10. Это Гемабанк, банк стволовых клеток. BBB- от АКРА, 300 млн на 5 лет, купон до 22% (доходность до 24,36%), торги с 16.10. Есть call-опционы на 12, 24, 36 и 48 купонах, и при снижении ставок эмитент спокойно погасит выпуск досрочно. БО-П01-02 $RU000A105054 до января 2027 дает 16,7%.
Софтлайн 002Р-03 и 002Р-04, 13.10. A- от АКРА и Эксперт РА, совокупно 3 млрд, около 3,2 года. Фикс до 18,5% (доходность до 20,15%) и флоатер КС + до 4,5% для квалов, торги с 16.10. 002Р-02 $RU000A10EA08 на вторичке уже дает 19,82%. Здесь будет РПС, так что смотреть буду не раньше вторички.
Акрон БО-002Р-04, 15.10. Юаневый, AA от Эксперт РА и НКР, 2 года, купон до 9%, половину номинала гасят на 18-м купоне, торги с 19.10. Юаневые 002Р-02 $RU000A10E6T6 и 002Р-03 $RU000A10F108 сейчас дают 9,28 и 9,59%, так что премии к вторичке тут нет.
ДОМ.РФ 002Р-11, 16.10. AAA, от 20 млрд, 1,5 года, флоатер КС + до 1,3%, торги с 21.10. Флоатер 002Р-10 $RU000A10FVE5 стоит 100,89%.
🔔 Выходят на торги
РУСАЛ БО-001Р-17, 13.10. Юани, A+, 1,5 года, купон 10%. Короткий юаневый 001Р-15 $RU000A10CSD0 до марта 2027 дает 10,81%.
ОТЭКО-Портсервис 001Р-01, 13.10. A от НКР и НРА, 2 года, 18,5% (доходность 20,15%), есть ковенанты. Торгующихся выпусков в терминале нет.
Селектел, 13.10. Фикс 001Р-10R под 16,25% (17,52%) на 3,5 года с амортизацией и флоатер 001Р-09R КС + 2% для квалов, рейтинг A+. 001Р-08R $RU000A10FMY2 дает 16,96%, так что премия здесь около 0,5 п.п.
Облачные технологии 001Р-02, 13.10. AA+, 2,5 года, флоатер КС + 1,6%. Фикс 001Р-01 $RU000A10FJS0 торгуется с доходностью 15,22%.
Россети Северо-Запад 001Р-02, 13.10. AA+, 3 года, флоатер КС + 1,5%. Флоатер 001Р-01 $RU000A10BQX4 стоит 100,95%.
СФО Альфа Фабрика ПК-5, 14.10. Секьюритизация от Альфы, купон 16,25% (17,49%), амортизация с 2028 года, ожидаемое погашение в мае 2029, есть call. ПК-4 $RU000A10F892 и ПК-3 $RU000A10ENP1 стоят около номинала с доходностью 17,4 и 17,6%.
👀 Дальше в октябре
19.10 книгу собирает Сегежа 004Р-01R: B от Эксперт РА, купон до 21% (доходность до 23,14%), оферта через 3 месяца. 20.10 книга у Башкортостана (флоатер только для квалов), 22.10 у Легенды (BBB от АКРА, BBB+ от НКР, купон до 21,5%). Во второй половине месяца ждем ЭкоНиву, а Россети готовят выпуск с номиналом, который растет вместе с RUONIA.
🎯 Что в итоге?
Глаз ни на чем не лежит. Рынок падает, ориентиры у большинства выпусков на уровне своей же вторички или ниже, и когда их в книге снизят, премии не останется совсем. Кроме заявки на Альфа Фабрику ничего не беру, жду, как новые выпуски поведут себя на торгах.
🤔 А вы что-то берете на этой неделе?
🔒 Подробные разборы эмитентов выкладываю в закрытом канале Richbonds: https://www.tbank.ru/invest/social/channel/Richbonds/?appId=invest&author=channel
Давайте обсудим в комментариях.
Спасибо, что читаете.
Всем добра и профита!
Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора)
#первичка #размещения #Софтлайн #Селектел
Тут у нас бумага, по которой все не так однозначно. Дивиденд за 2026 год прогнозируется в диапазоне от 0 до 180 рублей — разброс, короче, гигантский, потенциал доходности при лучшем раскладе до 24%. При этом P/E на 2026 год ожидается около 2,5, что само по себе выглядит дешево.
