🚨 Продолжаем поход по опционным стратегиям. Вчера были колл спреды, сегодня пут. ⏩1. Седьмая стратегия. Бычий пут спрэд. Смысл все тот же. Продажа дорогого опциона пут с большим страйком в надежде, что цена на базисный актив вырастет. Для того, что бы подстраховаться от падения цены, мы покупаем пут-опцион с таким же сроком исполнения, как и проданный, но со страйком ниже. 📢Опцион пут со страйком 1150 рублей был продан за 149,37 рублей. Для страховки мы откупили более дешевый опцион пут за 13,8 рублей, но уже со страйком 900 рублей. Итого, чистая премия равна 135,57 (149,37-13,8) рублей. 📢Стратегия принесет прибыль, если цена на актив не будет снижаться ниже, чем точка в 1014,43 (1150 - 135,57) рубля. Все что ниже этой цены — наш убыток. ⏩2. Восьмая стратегия. Медвежий пут спрэд. 📢Ну и еще одна схожая, она применяется когда у вас есть уверенность в падении рынка до определенного момента. Заключается она в покупке дорогого опциона пут с большим страйком. Чтобы снизить стоимость позиции продается такой же опцион пут, но с меньшим страйком. Смысл следующий: опцион продается с целью получения премии, но при сильном падении мы ограничиваем и нашу прибыль, поэтому стратегию следует применять только тогда, когда есть уверенность в том, что падение будет несильным! 📢Мы купили опцион пут со страйком = 1150 рублей за 149,37 рублей. Наше предположение, что цена на актив будет падать и остановится примерно на цене в 900 рублей. Поэтому мы продаем такой же опцион пут со страйком = 900 рублей. Чем больше разница между страйками, тем больше вероятная прибыль при падении рынка и выше расходы на открытие позиции, так как опцион с меньшим страйком получится продать за меньшую сумму. Стратегия принесет нам прибыль в том случае, если цена базисного актива составит 1014,43 рубля (1150-135,57). Все, что ниже 1014,43 рублей — наши убытки. Они ограничены и составят величину выплаченной премии . #опционсес #опционстс