🚨 Последний пост про стандартные опционные стратегии. ✅25. Синтетический длинный опцион пут 📍Данная стратегия заменяет покупку пут и заключается в покупке 1 опциона колл и продаже базового актива. Она удобна, когда по нужному страйку опциона нет ликвидности (то есть такие опционы не продаются и не покупаются на бирже). 📍По паритету опционов БА = call-put Синтетический длинный put = call - БА 📍Как видно на рисунке, мы купили опцион колл со страйком 125 рублей и одновременно продали акцию, являющийся базовым активом колла, по цене, равной его страйку. Таким образом, мы получили опцион пут со страйком 125 рублей (см. график). 📍Если цена базового актива растет, то мы получаем убытки в размере премии опциона колл; если цена на акцию падает, то после уровня в 122,77рублей (страйк опциона минус премия по опциону), мы получаем неограниченную прибыль. Такая комбинация в точности идентична стратегии «покупка опциона пут. ✅26. Синтетический длинный колл 📍Эта стратегия заменяет покупку опциона колл и заключается в покупке опциона пут и покупке базового актива. Она используется, когда нет возможности купить опцион колл. 📍По паритету опционов БА = call-put Синтетический длинный call = БА +put 📍Мы приобрели опцион пут со страйком 125 рублей и в это же время купили акцию. 📍Если цена будет расти, то, чем выше она будет подниматься, тем больше будет наша прибыль. Если цена на акцию пойдет вниз, то в убытках будет только премия, выплаченная за опцион пут. 📍Зона прибыли начинается, как и в стратегии опциона колл, с уровня страйк + премия, то есть с точки 126,37 (125+1,37) рубля. ✅27. Синтетический короткий пут 📍Данная стратегия образуется из продажи опциона колл и покупки базового актива. Применяется при росте или не падении рынка. 📍По паритету опционов БА = call-put Синтетический короткий -put = БА - call 📍Мы продаем опцион колл со страйком 125 рублей и в этот же момент покупаем акцию. Как видим на графике, наша прибыль ограничена премией по коллу, а убыток не ограничен ничем. Зона убытков начинается при уровне цены на акцию в 122,78 (125-2,22) рублей. При снижении цены наш убыток, также как и при продаже опциона пут, ничем не ограничен. ✅28. Синтетический короткий колл 📍Такой синтетический опцион формируется из продажи акции и продажи опциона пут. Данная стратегия применяется, также как и в случае продажи опциона колл, при падении рынка. 📍По паритету опционов БА = call-put Синтетический короткий -call = -БА-put 📍Нами продана акция и опцион пут со страйком 125 рублей. Премия за опцион пут составила 1,37 рубля. В случае падения рынка, это и будет наша прибыль. В случае роста рынка, после уровня в 126,37 (125+1,37) рубля начнется ничем не ограниченный убыток. #опционсес #опционстс