Теперь про механику бизнеса. $BANE перерабатывает больше нефти, чем добывает, поэтому высокий демпфер для нее — главный драйвер прибыли. Такое дело, что тут вся история завязана на переработку и субсидии, а не на добычу в чистом виде.
Но вот что смущает: это, пожалуй, самый спорный эмитент из сектора. В августе глава республики заявил, что Башкирия продаст Роснефти весь оставшийся пакет. И вот тут риски сильно растут — есть вероятность, что деньги Роснефть будет забирать через займы, а не через дивиденды.
Моё мнение: бумага выглядит дешево по мультипликаторам, но вся эта история с продажей пакета делает прогноз по дивидендам крайне туманным. Волатильность и неопределенность тут выше, чем хотелось бы, так что рассуждать о перспективах стоит с большой осторожностью.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
По $PLZL сейчас, честно говоря, нет смысла что-то усложнять. С начала сентября бумага просто живет в боковике между 960 и 1020 рублями. Нижнюю границу несколько раз удерживали, но и выше 1020 цену пока не пускают. Вот такой коридор, короче.
Сейчас бумага торгуется около 1000, то есть практически в середине диапазона. Отсюда явного преимущества ни у одной стороны нет — ни у покупателей, ни у продавцов. Такое дело, что рынок просто замер в ожидании.
Для движения вверх нужен выход выше 1020. Если это случится, следующими ориентирами станут 1040 и 1080-1100. А вот потеря 960 уже откроет дорогу к 920-900, и вот тогда картина станет интереснее.
Моё мнение: Полюс стоит в диапазоне, и нормальный сигнал появится только после выхода за его границы. До тех пор дергаться смысла особо не вижу — волатильность внутри коридора никто не отменял, но устойчивого тренда тут пока не наблюдается.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Вот и совет директоров $LKOH подогнал рекомендацию по дивидендам за девять месяцев 2026 года — 535 рублей на акцию. Вроде бы новость позитивная, но рынок отреагировал, мягко говоря, странно. Утром в пятницу бумаги ускорили снижение, к 10:32 мск акции просели до 5523,5 рубля, это минус 1,9%. Объем торгов при этом превысил 2,42 млрд рублей, то есть народ активно продавал.
По датам все расписано так: право на дивиденды определят на 9 декабря 2026 года. Голосование по этому вопросу будет заочным, бюллетени принимают до 20 ноября. А участие в нем смогут принять те, кто владел акциями на 26 октября 2026 года. Такое дело, что календарь тут довольно плотный.
Забавно получается: дивиденды рекомендовали, а рынок вместо радости ушел в минус. Возможно, инвесторы ждали большего или отыгрывали какие-то другие моменты. Ну или просто фиксировали прибыль на фоне новости, такое тоже случается.
Моё мнение: сама по себе выплата — фактор скорее нейтрально-позитивный, но реакция рынка показывает, что не все так однозначно. Волатильность в бумаге никто не отменял, так что рассуждать о дальнейшем движении стоит с поправкой на общий фон.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Я о рыжем, типо сказал энергетическое перемирие 😂
Хитрый❗ завтра бабла на своей бирже срубит и переобуется 🤣
А наши трейдеры, те кто читает не вдумываясь, биржу в верх потянут🤣
Сколько раз, надо ударится головой об одно и тоже❗чтобы понять что:
Перемирие, не мир❗в любую минуту, назад слова возьмёт❗
А вы на позитивчике, на пике болтаетесь с бумагой на руках 🤣 и жаба давит, слить спасаясь 🤣🤣🤣
Я не отговариваю❗ КрОлЯ и сам полезет
в эту ракету.
Главное вовремя выскочить🤝❗🤝
Решил разобрать дивидендную историю $NMTP , и цифры тут выглядят любопытно. За 2022 год платили 0,798 рубля на акцию, за 2023 — 0,772, за 2024 — 0,9573, а за 2025 уже 1,14 рубля. Темпы роста выходят около 16%, что для портового бизнеса вполне себе неплохо.
Правда, доходность актива с учетом дивидендов за период составила минус 7%, так что бумага пока не особо радует держателей. Дивиденды за 2025 год дали доходность около 13%, и это, короче, не компенсировало просадку по самому телу акции.
