#опционстс — посты и обсуждения

🚨 Продолжаем поход по опционным стратегиям. ✅23.Пропорциональный обратный колл спрэд. 📍Данная стратегия применяется в том случае, если цена базового актива может как упасть, так и значительно вырасти. Заключается она в покупке двух опционов колл и продаже опциона колл, но с меньшим страйком. А смысл прост: вы продаете дорогой опцион и на деньги, полученные с продажи, покупаете несколько дешевых . 📍Нами куплено два дешевых опциона колл со страйком 135 рублей и продан один дорогой со страйком 100 рублей. Наша прибыль при открытии позиции составила 30,93 рубля (32,59-0,83×2). 📍При цене проданного базового актива в 100 рублей наш проданный опцион колл выходит в деньги. Другими словами, мы начинаем терять нашу премию. В точке рубля (100 +30,93) мы выходим в зону убытков. При уровне, равном 135 (страйк купленных опционов), получим максимальный убыток, так как проданный нами колл уже вышел в деньги, а купленные коллы еще не начали приносить доход. Максимальный убыток равен 4,07 рублям (Страйк купленных — Страйк проданных — Совокупная премия = 135 -100 -30,93 = 4,07). 📍При росте цены актива выше 135 рублей, купленные опционы выходят в деньги и появляется прибыль. Точка безубыточности находится на уровне 139,07 (135+4,07) рублей. Выше этого уровня начинается ничем не ограниченная прибыль. ✅24. Пропорциональный обратный пут спрэд. Put Ratio Backspread. 📍Стратегия применяется в том случае, если ожидается изменение цены, а ее падение более вероятно. Если цена не меняется, то наши убытки ограничены. 📍Заключается стратегия в продаже одного дорогого опциона пут и покупке двух более дешевых опционов, имеющих низкий страйк. 📍Нами продан опцион пут со страйком 140 рублей по цене 8,26 рублей. В то же время куплены два пута со страйком 130 рублей по цене 1,94 каждый. На момент открытия позиции наша прибыль равна 2115 4,38 (8,26-1,94×2) рублям. 📍При стоимости актива больше 140 рублей (страйка проданного опциона), мы находимся в плюсе; затем, при снижении цены актива прибыль уменьшается, и, дойдя до точки 135,62 рублей (Страйк проданного пута — Совокупная премия), мы входим в зону убытков. Максимальный убыток возникает при цене актива равной страйку купленных опционов = 130 рублей. 📍Максимальный убыток = Страйк проданного пута — Страйк купленных путов — Совокупная премия = 140 — 130 — 4,38 = 5,62 рублей. 📍При дальнейшем снижении цены мы выходим в зону прибыли на уровне: 130 — 5,62 = 124,38 рублей. Чем ниже будет опускаться цена, тем выше будет ничем не ограниченная прибыль. #опционсес #опционстс

🚨 Продолжаем поход по опционным стратегиям. ✅21. Пропорциональный колл спрэд 📍Тут мы применяем данную стратегию, если мы уверены, в незначительном росте рынка до какого-то определенного уровня. Мы продаем два опциона колл со страйком, находящимся, примерно, на этом уровне и покупаете один опцион колл с меньшим страйком. 📍Смысл: если цена упадет то продажей опционов, мы застрахуем нашу позицию по покупке колла; если цена вырастет до страйка проданных опционов, мы получим прибыль; в том случае, если она вырастет выше этого уровня, мы уходим в убыток. 📍Мы продаем два опциона колл со страйком 145 по цене 1.91 рублей каждый. Одновременно мы покупаем один опцион колл со страйком 140 рублей по цене 3.28 рублей. Наша прибыль на момент совершения операции = 0.54 руб. (1.91×2-3.28). 📍Если цена на актив падает, мы получаем только премию в размере 0,54 рублей, если цена поднимается до цены страйка купленного колла, то мы начинаем получать дополнительный доход. В точке 145 рублей (страйк проданных коллов) наша прибыль будет максимальной: 5,54 (145-140+0,54) рублей. 📍Затем, при росте цены актива, прибыль будет уменьшаться и на уровне 150,54 рублей у нас начнутся ничем не ограниченные убытки. ✅22. Пропорциональный пут спрэд 📍Мы купили опцион пут со страйком 145 рублей по цене 9,55 руб. и продали два пута со страйком 140 рублей по цене 5,96 р. На момент совершения операции наша прибыль составила 2,37 (5,96×2-9,55) руб. 📍С уровня в 145 рублей (страйк купленного пута) наша прибыль увеличивается и в точке 140 рублей (страйк купленного пута) она будет максимальной (145-140+2,37 = 7,37р). 📍Зона прибыли закончится на уровне 132,63 (140-7,37) рубля. Ниже начинается зона убытков. В случае дальнейшего падения цены они не ограничены. #опционсес #опционстс #прояви_себя_в_пульсе

