🛢 Башнефть-преф: дивиденды под вопросом

Тут у нас бумага, по которой все не так однозначно. Дивиденд за 2026 год прогнозируется в диапазоне от 0 до 180 рублей — разброс, короче, гигантский, потенциал доходности при лучшем раскладе до 24%. При этом P/E на 2026 год ожидается около 2,5, что само по себе выглядит дешево.

Теперь про механику бизнеса. $BANE перерабатывает больше нефти, чем добывает, поэтому высокий демпфер для нее — главный драйвер прибыли. Такое дело, что тут вся история завязана на переработку и субсидии, а не на добычу в чистом виде.

Но вот что смущает: это, пожалуй, самый спорный эмитент из сектора. В августе глава республики заявил, что Башкирия продаст Роснефти весь оставшийся пакет. И вот тут риски сильно растут — есть вероятность, что деньги Роснефть будет забирать через займы, а не через дивиденды.

Моё мнение: бумага выглядит дешево по мультипликаторам, но вся эта история с продажей пакета делает прогноз по дивидендам крайне туманным. Волатильность и неопределенность тут выше, чем хотелось бы, так что рассуждать о перспективах стоит с большой осторожностью.

📌 ЗАБИРАЙ ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ НА ЭТОТ МЕСЯЦ ТУТ👇

СПИСОК 👉: https://t.me/+Vz7Zsvxa_ncxNGJi