Теперь про прогнозы. За 2026 год я жду дивиденд в районе 0,9-1,1 рубля, что дает примерно 13,6-16,7% доходности. За первое полугодие уже заработали 0,59 рубля на акцию при выплате 50% чистой прибыли. Но вот второе полугодие будет слабее — тут два момента. Во-первых, оно статистически хуже, потому что индексация тарифов идет в начале года, а затраты растут весь год. Во-вторых, выросло число атак по инфраструктуре, и в третьем квартале были довольно серьезные последствия.
В базовом сценарии жду дивиденд около 1 рубля, что дает более 15% дивидендной доходности к текущим ценам. Такое дело, что при такой политике компания направляет на выплаты не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока. Моё мнение: история интересная, но с поправкой на инфраструктурные риски и сезонную слабость второго полугодия. Волатильность тут никто не отменял.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Пробежался по $RENI и, честно говоря, минусов особо не нашел. Компания постоянно наращивает продажи страховых продуктов, причем делает это системно, без резких рывков. Параллельно масштабирует инвестиционный портфель, который уже дорос примерно до 308 млрд рублей и приносит неплохой дополнительный доход. Такое дело, что страховой бизнес плюс грамотное управление капиталом — связка довольно рабочая.
Отдельно отмечу нацеленность на регулярные дивиденды. Для инвесторов, которым важны выплаты, это как раз тот момент, который держит бумагу в поле зрения. Короче, компания не просто растет, но и делится с акционерами.
Отрицательных сторон на данный момент я, если честно, не вижу. Возможно, рынок найдет к чему придраться позже, но пока картина складывается в пользу позитива.
Моё мнение: Ренессанс Страхование выглядит интересно сразу под две стратегии — рост и дивиденды. Компания активно масштабируется, развивает инвестпортфель и при этом не забывает про выплаты. Волатильность в секторе никто не отменял, так что рассуждать о перспективах стоит с поправкой на общий рынок, но в целом история смотрится довольно сбалансированно.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Разбираю тут $SNGS и понимаю, что история эта довольно специфическая. По долговой нагрузке все чисто — кредитов и займов ноль, а вот сколько там денег на балансе и какой чистый долг к EBITDA, честно говоря, неизвестно. Такая закрытая компания, что информации кот наплакал.
С мультипликаторами тоже забавно. P/E отрицательный, минус 1,9, что хуже среднего по сектору. А вот P/BV всего 0,1, и это уже лучше среднего. Короче, бумага оценивается дешево относительно балансовой стоимости, но прибыль тут штука нестабильная из-за курсовых разниц.
Дивиденды по префам скачут как ненормальные. За 2023 год заплатили 0,8 рубля, за 2024 — 12,29 рубля, за 2025 — 8,5 рубля, а за 2026 — вообще 0,85 рубля. Разброс гигантский, и все это напрямую завязано на курсовые разницы по валютной кубышке. Ожидаемый дивиденд в следующие 12 месяцев — около 6,2 рубля.
Моё мнение: я позитивно смотрю на префы Сургута в среднесрочной перспективе, пока идет девальвация рубля. Основная часть кубышки компании в долларах, и проценты привязаны к курсу валюты, так что на ослаблении рубля компания получает сверхдоход от курсовых разниц. Планирую держать бумаги до лета 2027 года, до момента дивидендного гэпа, но до самой выплаты держать не собираюсь — жду, что гэп превысит потенциальный дивиденд. Такое дело, что тут важно поймать момент, а не просто сидеть до отсечки.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Тут у нас $WUSH , и ситуация больно напоминает Дели. Бизнесу нужны были кредиты, но высокую ставку он, короче, не потянул. В итоге компания работает в минус, а долг вырос до ND/EBITDA = 3,7х. Такое дело, что при таких показателях запас прочности уже не выглядит внушительным.
Акция при этом упала на 63%, и это еще без учета того, что конкуренция никуда не делась. Против компании играют такие игроки, как Яндекс и МТС, у которых ресурсов заметно больше. В такой борьбе за рынок приходится тратить много, а отдача не всегда успевает за расходами.
Моё мнение: пока долговая нагрузка на таком уровне, а бизнес в минусе, говорить о развороте рано. Волатильность в бумаге высокая, и рассуждать о перспективах стоит с большой осторожностью — тут многое зависит от того, как компания справится с долгами на фоне жесткой конкуренции.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Ну вот смотрите, $OZON уже который день топчется в районе 3200-3250 рублей. Я лично вижу здесь формирование такого себе клина — цена идет внутри сужающейся восходящей конструкции, и пространство для маневра становится все меньше. После обновленной разметки это выглядит довольно логично.