🚨 Продолжаем поход по опционным стратегиям. В прошлых постах были рассмотрены простые стратегии из одного элемента , потом спрэды, а на прошлой неделе стрэдлы и стрэнглы. На прошлой неделе были стратегии бабочки, теперь стратегии с более расширенным диапазоном по прибыли - кондоры. ✅15. Пятнадцатая стратегия. Кондор покупка 📍Собственно почти бабочка, но кондор )) Расширили диапазон прибыли. А как это мы сделали? Мы продавали два опциона с одним и тем же страйком, а здесь продаем два опциона с разными страйками для увеличения процента «попадания» значения цены в зону прибылей. 📍Согласно этой стратегии, необходимо купить дорогой колл с маленьким страйком и дешевый колл с большим страйком. В это же время нужно продать два опциона со средними страйками, различными по величине. 📍В таком случае, убыток по премии у нас будет выше, чем в стратегии «покупка бабочки». 📍Мы купили опцион колл со страйком 115 рублей по цене 8,45 рублей, опцион колл со страйком 130 рублей и по цене 0,86 рублей. А два опциона колл, один со страйком 120 рублей по цене 4,76 рубля, и второй со страйком 125 по цене 2,23 рубля продали. Итого, наш общий убыток на момент совершения операции равен 2,32 рублям (8,45 + 0,86 — 4,76 — 2,23). 📍Стратегия начнет приносить прибыль после достижения ценой базового актива величины, равной страйку дорогого купленного опциона + общая премия (115+2,32), то есть, при уровне цены 117,32 рубля. Максимальная прибыль = 120 — 117,32 = 2,68 рублей. 📍Если цена вырастет до величины 127,68 рублей (125+2,68), то наша стратегия начнет приносить убыток. ✅16. Шестнадцатая стратегия. Кондор продажа 📍Зеркальная стратегия, по сравнению с прошлой . При росте цены до уровня нижнего страйка = 115 рублей, наша прибыль начинает уменьшаться и, дойдя до величины 115+ 2,32 = 117,32, мы входим в зону убытков. 📍Как только уровень цены актива дойдет до верхнего страйка купленного опциона колл 125, убытки начнут снижаться, и на уровне 127,68 (125+2,68) рублей мы войдем в зону прибыли. 📍Получается, что в данной стратегии убытки ограничены, но также величиной премии ограничена и наша прибыль. #опционсес #опционстс

🚨 Продолжаем поход по опционным стратегиям. В прошлых постах были рассмотрены простые стратегии из одного элемента , а далее спрэды. Продолжим с сложными конструкциями. ✅9. Девятая стратегия. Покупка стрэдла Её удобно применять тогда, когда вы уверены в сильном движении на рынке, но не знаете, в какую сторону будет это движение. Стратегия заключается в покупке опционов Put и Call с одинаковым страйком и с одинаковым сроком исполнения. Цена страйк, обычно, примерно равна цене БА в момент заключения опционного контракта. Мы купили опционы колл и пут со страйком = 125 рублей. Общая премия по двум опционам составила 10,27 рублей (6,41+3,86). (на 1 акцию Газпром (просто пример, не чего личного) 👉Стратегия принесет прибыль в случае роста цены фьючерса выше отметки в 135,27 рублей (страйк 125 + общая выплаченная премия 10,27) либо при падении цены ниже 114,73 рублей (страйк 125 — премия 10,27). 👉Убытки ограничены премией, то есть, в случае не попадания цены базисного актива в выше указанные рамки, наш максимальный убыток будет составлять 10,27 рублей при цене базисного актива 125 рублей. ✅10. Десятая стратегия. Продажа стрэдла Зеркальная стратегия, тут вы предполагаете, что цена на БА будет колебаться около страйка. Стратегия заключается в продаже опциона колл и пут с одинаковыми страйками и сроками исполнения. 👉Теперь мы продали те же опционы со страйком = 125р. Наша прибыль (премия, выплаченная покупателем) составила 10,27 рублей. Если цена базисного актива в момент исполнения сделки вырастет выше 135,27 (страйк 125 + премия 10,27) рублей или опустится ниже 114,73(125 — 10,73), мы понесем убытки. 👉В данном случае убытки, как видно из графика, не ограничены ничем (Но есть вариант это исправить, но это уже другая стратегия и о ней позже). Хотя это утверждение хоть и математически верно, но не совсем. Оно звучит отпугивающе. Если понимать , что означает грек дельта, то становится чуть менее страшно. ⏩Хотел ещё 2 стратегии уместить в данный пост, но места чуть не хватит. #опционсес #опционстс

🚨 Продолжаем поход по опционным стратегиям. Вчера были колл спреды, сегодня пут. ⏩1. Седьмая стратегия. Бычий пут спрэд. Смысл все тот же. Продажа дорогого опциона пут с большим страйком в надежде, что цена на базисный актив вырастет. Для того, что бы подстраховаться от падения цены, мы покупаем пут-опцион с таким же сроком исполнения, как и проданный, но со страйком ниже. 📢Опцион пут со страйком 1150 рублей был продан за 149,37 рублей. Для страховки мы откупили более дешевый опцион пут за 13,8 рублей, но уже со страйком 900 рублей. Итого, чистая премия равна 135,57 (149,37-13,8) рублей. 📢Стратегия принесет прибыль, если цена на актив не будет снижаться ниже, чем точка в 1014,43 (1150 - 135,57) рубля. Все что ниже этой цены — наш убыток. ⏩2. Восьмая стратегия. Медвежий пут спрэд. 📢Ну и еще одна схожая, она применяется когда у вас есть уверенность в падении рынка до определенного момента. Заключается она в покупке дорогого опциона пут с большим страйком. Чтобы снизить стоимость позиции продается такой же опцион пут, но с меньшим страйком. Смысл следующий: опцион продается с целью получения премии, но при сильном падении мы ограничиваем и нашу прибыль, поэтому стратегию следует применять только тогда, когда есть уверенность в том, что падение будет несильным! 📢Мы купили опцион пут со страйком = 1150 рублей за 149,37 рублей. Наше предположение, что цена на актив будет падать и остановится примерно на цене в 900 рублей. Поэтому мы продаем такой же опцион пут со страйком = 900 рублей. Чем больше разница между страйками, тем больше вероятная прибыль при падении рынка и выше расходы на открытие позиции, так как опцион с меньшим страйком получится продать за меньшую сумму. Стратегия принесет нам прибыль в том случае, если цена базисного актива составит 1014,43 рубля (1150-135,57). Все, что ниже 1014,43 рублей — наши убытки. Они ограничены и составят величину выплаченной премии . #опционсес #опционстс