BAZAR_Futures
Базар
Всё о фьючерсах в БАЗАР
На платформе с 01.10.25
⚡ Изменение открытого интереса
🔴⬇️ RTS: лонг физлица -6.0%
Объём позиции: 35 464 контрактов (было 37 710)
⚡ Изменения открытого интереса за цикл (2)
🔴⬇️ Si: шорт физлица -5.3%
Объём позиции: 297 603 контрактов (было 314 398)
🔴⬇️ MIX: шорт физлица -5.2%
Объём позиции: 131 096 контрактов (было 138 220)
• Наибольшее движение дня: Юань (CNY) — позиции юрлиц в шортах снизились на 4 393 695
• Сильнее всего перекошен Газпром (GAZR) — 82% в лонге у физлиц
Зелёным — лонг, красным — шорт, отдельно по физлицам и юрлицам.
Полезная информация — 👍
📱 Переходите в приложение БАЗАР
⚡ Изменения открытого интереса за цикл (13)
🟢⬆️ MIX: лонг физлица +18.8%
Объём позиции: 121 279 контрактов (было 102 092)
🔴⬇️ MIX: лонг юрлица -18.5%
Объём позиции: 80 490 контрактов (было 98 714)
🟢⬆️ MIX: шорт юрлица +9.7%
Объём позиции: 68 641 контрактов (было 62 586)
🔴⬇️ RTS: лонг юрлица -5.4%
Объём позиции: 10 085 контрактов (было 10 658)
🔴⬇️ RTS: шорт юрлица -5.4%
Объём позиции: 24 888 контрактов (было 26 313)
🟢⬆️ EUR: лонг физлица +7.8%
Объём позиции: 78 628 контрактов (было 72 964)
🔴⬇️ EUR: шорт физлица -17.9%
Объём позиции: 14 130 контрактов (было 17 217)
🟢⬆️ GAZP: лонг юрлица +17.7%
Объём позиции: 31 074 контрактов (было 26 393)
🔴⬇️ SBER: шорт физлица -8.7%
Объём позиции: 16 142 контрактов (было 17 683)
🟢⬆️ BR: лонг физлица +13.9%
Объём позиции: 149 964 контрактов (было 131 618)
🔴⬇️ BR: шорт физлица -16.9%
Объём позиции: 152 170 контрактов (было 183 125)
🔴⬇️ BR: лонг юрлица -42.9%
Объём позиции: 60 005 контрактов (было 105 070)
🟢⬆️ BR: шорт юрлица +7.9%
Объём позиции: 57 799 контрактов (было 53 563)
Хедж есть, а результат всё равно плавает — знакомо
Вы продали фьючерс на индекс, чтобы защитить портфель акций, но спот и срочная цена живут по своим правилам. Разница между ними называется базисом. Её раскачивают процентные ставки, дивиденды, ликвидность и рыночные ожидания. Базис не замирает до экспирации, а продолжает дышать 🧩
Когда в портфеле нет точной копии индекса, расхождение усиливается. Индекс вырос на два процента, а ваш портфель на полтора, и эта разница в полпроцента бьёт по результату. Это и есть базисный риск — хедж гасит общее движение рынка, но не несовпадение именно ваших бумаг 📉
На срочном рынке Московской биржи такое встречается с индексными и отраслевыми контрактами. Вы страхуете дивидендные акции, а фьючерс при этом переоценивается из-за новых весов индекса или всплеска волатильности. Внешне позиция выглядит защищённой, но базису всё равно, насколько аккуратно вы всё рассчитали
Сузить базисный риск можно правильным выбором инструмента. Если у вас одна бумага, разумнее смотреть на её ликвидный фьючерс, а не на индекс. Для широкого портфеля индексный контракт подходит лучше, но тогда стоит регулярно сверять отклонения. Вышли за привычный коридор — пересматривайте количество контрактов. Это не гарантия, но шансов на предсказуемый результат заметно больше
Перед сделкой полезно сравнивать, как ваш актив вёл себя относительно фьючерса в последние недели. Если базис гуляет слишком широко, закладывайте этот люфт в риск-менеджмент. Тогда базис перестает быть скрытой угрозой и становится ещё одним параметром, который вы контролируете 🎯
Срочный рынок вознаграждает тех, кто видит нюансы. Базис может добавить несколько десятых процента при выходе из хеджа или незаметно съесть часть ожидаемой прибыли. Относитесь к нему не как к технической мелочи, а как к живой составляющей позиции. И тогда торговые решения становятся заметно взрослее
Многие трейдеры замечали, как хедж иногда живёт своей жизнью. Делитесь опытом в комментариях, ставьте реакции и подписывайтесь на мой профиль в БАЗАР, чтобы разбираться в срочном рынке всё глубже 🔥
⚡ Изменения открытого интереса за цикл (2)
🟢⬆️ GAZP: шорт физлица +8.3%
Объём позиции: 23 231 контрактов (было 21 458)
🟢⬆️ BR: шорт физлица +6.8%
Объём позиции: 123 715 контрактов (было 115 843)