Самое важное сейчас — что будет, если этот диапазон все-таки пробьют вверх. Первым серьезным препятствием станет крупная нисходящая трендовая, причем она расположена ближе, чем сопротивление на 3400-3450. Поэтому мое мнение такое: сначала нужно смотреть именно на реакцию от этой линии, а уже потом загадывать на более высокие уровни.
Снизу пока держится восходящая поддержка, но если ее потеряют, то следующим ориентиром снова станет зона 3050-3000 рублей. Такое развитие событий тоже нельзя исключать, учитывая общую волатильность.
В общем, рост пока сохраняется, но сверху становится все теснее. Для продолжения движения Озону нужно сначала пройти текущую зону, затем преодолеть нисходящую трендовую — и только после этого можно будет рассуждать о 3400-3450. Пока же ситуация выглядит как затишье перед возможным рывком, но в какую сторону — вопрос открытый.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю я на отчет $NMTP за первое полугодие и понимаю, что история тут двойственная. Вроде бы грузооборот вырос на 6,5% год к году, до 70,8 млн тонн, и это даже чуть лучше рынка — по данным Ассоциации морских торговых портов, перевалка по стране в целом прибавила только 5,8%. Но вот выручка подросла всего на 2,6%, до 39,7 млрд рублей, и вот тут начинается самое интересное.
Разрыв объясняется тремя вещами. Нефтяной тариф проиндексировали на 5,1%, а вот ставки на сухие грузы, прежде всего металл, почти не двигались из-за разбирательств с ФАС. Плюс объемы росли в основном за счет менее маржинальных грузов, и крепкий рубль подпортил валютную часть контрактов. В итоге операционная прибыль просела на 9,2%, до 24,3 млрд рублей, а EBITDA упала на 9,6%, до 28 млрд. Формально чистая прибыль выросла на 8,3%, до 23,3 млрд, но только за счет валютной переоценки — если убрать курсовой эффект, она бы снизилась примерно на 5-6%.
Теперь про расходы, и тут картина прямо скажем напряженная. Зарплаты выросли на 40% год к году, потому что порт вынужден доплачивать сотрудникам за работу под атаками БПЛА. Расходы на топливо для буксиров и спецтехники подскочили почти в 4 раза — это прямое следствие топливного кризиса в стране. Такие вот издержки, которые никуда не денешь.
А второе полугодие может быть еще слабее, и факторов тут хватает. С 8 июля запрещен экспорт дизеля, причем запрет продлили до конца октября, и на неделе 17-24 сентября экспорт дизеля и газойлей через Черное море впервые в истории упал до нуля. Для НМТП, где нефть и нефтепродукты это основа грузооборота, это очень болезненно, и отчет за третий квартал покажет масштаб. Плюс атаки на Новороссийск — 12 августа массированный удар БПЛА вывел из строя два крупных зерновых терминала, НЗТ и НКХП. Это не активы НМТП, но по всему портовому узлу это бьет напрямую.
Из позитивного разве что средний курс доллара во втором полугодии, скорее всего, будет выше прошлогоднего, что поддержит валютную выручку. Нефтяные отгрузки из Новороссийска в сентябре выросли на 50% к августу, правда, рост пришелся на маршрут КТК, а это не терминалы НМТП. Мое мнение — история интересная, но с оговоркой на волатильность и операционные риски, которые вполне могут усилиться.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Такое дело, по $TATN уже утвердили дивиденд за первое полугодие — 32,88 рубля на акцию, это примерно 5,4% доходности. Ну а за второе полугодие я жду где-то около 45 рублей, что дает еще порядка 7,4%. То есть суммарно за год набегает вполне себе приличная история, если смотреть на дивидендную составляющую.
По мультипликаторам тоже все выглядит интересно — P/E на 2026 год прогнозируется в районе 3,8. Это довольно низко, что как бы намекает на недооцененность, но тут важно понимать, что рынок закладывает определенные риски.
И вот как раз про риски. Дивиденд теоретически может быть и больше, если бюджет начнет запрашивать дополнительные поступления. Но я лично огромной щедрости не жду, и вот почему: атаки на инфраструктуру продолжаются, плюс мощности сильно сконцентрированы в первом нефтекомплексе, том самом Танэко. Это создает дополнительную уязвимость.
В итоге получается такая картина: с одной стороны — низкий P/E и стабильные выплаты, с другой — геополитический фон и операционные риски, которые могут подпортить картину. Мое мнение — история интересная для дивидендного портфеля, но с оговоркой на волатильность, которая вполне может усилиться.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Ну что, посмотрел я на $LKOH и скажу так — по цифрам это сейчас один из самых жирных вариантов на рынке. За первое полугодие дивиденд ожидается в диапазоне 570-650 рублей, и это дает доходность выше 10%. Уже само по себе звучит вкусно.
Второе полугодие тоже не подкачивает — там прикидывают где-то 580-690 рублей, что добавляет еще примерно 10,5%. То есть если все сложится, суммарно за год набегает очень приличная история, которая заметно выделяется на фоне остальных нефтяников.
По мультипликаторам картина тоже бодрая — P/E на 2026 год около 3,4. Это низко, и рынок как будто не спешит закладывать такие выплаты в цену. Мое мнение — именно ЛУКОЙЛ в силах показать наибольшую дивидендную доходность по итогам этого года среди крупных игроков сектора.
Понятное дело, что цифры могут скорректироваться, и тут многое зависит от общего фона и цен на нефть. Но пока расклад выглядит так, что компания способна удивить щедростью. Волатильность никто не отменял, так что рассуждаю скорее про потенциал, чем про гарантию.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю я на операционные результаты $BELU и скажу так — выкатили они их довольно оперативно, и цифры в целом хорошие. Правда, сравнивать год к году тут некорректно из-за кибератаки, которая случилась в июле 2025 года. Так что оцениваю скорее качественно, чем количественно.
Первое, что бросилось в глаза — число магазинов Винлаб перестало расти. И вот тут двоякая история. С одной стороны, шансы на IPO теперь выглядят минимальными, потому что рынок любит историю роста. С другой — компания должна показать более лучшую рентабельность в следующие кварталы, ведь новые точки не открываются, а значит, есть время на формирование устойчивого трафика. Плюс FCF должен улучшиться год к году за счет снижения Capex на открытие новых магазинов.
По отгрузкам цифры терпимые, если сравнивать с 2024 годом. Пока справляются с трендом на снижение потребления алкоголя, и это уже неплохо на фоне общей картины по рынку.
Но основные опасения у меня связаны с оттоком средств на оборотный капитал. Там растет NET DEBT и процентные расходы из-за изменения формата уплаты акциза. Правда, детали мы увидим только в финансовом отчете за весь 2026 год, так что пока это скорее на уровне предчувствий, чем фактов. Мое мнение — история интересная, но за долговой нагрузкой стоит следить внимательно.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Решил прикинуть потенциал $SNGS , и начну с долговой нагрузки. Тут все чисто — кредитов и займов ноль. А вот сколько денег на балансе, сказать сложно, как и посчитать чистый долг к EBITDA, потому что данных просто нет. Такая вот закрытая история.
По мультипликаторам картина интересная. P/E ушел в минус — минус 1,9, и это хуже среднего по сектору. А вот P/BV всего 0,1, и это уже заметно лучше среднего. То есть по балансовой стоимости компания оценена очень дешево, но прибыль скачет из-за курсовых разниц, отсюда и такой разброс.
Дивиденды по префам за последние годы тоже скачут прилично. За 2023 год выплатили 0,8 рубля, за 2024 — уже 12,29 рубля, за 2025 — 8,5 рубля, а за 2026 — снова 0,85 рубля. Ожидаемый дивиденд на следующие 12 месяцев я оцениваю где-то в 6,2 рубля. Такая волатильность как раз и объясняется тем, что выплаты сильно зависят от курсовых разниц.
Мое личное мнение — на префы Сургута в среднесрочной перспективе смотрю позитивно, пока идет девальвация рубля. Логика простая: основная часть кубышки компании состоит из долларов, и проценты тоже привязаны к курсу валюты, поэтому на фоне ослабления рубля компания получает сверхдоход от курсовых разниц.
Планирую держать эти бумаги примерно до лета 2027 года, то есть до момента, пока не произойдет дивидендный гэп. До самой выплаты дивидендов сидеть не собираюсь, потому что жду, что гэп превысит потенциальный дивиденд. Волатильность тут никто не отменял, так что рассуждаю скорее про сценарий, чем про гарантию.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Разбираю $AQUA и сразу к цифрам — таргет у меня 490 рублей, а это потенциал где-то плюс 51%. Звучит бодро, особенно с учетом того, через что компания прошла. Давайте по порядку.
За что наказали — тут целый букет проблем. Потеря трети рыбы в 2024 году, запрет на импорт малька из Норвегии, плюс убыток в 2025-м. Рынок на такое реагирует быстро, отсюда и такая просадка в бумаге. История выглядела довольно печально.
Но вот что меня цепляет — почему может выстрелить. Биомасса восстанавливается, и это ключевой момент. Компания планирует увеличить производство более чем в два раза. А конкурентов в России практически нет, то есть ниша по сути свободна.
Мое мнение — если восстановление биомассы пойдет по плану, то потенциал выглядит очень даже интересно. Понятное дело, что волатильность и риски по отрасли никто не отменял, так что рассуждаю скорее про сценарий, чем про гарантию. Но сочетание растущего производства и отсутствия конкуренции — это сильный аргумент.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Смотрю я на $OZON и понимаю, что бумагу конкретно приложили. Таргет у меня по ней стоит 5200 рублей, а это потенциал где-то плюс 67% к текущим уровням. Звучит смело, но давайте разбираться, откуда такой расклад.
За что наказали — тут все понятно. Атаки БПЛА на склады, рост затрат на логистику и компенсации серьезно ударили по марже. Рынок это увидел и сразу заложил в цену, отсюда и такая просадка. Но мое мнение — реакция выглядит избыточной.
Почему может выстрелить: менеджмент успел подготовиться и нивелировать часть рисков. Это ключевой момент. Компания не сидела сложа руки, пока сыпались проблемы, а оперативно реагировала. Сейчас я вижу в Озоне самую недооцененную акцию роста на рынке.
Понятное дело, что волатильность тут никто не отменял, и ситуация может развернуться по-разному. Но если риски действительно удастся удержать под контролем, то потенциал выглядит очень даже интересно. Рассуждаю скорее про сценарий, чем про гарантию.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Разбираю $SVCB и скажу сразу — таргет у меня по нему 14,9 рубля, а это потенциал примерно плюс 58,5%. Цифра звучит бодро, поэтому давайте по порядку, откуда такой расклад.
За что наказали — тут все логично. Бизнес-модель пострадала от высокой ставки, плюс были убытки по длинным облигациям. А внимание инвесторов в это время ушло к Сберу, который выглядел куда стабильнее. Отсюда и просадка, рынок просто переложился в более понятную историю.
Но вот что интересно — почему может выстрелить. Чистая процентная маржа восстановилась до 7,2%, а это максимумы аж с 2021 года. И прибыль растет уже четыре квартала подряд. То есть фундаментально банк выправляется, а цена как будто этого еще не заметила.
Мое мнение — история выглядит недооцененной на фоне улучшающихся показателей. Понятно, что волатильность и общий фон по сектору никто не отменял, так что рассуждаю скорее про сценарий, чем про гарантию. Но динамика маржи и прибыли говорит сама за себя.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
Ну что, $SBER выкатил отчет по РСБУ за январь-сентябрь, и цифры там вполне себе бодрые. Чистая прибыль выросла на 18,2% и достигла 1 трлн 501,2 млрд рублей. За один только сентябрь банк заработал 168,5 млрд, прибавив 12,1% год к году. Смотрите, это же классическая история, за которую инвесторы и любят банковский сектор — высокая прибыльность и способность зарабатывать даже в непростых условиях.
По рентабельности тоже все достойно. ROE за девять месяцев составил 23,0% против 22,4% годом ранее. В сентябре показатель держится на уровне 23,4%, правда, чуть ниже прошлогодних 23,8%. Так что динамика в целом позитивная, хотя без рекордов.
А вот теперь про момент, который я бы не пропускал мимо. Расходы на резервы и переоценку кредитов за девять месяцев выросли на 41,4%, до 580,7 млрд рублей. Да, в сентябре они снизились на 40,6% год к году, до 48,4 млрд, и в банке это объясняют укреплением рубля. Стоимость кредитного риска без учета валютных курсов за январь-сентябрь составила 1,4% против 1,5% годом ранее, а в сентябре снизилась до 1,2% против 1,6%.
Мое мнение — рост прибыли это хорошо, но увеличение резервов почти вполовину за девять месяцев говорит о том, что расслабляться рано. Да, в сентябре ситуация улучшилась, но делать вывод, что риски окончательно позади, я бы не спешил. Тут важно следить за качеством кредитного портфеля и дальнейшей динамикой просрочки, потому что именно там кроется основная интрига. Волатильность никто не отменял, так что рассуждаю скорее про тенденцию, чем про гарантию.
📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇
СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi
